【正文】 他認(rèn)為，關(guān)鍵之處在于需要說明遷徙者何以持續(xù)地被吸引到城市的原因；而傳統(tǒng)的新古典增長模型則是一個部門的模型，沒有為作為人均收入增長解釋變量的人口流動留出空間。 二、人口流動、社會福利與不平等 ? （ ） ? 勞奇則從“非正規(guī)部門”到“正規(guī)部門”之間存在著一定的流動性這一假設(shè)出發(fā)，把工資收入者劃分為三類，即“農(nóng)村（農(nóng)業(yè)）工人”、城市正規(guī)部門工人和城市非正規(guī)部門工人。在勞動者收入存在一定程度的不平等的情況下，城市部門中所創(chuàng)造的就業(yè)不一定會增加社會福利，這是因為新增加的城市就業(yè)雖然提高了人均消費，但同時卻有可能使城市失業(yè)問題惡化，并增大消費中的不平等。 二、人口流動、社會福利與不平等 ? （ ） ? 在 1988年發(fā)表的論文中，古普塔在討論有關(guān)影子工資率的定義的同時，對人口流動、福利、不平等這三者之間的關(guān)系進(jìn)行了探討。然而，一旦這種遷徙在 20世紀(jì)的前 10年起步，便很快轉(zhuǎn)為加速，盡管此時收入差距已經(jīng)縮小了。 ? 第一，在模型中可以觀察到“發(fā)展陷阱”（ development trap）的存在，而“發(fā)展陷阱”產(chǎn)生了多重均衡。 ? 第二，假定勞動力是異質(zhì)的，某些類型的工人擁有更多的技術(shù)。 ? 只有遷移的收益大于成本 ， 人們才做出遷移決策 。 菲爾茨證明 ，在考慮了上述因素之后算出的失業(yè)率比托達(dá)羅模型得出的失業(yè)率要低 。他假定工業(yè)和農(nóng)業(yè)部門的工資均由技術(shù)進(jìn)步率和資本積累率所決定，人口增長由經(jīng)濟(jì)增長所決定，由于經(jīng)濟(jì)增長不會超過人口增長所允許的限度，因此，工資水平是上升的，剩余勞動不會出現(xiàn)。 圖形解釋 (二 ) V. 依據(jù)利潤最大化原則，工業(yè)部門雇傭的勞動力的均衡數(shù)量，即到達(dá)勞動供給曲線 WS與勞動需求曲線N1K1相交的均衡點。 段的變化趨勢：第一階段是農(nóng)業(yè)勞動力絕對數(shù)量增加，相對比重（占社會總勞動力的比重）下降；第二階段是農(nóng)業(yè)勞動力的絕對數(shù)量與相對比重同時下降。 ? 農(nóng)業(yè)勞動力的數(shù)量 ， 是指農(nóng)村中符合勞動年齡并有勞動能力的人的數(shù)量和不到勞動年齡或已超過勞動年齡但實際參加勞動的人的數(shù)量 。 在經(jīng)歷了亞洲金融危機(jī)和 1997年開始的通貨緊縮后 ,在強(qiáng)調(diào)繼續(xù)深化金融體制改革的同時，對金融風(fēng)險的控制也開始受到重視，客觀上強(qiáng)化了農(nóng)村信用合作社對農(nóng)村金融市場的壟斷 . 我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成 ? 農(nóng)村政策性金融 ? 農(nóng)村合作性金融 ? 農(nóng)村商業(yè)性金融 ? 合作性金融與商業(yè)性金融的區(qū)別：經(jīng)營目的、組織成分、聯(lián)合內(nèi)容、管理方式的不同 農(nóng)村金融的體系構(gòu)成 分類一：從是否獲得政府或金融監(jiān)管部門審批監(jiān)管的角度，農(nóng)村金融可劃分為正規(guī)金融與非正規(guī)金融； 分類二：從經(jīng)營目標(biāo)、組織形式以及否承擔(dān)政策性功能的角度，農(nóng)村金融可大致分為合作金融、商業(yè)性金融、政策性金融以及非正規(guī)金融等多種形式。 ? 在通貨膨脹率高的情況下，對那些可作為保值手段的資產(chǎn)的需求增加，導(dǎo)致貨幣基礎(chǔ)的下降，而在低的貨幣基礎(chǔ)的情況下，若要為一定的財政赤字融資，貨幣的擴(kuò)張速度不得不加快，從而形成了通貨膨脹惡性循環(huán)。 （三）追求規(guī)模最大化的寡頭銀行與信貸配給 ? 考察寡頭市場上某一代表性的銀行 。 不對稱信息和信貸配給 ? 壟斷性信貸市場上的信貸配給要強(qiáng)于寡頭市場， 而兩者的信貸配給都強(qiáng)于競爭性的信貸市場。 ? 總的來說 ， 貸款利率的提高導(dǎo)致拖欠概率增加， 相應(yīng)地 ， 預(yù)期監(jiān)督費用也增加 。 ? 當(dāng)存在著事后不對稱信息時 ， 借款人總是可以將項目收益率 R報得很低 ， 從而取得項目實際收益同支付給銀行的款項之間的一筆差額 。 認(rèn)識到這一點后 ， 銀行當(dāng)然也不會通過提高利率來減少市場上對貸款的超額需求 。 項目的預(yù)期收益越高 ， 其風(fēng)險或失敗概率就越高 。 ? 只有當(dāng)存在著拖欠貸款的管理費用時 ， 銀行的信貸配給行為才是合理的 。 ? 擁有內(nèi)部信息的借款人是否愿意或在多大程度上愿意用自有資金投資于待融資項目 。 ? 基本的結(jié)論是：銀行收取的貸款利率會影響貸款的質(zhì)量 ， 特別是影響貸款的風(fēng)險水平 。 一般分析：一個泛化的模型和初步結(jié)論 ? 信貸配給的信息理論包含著兩個相關(guān)的假說 ，即事前不對稱信息和事后不對稱信息 。后者是普遍存在的信貸配給方式，霍奇曼未能對此作出解釋。 ? 資金可獲性學(xué)說的根本缺陷在于缺乏實證上的有效性 。 在發(fā)展中國家 ， 提高利率還可能導(dǎo)致 滯漲 。但是 ， 當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段以后 ， 一部分先富裕起來的人由于其收入和財富達(dá)到上述的臨界值 ，所以有激勵去利用金融機(jī)構(gòu)和金融市場 ， 亦即有激勵去支付固定的進(jìn)入費 。 這些模型在給出金融市場的形成機(jī)制的同時也給出了金融機(jī)構(gòu)的形成機(jī)制 。 金融中介的存在能夠減少經(jīng)濟(jì)主體為抵御難以預(yù)期的流動性需求而去持有非生產(chǎn)性資本 ， 從而避免投資性資本的低效率配置 。 他認(rèn)為 ， 在靜態(tài)均衡的條件下 ， 實際增長率必等于正常增長率 。 他提出 ， 金融資產(chǎn)實際利率過低是金融壓制的主要表現(xiàn) ， 是阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素 。 馬西森的模型 第二 ,唐納德 能提供的流動資本量取決于實質(zhì)貨幣需求 、 貨幣擴(kuò)張率與貸款占貨幣的比率 。 金融深化 ? 金融深化的導(dǎo)管效應(yīng) “替代效應(yīng)”：當(dāng)實際利率超過實物資本的平均回報率r以后，經(jīng)濟(jì)主體將持有貨幣，而不愿進(jìn)行投資，貨幣與實物資本成為相互競爭的替代品，利率與投資的關(guān)系由同向變動轉(zhuǎn)化為反向變動關(guān)系。肖的觀點 （二） 羅納德 金融抑制 金融抑制的主要手段 ? 利率管制 ? 信貸配額 ? 匯率管制 ? 對金融機(jī)構(gòu)的管制 金融抑制 金融抑制產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng) ? 負(fù)收入效應(yīng) ? 負(fù)儲蓄效應(yīng) ? 負(fù)投資效應(yīng) ? 負(fù)就業(yè)效應(yīng) 金融深化 金融深化的含義 金融深化，是指政府放棄對金融體系與金融市場的過分干預(yù)，放松對利率與匯率的管制，使之能充分反映資金市場與外匯市場的供求狀況。 ? 金融體系存在著明顯的“二元結(jié)構(gòu)”，即現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存。 金融發(fā)展理論與農(nóng)村金融理論 二 、 發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征 （ 二 ） 二元金融體系結(jié)構(gòu)明顯 ， 民間金融活躍 ? 二元金融體系結(jié)構(gòu)是指一國經(jīng)濟(jì)中現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存的金融狀態(tài)。 1. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步 2. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)公共投資 3. 農(nóng)業(yè)信貸資金與農(nóng)業(yè)大規(guī)模私人投資 農(nóng)業(yè)信貸資金的分類 1. 商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)所提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 2. 合作性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是由農(nóng)業(yè)合作信貸組織提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 3. 政策性農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由政府的農(nóng)業(yè)政策性農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 4. 民間農(nóng)業(yè)信貸資金 ? 是指由民間個人農(nóng)業(yè)信貸供給者利用其自有資金提供的農(nóng)業(yè)信貸資金 農(nóng)戶資金 農(nóng)戶資金的概念 ? 農(nóng)戶資金是指農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所得或其它收入中可以用于農(nóng)業(yè)投資的現(xiàn)金、銀行存款等資金。 3. 穩(wěn)定原則 ? 一是農(nóng)業(yè)財政資金投入本身要根據(jù)農(nóng)業(yè)發(fā)展的要求保持一個穩(wěn)定的增長率，不能忽高忽低，從而造成農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的波動。 ? 廣義的農(nóng)業(yè)資金實際上也就是用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種財物和資源的總和 ， 并且總是以一定的貨幣 、 財產(chǎn)或其他權(quán)利的形式存在 。 ? 從目前中國財政統(tǒng)計的概念來說 ， 農(nóng)業(yè)財政資金大致包括 （ 1） 支援農(nóng)林生產(chǎn)支出 （ 2） 農(nóng)林水氣等部門的事業(yè)費 （ 3） 農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)支出 （ 4） 農(nóng)業(yè)基本建設(shè)支出 （ 5） 農(nóng)業(yè)科技三項費用 （ 6） 農(nóng)村救濟(jì)費 （ 7） 其它農(nóng)業(yè)財政支出 。 3. 農(nóng)業(yè)保護(hù)性財政資金 ? 是指用于對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行支持和保護(hù)的財政支出，它體現(xiàn)了公平的原則。麥金農(nóng) （ Ronald Mckinnon）《 經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣和資本 》 ； ? 1973年， 愛德華 ? 由此 ， 金融抑制論和金融深化論構(gòu)成的 “ 金融二論 ” 便成為金融發(fā)展理論的主要內(nèi)容 。 金融抑制 金融抑制的根源 ? 經(jīng)濟(jì)的分割性是造成金融抑制的一個重要原因。金融工具的多樣化能反映一國金融發(fā)展在質(zhì)上的進(jìn)步，或者說是金融深化的深層次體現(xiàn)。 金融深化 ? 發(fā)展中國家的貨幣需求函數(shù) *( ) ( , , )M Pd LYIY d P?? （ M/P） d：實際貨幣需求 M：名義貨幣存量 P：價格水平 L：需求函數(shù) Y：收入 I：投資 I／ Y：投資率 d ：各類名義存款利率的加權(quán)平均數(shù) P*：預(yù)期的通貨膨脹率 dP*：實際利率 金融深化 ? 發(fā)展中國家的貨幣需求函數(shù) L的所有偏導(dǎo)數(shù)都是正數(shù)，這表明： ? 貨幣需求與收入正相關(guān)； ? I／ Y與實際貨幣需求是正相關(guān)關(guān)系，表明投資率越高，實際貨幣需求越大； ? 存款的實際利率 d—P*與貨幣需求成同向變動，因為采取金融深化政策會使存款貨幣的實際利率提高并轉(zhuǎn)為正值，就會引致實際貨幣積累的不斷增長和貨幣需求的增加。 金融抑制與金融深化理論的發(fā)展 卡普的金融深化理論 卡普研究了勞動力過剩且固定資本閑置的欠發(fā)達(dá)封閉經(jīng)濟(jì)中金融深化問題 ， 他認(rèn)為固定資本與流動資本之間總是保持著固定比例關(guān)系 ， 在固定資本閑置的條件下 ， 企業(yè)能獲得多少流動資金便成為決定產(chǎn)出的關(guān)鍵因素 。 首先 ,唐納德 金融抑制與金融深化理論的發(fā)展 維森特 弗賴伊的模型 韋爾 伍德等 。金融機(jī)構(gòu)的存在使當(dāng)事人可以持有金融機(jī)構(gòu)存款 ， 作為流動資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)存款與其它公共債務(wù)和法定貨幣相比 ， 在提供流動性服務(wù)方面效率性高 ， 可以緩解流動性約束對消費行為的不利影響 。 格林 金融抑制與金融深化理論的發(fā)展 新結(jié)構(gòu)主義金融發(fā)展理論 金融抑制背景下 ， 正式信貸市場的利率因政府管制而處于較低水平 ， 而非正式的信貸市場利率水平較高 ， 吸引資金流入 。 非對稱信息條件下的信貸配給理論 對信貸配給的專題論述可以回溯到 50年代美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯薩 （ Roosa,1951年 ） 、 斯科特 （ Scott） 和美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的其他一些人提出的 “ 資金可獲性學(xué)說 ” （ Availability Doctrine） 。霍奇曼給出的是信貸規(guī)模配給存在的條件。同樣的邏輯也適用于利率，貸款利率與銀行收益之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系被稱為貸款利率的逆向選擇效應(yīng)。 事前不對稱信息假說 （一）對借款人差異性的分析 ? 分析的角度之一是借款人的樂觀程度 ， 或者悲觀程度 。 反過來看 ， 選擇扣除免賠額較低的保險合約的代理人較可能具有高的事故概率 。 而信息處理和甄別工作也就成了現(xiàn)代銀行業(yè)的主要職能 。 ? 同利率相似 ， 抵押品要求和債務(wù) /股本比率也有逆向選擇效應(yīng) 。因此借款人總會選擇風(fēng)險最大的那個項目。進(jìn)一步可以假設(shè)，較有可能取得高收益的項目同時也較有可能取得低的實際收益。一般地，如果合約規(guī)定了在發(fā)生拖欠時銀行進(jìn)行監(jiān)督，這就會在很大程度上促使借款人保持“誠信”。 因而在均衡狀態(tài)下借款人不能通過支付高利率而取得銀行在原有條件下所不愿提供的貸款 ， 因為這樣做會使銀行的預(yù)期收益下降 。 必要的條件是假設(shè)在可貸資金成本以外還有其他一些費用 ， 如管理費 、 監(jiān)督費用 、 稅費等 ， 從而在市場上的眾多小銀行之間形成差異 。 ? 金融約束政策有效的前提條件 ? （ 1） 要有一個穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ， 其中通貨膨脹率較低并且可以預(yù)測； ? （ 2） 實際利率必須為正 。 ? 第二個階段 :1994～ 1996。 我國農(nóng)村金融的體系 農(nóng)村正規(guī)金融體系（銀行類為主） 政策性金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) 合作性金融機(jī)構(gòu) 新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 農(nóng)業(yè)銀行 郵政儲蓄 農(nóng)村信用社 農(nóng)村合作銀行 農(nóng)村商業(yè)銀行 小額貸款公司 村鎮(zhèn)銀行 農(nóng)村資金互助社 貸款公司 復(fù)習(xí)思考題 ？ ？ 農(nóng)業(yè)財政資金投入的理論依據(jù)與原則是什么 ？ ， 農(nóng)業(yè)財政資金有哪些類別 ？ ？ 試論述農(nóng)業(yè)信貸資金在農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要作用 ？ ， 商業(yè)性農(nóng)業(yè)信貸 、合作性農(nóng)業(yè)信貸與政策性農(nóng)業(yè)信貸之間的關(guān)系 。 ? 農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的方式主要有兩種： ? 一是部門轉(zhuǎn)移，即農(nóng)業(yè)勞動力由農(nóng)業(yè)部門向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)部門的流動。 IV. 假定工業(yè)部門在初始階段的資本為 K1。 該模式在許多方面也有不足之處 ： ①該模式僅強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代工業(yè)部門的擴(kuò)張，而忽視了農(nóng)業(yè)的發(fā)展 ②該模式假定農(nóng)業(yè)剩余勞動力的流入和城市工業(yè)部門就業(yè)機(jī)會的增加，在速度上是與工業(yè)部門資本積