【正文】 國(guó)外多數(shù)加工企業(yè)產(chǎn)能都在50萬(wàn)噸以上，而國(guó)內(nèi)多數(shù)仍為中小企業(yè)，平均產(chǎn)能不足1萬(wàn)噸，規(guī)?；潭群蛯I(yè)化水平嚴(yán)重不足。電費(fèi)高企，氧化鋁等原料價(jià)格也較2010年有所提升，這將進(jìn)一步推高電解鋁成本區(qū)間，2011年鋁價(jià)上行可能性很大。原鋁需求隨著汽車(chē)輕量化的進(jìn)程將進(jìn)一步增加單位使用量。此外，2010年，%。但隨著指標(biāo)的逐步完成，10月份以來(lái)有所回升，這得益于由于西部等電能充足地區(qū)新建產(chǎn)能的開(kāi)工，國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量將恢復(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，特別是在寒冬過(guò)后，煤炭電力供應(yīng)緊張局面環(huán)節(jié)，原鋁產(chǎn)量將出現(xiàn)更多增長(zhǎng)。第一個(gè)階段，2010年初鋁價(jià)延續(xù)09年末良好的鋁價(jià)走勢(shì)，在1月達(dá)到了08年后的高點(diǎn)，現(xiàn)貨超過(guò)17000元/噸。前幾年鋁冶煉行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張較快，行業(yè)存在過(guò)剩問(wèn)題。截止2010年11月，我國(guó)鋁冶煉行業(yè)內(nèi)共有規(guī)模以上企業(yè)403家，；，%；，%；%%都有一定幅度的回升。資料來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)圖13 拜耳法氧化鋁生產(chǎn)流程鋁電解工藝流程：現(xiàn)代鋁工業(yè)生產(chǎn)采用冰晶石—氧化鋁融鹽電解法。電解槽工業(yè)中使用的電解槽由槽體、電解液、陽(yáng)極和陰極組成，多數(shù)用隔膜將陽(yáng)極室和陰極室隔開(kāi)。根據(jù)利用電能效應(yīng)的不同，電冶金又分為電熱冶金和電化冶金?！锻ㄖ访鞔_，繼續(xù)對(duì)電解鋁、鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵、黃磷、鋅冶煉8個(gè)行業(yè)實(shí)行差別電價(jià)政策，并自2010年6月1日起，將限制類(lèi)企業(yè)執(zhí)行的電價(jià)加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由現(xiàn)行每千瓦時(shí)0。同時(shí)，對(duì)于尾礦綜合利用效率高的企業(yè)或項(xiàng)目在資源配置和土地使用等方面給予適當(dāng)?shù)墓膭?lì)。鐵礦尾礦的綜合利用、有色金屬尾礦的綜合利用、黃金尾礦的綜合利用被《規(guī)劃》列入尾礦綜合利用的重點(diǎn)領(lǐng)域，《規(guī)劃》涉及的重點(diǎn)項(xiàng)目分五類(lèi)，約500~700個(gè)，總投資約540億元。尾礦的大量堆存帶來(lái)資源、環(huán)境、安全和土地等諸多問(wèn)題。（1）工信部公布電解鋁落后產(chǎn)能淘汰名單2010年8月5日，工業(yè)和信息化部對(duì)2010年煉鐵、煉鋼、焦炭、鐵合金、電石、電解鋁、銅冶煉、鉛冶煉、鋅冶煉、水泥、玻璃、造紙、酒精、味精、檸檬酸、制革、印染和化纖等18個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單予以公告。必要時(shí)，政府相關(guān)部門(mén)可要求電力供應(yīng)企業(yè)依法對(duì)落后產(chǎn)能企業(yè)停止供電。依據(jù)規(guī)劃，到2015年要形成一批高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力，其中，高精銅板帶60萬(wàn)噸，精密銅管85萬(wàn)噸，電解銅箔50萬(wàn)噸；大力發(fā)展工業(yè)鋁材，2015年要基本滿足國(guó)內(nèi)需求。屆時(shí)將嚴(yán)格制冶煉產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng)，加速淘汰落后產(chǎn)能，推進(jìn)兼并重組，鼓勵(lì)煤、電、鋁跨行業(yè)重組。企業(yè)兼并重組跨地區(qū)受限制的問(wèn)題長(zhǎng)期以來(lái)協(xié)調(diào)不好，這次《意見(jiàn)》里嚴(yán)格提出各個(gè)地區(qū)要解除封閉性制度障礙。（2）2011年全球經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇性回暖階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能比預(yù)期的要慢，從而對(duì)鋁的需求增長(zhǎng)可能放緩。巴西在2010年上半年實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是由于年初巴西央行采取了較印度央行更加嚴(yán)厲的緊縮性措施，經(jīng)濟(jì)增速的明顯下滑明顯。而其他邊緣化國(guó)家仍然有債務(wù)危機(jī)繼續(xù)擴(kuò)散的可能性，歐洲央行為了支持邊緣化國(guó)家，擴(kuò)大了國(guó)債購(gòu)買(mǎi)規(guī)模，從而增加了歐元的流動(dòng)性。處于快速攀升階段，但受2010年的歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響，一直處于震蕩階段。；。分類(lèi)別看，%，%，%，%，%，%，%，家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)持平。其中，%，%，%，%。分注冊(cè)類(lèi)型來(lái)看，國(guó)有及國(guó)有控股單位投資增速為18%，比111月回落1個(gè)百分點(diǎn)，%。在城鎮(zhèn)投資中，%，%，%。在39個(gè)大類(lèi)行業(yè)中，38個(gè)行業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。（2）工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，企業(yè)效益大幅提高%。鋁冶煉行業(yè)是有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)（代碼：33）中常用有色金屬冶煉行業(yè)（代碼331）的子行業(yè)；與銅冶煉、鉛鋅冶煉、鎳鈷冶煉等子行業(yè)并列。尤其是在建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和包裝業(yè)，這三大行業(yè)的鋁消費(fèi)一般占當(dāng)年鋁總消費(fèi)量的60%左右。其中電解鋁、氧化鋁、鋁土礦的比例依次為1：：。因鋁具有密度小、導(dǎo)熱性、導(dǎo)電性、抗蝕性等特點(diǎn)而被廣泛應(yīng)用，其中形式之一的純鋁被廣泛應(yīng)用于高壓輸電線、電纜、導(dǎo)熱板等，鋁合金廣泛應(yīng)用于汽車(chē)、建筑、航空航天領(lǐng)域；新興應(yīng)用領(lǐng)域主要在高鐵、城市軌道、新能源以及電子電器設(shè)備產(chǎn)品中。2011年房地產(chǎn)市場(chǎng)將保持較大規(guī)模，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量仍可能保持較快增長(zhǎng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇將帶動(dòng)原鋁需求的增加。2010年111月，我國(guó)鋁冶煉行業(yè)的盈利能力回升；2010年111月，我國(guó)鋁冶煉行業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力提高；2010年111月，我國(guó)鋁冶煉行業(yè)的償債能力略有提升；2010年111月，我國(guó)鋁冶煉行業(yè)的發(fā)展能力加強(qiáng)。資料來(lái)源：LME2000年以來(lái)LME三月期鋁與上?，F(xiàn)貨鋁價(jià)格對(duì)比2010年鋁價(jià)分為2個(gè)階段的走勢(shì)。截止2010年11月，我國(guó)鋁冶煉行業(yè)內(nèi)共有規(guī)模以上企業(yè)403家，；，%；，%；%%都有一定幅度的回升。2011年世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將放緩。鋁行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)地位決定了經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)離不開(kāi)鋁行業(yè)高強(qiáng)度消費(fèi)的支撐，鋁冶煉行業(yè)產(chǎn)值占GDP的比重在2009年下降后，2010年快速回升。摘 要廣義的鋁行業(yè)包括：鋁土礦采選、鋁冶煉（氧化鋁生產(chǎn)和電解鋁生產(chǎn)）、鋁的壓延加工三個(gè)子行業(yè)。預(yù)計(jì)今后一段時(shí)期內(nèi)仍占有約1%的比重。%%。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20062010年11月我國(guó)鋁冶煉行業(yè)規(guī)模變化情況四、供需增速大幅增長(zhǎng)2010年，鋁冶煉行業(yè)的產(chǎn)值在2009年負(fù)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上大幅提高，%。第一個(gè)階段，2010年初鋁價(jià)延續(xù)09年末良好的鋁價(jià)走勢(shì)，在1月達(dá)到了08年后的高點(diǎn)，現(xiàn)貨超過(guò)17000元/噸?？傮w來(lái)說(shuō)，鋁冶煉行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況在保持了前幾年的上升及穩(wěn)定狀態(tài)后，在2008年急轉(zhuǎn)直下，而后在2009年達(dá)到低點(diǎn)，但2010年出現(xiàn)積極變化，整體指標(biāo)有大幅提升。在鋁行業(yè)發(fā)展遇到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，大型鋁企業(yè)的抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，尤其是優(yōu)勢(shì)企業(yè)還可以通過(guò)兼并重組乘機(jī)擴(kuò)大市場(chǎng)地位。廣義的鋁行業(yè)包括：鋁土礦采選、鋁冶煉（氧化鋁生產(chǎn)和電解鋁生產(chǎn)）、鋁的壓延加工三個(gè)子行業(yè)；鋁礦采選業(yè)包括：沉積型鋁土礦、堆積型鋁土礦、紅土型鋁土礦等的采掘以及鋁精礦的生產(chǎn)。數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)圖1 鋁產(chǎn)業(yè)鏈氧化鋁為電解鋁的基礎(chǔ)原材料，目前世界上95%以上氧化鋁是用鋁土礦生產(chǎn)，氧化鋁的生產(chǎn)方法主要有酸法和堿法，其中堿法有拜耳法、燒結(jié)法和聯(lián)合法，世界上90%以上氧化鋁都是由拜耳法生產(chǎn)的，只有我國(guó)、俄羅斯、烏克蘭等少數(shù)國(guó)家采用燒結(jié)法。在建筑業(yè)上，由于鋁在空氣中的穩(wěn)定性和陽(yáng)極處理后的極佳外觀，使鋁在建筑業(yè)上被越來(lái)越多地廣泛應(yīng)用，特別是在鋁合金門(mén)窗、鋁塑管、裝飾板、鋁板幕墻等方面的應(yīng)用。還包括常用有色金屬壓延加工（代碼：3351）中的鋁壓延加工（國(guó)統(tǒng)局并未進(jìn)行更細(xì)的定義，無(wú)代碼）。分季度看，%，%，%，%。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖3 2008年以來(lái)我國(guó)工業(yè)企業(yè)增加值增速情況分注冊(cè)類(lèi)型來(lái)看，在規(guī)模以上工業(yè)中，%；%，%，%；%。分地區(qū)看，%，%，%。%，%。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖5 20082010年全社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)速度（5）城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，農(nóng)村居民收入增速快于城鎮(zhèn)全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入21033元，%。%，%。（9）總結(jié)與2011年預(yù)測(cè)%，但其增長(zhǎng)的推動(dòng)因素出現(xiàn)了顯著的變化。但自09年8月以來(lái)一直位于50以上，表明美國(guó)制造業(yè)仍然處于擴(kuò)張階段，現(xiàn)在ISM制造業(yè)指數(shù)逐漸上升，預(yù)示美國(guó)經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇的可能性加大。不過(guò)，同樣受益于全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格高漲，2010年巴西個(gè)人收入獲得了較快的增長(zhǎng)；同時(shí)，雖然央行推出了一系列緊縮性貨幣政策，國(guó)內(nèi)信貸投放仍然保持了一定的增速，顯示出國(guó)內(nèi)信貸環(huán)境的良好狀況；再加上巴西政府即將推出眾多基建項(xiàng)目以迎接2014年世界杯和2016年奧運(yùn)會(huì)，預(yù)計(jì)巴西經(jīng)濟(jì)在2011年仍將實(shí)現(xiàn)較快的增長(zhǎng)，由于央行仍然保留著部分危機(jī)時(shí)代采取的擴(kuò)張性貨幣政策，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)貨幣供給仍然會(huì)保持較快增速，加上巴西貨幣（雷亞爾）升值受到央行的限制，2011年巴西國(guó)內(nèi)面臨的輸入型通脹壓力也會(huì)與日俱增，%，%。（3）在全球氣候變暖的大前提下，許多國(guó)家越來(lái)越注重環(huán)境保護(hù)，這對(duì)鋁行業(yè)的發(fā)展有利有弊。解除地方制度性障礙、跨地區(qū)的財(cái)稅優(yōu)惠措施和民營(yíng)資本進(jìn)入壟斷行業(yè)這3個(gè)方面是《意見(jiàn)》的最大亮點(diǎn)。要不斷加強(qiáng)技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的輕質(zhì)高強(qiáng)結(jié)構(gòu)材料、信息功能材料、高純材料、稀土材料等制備技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化技術(shù)，著力提高產(chǎn)品質(zhì)量檔次。重點(diǎn)研究開(kāi)發(fā)滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的輕質(zhì)高強(qiáng)結(jié)構(gòu)材料、信息功能材料、高純材料、稀土材料、軍工配套材料等設(shè)備技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化技術(shù)。 社會(huì)環(huán)境分析鋁是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的原材料，但鋁又屬于高耗能、高污染的行業(yè)，對(duì)社會(huì)環(huán)境造成一定破壞。按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》（國(guó)發(fā)[2010]7號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加大工作力度確保實(shí)現(xiàn)”十一五”節(jié)能減排目標(biāo)的通知》（國(guó)發(fā)[2010]12號(hào)）和《關(guān)于下達(dá)2010年工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)的通知》（工信部產(chǎn)業(yè)[2010]251號(hào)）要求，各省、自治區(qū)、直轄市已將2010年工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)分解落實(shí)到企業(yè)，并將淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單在當(dāng)?shù)孛襟w上進(jìn)行了公告。我國(guó)礦產(chǎn)資源80％為共伴生礦，由于我國(guó)礦業(yè)起步晚，技術(shù)發(fā)展不平衡，不同時(shí)期的選冶技術(shù)差距很大，大量有價(jià)值資源存留于尾礦之中。第一類(lèi)是尾礦中有價(jià)金屬及其他高值組分的回收。加大尾礦綜合利用技術(shù)改造支持力度。在此基礎(chǔ)上，各地可根據(jù)需要，進(jìn)一步提高對(duì)淘汰類(lèi)和限制類(lèi)企業(yè)的加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。電熱冶金利用電能轉(zhuǎn)變?yōu)闊崮苓M(jìn)行冶煉的方法，與火法冶金過(guò)程差別不大，兩者主要區(qū)別在于冶煉時(shí)熱能來(lái)源不同電化冶金利用電化學(xué)反應(yīng)，使金屬?gòu)暮饘冫}類(lèi)的溶液或熔體中析出冶煉技術(shù)及設(shè)備豎爐用于礦物原料的焙燒、鍛燒及熔煉等方面。按電解液的不同分為水溶液電解槽、熔融鹽電解槽和非水溶液電解槽三類(lèi)。熔融冰晶石是溶劑，氧化鋁作為溶質(zhì)，以碳素體作為陽(yáng)極，鋁液作為陰極，通入強(qiáng)大的直流電后，在950℃970℃下，在電解槽內(nèi)的兩極上進(jìn)行電化學(xué)反應(yīng)，最終生產(chǎn)出鋁錠。表6 20062010年11月我國(guó)鋁冶煉行業(yè)規(guī)模指標(biāo)單位：個(gè)、人、億元、%企業(yè)數(shù)量從業(yè)人員資產(chǎn)總計(jì)增長(zhǎng)率負(fù)債總計(jì)增長(zhǎng)率2006381221998 445232523 444244534 409239718 403248429 資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖16 20062010年11月我國(guó)鋁冶煉行業(yè)規(guī)模變化情況 供求狀況（1）產(chǎn)值分析2010年，鋁冶煉行業(yè)的產(chǎn)值在2009年負(fù)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上大幅提高，%。隨著產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)，以及受到2008年下半年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊，鋁的下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度放緩，鋁需求疲軟，導(dǎo)致產(chǎn)銷(xiāo)率在2008年下滑。接著鋁價(jià)經(jīng)過(guò)短期整理后一路走低，跌至6月的13800元/噸到達(dá)谷底。（2）2010年我國(guó)鋁材產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，%。其中，12月當(dāng)月，全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積21808萬(wàn)平方米，%；全國(guó)商品房銷(xiāo)售額10201億元，%。此外，“十二五”將建5萬(wàn)公里快速鐵路網(wǎng)，每年投產(chǎn)的鐵路新線都在8000公里左右，到2015年，我們鐵路營(yíng)業(yè)里程將達(dá)到12萬(wàn)公里以上。2011年上半年我國(guó)資金流動(dòng)依舊充裕。即使是鋁加工行業(yè)的大型企業(yè)，相比國(guó)外先進(jìn)企業(yè)，也是大而不強(qiáng)，生產(chǎn)的初級(jí)產(chǎn)品多，多數(shù)應(yīng)用于建筑等民用領(lǐng)域，高端工業(yè)用鋁比例還不高，高附加值產(chǎn)品明顯不足，特別是具有標(biāo)志性的應(yīng)用于航天航空、先進(jìn)制造等尖端領(lǐng)域的高性能鋁合金的研發(fā)和生產(chǎn)能力嚴(yán)重不足。我國(guó)鋁加工業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度與自身縱向相比雖然不斷提高，但整體競(jìng)爭(zhēng)能力還不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)集中度不高。成本高企，鋁價(jià)向下動(dòng)能減弱：預(yù)計(jì)2011年整個(gè)上半年通脹壓力都將維持在高位。一直以來(lái)我國(guó)月度汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量相差不大，但12月雖然銷(xiāo)量仍舊保持高位166萬(wàn)輛，但環(huán)比下降，與此同時(shí)產(chǎn)量卻突飛猛進(jìn)，環(huán)比增長(zhǎng)5%。資料來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)圖24 2009年1月2011年1月LME鋁價(jià)走勢(shì)圖（4）下游需求基本良好，但前景未知2010年，%；，%；，%，其中，%。7月份以來(lái)，由于限電減產(chǎn)等原因，國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量月度呈小幅遞減態(tài)勢(shì)，也因此削弱了之前一直炒作的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。資料來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)整理（單位：上海：元；LME：美元）圖22 LME三月期鋁與上?，F(xiàn)貨鋁價(jià)格對(duì)比2010年鋁價(jià)分為2個(gè)階段的走勢(shì)。圖20 我國(guó)鋁消費(fèi)領(lǐng)域表8 20032010年我國(guó)國(guó)內(nèi)原鋁消費(fèi)量情況單位：萬(wàn)噸、%年份消費(fèi)量增速200320042005200620072008200920101879資料來(lái)源：有色金屬協(xié)會(huì)（5）產(chǎn)銷(xiāo)率從鋁冶煉行業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)率看，近幾年起伏較大，2006年的產(chǎn)銷(xiāo)率處于最低點(diǎn)，2010年產(chǎn)銷(xiāo)率是近五年的高點(diǎn)。2010年，%，良好的市場(chǎng)需求也促使鋁行業(yè)規(guī)模增速回升，但由于鋁行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩比較明顯，增速已無(wú)法與前幾年相比。因拜耳法生產(chǎn)成本低，經(jīng)濟(jì)效益好，流程相對(duì)簡(jiǎn)單，應(yīng)用最廣。陽(yáng)極氧化工藝可以應(yīng)用于鋁，錳，鈦，等多種金屬。濕法冶金在溶液中進(jìn)行的冶金過(guò)程，濕法冶金的溫度不高，一般低于100攝氏度，濕法冶金包括：浸出、凈化、制備金屬等過(guò)程電冶金電冶金是利用電能提取金屬的方法。《通知》要求，限期取消現(xiàn)行對(duì)電解鋁、鐵合金、電石等高耗能企業(yè)用電價(jià)格優(yōu)惠；各地凡是自行對(duì)高耗能企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠電價(jià)，或未經(jīng)批準(zhǔn)以電力用戶與發(fā)電企業(yè)直接交易、雙邊交易等名義變相對(duì)高耗能企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠電價(jià)的，要立即停止執(zhí)行。其中特別強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)中央和地方財(cái)政對(duì)尾礦綜合利用支持力度；推動(dòng)將符合標(biāo)準(zhǔn)的、與政府采購(gòu)密切相關(guān)的尾礦綜合利用產(chǎn)品納入政府采購(gòu)政策扶持范圍?！兑?guī)劃》提出發(fā)展目標(biāo)，到2015年全國(guó)尾礦綜合利用率達(dá)到20%，尾礦新增貯存量增幅逐年降低，已實(shí)現(xiàn)安全閉庫(kù)的尾礦庫(kù)50%完成復(fù)墾。我國(guó)現(xiàn)有尾礦庫(kù)12718座，其中在建尾礦庫(kù)為1526座，占總數(shù)的12%，已經(jīng)閉庫(kù)的尾礦庫(kù)1024座，占總數(shù)的8％。堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路，把