【正文】 項目所得稅前財務內(nèi)部收益為33. 28％，所得稅后財務內(nèi)部收益率為26. 17％，均高于基準內(nèi)部收益率，以上主要財務指標數(shù)據(jù)表明，項目的實施具有良好經(jīng)濟效益。 敏感性分析是通過預測項目主要因素發(fā)生變化時，對全部投資的財力評價指標的影響程度，從中找出主要敏感性因素，以確定合理措施，用最小的投入，獲取最大的經(jīng)濟效益。計算公式如下：投資回收期(Pt)=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)1+上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值／當年凈現(xiàn)金流量)經(jīng)計算，該項目投資回收期為：計算指標所得稅前所得稅后投資回收期 總投資收益率表示總投資的盈力水平，系指項目達到設計能力后正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年均息稅前利潤與項目總投資的比率。該項目根據(jù)國家有關稅收政策，該項目增值稅會及附加計算如下：增值稅該項目交納增值稅，增值稅率為17％，增值稅應繳稅額=(銷項稅額額進項稅額)稅率該項目預計年銷售收入為3800萬元人民幣，經(jīng)計算應交增值稅192 .43萬元。，增值稅為192. 43萬元。：該項目定員26人。11. 1評價依據(jù)11. 1. 1評價方法和參數(shù)依據(jù)根據(jù)2006年國家發(fā)改委、建設部頒布的《建設項目經(jīng)濟方法與參數(shù)》(第三版) .2財務會計依據(jù)本研究報告財務問題依據(jù)2007年1月1|日國家財政部頒發(fā)的《企業(yè)財務通則》和《企業(yè)會計準則一基本準則》. 3數(shù)據(jù)認可報告采用的投資，價格等財務會計數(shù)據(jù)均經(jīng)AX縣宏勝商品混凝土有限公司認可。 (6)聯(lián)合試運轉費：按設備價的1％計。項目報批總投資1410. 49萬元，項目建設投資1353. 53萬元。職工工資和福利按照國家勞動法規(guī)定的工資和福利標準執(zhí)行。公司具有豐富的混凝土沙石料生產(chǎn)經(jīng)營、管理經(jīng)驗，這為公司的發(fā)展壯大提供了有力的技術支持。 2)廠區(qū)設置消防水池，設置消防泵站，由消防水泵和室外消火栓組成，采用臨時高壓給水系統(tǒng)，最不利點的消火栓水壓不低于10米。7 .3消防設施 .1防火設計 1)廠內(nèi)工業(yè)建筑廠房的火災危險性為戊類。生產(chǎn)線設備的布置、安裝要充分考慮物流、間距、操作位置等安全因素。在道路兩旁、場地四周、各功能區(qū)隔離帶和空地全部作為綠化用地，種植樹、草、花等植物，擴大綠色面積，美化環(huán)境。2噪聲該項目各噪聲源擬采取下列方法進行治理：盡量選用低噪聲設備，以減少噪青的產(chǎn)生設項目在生產(chǎn)運營期間會產(chǎn)生一定的噪聲，項目選址遠離居民生活區(qū)，企業(yè)同時采取屏蔽措施，對周邊居民生活造成的影響很小。對施工中的廢土、廢渣等及及時清運。因此在施工期間采取一定的環(huán)保措施是非常必要的。6 .2環(huán)保方案設計原則為了保護人類賴以生存的環(huán)境，實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，歷年來我國相繼制定了一系列法律法規(guī)，不僅為進行環(huán)境影響評價，也為環(huán)境保護方案設計提供了政策依據(jù)。5 .建立能源計量系統(tǒng)，實行企業(yè)、重點工序設備計量的管理配備相應的儀表和設備，建立能源計量器具臺帳。5 .1978年頒按的我國根水大法《憲法》中就已載明“國家保護環(huán)境和自然資源”。建筑圍護結構隔熱水平：，地板0. 5。加大雨水利用。在高壓開關柜和低壓開關柜內(nèi)采用節(jié)能高效分斷能力高的斷路器，保證電力的正常運行，減少停電事故。初步建立起與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應的比較完善的節(jié)能法規(guī)和標準體系、政策保障體系、技術支撐體系和監(jiān)督管理體系，形成政府領導下市場主體自覺節(jié)能的新機制。所謂節(jié)約能源，是指通過技術進步，合理利用、科學管理和經(jīng)濟結構合理化等．以最小的能耗取得最大的經(jīng)濟效益。微機城過控制電氣所閥，限位開關以及傳感器訊號發(fā)出稱量指令。4. 2 .3抗震設計 抗震設防標準： (1)根據(jù)《建筑抗震設計規(guī)范》，抗震設防烈度為7度，設計基本地震加速度為0. 5g，設計地震分組為笫一組。建筑外墻均采用淺色外墻涂料。 主要設備方案的選擇應與選定的建設規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術方案相適應，滿足項目投產(chǎn)后生產(chǎn)或使用的要求。生活污水采用化便池處理后，排入市政污水管道，地而雨水排入市政污水管道。本工程配電設備選用GGD2型配電柜，XLL2型動力配電箱和PZ30型照明配電箱。西距京深高速40公里，距京廣鐵路50公里，鐵路、公路四通八達，高速公路北可直達北京，東可直達天津，南可直達廣州、深圳。C歷年極端最高氣溫 176。工程地質良好，沉積環(huán)境穩(wěn)定，適宜作建筑場地。附近的沙、石原料資源豐富，本項目位于AX縣大橋南高速引線西側，距滿城縣只有幾十公里的路程，運輸?shù)缆吠〞常牧瞎斜ＷC。2. 2建設的必要性 BD是歷業(yè)文化名城，近年經(jīng)濟發(fā)展迅速，城市建設日新月異，為打造京南環(huán)勃海經(jīng)濟圈，市委政府已規(guī)劃出城市發(fā)展的藍圖。表11 主要財務數(shù)據(jù)及經(jīng)濟技術指標序號名 稱單 位數(shù) 量一財務數(shù)據(jù)1總投資萬元2固定資產(chǎn)投資萬元3流動資金萬元4銷售收入（經(jīng)營期平均）萬元38005銷售稅金及附加(經(jīng)營期平均)萬元6總成本費(經(jīng)營期平均)萬元7利潤總額(經(jīng)營期平均) 萬元8所得稅(經(jīng)營期平均) 萬元9稅后利潤(經(jīng)營期平均)萬元二財務評價指標1銷售利潤率%2投資利潤率%3財務內(nèi)部收益率(所得稅前)%4財務凈現(xiàn)值(所得稅前)萬元5投資回收率(所得稅前) 年6資本金收益率%7資產(chǎn)負債率(經(jīng)營期第1期)%8總投資收益率%9項目資本金凈利潤率% 第二章 項目市場分析商品混凝土作為一門建材行業(yè)，近十幾年來得到了飛速發(fā)展，已在全國各大中城市及重點工程中普及使用。 。公司本著“嚴格管理、精益求精，以質量打市場，以誠信求發(fā)展”的宗旨，不斷的完善自身，以確保公司在建筑市場的穩(wěn)步發(fā)展。建筑內(nèi)容為：綜合辦公用房建筑面積670平方米，鍋爐房建筑面積50平方米，變配電室建筑面積80平方米；生產(chǎn)為露天作業(yè)，無廠房。AX縣宏勝商品混凝土有限公司是一家新建企業(yè)，公司現(xiàn)有職工26人，包括：生產(chǎn)人員18名，管理人員8名。 預計從可研報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需8個月。項目建成全部投產(chǎn)后，年均產(chǎn)值3800萬元，％，項目財務凈現(xiàn)值(i=12％)，；％，項目財務凈現(xiàn)值(i=12％)．。AX縣地處BYD，是國家“AA”旅游景區(qū)，從發(fā)展?jié)摿碚f，是有活力、有潛力的地區(qū)。AX縣宏勝商品混凝土有限公司攪拌站的建立，適應當時城市建設的的需要，是加快城市建設的必備條件。廠地硬化1500平方米，堆場3000平方米。3. 2. 2氣象條件 AX縣屬溫帶季風大陸性氣候，一年四季分明，春季降水少，空氣干燥，夏季熱而多雨，秋季天高氣爽，氣候宜人，冬季寒冷干燥，雨雪較少。工程地質條件較好，構造相對穩(wěn)定，處于建筑抗震的有利地段，場址地震基本烈度為7度，場址土類型為中軟場地土，屬三類建筑場地。 配電： 廠區(qū)配電壓均為220／380V。次 澆灑道路及綠化 2L／m2衡量技術先進性的指標，主要有產(chǎn)品質量性能、產(chǎn)品使用壽命、單位產(chǎn)品物耗能耗、勞動生產(chǎn)率、自動化水平。項目總建筑面積800平方米，主要為：辦公樓建筑面積670平方米，鍋爐房建筑面積50平方米，變配電室建筑面積80平方米；生產(chǎn)為露天作業(yè)，無需建設廠房。 項目建設力案實施后，將會提高產(chǎn)品生產(chǎn)能力，加快資金周轉速度，使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟效益。4. 3項目主要設備該項目作為生產(chǎn)加工項目，須配備相關的設備設施，主要包括：表41 主要設備一覽表序號設備名稱規(guī)格型號單位數(shù)量設備購置費單價總價1混凝土攪拌運輸車SX525GJBBM384臺62混凝土攪拌運輸車SX5314GJBJS306臺43混凝土泵車ZLJ5314THB12537臺22044084裝載機ZL50G臺2575砼攪拌樓HLS120座11701706攪拌樓試驗設備套130307變壓器250KVA臺110108燃氣鍋爐臺155合 計設備工藝流程描述：操作室（全程檢測） 料場配料攪拌樓罐車自動卸料 本項目生產(chǎn)工藝流程是把沙子、石子、水泥、粉煤扶等原材料由專用機械裝置輸送到攪拌機內(nèi)進行攪拌，最終得到成品。本項目產(chǎn)品主要用于AX縣及附近周邊地區(qū)，運距離短，各交通線路暢通。為進一步推動全社會開展節(jié)能降耗，緩解能源瓶頸制約，建設節(jié)能型社會，促進經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)全面建設小康社會的宏偉目標，國家和省相繼出臺了多項節(jié)能政策、法規(guī)。5. 該項目節(jié)能方案符合國家有關建設標準，技術標準和《中國節(jié)能技術政策大綱》中的節(jié)能要求，主要節(jié)能措施有：一、新工藝、新設備的節(jié)能效果 4選用新型高速工藝生產(chǎn)設備，是具有國際先進水平的設備，具有較高的設備運轉率。三、其他節(jié)能措施等所有用水器具都應選用節(jié)水型產(chǎn)品，嚴格控制各用水點的水壓和水量，安裝計量儀表，避免管網(wǎng)跑、冒、滴、漏和流速過大或靜壓過高而造成水資源浪費。建筑節(jié)能根據(jù)HB省節(jié)約能源“十一五”專項規(guī)劃要求。項目達到設計規(guī)模后，．，折合標推煤1. 22噸；，年耗標準煤共計163 .93噸。節(jié)水措施：各種衛(wèi)生陶瓷全部采用節(jié)水型新型產(chǎn)品加強用水管理，確定各場區(qū)消耗定額，減少水的消耗。項目生產(chǎn)選用了目前國內(nèi)先進的工藝流程和設備，最終產(chǎn)品的萬元產(chǎn)值綜合能耗指標遠遠低于HB省和BD市“十一五”末單位產(chǎn)值能耗指標，達到了同行業(yè)先進水平。大氣環(huán)境執(zhí)行《環(huán)境空氣質量標準》GB 3095 96種的二級標準。在施工過程中擬采取下列措施：施工場地每天定時灑水，防止揚塵產(chǎn)生，在大風日加大灑水次數(shù)；施工場地內(nèi)運輸通道及時清掃、灑水、以減少汽車行駛揚塵； 運輸車輛進入施工場地低速或限速行駛，以減少產(chǎn)塵量； 多塵物料采用帆布覆蓋，避免露天堆放。 (2)經(jīng)營過程中環(huán)境污染防治政策本項目的擬建地址選擇不在風景區(qū)、文化區(qū)和市區(qū)，并且項目的生產(chǎn)設備先進，整個生產(chǎn)工藝過程中，無工業(yè)污染、無三廢排出，只有少量粉塵；微小的噪音。料場用擋墻將沙、石料分隔存放，加之場地硬化地面，所益生產(chǎn)。對于平屋面的建筑物，其寬度若不大于20m，可以沿網(wǎng)邊敷設一圈避雷帶。增強員工自我防范意識、規(guī)范行為。消防用水量15L／S，同一時間內(nèi)火災次數(shù)為1次，火災延續(xù)時問按2h考慮，1次滅火用水量為[08m1。電氣系統(tǒng)具備短路、過負荷、接地漏電等完備的保護系統(tǒng)，防止電氣火災發(fā)生。工人和技術人員的培訓由公司統(tǒng)一安排到同行業(yè)其他相關企業(yè)進行。從項目前期到工程投入使用，預計時間為8個月。 (3)辦公及生活家具購置費：按每人300元計。該項目資金全部由AX縣宏勝商品混凝土有限公司自籌。價格均采用當前市場價估算。 固定資產(chǎn)年折日額=固定資產(chǎn)總額(1殘值率)／折舊年限 萬元人民幣。該項目盈余公積金按可供分配利潤的10％計取。根據(jù)現(xiàn)金流量表計算得到該項目內(nèi)部收益率：計算指標所得稅前所得稅后財務內(nèi)部收益率%% 該項目的財務內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準值，項目收益狀況良好。具體數(shù)據(jù)詳見表14。一方面加強內(nèi)部管理，降低成本；一方面提高員工技術水平保障產(chǎn)品質量，避免因市場波動給企業(yè)帶來損失?？傊C合以上分析，本項目具有市場前景最廣闊、潛力大、投資回收期短、抗風險能力強、設備先進、技術可靠、產(chǎn)品質量、原材料供應均有保證，具有良好的經(jīng)濟效益和社會效益，本項目是可行的。通過分析可以看出項目對建設投資的敏感性一般，企業(yè)可以在市場環(huán)境較好，產(chǎn)品需求旺盛時適當增加投資，增加收益。項目資本金現(xiàn)金流量分析，應在擬定的融資方案下，從項目資本金出資整體的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編制項目資本金現(xiàn)金流量表，利用資金時間價值的原理進行折現(xiàn)，計算項目資本金財務內(nèi)部收益率指標，考察項目資本金可獲得的收益水平。經(jīng)計算。：該項目固定資產(chǎn)原值為1353 .53萬元人民幣，其折舊費用計算方法，按直線法，采用分類折舊。 項目達產(chǎn)期成本費用主要包括：原材料、水費、電費、工人工資、設備維修費、折舊費、其它費用等。下列工程建設其他費按有關文件進行編制 (1)建設項目前期工作咨詢費：按冀價經(jīng)費[2000]第10號文件確關規(guī)定計算。項目的施工需要選取最優(yōu)秀的施工單位來承擔，并按照施工圖土建施工。該項目采用國內(nèi)先進設備，為了更好地掌握這些設備的操作規(guī)程，實行安全。 5)廠區(qū)主干道寬度為6m．次干道寬度為4m，轉彎半徑9m，以滿足消防車輛行駛。為了防止火災的發(fā)生，根據(jù)“預防為主，防消結合”的方針，該工程在計計上采取了相應的防范措施。公司地處我國華北地區(qū)夏根據(jù)實際情況合理配備必要的防暑降溫設施。防止擊雷的措施．采用裝設在建筑物上的避雷網(wǎng)（帶）或避雷針或由這兩種混合組成的接閃器避雷網(wǎng)（帶）沿屋角、屋檐和檐角等易受雷擊的部位敷設。配料倉設備設置在半地下，上料方向的側面進行加高處理，其余部分封閉，基本達到無粉塵。施工廢水和生活污水擬收集、處理后排至下水道。②揚塵影響防治對策本項目施工期間對大氣影響最大的揚塵，主要來自于運輸車輛、拌和、篩分系統(tǒng)和水泥庫。 6. 4環(huán)境保護標準營運期噪聲執(zhí)行《城市區(qū)域環(huán)境噪聲標準》3類”標準。項目建設與國家產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的要求相適應，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。2002年5月國家計委和水利部頒布《建設項目水資源論證管理辦法》實