【正文】 1997年 12月 16日，百富勤又宣布美國(guó)第一芝加哥銀行根據(jù)與蘇黎世中心集團(tuán)相同的條款，認(rèn)購(gòu)面值 2500萬(wàn)美元的百富勤可贖回可換股優(yōu)先股。九十年代初，其首先協(xié)助中信泰富在港上市，以后又成功包銷保薦多間紅籌集資國(guó)企公司。監(jiān)事會(huì)的工作主要是促進(jìn)工商銀行加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)營(yíng)效益，辦成國(guó)際一流的商業(yè)銀行。 64 2. 提高信息披露透明度 – 2023年信息披露透明度建設(shè)進(jìn)一步深入。審計(jì)結(jié)果顯示，按國(guó)際通行的審計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)方法和貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，這十六家分行 2023年 12月 31日經(jīng)審計(jì)后的不良貸款率同工商銀行自身數(shù)據(jù)相差 ，其中浙江分行的差異僅為 百分點(diǎn)，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所向 16家分行出具了無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。進(jìn)一步完善反洗錢內(nèi)控制度，建立可疑交易報(bào)告制度和反洗錢重大事項(xiàng)報(bào)告制度，完善可疑交易信息報(bào)送程序，加強(qiáng)對(duì)可疑交易的分析研究。加強(qiáng)對(duì)代客外匯資金業(yè)務(wù)的管理，通過(guò)對(duì)貨幣的敞口、止損金額、止損點(diǎn)、交易金額的管理，實(shí)現(xiàn)敞口頭寸及時(shí)對(duì)外平盤，大幅降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。此外，經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)，購(gòu)入 20億美元外幣營(yíng)運(yùn)資金，外幣流動(dòng)性壓力得到根本緩解。在加強(qiáng)信貸資產(chǎn)質(zhì)量五級(jí)分類真實(shí)性、規(guī)范性管理的基礎(chǔ)上，試行了 12級(jí)分類管理。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)專業(yè)委員會(huì)，各專業(yè)委員會(huì)會(huì)議實(shí)行委員投票表決制度，輔之以委員會(huì)議辯論制度、專家咨詢制度。 – 關(guān)于未公布 2023年底的資本充足率狀況，工商銀行表示，該行正按新的資本充足率測(cè)算辦法重新測(cè)算資本充足率，現(xiàn)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，暫緩披露 2023年資本充足率，并將在 2023年公布中期報(bào)表時(shí)一并公布資本充足率狀況。事實(shí)上，在2023年，工行加大了呆賬準(zhǔn)備的提取力度，較上年增加 。其他營(yíng)業(yè)收入占總營(yíng)業(yè)收入的比重由上年的 %提高到 %。在工程的實(shí)施過(guò)程中，要不斷地收集和分析各種信息和動(dòng)態(tài)，捕捉風(fēng)險(xiǎn)的前奏信號(hào)，以便更好地準(zhǔn)備和采取有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，以抗可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。 – 如選擇有彈性的、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的技術(shù)方案，進(jìn)行預(yù)先的技術(shù)模擬試驗(yàn)，采用可靠的保護(hù)和安全措施。 39 32風(fēng)險(xiǎn)的平衡分配 ? 公平合理，責(zé)、權(quán)、利平衡。 34 2風(fēng)險(xiǎn)分析 —— 1系統(tǒng)要素分析 1. 項(xiàng)目環(huán)境要素風(fēng)險(xiǎn) – 最常見的有政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、自然條件、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等； 2. 項(xiàng)目系統(tǒng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) – 如以項(xiàng)目單元為分析對(duì)象，在實(shí)施以及運(yùn)行的過(guò)程中可能遇到的技術(shù)問(wèn)題，人工、材料、機(jī)械、費(fèi)用消耗的增加等各種障礙和異常情況等； 3. 項(xiàng)目的行為主體產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) – 如業(yè)主和投資者支付能力差，改變投資方向，違約不能完成合同責(zé)任等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；承包商（分包商、供應(yīng)商）技術(shù)及管理能力不足，不能保證安全質(zhì)量，無(wú)法按時(shí)交工等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目管理者（監(jiān)理工程師）的能力、職業(yè)道德、公正性差等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)； 4. 其他方面的風(fēng)險(xiǎn) – 如外圍主體（政府部門、相關(guān)單位）等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。如單位進(jìn)行財(cái)產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)是指已預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的承擔(dān)方式，如提取壞賬準(zhǔn)備金等形式。要降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度（心理界線）時(shí)就要毫不猶豫地拋出，以防股價(jià)進(jìn)一步下滑而造成更大的損失。 ? 完全避免，就要不惜放棄伴隨風(fēng)險(xiǎn)而來(lái)的盈利機(jī)會(huì)。 4. 政策風(fēng)險(xiǎn) – 因相關(guān)政策的規(guī)定和調(diào)整對(duì)公司造成的限制和影響 。它不僅使各層次的管理者建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，防范于未然，而且在各個(gè)階段、各個(gè)方面實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，形成一個(gè)前后連貫的管理過(guò)程。 ? 通過(guò)度量、控制和降低企業(yè)因承受純風(fēng)險(xiǎn)（蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)）和投資風(fēng)險(xiǎn)（賺錢的風(fēng)險(xiǎn)）而帶來(lái)的負(fù)面影響，幫助企業(yè)保持盈利，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)最終目標(biāo) —— 提高投資者回報(bào)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理： —— 全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與對(duì)策 1 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 講課大綱 1. 風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理 – 風(fēng)險(xiǎn)定義 – 風(fēng)險(xiǎn)類型 – 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 2. 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 – 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí) – 風(fēng)險(xiǎn)分析 – 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 3. 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 – 避免風(fēng)險(xiǎn) – 控制風(fēng)險(xiǎn) – 分散與中和風(fēng)險(xiǎn) – 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) – 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) – 集中風(fēng)險(xiǎn) 2 引言 1. 國(guó)外統(tǒng)計(jì)資料表明：在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的 1%。 4 12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)暴露體性質(zhì)劃分 1. 實(shí)質(zhì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) ? 不動(dòng)產(chǎn)與非財(cái)務(wù)性動(dòng)產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn) ? 毀損或貶值 2. 財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) ? 財(cái)務(wù)性資產(chǎn)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn) ? 利率波動(dòng)或股票跌價(jià) 3. 責(zé)任暴露風(fēng)險(xiǎn) ? 因法律上的侵權(quán)或違約導(dǎo)致第三人蒙受損失 4. 人力資源風(fēng)險(xiǎn) ? 因傷病死亡導(dǎo)致公司生產(chǎn)力衰退或其他非安全的風(fēng)險(xiǎn) 5 12 風(fēng)險(xiǎn)分類 根據(jù)可能的結(jié)果劃分 1. 純粹風(fēng)險(xiǎn) ? 指有可能帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn) ? 如各種形式的天災(zāi)人禍 2. 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) – 指既有可能帶來(lái)?yè)p失，又有可能帶來(lái)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn) – 如股票投資，既可以為投資者帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)，也可能使投資者遭受重大的損失 ? 對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理者（風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者）來(lái)說(shuō)，純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)往往同時(shí)存在。 【內(nèi)涵】 – 項(xiàng)目全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理 – 對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)的管理 – 全方位的管理 – 全面的組織措施 14 2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等三個(gè)步驟 – 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是識(shí)別企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)歸類 – 風(fēng)險(xiǎn)分析是將辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)放進(jìn)統(tǒng)一的模型中進(jìn)行分析處理，進(jìn)一步作出定性和定量的分析，包括風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能影響、這些風(fēng)險(xiǎn)物化的多重情境分析和統(tǒng)計(jì)特性、可能的影響因素和方式 – 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)目標(biāo)的影響，企業(yè)影響最大的風(fēng)險(xiǎn)將成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn) 15 不確定性的來(lái)源 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 影響經(jīng)營(yíng)模式變動(dòng)的不確定性 影響經(jīng)營(yíng)模式實(shí)施的不確定性 過(guò)程風(fēng)險(xiǎn) 影響做出價(jià)值創(chuàng)造決策所需信 息的可信性與可靠性的風(fēng)險(xiǎn) 決策所需 信息風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 16 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素 17 企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) – 因原材料供應(yīng)、能源、技術(shù)、產(chǎn)品價(jià)格、商品銷售、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、特許經(jīng)營(yíng)、匯率調(diào)整等原因，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成的實(shí)質(zhì)性影響。 5. 股市風(fēng)險(xiǎn) – 因公司股票價(jià)格受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及利率 、 通貨膨脹 、 有關(guān)政策等因素影響而造成較大波動(dòng) ， 涉及的股市風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司再融資功能產(chǎn)生的影響 。部分避免，主要取決于成本因素和非經(jīng)濟(jì)因素?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)要受到各種條件的限制，人類的知識(shí)及技術(shù)雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無(wú)法突破，因而無(wú)法達(dá)到完全控制風(fēng)險(xiǎn)和充分減少損失的目的。 29 BP的 風(fēng)險(xiǎn) 自留政策 ? BP的這種允許經(jīng)理們?yōu)樾∫?guī)模的損失購(gòu)買保險(xiǎn)卻自留大規(guī)模損失的策略，是否與自 留風(fēng)險(xiǎn)的基本指導(dǎo)原則（ ―自留相對(duì)可以預(yù)測(cè)的損失，而為可能的嚴(yán)重破壞性損失 進(jìn)行保險(xiǎn) ‖的原則）不一致呢？考慮這個(gè)問(wèn)題時(shí)，應(yīng)該回顧一下 BP實(shí)施這種策略的 理由。 3. 此外，單位還可以通過(guò)合同條款規(guī)定，把部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給對(duì)方。 35 2風(fēng)險(xiǎn)分析 —— 2目標(biāo)影響要素分析 1. 工期風(fēng)險(xiǎn)，如造成局部的（工程活動(dòng)、分項(xiàng)工程）或整個(gè)工程的工期延長(zhǎng)，不能及時(shí)投產(chǎn)； 2. 費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，這包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本超支、投資追加、報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收入減少等； 3. 質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，這包括材料、工藝、工程等不能通過(guò)驗(yàn)收，工程試生產(chǎn)不合格、經(jīng)過(guò)評(píng)價(jià)工程質(zhì)量未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)或要求； 4. 生產(chǎn)能力風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目建成后達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力； 5. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，工程建成后產(chǎn)品達(dá)不到預(yù)期的市場(chǎng)份額，銷售不足，沒(méi)有銷路，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力； 6. 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，可能造成對(duì)企業(yè)的形象、信譽(yù)的損害； 7. 人身傷亡以及工程或設(shè)備的損壞； 8. 法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，可能因此被起訴或承擔(dān)相關(guān)法律的或合同的責(zé)任。 ? 一是風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任和權(quán)力應(yīng)是平衡的。對(duì)管理的項(xiàng)目選派得力的技術(shù)和管理人員，采取有效的管理組織形式，并在實(shí)施的過(guò)程中實(shí)行嚴(yán)密的控制，加強(qiáng)計(jì)劃工作，抓緊階