【正文】 流動(dòng)資產(chǎn)中含不 超過銷售收入的 2%的貨幣資金，不含短期投資和一年內(nèi)到期的長期投資 2. 有息債務(wù) = 短期借債 +一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 +長期負(fù)債 +應(yīng)付債券 +融資租賃 3. 人力成本 包含工資，福利費(fèi)，工會(huì)經(jīng)費(fèi)，職工教育經(jīng)費(fèi)，養(yǎng)老保險(xiǎn)金，失業(yè)保險(xiǎn)金，住房公基金以及任何給員工的福利。 建立內(nèi)部業(yè)績信息采集系統(tǒng) 182。業(yè)績管理流程 ?業(yè)績合同的制定 ?業(yè)績完成情況跟蹤 ?與業(yè)績掛鉤的激勵(lì) 182。如遇對(duì)總公司影響重大的、人力不可控制的極特殊情況 (如自然災(zāi)害或外部環(huán)境的巨大改變 )，總裁辦公會(huì)有權(quán)酌情予以調(diào)整 4. 業(yè)績合同的目標(biāo)設(shè)定： 業(yè)績合同中目標(biāo)的設(shè)定需全面考慮各板塊在資源和市場環(huán)境各方面的差別，充分建立公平的衡量基礎(chǔ)，例如使用歷史數(shù)據(jù)或可比較的行業(yè)數(shù)據(jù)。 問卷可幫助考核個(gè)人素質(zhì) (續(xù) ) – 培養(yǎng)下屬員工 ? 擅長于激勵(lì)員工 ? 了解員工的職業(yè)發(fā)展需要 ? 指出明確的期望值并提供有建設(shè)性的反饋 ? 向員工提供學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)及指導(dǎo) ? 解決問題的能力 – 解決問題的能力 ? 能迅速地判斷出問題的關(guān)鍵要點(diǎn) ? 具有極佳的理論性思維能力 ? 具有優(yōu)秀的分析能力 ? 在分析過程中能有獨(dú)到見解 ? 能對(duì)問題找出創(chuàng)新的解決方案 ? 能以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆椒ń鉀Q問題，令錯(cuò)誤減至最少 ? 溝通能力 – 溝通能力 ? 以溝通手段來激勵(lì)員工并獲得支持 ? 能讓員工知道公司或業(yè)務(wù)最新的情況 ? 能清晰并有邏輯地闡明觀點(diǎn) ? 能始終保持溝通對(duì)方的興趣和注意力 2 1 0 1 2 24 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的選擇原則 選擇原則 ?效益類指標(biāo)以投資資本回報(bào)率、自由現(xiàn)金流和利潤總額為核心，但根據(jù)職位影響力及業(yè)務(wù)性質(zhì)作出選擇 ?營運(yùn)類指標(biāo)根據(jù)各業(yè)務(wù)單元的核心任務(wù)而定 – 與發(fā)展戰(zhàn)略相一致 – 突出戰(zhàn)略的核心驅(qū)動(dòng)因素 – 由投資資本回報(bào)率樹推演而出，分為銷售收入類、成本費(fèi)用類和投資控制類（固定資產(chǎn)、營運(yùn)資本） ?各類指標(biāo)都必須有明確的計(jì)算方法和數(shù)據(jù)來源 ?盡可能使用財(cái)務(wù)報(bào)表中已存在項(xiàng)目來設(shè)計(jì)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) ?受約人對(duì)業(yè)績指標(biāo)具有較大影響力 業(yè)績考核中常用的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) ?投資資本回報(bào)率 (ROIC)是最重要的效益類指標(biāo)因?yàn)樗芫C合反映營運(yùn)效益及投資效益 ?息稅前利潤 (EBIT)， 利潤凈額與自由現(xiàn)金流 (FCF)都是需向資本市場披露的重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但與 ROIC相比，片面性較大，所以權(quán)重相對(duì)要低 ?根據(jù)公司當(dāng)年戰(zhàn)略側(cè)重點(diǎn)選擇指標(biāo)與權(quán)重，指標(biāo)可分幾大類 – 銷售收入激策指標(biāo) – 成本費(fèi)用控制指標(biāo) – 固定資產(chǎn)支出控制指標(biāo) – 營運(yùn)資本控制指標(biāo) ?員工滿意度能體現(xiàn)基層對(duì)公司策略、文化和機(jī)制的認(rèn)同常由 360o民意測驗(yàn)而定 效益類 營運(yùn)類 組織類 25 MIN010318BJ(GB)perf 資料來源：麥肯錫分析 選擇業(yè)績指標(biāo)必須配合到業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功因素 確定業(yè)務(wù)關(guān)鍵成功因素 使關(guān)鍵成功因素與關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)相匹配 確保適用性 ?確定戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元 /戰(zhàn)略單 元的關(guān)鍵成功因素 ?根據(jù)關(guān)鍵成功因素的重要性對(duì)其進(jìn)行排序 ?設(shè)定目標(biāo) ?確定每個(gè)關(guān)鍵成功因素對(duì)應(yīng) 的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) ?確保完整性 ?避免重復(fù) ?從上至下保持一致 ?控制與衡量一致 ?從下至上可獲得數(shù)據(jù) ?成為市場規(guī)模的領(lǐng)導(dǎo)者 ?每個(gè)業(yè)務(wù)單元均形成一定的市場份額 /銷售額 ?銷售額增長率 ?市場份額 ?成為低成本營運(yùn)者 ?成本占收入的比例 ?提供優(yōu)質(zhì)一流服務(wù) ?客戶對(duì)服務(wù)的滿意度指數(shù) ?反應(yīng)時(shí)間 ?客戶投訴次數(shù) 舉例 業(yè)務(wù)關(guān)鍵成功因素 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 26 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)只衡量經(jīng)營成果中的可影響部分 經(jīng)營成果 經(jīng)營決策及其執(zhí)行 市場條件 政府監(jiān)管 自然資源條件 ?銷售策略 ?成本策略 ?投資與資產(chǎn)管理策略 ?市場規(guī)模 ?勞動(dòng)力市場價(jià)格 ?價(jià)格管制 ?關(guān)稅 ?天然氣候 ?土地資源 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 的衡量領(lǐng)域 27 MIN010318BJ(GB)perf 有效的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的基本特征 原則 解釋 職責(zé)業(yè)績的體現(xiàn)力 重要性 可衡量性 /可定量分析性 可理解性 可控制性 ?從被衡量前后的職責(zé)界限出發(fā)，選擇對(duì)其業(yè)績好壞最具有體現(xiàn)力的指標(biāo) ?指標(biāo)應(yīng)可以被及時(shí)準(zhǔn)確客觀的衡量 ?指標(biāo)應(yīng)對(duì)被衡量者是簡單明了的 ?被衡量者應(yīng)有能力在合理時(shí)間范圍內(nèi)影響指標(biāo)，并導(dǎo)致業(yè)績的改進(jìn) ?指標(biāo)應(yīng)是所衡量的業(yè)績的重要驅(qū)動(dòng)因素，并與有關(guān)單位的使命 /活動(dòng)的戰(zhàn)略方向是一致的 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)必須滿足以上所有的原則才能有效地驅(qū)動(dòng)業(yè)績的改善 28 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的制定是自上而下，自下而上的過程 最初制定關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 集團(tuán)高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層 業(yè)務(wù)板塊領(lǐng)導(dǎo)層 產(chǎn)品部管理人員 業(yè)務(wù)員 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)制定流程的依據(jù) ?關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)必須內(nèi)部保持一致。其中定量指標(biāo)部分包括效益指標(biāo)和經(jīng)營運(yùn)作指標(biāo)。業(yè)績管理流程 ?業(yè)績合同的制定 ?業(yè)績完成情況跟蹤 ?與業(yè)績掛鉤的激勵(lì) 182。成功實(shí)施業(yè)績管理的一些必要條件 182。定性指標(biāo)包括與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略相一致的軟性參數(shù)等 ?是對(duì)關(guān)鍵重點(diǎn)經(jīng)營行動(dòng)的反映，而不是對(duì)所有操作過程的反映 ?是由高層領(lǐng)導(dǎo)決定并被考核者認(rèn)同的 ?使高層領(lǐng)導(dǎo)清晰了解對(duì)公司價(jià)值最關(guān)鍵的經(jīng)營操作的情況 ?使管理者能及時(shí)診斷經(jīng)營中的問題并采取行動(dòng) ?有力推動(dòng)公司戰(zhàn)略的執(zhí)行 ?為業(yè)績管理和上下級(jí)的交流溝通有一個(gè)客觀基礎(chǔ) ?使經(jīng)營管理者集中精力于對(duì)業(yè)績有最大驅(qū)動(dòng)力的經(jīng)營方面 13 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) (KPI)是通過發(fā)現(xiàn)業(yè)績根本驅(qū)動(dòng)因素而設(shè)定的 找到業(yè)績最根本的驅(qū)動(dòng)因素 收入 成本 固定資產(chǎn) 運(yùn)營成本 稅息前收入 投資 資本 ROIC 投資資本回報(bào)率 轉(zhuǎn)化成各種指標(biāo) 舉例 ?定價(jià) ?分銷 ?成本 ?資產(chǎn) 設(shè)計(jì)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 將各種指標(biāo)轉(zhuǎn)化為關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)用于衡量財(cái)務(wù)、運(yùn)營等各方面業(yè)績 ?為管理層最關(guān)心的數(shù)據(jù) ?反應(yīng)業(yè)績變化的驅(qū)動(dòng)因素 ?協(xié)助找出變革行動(dòng) NOPLAT 14 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)對(duì)驅(qū)動(dòng)股東價(jià)值創(chuàng)造觀念非常重要 驅(qū)動(dòng)因素 對(duì)管理層質(zhì)量的評(píng)估 經(jīng)濟(jì)利潤(Economic Profit） 長期加總 折現(xiàn)現(xiàn)金流量值 用于衡量各業(yè)務(wù)單元的短期總體效益 評(píng)估、比較戰(zhàn)略：用于衡量 /權(quán)衡長期性項(xiàng)目 股票價(jià)格 ? 銷售收入 ? 單位成本 ? 管理及綜合費(fèi)用 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) (KPIs) 公司各級(jí)用來制訂目標(biāo)和衡量業(yè)績 投資者 判斷 業(yè)績指標(biāo) 應(yīng)用 上市公司適用 ROICWACC 15 MIN010318BJ(GB)perf 衡量公司價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)演變?yōu)橐酝顿Y資本回報(bào)率和自由現(xiàn)金流為核心 銷售收入 企業(yè)規(guī)模 衡量標(biāo)準(zhǔn) 衡量目的 利潤 盈利能力 投資資本回報(bào)率 資產(chǎn)盈利效率 由追求規(guī)模轉(zhuǎn)為追求效益 由追求效益轉(zhuǎn)為創(chuàng)造效益的效率 ?考慮投資者投資的機(jī)會(huì)成本 ?考慮投資者實(shí)際可支配的利潤 ?考慮經(jīng)營活動(dòng)的競爭力 16 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)類別 效益類 界定 考核目的 類別細(xì)分 ?體現(xiàn)公司價(jià)值創(chuàng)造的直接財(cái)務(wù)指標(biāo) ?全面衡量創(chuàng)造股東價(jià)值的能力 ?資產(chǎn)盈利效率 ?現(xiàn)金獲利能力 ?盈利水平 ?實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值增長的重要營運(yùn)結(jié)果與控制變量 ?利用最有效的營運(yùn)杠桿衡量和確保戰(zhàn)略及財(cái)務(wù)目標(biāo)完成能力 ?成本控制 ?收入管理 ?資產(chǎn)投資管理 ?進(jìn)度管理 ?科研管理 ?實(shí)現(xiàn)積極健康的工作環(huán)境與公司文化的人員管理指標(biāo) ?衡量推動(dòng)企業(yè)價(jià)值觀建立與人員組織競爭力的能力 ?崗位設(shè)臵與聘用 ?考核培訓(xùn)與培養(yǎng) ?薪酬福利 舉例 ?投資資本回報(bào)率 ?自由現(xiàn)金流 ?利潤總額 /稅息前利潤 ?部門管理費(fèi)用 ?市場份額 ?實(shí)際資本支出與市場預(yù)算差異 ?產(chǎn)量計(jì)劃完成率 ?科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率 ?員工總數(shù) ?培訓(xùn)覆蓋率 ?員工滿意度 營運(yùn)類 組織類 17 MIN010318BJ(GB)perf 投資資本回報(bào)率是最綜合的效益類指標(biāo) 投資資本回報(bào)率 百分比 稅后凈營業(yè)利潤 億元人民幣 投資資本 億元人民幣 凈營業(yè)利潤率 百分比 商品銷售收入 億元人民幣 投資資本周轉(zhuǎn)率 次 /年 毛利率 百分比 投資收益 百分比 稅項(xiàng) 百分比 1/營運(yùn)資本 周轉(zhuǎn)率 次 /年 1/固定資產(chǎn)和投資周轉(zhuǎn)率 次 /年 其它業(yè)務(wù)收入 百分比 營業(yè)和管理費(fèi)用 百分比 + + x 247。因此，必須在最高一級(jí)制定最宏觀的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)來為下面幾層的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)奠定基礎(chǔ) ?例如：經(jīng)理為所負(fù)責(zé)的部門制定關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)，并對(duì)此加以審核以獲得上層管理層的批準(zhǔn)，這些指標(biāo)成為小組制定下一級(jí)工作人員關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的框架 ?這種方法為后面的有互動(dòng)關(guān)系的流程奠定了基礎(chǔ) 階梯式關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 1. 制定 2. 認(rèn)同 3. 溝通關(guān)鍵指標(biāo) 4. 制定下一級(jí)的框架 重復(fù)這一個(gè)流程 舉例 業(yè)務(wù)單元管理人員 29 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)體系應(yīng)貫穿公司整體，并在組織的橫向和縱向保持指標(biāo)一致性 強(qiáng)調(diào)效益 強(qiáng)調(diào)經(jīng)營運(yùn)作 舉例 集團(tuán)高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層 業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)層 業(yè)務(wù)單元管理人員 業(yè)務(wù)員 ?凈收入，業(yè)務(wù)單元的投資資本回報(bào)率 ?按業(yè)務(wù)種類計(jì)的貿(mào)易額和利潤 ?支出 (固定和變動(dòng)成本 ) ?部門凈收入，利潤 ?部門支出 ?部門員工滿意度 ?貿(mào)易額 ?重要客戶滿意程度 ?新增客戶數(shù)目 一致的數(shù)據(jù)庫 ?集團(tuán)和各板塊的稅前利潤 ?凈現(xiàn)金流量 ?投資資本回報(bào)率 (ROIC) 在每個(gè)管理 層次，都可以 適當(dāng)程度地定義 和分解關(guān)鍵業(yè)績指 標(biāo)，但是這些關(guān)鍵業(yè)績 指標(biāo)的基礎(chǔ)是一致的數(shù)據(jù)庫 產(chǎn)品部管 理人員 ?產(chǎn)品部營業(yè)額 ?產(chǎn)品部支出 30 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的權(quán)重 設(shè)計(jì)指導(dǎo)原則 – 同時(shí)包括關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)及工作目標(biāo)完成效果評(píng)價(jià)的合同，若整體工作成果可衡量性強(qiáng)，則工作目標(biāo)完成效果評(píng)價(jià)的總權(quán)重較低，反之亦然，但這一類權(quán)重一般不超過 30% – 對(duì)公司戰(zhàn)略重要性高的指標(biāo)及工作目標(biāo)權(quán)重高 – 受約人影響直接且顯著的指標(biāo)及工作目標(biāo)權(quán)重高 – 綜合性強(qiáng)的指標(biāo)權(quán)重高 – 權(quán)重分配在同級(jí)別、同類型崗位之間應(yīng)具有一致性，又兼顧每個(gè)崗位的獨(dú)特性，因此具有一定的浮動(dòng)范圍 確定步驟 1. 確定三大類關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)與工作目標(biāo)完成效果評(píng)價(jià)之間的權(quán)重 2. 確定各類關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)中具體指標(biāo)的權(quán)重 3. 確定工作目標(biāo)完成效果評(píng)價(jià)中各項(xiàng)目標(biāo)占全體目標(biāo)的相對(duì)權(quán)重 31 MIN010318BJ(GB)perf 權(quán)重在不同崗位類別之間變化趨勢的一般性說明 效益類 營運(yùn)類 組織類 工作目標(biāo)設(shè)定 上級(jí) 下級(jí) 正職 副職 業(yè)務(wù)經(jīng)營性 職能性 * *財(cái)務(wù)與企劃部門除外 下降 上升 持平 32 MIN010318BJ(GB)perf 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)權(quán)重設(shè)定的具體政策 考核類別 指標(biāo)的選擇及權(quán)重考慮：充分體現(xiàn)指標(biāo)對(duì)公司價(jià)值創(chuàng)造的影響 ?投資資本回報(bào)率 (ROIC)是最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)占最大權(quán)重 ,因?yàn)樗芫C合反映營運(yùn)效益及投資效益 ?利潤總額 (EBIT)與自由現(xiàn)金流 (FCF)都是需向資本市場披露的重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但與ROIC相比，相對(duì)片面，所以權(quán)重略低 ?根據(jù)公司當(dāng)年戰(zhàn)略側(cè)重點(diǎn)確定權(quán)重 ?