【正文】 1997年 12月 16日，百富勤又宣布美國第一芝加哥銀行根據(jù)與蘇黎世中心集團相同的條款，認購面值 2500萬美元的百富勤可贖回可換股優(yōu)先股。九十年代初，其首先協(xié)助中信泰富在港上市，以后又成功包銷保薦多間紅籌集資國企公司。監(jiān)事會的工作主要是促進工商銀行加強經(jīng)營管理、提高經(jīng)營效益，辦成國際一流的商業(yè)銀行。 64 2. 提高信息披露透明度 – 2023年信息披露透明度建設(shè)進一步深入。審計結(jié)果顯示，按國際通行的審計準則、審計方法和貸款五級分類標準，這十六家分行 2023年 12月 31日經(jīng)審計后的不良貸款率同工商銀行自身數(shù)據(jù)相差 ，其中浙江分行的差異僅為 百分點，安永會計師事務(wù)所向 16家分行出具了無保留意見的審計報告。進一步完善反洗錢內(nèi)控制度，建立可疑交易報告制度和反洗錢重大事項報告制度，完善可疑交易信息報送程序，加強對可疑交易的分析研究。加強對代客外匯資金業(yè)務(wù)的管理，通過對貨幣的敞口、止損金額、止損點、交易金額的管理，實現(xiàn)敞口頭寸及時對外平盤，大幅降低匯率風險。此外，經(jīng)國家外匯管理局批準，購入 20億美元外幣營運資金，外幣流動性壓力得到根本緩解。在加強信貸資產(chǎn)質(zhì)量五級分類真實性、規(guī)范性管理的基礎(chǔ)上，試行了 12級分類管理。風險管理委員會下設(shè)信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險四個專業(yè)委員會，各專業(yè)委員會會議實行委員投票表決制度，輔之以委員會議辯論制度、專家咨詢制度。 – 關(guān)于未公布 2023年底的資本充足率狀況，工商銀行表示，該行正按新的資本充足率測算辦法重新測算資本充足率，現(xiàn)經(jīng)銀監(jiān)會批準，暫緩披露 2023年資本充足率，并將在 2023年公布中期報表時一并公布資本充足率狀況。事實上，在2023年，工行加大了呆賬準備的提取力度，較上年增加 。其他營業(yè)收入占總營業(yè)收入的比重由上年的 %提高到 %。在工程的實施過程中，要不斷地收集和分析各種信息和動態(tài)，捕捉風險的前奏信號，以便更好地準備和采取有效的風險對策，以抗可能發(fā)生的風險。 – 如選擇有彈性的、抗風險能力強的技術(shù)方案，進行預(yù)先的技術(shù)模擬試驗，采用可靠的保護和安全措施。 39 32風險的平衡分配 ? 公平合理，責、權(quán)、利平衡。 34 2風險分析 —— 1系統(tǒng)要素分析 1. 項目環(huán)境要素風險 – 最常見的有政治風險、法律風險、經(jīng)濟風險、自然條件、社會風險等； 2. 項目系統(tǒng)結(jié)構(gòu)風險 – 如以項目單元為分析對象，在實施以及運行的過程中可能遇到的技術(shù)問題，人工、材料、機械、費用消耗的增加等各種障礙和異常情況等； 3. 項目的行為主體產(chǎn)生的風險 – 如業(yè)主和投資者支付能力差，改變投資方向，違約不能完成合同責任等產(chǎn)生的風險；承包商（分包商、供應(yīng)商）技術(shù)及管理能力不足，不能保證安全質(zhì)量，無法按時交工等產(chǎn)生的風險；項目管理者（監(jiān)理工程師）的能力、職業(yè)道德、公正性差等產(chǎn)生的風險； 4. 其他方面的風險 – 如外圍主體（政府部門、相關(guān)單位）等產(chǎn)生的風險。如單位進行財產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險，把風險損失轉(zhuǎn)移給保險公司。有計劃的自己保險是指已預(yù)測到的風險所造成損失的承擔方式，如提取壞賬準備金等形式。要降低風險損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標法），當股價下跌到一定程度（心理界線）時就要毫不猶豫地拋出，以防股價進一步下滑而造成更大的損失。 ? 完全避免，就要不惜放棄伴隨風險而來的盈利機會。 4. 政策風險 – 因相關(guān)政策的規(guī)定和調(diào)整對公司造成的限制和影響 。它不僅使各層次的管理者建立風險意識，重視風險問題，防范于未然，而且在各個階段、各個方面實施有效的風險控制，形成一個前后連貫的管理過程。 ? 通過度量、控制和降低企業(yè)因承受純風險（蒙受損失的風險）和投資風險（賺錢的風險）而帶來的負面影響，幫助企業(yè)保持盈利，從而實現(xiàn)企業(yè)最終目標 —— 提高投資者回報。企業(yè)風險管理： —— 全面風險評估與對策 1 《企業(yè)全面風險管理》 講課大綱 1. 風險及風險管理 – 風險定義 – 風險類型 – 全面風險管理 2. 企業(yè)風險評估 – 風險辨識 – 風險分析 – 風險評價 3. 企業(yè)風險管理 – 避免風險 – 控制風險 – 分散與中和風險 – 承擔風險 – 轉(zhuǎn)移風險 – 集中風險 2 引言 1. 國外統(tǒng)計資料表明：在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的 1%。 4 12 風險分類 根據(jù)暴露體性質(zhì)劃分 1. 實質(zhì)資產(chǎn)風險 ? 不動產(chǎn)與非財務(wù)性動產(chǎn)可能遭受的風險 ? 毀損或貶值 2. 財務(wù)資產(chǎn)風險 ? 財務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風險 ? 利率波動或股票跌價 3. 責任暴露風險 ? 因法律上的侵權(quán)或違約導(dǎo)致第三人蒙受損失 4. 人力資源風險 ? 因傷病死亡導(dǎo)致公司生產(chǎn)力衰退或其他非安全的風險 5 12 風險分類 根據(jù)可能的結(jié)果劃分 1. 純粹風險 ? 指有可能帶來損失的風險 ? 如各種形式的天災(zāi)人禍 2. 投機風險 – 指既有可能帶來損失，又有可能帶來機會的風險 – 如股票投資，既可以為投資者帶來豐厚的利潤，也可能使投資者遭受重大的損失 ? 對于經(jīng)營管理者（風險承擔者）來說，純粹風險和投機風險往往同時存在。 【內(nèi)涵】 – 項目全過程的風險管理 – 對全部風險的管理 – 全方位的管理 – 全面的組織措施 14 2企業(yè)風險評估 ? 風險評估包括風險辨識、風險分析和風險評價等三個步驟 – 風險辨識是識別企業(yè)面臨的風險，并將風險歸類 – 風險分析是將辨識出的風險放進統(tǒng)一的模型中進行分析處理，進一步作出定性和定量的分析，包括風險對企業(yè)目標實現(xiàn)的可能影響、這些風險物化的多重情境分析和統(tǒng)計特性、可能的影響因素和方式 – 風險評價是評價風險對企業(yè)目標的影響，企業(yè)影響最大的風險將成為企業(yè)風險管理的重點 15 不確定性的來源 環(huán)境風險 影響經(jīng)營模式變動的不確定性 影響經(jīng)營模式實施的不確定性 過程風險 影響做出價值創(chuàng)造決策所需信 息的可信性與可靠性的風險 決策所需 信息風險 風險來源 16 企業(yè)風險因素 17 企業(yè)內(nèi)部風險 1. 經(jīng)營風險 – 因原材料供應(yīng)、能源、技術(shù)、產(chǎn)品價格、商品銷售、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、特許經(jīng)營、匯率調(diào)整等原因，對公司經(jīng)營造成的實質(zhì)性影響。 5. 股市風險 – 因公司股票價格受企業(yè)經(jīng)營狀況及利率 、 通貨膨脹 、 有關(guān)政策等因素影響而造成較大波動 ， 涉及的股市風險對公司再融資功能產(chǎn)生的影響 。部分避免，主要取決于成本因素和非經(jīng)濟因素?？刂骑L險要受到各種條件的限制，人類的知識及技術(shù)雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無法突破，因而無法達到完全控制風險和充分減少損失的目的。 29 BP的 風險 自留政策 ? BP的這種允許經(jīng)理們?yōu)樾∫?guī)模的損失購買保險卻自留大規(guī)模損失的策略，是否與自 留風險的基本指導(dǎo)原則（ ―自留相對可以預(yù)測的損失，而為可能的嚴重破壞性損失 進行保險 ‖的原則）不一致呢？考慮這個問題時，應(yīng)該回顧一下 BP實施這種策略的 理由。 3. 此外，單位還可以通過合同條款規(guī)定，把部分風險轉(zhuǎn)移給對方。 35 2風險分析 —— 2目標影響要素分析 1. 工期風險，如造成局部的（工程活動、分項工程）或整個工程的工期延長，不能及時投產(chǎn)； 2. 費用風險，這包括財務(wù)風險、成本超支、投資追加、報價風險、收入減少等； 3. 質(zhì)量風險，這包括材料、工藝、工程等不能通過驗收，工程試生產(chǎn)不合格、經(jīng)過評價工程質(zhì)量未達到標準或要求； 4. 生產(chǎn)能力風險，項目建成后達不到設(shè)計生產(chǎn)能力； 5. 市場風險，工程建成后產(chǎn)品達不到預(yù)期的市場份額，銷售不足，沒有銷路，沒有競爭力； 6. 信譽風險，可能造成對企業(yè)的形象、信譽的損害； 7. 人身傷亡以及工程或設(shè)備的損壞； 8. 法律責任風險，可能因此被起訴或承擔相關(guān)法律的或合同的責任。 ? 一是風險的責任和權(quán)力應(yīng)是平衡的。對管理的項目選派得力的技術(shù)和管理人員，采取有效的管理組織形式，并在實施的過程中實行嚴密的控制，加強計劃工作，抓緊階