【正文】 當經(jīng)營性資產(chǎn)收益率大于負債利息率，表明公司的償債能力強 ?反映了獲利能力對到期債務(wù)尤其是長期債務(wù)償還的保證程度 ?長期來看，至少應(yīng)該大于 1，過小則意味著公司將面臨虧損、償債安全性下降的風險 ?剔除了應(yīng)收款對盈利能力的影響，對銷售質(zhì)量更深入的了解，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機 ?反映公司現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量高低。 ?庫房折舊及倉庫管理的其他費用在月 /年底按產(chǎn)品采購金額分攤于庫存各產(chǎn)品上。 ?全部產(chǎn)品毛利率 =全部產(chǎn)品銷售毛利之和 /全部產(chǎn)品銷售收入 ?各部產(chǎn)品毛利率 =該產(chǎn)品銷售毛利 /該產(chǎn)品銷售收入 ?財務(wù)部根據(jù)計算各產(chǎn)品的銷售價格、銷量和采購價格來達到公司要求的 ；當出現(xiàn)不能達到時，有權(quán)要求市場部對銷售價格或銷量進行調(diào)整，或要求供應(yīng)管理部對采購價進行調(diào)整。 ?公共紀錄：企業(yè)發(fā)展史、經(jīng)營狀況、相關(guān)企業(yè)、商帳追討紀錄等。 公司的財務(wù)預(yù)算期為每年的 1月 1日至 12月 31日。 財務(wù)預(yù)算編制工作期 指財務(wù)預(yù)算實際編制的時間。 客戶評級： 甲級：經(jīng)營穩(wěn)定，自身財務(wù)狀況佳，誠信度高，有較長交易歷史，且歷史記錄佳 乙級：經(jīng)營穩(wěn)定，誠信度高，有一定交易歷史，歷史記錄佳。通過保證各產(chǎn)品的毛利率實行公司總毛利率。 ?存貨損耗在盤存時按實際損失價值加在損耗產(chǎn)品的產(chǎn)品銷售成本中 ?指由倉庫或供應(yīng)商倉庫運至碼頭的運費，即國內(nèi)運費 ?此運費的預(yù)算額由市場運作部作出（也由其聯(lián)系運輸）。一般而言，比率越低，表明現(xiàn)金凈流量是由經(jīng)營活動創(chuàng)造的；若該比率大于 1則表明發(fā)生負的現(xiàn)金凈流量 ?衡量企業(yè)資金的安全性以及財務(wù)危機情況 ?當二者都大于 0表示企業(yè)經(jīng)營狀況良好；二者都小于 0表示財務(wù)危機隨時可能爆發(fā)；資金安全率 0，安全邊際率 0，表示財務(wù)狀況良好，但運營效率欠佳；資金安全率 0，安全邊際率 0，表示財務(wù)狀況不良，過度經(jīng)營，應(yīng)調(diào)整信用政策 財務(wù)風險的日常管理 財務(wù)預(yù)算 季 /年度的現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和損益表 對比預(yù)算及正常水平及時找出偏差和原因 及時上報情況提出建議 月度的資產(chǎn)負債表和損益表 經(jīng)營決策 ?現(xiàn)金流入預(yù)算 ?現(xiàn)金流出預(yù)算 ?各項財務(wù)指標預(yù)算 ?財務(wù)預(yù)警指標預(yù)算 ?分析核心主導業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)占總銷售額的銷售比率 ?核心主導業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率 ?根據(jù)資料，分析所有的財務(wù)預(yù)警指標 ?分析現(xiàn)金流量表的情況：現(xiàn)金流量比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金短缺率、現(xiàn)金余裕率等 ?對比行業(yè)水平以及歷史數(shù)據(jù)，找出偏差，分析原因。 銷售費用實際支配中 ?運雜費按各部門的預(yù)計銷售收入比例分攤 ?中東客戶要求產(chǎn)品經(jīng)過其國大使館認證，故認證費的支出由中東銷售部承擔 ?其余各項經(jīng)營費用由三個銷售部門分攤 ?注 ：此經(jīng)營費用分攤中未規(guī)定各部門人員的工資、福利及獎金 財務(wù)管理內(nèi)容（五） ?預(yù)算管理 ?現(xiàn)金管理 ?應(yīng)收帳款管理 ?成本管理 ?財務(wù)風險管理 ?財務(wù)分析方法 財務(wù)風險是指由于負債籌資而引起的到期不能償債的可能性 現(xiàn)金性財務(wù)風險 收支性財務(wù)風險 公司資金來源 借款 投資及獲贈 財務(wù)風險 企業(yè)經(jīng)營 影響 管理規(guī)避 風險 1 風險 2 影響 管理規(guī)避 影響 管理規(guī)避 現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量，不能到期償付借款，影響正常經(jīng)營 ?合理安排現(xiàn)金流量；合理安排長短期借款的用途 ?嚴格財務(wù)預(yù)算 ?優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)：在資產(chǎn)利潤率降低時降低負債比率 ?提高盈利 ?債務(wù)重整， 收不抵支，面臨破產(chǎn)的風險 針對財務(wù)風險產(chǎn)生原因采取相應(yīng)的財務(wù)管理舉措 財務(wù)風險產(chǎn)生的主要原因 財務(wù)管理舉措 應(yīng)收帳款過多 長、短期借款借款期安排不善 庫存安排不善 預(yù)付款過多 費用過大 融資渠道安排不善 關(guān)聯(lián)擔保 確定適合的信用政策，加強應(yīng)收帳款管理，減少壞帳損失 若存貨不能滿足銷售，則應(yīng)增加進貨次數(shù)，加大每次的進貨批量；若存貨積壓，占用流動資金，則應(yīng)采用降價等辦法銷貨 在維持與供應(yīng)商關(guān)系的基礎(chǔ)上，確定最佳的預(yù)付款占總采購貨款的比率，盡可能減少對供應(yīng)商的預(yù)付款 減少費用預(yù)算，在年度經(jīng)營中縮減開支，如嚴格出差管理、降低辦公用品的消耗，控制人員流入等 對固定資產(chǎn)投資項目上盡可能采用擴股的籌資方式，在周轉(zhuǎn)性支出上采用短期借款方式 長期借款應(yīng)主要安排用于資本性項目建設(shè)，還款期與項目回收期基本一致；周轉(zhuǎn)性支出采用短期借款方式 要對被擔保企業(yè)進行嚴格的資信調(diào)查，采用嚴格的擔保審批程序；對被擔保企業(yè)加強財務(wù)管理 通過分析敏感性財務(wù)指標設(shè)立財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng) 財務(wù)主要預(yù)警指標 說明 ?與行業(yè)水平相比，以確定公司在市場競爭中的位置 ?考察公司核心能力的強弱 核心主導業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率 =核心主導業(yè)務(wù)銷售收入凈額 /核心主導業(yè)務(wù)平均資產(chǎn)額 經(jīng)營性資產(chǎn)收益率 =息稅前潤 /平均經(jīng)營性資產(chǎn) 已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤 /利息費用 銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率 =營業(yè)現(xiàn)金流入量 /銷售收入凈額 非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金凈流量比率 =非付現(xiàn)營業(yè)成本 [如累計折舊等 ]/營業(yè)現(xiàn)金凈流量 資金安全率 =資金變現(xiàn)率 /資產(chǎn)負債率 安全邊際率 =（實際銷售額 保本銷售額）/實際銷售額 [資金變現(xiàn)率 =（現(xiàn)金 +良性債權(quán) +適銷存貨 +可變現(xiàn)無形資產(chǎn)） /資產(chǎn)總額 ] ?與行業(yè)水平相比，確定公司的盈利情況，考察公司在市場競爭中的地位 ?考察公司償債能力。月 /年底按產(chǎn)品采購金額分攤于庫存各產(chǎn)品。一般而言，一個產(chǎn)品的銷售金額越大其盈利率將越高，這是因為在采購價格確定上的討價還價能力加強以及采購費用的規(guī)模成本效應(yīng)。各類財務(wù)指標。 其主要職責是：匯總、平衡各部門的年度財務(wù)預(yù)算；研究、編制集團的年度財務(wù)預(yù)算；對集團未來經(jīng)營的持續(xù)增長做出預(yù)測 ；分解和下達各項財務(wù)預(yù)算指標；月（季）度監(jiān)督、檢查、分析、總結(jié)和評價各部門的財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況 ?各部門應(yīng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)情況，負責本部門的財務(wù)預(yù)算管理工作，編制、上報本部門的財務(wù)預(yù)算，檢查、分析、總結(jié)和上報本部門的財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況 公司實行 統(tǒng)一計劃 、 分級管理 的財務(wù)預(yù)算管理體制 ?統(tǒng)一計劃 ：指全公司的年度經(jīng)營目標實行集中統(tǒng)一的管理原則 ?分級管理 ：指各項財務(wù)預(yù)算指標統(tǒng)一向各部門分解、下達；業(yè)經(jīng)下達的財務(wù)預(yù)算指標由各部門負責落實 財務(wù)預(yù)算期和編制工作期 財務(wù)預(yù)算期 指財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行期。 公司的預(yù)算應(yīng)在預(yù)算期上一年度的 11月開始著手編制。 丙級：其它 客戶信用管理 根據(jù)客戶資信狀況進行放帳管理 ?放賬最高限額：上一年度該代理商各批次平均定貨量的 。 ?各產(chǎn)品銷售成本 =各產(chǎn)品銷售收入 （各產(chǎn)品銷售收入 *各產(chǎn)品毛利率） ?制定各產(chǎn)品銷售成本在其形成環(huán)節(jié)中的成本控制標準，下達給供應(yīng)管理部 與產(chǎn)品銷售相關(guān)的各部門預(yù)算 產(chǎn)品銷售收入預(yù)算 制定各產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成因素控制標準 在執(zhí)行中對產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成各環(huán)節(jié)進行管理的主要規(guī)定 庫存費用 質(zhì)檢費用 采購費用 采購價 模具折舊 + + + + = 產(chǎn)品銷售成本 運費 + ?在虛擬生產(chǎn)的過程中，若模具由公司開發(fā)，則模具折舊費由公司承擔。因該費用基本市場化，所以可認定其為固定支出，執(zhí)行時算做供應(yīng)管理部費用 ?要與產(chǎn)品的采購價格結(jié)合考察，目的在于防止出現(xiàn)供應(yīng)管理部為一味降低采購價格而遠途采購 ?工資等支出為固定支出，在月 /年底按各產(chǎn)品采購金額進行分攤 ?制定費用控制流程，規(guī)定差旅費和業(yè)務(wù)招待費的限額。 ?要考慮銷售期間的重大事件發(fā)生的影響 ?每月要向營銷部門主管及總經(jīng)理提交各產(chǎn)品占總銷售額的比率以及主導業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率 ?每季 /年度要向總經(jīng)理提交全部財務(wù)預(yù)警指標分析報告，針對問題提出解決辦法 ?安排投融資計劃 ?安排應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、庫存等 ?調(diào)整費用開支 ?現(xiàn)金流量比率 =現(xiàn)金流入量 /現(xiàn)金流出量 （大于 1時，從整體上講，公司對支付的需要是有保障的） ?經(jīng)營現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營現(xiàn)金流入量 /經(jīng)營現(xiàn)金流出量（大于 1時，公司有著良好的現(xiàn)金支付保障能力） ?現(xiàn)金短缺率 =現(xiàn)金短缺額 /現(xiàn)金流出總額 （表明現(xiàn)金短缺情況，無法進行現(xiàn)金支付的程度） ?現(xiàn)金余裕率 =現(xiàn)金余裕額 /現(xiàn)金流入總額 （表明現(xiàn)金余裕情況，現(xiàn)有的現(xiàn)金支付水平） 注： 財務(wù)管理內(nèi)容（六） ?預(yù)算管理 ?現(xiàn)金管理 ?應(yīng)收帳款管理 ?成本管理 ?財務(wù)風險管理 ?財務(wù)分析 財務(wù)分析是通過對財務(wù)資料分析，考察公司的經(jīng)營情況，以進行正確的經(jīng)營決策 財務(wù)分析 資產(chǎn)負債表 損益表 現(xiàn)金流量表 預(yù)算、成 本等 經(jīng)營能力 償債能力 盈利能力 成長能力 正確的經(jīng)營預(yù)測與決策 財務(wù)分析的主要分析工具是比率分析 ?與企業(yè)現(xiàn)行目標比較 ?經(jīng)驗標準 ?與同比的歷史標準比較 ?與其他企業(yè)相比較 衡量企業(yè)行為的標準 正確應(yīng)用比率分析 ?將比率與財務(wù)預(yù)算中的比率相比較 ?將比率分析與經(jīng)驗相比較 ?將比率與同行業(yè)平均值對比分析 ?進行趨勢分析：分析幾年的比率變化，尋求比率在時間上的變化 比率分析法 經(jīng)營能力分析 周轉(zhuǎn)率高低體現(xiàn)企業(yè)投入資產(chǎn)的有效使用程度。 ?廣告費、促銷費由三個銷售部門按預(yù)計銷售收入比例分攤。規(guī)定各產(chǎn)品的采購價 +運費的總額，在月 /年底直接計算如產(chǎn)品銷售成本當中 ?倉庫管理人員的工資等由供應(yīng)管理部承擔。 ?各產(chǎn)品毛利率大小受三個因素影響：公司歷史水平、產(chǎn)品的行業(yè)水平和銷售金額。 審核市場 價格 銷售價格：銷售基準價格制定流程 市場運作部 供應(yīng)管理部 財務(wù)部 是 提供采購價格 可行 根據(jù)預(yù)算計算平均毛利 否 合適 是 執(zhí)行 提出價格、銷售預(yù)測 產(chǎn)品改進 否 技術(shù)開發(fā)部 產(chǎn)品功能設(shè)計開發(fā) 降低采購價格 否 可行 是 否 根據(jù)預(yù)算重新計算平均毛利 成本預(yù)算控制 費用預(yù)算控制 管理委員會 總經(jīng)理 審批 簽字 制定基準價格 是 否 財務(wù)預(yù)算執(zhí)行的控制和反饋程序 財務(wù)部門 財務(wù)部門 總經(jīng)理或管理委員會 各部門 ?下達經(jīng)審批的預(yù)算 ?監(jiān)督收入、貨款入賬 ?對比預(yù)算控制成本、費用列支，及時提出警告 下達預(yù)算；監(jiān)控 通報 ?每月上報對預(yù)算指標的執(zhí)行情況，對超預(yù)算開支說明原因 ?及時上報發(fā)生的不可控費用 審批 匯報評價 建議 ?匯報各部門預(yù)算執(zhí)行情況，進行評價 ?對預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的問題提出財務(wù)解決建議 ?針對預(yù)算