【正文】 自產(chǎn)卷煙購(gòu)銷同比協(xié)調(diào)增長(zhǎng)，接近完成年度計(jì)劃。三、山西煙草 1～10 月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行繼續(xù)保持良好態(tài)勢(shì)山西煙草 10 月份經(jīng)濟(jì)運(yùn)行繼續(xù)保持穩(wěn)定運(yùn)行。其中：利潤(rùn)總額（盈虧相抵凈額） 億元，比去年同期 億元，增加 億元，增長(zhǎng) %；商業(yè)稅金累計(jì) 億元，比上年同期 億元，增加 億元，增長(zhǎng) %。四、主要產(chǎn)品庫(kù)存情況國(guó)家專賣局?jǐn)?shù)據(jù)表明，11 月份卷煙庫(kù)存合計(jì) 億支（萬(wàn)箱） ，其中：工業(yè)庫(kù)存 億支（ 萬(wàn)箱） ，商業(yè)庫(kù)存 億支（ 萬(wàn)箱） 。與此同時(shí)，南煙今年大大加快了企業(yè)管理現(xiàn)代化改革的步伐。截止到 2022 年，金圣卷煙已累計(jì)銷售突破 25 萬(wàn)箱，累計(jì)實(shí)現(xiàn)稅利突破 56 億元。 上海煙草（集團(tuán)）公司有關(guān)人士甚至表示，今后有條件的話，還將繼續(xù)開(kāi)展優(yōu)化重組的工作。實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性重組后，雙方將在產(chǎn)品、技術(shù)、市場(chǎng)資源等方面實(shí)現(xiàn)更大范圍的資源優(yōu)化配置和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。年產(chǎn) 10 萬(wàn)～30 萬(wàn)箱的卷煙廠也進(jìn)一步加快了結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。預(yù)計(jì)卷煙產(chǎn)量達(dá)到145 萬(wàn)箱，比 2022 年增長(zhǎng) %；實(shí)現(xiàn)工商稅利預(yù)計(jì)達(dá) 148 億元，比2022 年增長(zhǎng) %；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 60 億元，比 2022 年增長(zhǎng) %。 加快信息化建設(shè)，建立科學(xué)、規(guī)范化管理體系。所有中層管理崗位實(shí)行公開(kāi)競(jìng)聘，60 多名原中層管理人員退出崗位，近 50 名年輕員工脫穎而出。以此為鑒，中國(guó)煙草行業(yè)從現(xiàn)在開(kāi)始就應(yīng)該打消專賣制度可以長(zhǎng)期維持的幻想，并著手研究和準(zhǔn)備在沒(méi)有專賣體制的情況下該如何發(fā)展的問(wèn)題，同時(shí)還必須時(shí)刻關(guān)注國(guó)際煙草的發(fā)展趨勢(shì)及其走向。五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立和中國(guó)“入世”后自由貿(mào)易規(guī)則的普遍推行，國(guó)家的反壟斷指向會(huì)不斷增強(qiáng)，煙草專賣體制將會(huì)受到來(lái)自各方面的日益加大的壓力和挑戰(zhàn)。如果日本煙草公司執(zhí)行原來(lái)的會(huì)計(jì)政策，那么公司在本財(cái)政年度上半年的純收入應(yīng)接近 570 億日元，比去年同期增加 50 億日元。 此外，亞洲東盟組織的建立對(duì)成員國(guó)是非常有利的，能夠引來(lái)跨國(guó)公司的投資、擴(kuò)大當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)、改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，單一的政策有利于提高質(zhì)量，使競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)。 由于利用技術(shù)的提高，這幾年來(lái)世界對(duì)煙葉的需求非常穩(wěn)定。四、國(guó)際市場(chǎng)情況（一）國(guó)際煙草發(fā)展趨勢(shì)從 1960 年到 2022 年全球的煙草產(chǎn)量走勢(shì)圖上，可以看出，美國(guó)的煙草產(chǎn)量正在逐步下降，近幾年津巴布韋的煙草產(chǎn)量也在大幅下跌，相反，巴西的煙草產(chǎn)量正在增長(zhǎng)，中國(guó)也成長(zhǎng)為烤煙的第二大出口國(guó)。其它降焦減害添加劑與納米材料研究人員研究了沸石作為卷煙添加劑以去除煙氣中亞硝胺的效果。煙草農(nóng)業(yè)領(lǐng)域降焦減害技術(shù)煙葉是卷煙燃吸時(shí)生成焦油和其它有害成分最重要的物質(zhì)，培育焦油和有害物質(zhì)生成量少的優(yōu)質(zhì)高抗煙草新品種一直是煙草農(nóng)業(yè)的重要目標(biāo)之一。 近紅外分析已得到很多卷煙廠（包括一些復(fù)烤廠）的歡迎和認(rèn)可，成為卷煙廠不可缺少的質(zhì)量控制測(cè)試儀器。 （2）在生產(chǎn)過(guò)程和工藝調(diào)整中的應(yīng)用。近紅外譜區(qū)的信息主要是分子內(nèi)部原子間振動(dòng)的倍頻與全頻的信息，幾乎包括有機(jī)物中所有含氫基團(tuán)（如 C－H、O－H、N－H 和 C＝O 等）的信息，信息量極為豐富。《綱要》共分為以下幾個(gè)部分：中國(guó)卷煙科技發(fā)展的機(jī)遇和挑戰(zhàn)；中國(guó)卷煙科技發(fā)展的方向和目標(biāo)；中國(guó)卷煙科技發(fā)展應(yīng)遵循的原則；中國(guó)卷煙科技發(fā)展的主要任務(wù)；技術(shù)支撐體系和保障措施。煙草業(yè)對(duì)因吸煙而對(duì)健康造成的危害承擔(dān)責(zé)任與賠償?shù)膯?wèn)題是《公約》談判中另一焦點(diǎn)問(wèn)題，也是《公約》中對(duì)各國(guó)最具實(shí)質(zhì)性影響的內(nèi)容之一。最后， “煙控公約”要求煙草企業(yè)向政府公開(kāi)產(chǎn)品中的成分和施放物，要檢驗(yàn)出香煙中多達(dá) 5000 種的微量成分，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)將是巨大的成本和壓力。11 月末工業(yè)企業(yè)卷煙銷售量為 億支，其中：對(duì)省內(nèi)系統(tǒng)內(nèi)銷售 億支，對(duì)省外系統(tǒng)內(nèi)銷售21 / 56 億支。累計(jì)批發(fā)銷售量為 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同期 億支（ 萬(wàn)箱）增加 億支（ 萬(wàn)箱），增長(zhǎng) %，其中：國(guó)內(nèi)銷售 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同期 億支（ 萬(wàn)箱）增加 億支（ 萬(wàn)箱） ，增長(zhǎng) %?！⒍惥頍煟?0 元/條以上）產(chǎn)量占總產(chǎn)量的 %。（二）2022 年全國(guó)煙葉收購(gòu)、卷煙產(chǎn)銷簡(jiǎn)況煙葉收購(gòu) 11 月份收購(gòu)煙葉 萬(wàn)噸，比去年同月 萬(wàn)噸多收 萬(wàn)噸，其中：烤煙 萬(wàn)噸，晾曬煙 萬(wàn)噸。 17 / 561～11 月全國(guó)平均送貨率為 ％。 1～11 月存銷比平均天數(shù)與去年同比減少幅度超過(guò) 20％的省份有：廣東 ％（9 天） 、湖南 ％（6 天） 、黑龍江 ％（10 天） 、北京 ％（6 天） 、江西 ％（4 天） 、重慶 ％（13 天） 、遼寧 ％（8 天） 。其中名優(yōu)煙銷量 億支（ 萬(wàn)箱） ，同比增幅 ％。 重點(diǎn)地區(qū)：廣東銷量增長(zhǎng)最多 銷量同比增加的省市區(qū)（西藏?zé)o對(duì)比）有 28 個(gè)，其中增幅超過(guò)10％的省份有：寧夏 ％（同比增量 萬(wàn)箱） 、深圳％（ 萬(wàn)箱） 、山西 ％（ 萬(wàn)箱） 、陜西％（ 萬(wàn)箱） 。V 龍頭/ 重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)圖表 16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：千元/人排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤(rùn) 從業(yè)人數(shù)1 14797000 41940690 3264320 34202 14637937 25424679 5293420 53393 9137700 11434500 1720220 45344 8473652 9573105 1228151 22805 6755370 5680500 848240 43596 6735828 5329731 1166095 11677 6065310 7278075 1083140 12708 5048437 4995914 722866 17489 4601944 7013283 270081 296310 4358640 3936960 847260 1738二、企業(yè)在全國(guó)各地的分布圖表 17：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)企業(yè)在全國(guó)分布情況地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比重（%）全國(guó) 262 58 %北京市 1 0 %天津市 1 0 %河北省 3 0 %山西省 2 1 %內(nèi)蒙 2 0 %遼寧省 4 1 %吉林省 7 2 %黑龍江省 9 0 %上海市 2 0 %江蘇省 6 0 %13 / 56浙江省 5 0 %安徽省 15 2 %福建省 10 3 %江西省 8 2 %山東省 18 4 %河南省 28 9 %湖北省 22 7 %湖南省 12 3 %廣東省 18 3 %廣西 7 2 %海南省 1 0 %重慶市 6 1 %四川省 14 3 %貴州省 19 10 %云南省 20 1 %陜西省 12 2 %甘肅省 7 2 %寧夏 2 0 %新疆 1 0 %詳細(xì)分規(guī)模企業(yè)分布情況參見(jiàn)下篇企業(yè)分析部分。馬拉維的煙草生產(chǎn)也呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。部分地區(qū)卷煙銷售工作基礎(chǔ)比較薄弱，專賣管理和配送服務(wù)跟不上，這也可能造成了銷量同比下降。較差值 3 / 56II 行業(yè)進(jìn)入 /退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤(rùn)率分析圖表 1：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)平均利潤(rùn)率指標(biāo)平均利潤(rùn)率 與該行業(yè)比較 與 top10 比較 與全部工業(yè) 行業(yè)比較該行業(yè) 100% % %Top 10 % 100% %全部工業(yè)行業(yè) % % 100%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個(gè)工業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表 2：2022 年 1～11 月份行業(yè)與整個(gè)工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產(chǎn) 利潤(rùn) 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個(gè)行業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表 3：2022 年 1～11 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤(rùn) 銷售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 20465026 207914Top 10 8061182 28818三、行業(yè)集中度分析圖表 4：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)集中度分析指標(biāo)Top 10(%)銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤(rùn)集中度 四、行業(yè)效率分析圖表 5：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)效率分析指標(biāo) 單位：元本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬(wàn)元資產(chǎn)利潤(rùn) 每萬(wàn)元固定資產(chǎn)利潤(rùn) 人均利潤(rùn) 五、盈利能力分析圖表 6：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)贏利能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 銷售利潤(rùn)率（%） 成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%） 5 / 56六、營(yíng)運(yùn)能力分析圖表 7：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析圖表 8：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)償債能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析圖表 9：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資本積累率 銷售增長(zhǎng)率 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表 10：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖%%% %銷 售 成 本銷 售 費(fèi) 用管 理 費(fèi) 用財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用c（二）去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表 11：煙草行業(yè)去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例示意圖%%%%銷 售 成 本銷 售 費(fèi) 用管 理 費(fèi) 用財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用7 / 56（三）成本費(fèi)用變動(dòng)情況圖表 12：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本費(fèi)用變動(dòng)情況同比分析指標(biāo)銷售成本 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 成本費(fèi)用今年 1～11 月 去年同期 同比增長(zhǎng)（%） （四）本期成本——銷售收入——利潤(rùn)比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)是由成本費(fèi)用（包括銷售成本、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理 費(fèi)用）、 銷售收入等指標(biāo)來(lái)保證的。 【結(jié)論】供需基本平衡。企業(yè)指標(biāo)參考 2凈資產(chǎn)（千元） 利潤(rùn)（千元）較好值 中間值 自然排序法較差值 較好值 中間值 1 上篇數(shù)據(jù)如無(wú)特別說(shuō)明均由統(tǒng)計(jì)局 2022 年度 1~11 月份數(shù)據(jù)計(jì)算整理而得；單位如無(wú)特殊說(shuō)明均為萬(wàn)元人民幣。9 / 56III 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示、政策分析【風(fēng)險(xiǎn)揭示】國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈。IV 行業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤分析 評(píng)價(jià)一、行業(yè)運(yùn)行情況運(yùn)行特點(diǎn) 2022 年，我國(guó)煙草行業(yè)卷煙產(chǎn)銷繼續(xù)保持增長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，實(shí)觀稅利較大幅度增長(zhǎng)，行業(yè)改革穩(wěn)步推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體上保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。機(jī)會(huì) 國(guó)家政策扶持，引導(dǎo)，推進(jìn)行業(yè)改革。五類煙則同比下降 個(gè)百分點(diǎn)，同比減少銷量 億支（ 萬(wàn)箱） 。主要是因?yàn)榫頍熶N售結(jié)構(gòu)和毛利率大幅度提升。 商業(yè)庫(kù)存：同比減少 億支 11 月底，全國(guó)商業(yè)企業(yè)庫(kù)存卷煙 億支（ 萬(wàn)箱） ，比上年同月 億支（ 萬(wàn)箱）減少 億支（ 萬(wàn)箱） 。 入網(wǎng)銷售及送貨：分別提升至 ％、 ％ 1～11 月全國(guó)平均入網(wǎng)銷售率為 ％。三項(xiàng)費(fèi)用利潤(rùn)率較高的省份是：上海（％） 、青海（％） 、江蘇（％） 、大連（％） 、新疆（％）等。 卷煙產(chǎn)量 11 月份完成 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同月 億支（ 萬(wàn)箱）增加 億支（ 萬(wàn)箱） ，增長(zhǎng) %。11 月末庫(kù)存 億支，比去年同月末 億支減少 億支。累計(jì)完成卷煙產(chǎn)量 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同期 億支（ 萬(wàn)箱）增長(zhǎng)%，占全國(guó)總產(chǎn)量的 %，增長(zhǎng)幅度高于全國(guó) 個(gè)百分點(diǎn)。“煙控公約”中的大多數(shù)條款都是為了限制煙草產(chǎn)量和消費(fèi)量的。可以想象，如果所有的卷煙包裝上都有 30%面積的警語(yǔ)，品牌標(biāo)識(shí)就將受到破壞，對(duì)品牌形象將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。因此，我們要高度重視因責(zé)任問(wèn)題而引起的煙草訴訟以及賠償問(wèn)題所帶來(lái)的不利影響。而采用“近紅外分析技術(shù)”可在數(shù)分鐘內(nèi)完成多項(xiàng)參數(shù)的測(cè)定，分析速度可提高上百倍，分析成本可降低數(shù)十倍，而且整個(gè)分析過(guò)程不會(huì)對(duì)環(huán)境造成任何污染。 近紅外分析儀在卷煙廠的重要應(yīng)用 （1）在原料選擇及進(jìn)廠過(guò)程的使用。 在卷煙市場(chǎng)的銷售過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)遇到某種牌號(hào)的卷煙真假難辨的情況。目前，世界上一些主要發(fā)達(dá)國(guó)家也相繼對(duì)市售卷煙的焦油、煙堿及 CO 量作出了具體的限量限制，同時(shí)，消費(fèi)者自身的健康和環(huán)保意識(shí)也有所增強(qiáng)。煙草加工技術(shù)煙草加工技術(shù)對(duì)卷煙的焦油和其它有害成分含量也有重要影響。其它降焦減害技術(shù)美國(guó)一家公司開(kāi)發(fā)出了一種可同時(shí)減少焦油和其它有害物質(zhì)的濾嘴添加劑。另外歐洲由于受到卷煙稅收的沖擊和未來(lái)不穩(wěn)定因素的影響，也有可能步美國(guó)的后塵而成為一個(gè)煙草產(chǎn)量大幅下降的地區(qū)。津巴布韋、馬拉維、贊比亞、烏干達(dá)這幾個(gè)國(guó)家由于擁有土地、氣候和勞動(dòng)力等有利的因素，烤煙的產(chǎn)量增加了。（二）日本煙草公司公布上半財(cái)政年度經(jīng)營(yíng)結(jié)果10 月 30 日，日本煙草公司宣布了截止到 2022 年 9 月 30 日的上半財(cái)政年度的經(jīng)營(yíng)結(jié)果