【正文】 2) 所得稅本公司企業(yè)所得稅費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理采用應(yīng)付稅款法，當(dāng)期所得稅費(fèi)用按當(dāng)期應(yīng)納稅所得額及稅率計(jì)算確認(rèn)。H公司20022005年固定資產(chǎn)變動(dòng)情況見表3表3表3表38。對(duì)本公司成立時(shí)進(jìn)行評(píng)估的固定資產(chǎn)，按其經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)后的評(píng)估值入賬。H房地產(chǎn)公司在北京 “中央商業(yè)區(qū)CBD”擁有一棟38層寫字樓、兩棟30層豪華公寓、五星級(jí)中國大飯店、四星級(jí)國貿(mào)飯店等多項(xiàng)高檔物業(yè)。有利的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及H公司獨(dú)特的品牌優(yōu)勢(shì)，使公司的各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)均取得較好的成績(jī)。而受公允價(jià)值計(jì)量模式影響最大的是那些大量持有優(yōu)質(zhì)投資性房地產(chǎn)的物業(yè)持有型企業(yè)。(4)4) 對(duì)上市公司信息披露的影響羅宇潔（2007）認(rèn)為，如果采用公允價(jià)值模式，會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)對(duì)一些原來信息披露不夠充分公司價(jià)值進(jìn)行挖掘，使投資者對(duì)這類公司價(jià)值的認(rèn)識(shí)更為全面。企業(yè)將自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時(shí)，公允價(jià)值大于原帳面價(jià)值的差額也將計(jì)入所有者權(quán)益。(2) 投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式的選擇《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)有兩種可供選擇的計(jì)量模式，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，必須同時(shí)滿足以下條件：a 投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)。該征求意見稿首次將公允價(jià)值引入非金融資產(chǎn)領(lǐng)域，是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大突破，填補(bǔ)了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的空白，并于2006年正式頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》。受英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響， IASC在1986年3月發(fā)布了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)（IAS25）“投資會(huì)計(jì)”中，就對(duì)投資性房地產(chǎn)作出了以下定義：投資性房地產(chǎn)是指在土地和建筑物上的投資，對(duì)它們的占用實(shí)際上不是為了供投資企業(yè)或與該投資企業(yè)同一集團(tuán)的其他企業(yè)的經(jīng)營或使用。即：企業(yè)的業(yè)績(jī)報(bào)告應(yīng)由利潤表和全面收益表兩張報(bào)表組成。持公允價(jià)值應(yīng)該以表外披露為主的觀點(diǎn)認(rèn)為：公允價(jià)值提供的會(huì)計(jì)信息不可靠，而且確認(rèn)的利得（損失）突破了收入確認(rèn)的實(shí)現(xiàn)原則，若在傳統(tǒng)的損益表內(nèi)反映，將造成不同項(xiàng)目確認(rèn)、計(jì)量原則的不一致，從而導(dǎo)致混亂，因此他們建議在表外披露或改在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。歷史成本歷史成本（歷史收入）現(xiàn)行成本公允價(jià)值現(xiàn)行市價(jià)現(xiàn)行價(jià)值短期可變現(xiàn)凈值長期以公允價(jià)值為目標(biāo)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值以特定個(gè)體計(jì)量為目標(biāo)圖21 各種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之間的關(guān)系(3) 公允價(jià)值的計(jì)量孫芳城（2002） 提出了兩點(diǎn)關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的構(gòu)想：一是對(duì)資產(chǎn)采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量；二是經(jīng)營損益與資產(chǎn)損益分開列示。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。 第三階段（2006年至今）：破繭重生階段2006年2月15日新會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則正式發(fā)布，并將于2007年1月1日正式實(shí)施。第二階段（2001年—2005年）：回避反思轉(zhuǎn)折出現(xiàn)在2001年。在此研究的基礎(chǔ)上，英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ASB）于1992 年10 月發(fā)布了FRS3《報(bào)告財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)》要求企業(yè)將“全部已確認(rèn)利得與損失表”作為對(duì)外編報(bào)的主要財(cái)務(wù)報(bào)表。還將估價(jià)的參照物分為三個(gè)等級(jí)。（CIAC《手冊(cè)》，Section 3860）可以看出，各種公允價(jià)值的定義不僅在IASB和FASB之間不盡一致，即使FASB自身也在不斷改進(jìn)。”（ FASB ）1996年、1998年FASB又將公允價(jià)值的定義進(jìn)行修訂，指出公允價(jià)值是“意愿參與者在當(dāng)前的交易而非被迫或清算交易中據(jù)以購買(或承擔(dān))或銷售(或清償)資產(chǎn)(或負(fù)債)的金額。這一系列文件的發(fā)布，對(duì)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界的推廣與應(yīng)用有著深遠(yuǎn)影響。第五四章，對(duì)H公司引入公允價(jià)值前后相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較分析，從不同角度對(duì)這一變化做出分析和評(píng)價(jià)，并對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系提出一些改進(jìn)意見。H房地產(chǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱“H公司”），是一個(gè)典型的大量持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)，本文從H公司的歷史財(cái)務(wù)報(bào)表入手，假設(shè)該企業(yè)所有符合投資性房地產(chǎn)定義的資產(chǎn)都將采用公允價(jià)值計(jì)量模式，并按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，對(duì)其近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，運(yùn)用比較分析法、圖表分析法等方法，通過對(duì)其計(jì)量政策變更前后的基本財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)凈流量財(cái)務(wù)比率等方面的比較，研究公允價(jià)值計(jì)量模式與歷史成本計(jì)量模式對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的不同影響，并對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系的改進(jìn)提出一些建設(shè)性意見。從實(shí)踐來看，2006年2月我國頒布了以公允價(jià)值為亮點(diǎn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，標(biāo)志著我國會(huì)計(jì)已邁出與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的步伐。深刻認(rèn)識(shí)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論意義和歷史地位極其重要，有助于公允價(jià)值在我國的應(yīng)用與推廣。第三，為持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)在進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量模式選擇時(shí)，提出了一些參考性意見。2006年2月15日，我國財(cái)政部新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)也就在于對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用。最后，為持有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)選擇計(jì)量模式提出幾點(diǎn)建議。但是，截至2007年4月27日，在已披露年報(bào)的1303家上市公司中，僅9家上市公司對(duì)其持有的投資性房地產(chǎn)選擇公允價(jià)值計(jì)量模式，而陸家嘴、中國國貿(mào)等被市場(chǎng)寄予厚望的公司卻不在此列①。我國關(guān)于公允價(jià)值的研究，從中國期刊全文數(shù)據(jù)庫（CNKICJFD）可檢索到的最早時(shí)間為1997年。長期以來，在我國會(huì)計(jì)實(shí)踐中，企業(yè)將具有投資性質(zhì)的房地產(chǎn)等同于普通的固定資產(chǎn)（或無形資產(chǎn)），往往不能反映其投資增值的實(shí)質(zhì)，在很大程度上低估了房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，不利于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者了解企業(yè)的真實(shí)情況，并給企業(yè)當(dāng)局進(jìn)行利潤操縱提供了很大的空間，極大的損害了會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的利益，尤其是那些大量持有投資性房地產(chǎn)企業(yè)的投資者。第二章，理論綜述，有關(guān)公允價(jià)值的理論綜述，主要介紹了國內(nèi)外專家、學(xué)者和相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)公允價(jià)值的研究過程和應(yīng)用現(xiàn)狀。對(duì)持有投資性房地產(chǎn)企業(yè)計(jì)量模式選擇的思考結(jié)論國內(nèi)外有關(guān)公允價(jià)值研究及其應(yīng)用國內(nèi)外有關(guān)投資性房地產(chǎn)研究及其應(yīng)用公允價(jià)值對(duì)H公司財(cái)務(wù)報(bào)告的影響分析公允價(jià)值對(duì)H公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響分析問題的提出及研究意義理論綜述圖11 論文思路及結(jié)構(gòu)框架圖2 理論綜述1) 國外研究現(xiàn)狀評(píng)述在21世紀(jì)70年代的美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）中就已使用“公允價(jià)值”術(shù)語，但是直到1990年前后復(fù)雜衍生金融工具的日新月異，公允價(jià)值計(jì)量屬性才得到前所未有的重視。（謝詩芬，2006）國際上一致公認(rèn)：在現(xiàn)實(shí)情況下，完全可以得到既相關(guān)又合理可靠的現(xiàn)值和公允價(jià)值信息；科技的發(fā)達(dá)使其可靠計(jì)量更有保障。IASC/IASB的金融工具聯(lián)合工作組((JWG)于2000年底完成的金融工具綜合準(zhǔn)則征求意見稿《金融工具和類似項(xiàng)目：準(zhǔn)則草案和結(jié)論基礎(chǔ)》中對(duì)公允價(jià)值定義如下：“公允價(jià)值是企業(yè)在計(jì)量日由正常營業(yè)報(bào)酬趨勢(shì)的正常交易(Arm39。但是，F(xiàn)ASB頒布的SFAC 7部分地解決了公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)問題，但是對(duì)公允價(jià)值的概念基礎(chǔ)、計(jì)價(jià)技術(shù)等仍然缺乏一個(gè)統(tǒng)一而明確的規(guī)范。這就產(chǎn)生了新的會(huì)計(jì)報(bào)告問題：未實(shí)現(xiàn)利得和損失如何在財(cái)務(wù)報(bào)告中反映？這也是近年來國際上討論的焦點(diǎn)。1) 國內(nèi)有關(guān)公允價(jià)值研究及其應(yīng)用的歷程我國公允價(jià)值的研究及應(yīng)用經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段（1997年—2001年）：盲目提倡1997年5月到2000年4月，財(cái)政部陸續(xù)頒布了第一批10項(xiàng)具體準(zhǔn)則，這10項(xiàng)準(zhǔn)則都大力提倡采用公允價(jià)值，這一時(shí)期是公允價(jià)值在我國發(fā)展的黃金時(shí)期。她（2001）認(rèn)為，公允價(jià)值對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的要求并不高，認(rèn)識(shí)公允價(jià)值與市場(chǎng)環(huán)境關(guān)系的關(guān)鍵是現(xiàn)值，并得出結(jié)論（2003）：經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，現(xiàn)值計(jì)量屬性公允價(jià)值越重要。葛家澍（2006）認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量的研究，對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式的改進(jìn)與改革兼具有深遠(yuǎn)意義。交易或事項(xiàng)是否發(fā)生只是其充分條件而非必要條件。對(duì)于其他資產(chǎn)和負(fù)債，在現(xiàn)行歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)之上，需進(jìn)一步探討其計(jì)量模式的改革途徑和方式。蓋地（2007）認(rèn)為，所有者權(quán)益變動(dòng)表中的項(xiàng)目就是全面收益的組成部分，所有者權(quán)益變動(dòng)表是我國全面收益報(bào)告的雛形。最早制定投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國家是英國，英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1981年11月發(fā)布了標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告第19號(hào)（SSAP19）“投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理”，首次對(duì)投資性房地產(chǎn)作出概念的界定，并對(duì)投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)和報(bào)告規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)實(shí)務(wù)。在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則征求意見稿出臺(tái)之前，我國企業(yè)沒有進(jìn)行投資性房地產(chǎn)的單獨(dú)核算，其確認(rèn)、計(jì)量等都與一般的固定資產(chǎn)類似，也沒有進(jìn)行單獨(dú)的信息披露。該建筑物應(yīng)視為企業(yè)的經(jīng)營場(chǎng)所，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為自用房地產(chǎn)。如果企業(yè)大量持有優(yōu)質(zhì)投資性房地產(chǎn)，即使不是房地產(chǎn)企業(yè)，只要對(duì)該類資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式，就會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響。而盧小剛認(rèn)為，在首次執(zhí)行日應(yīng)將賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額調(diào)整留存收益，這顯然是不能增加企業(yè)的凈利潤，對(duì)管理層業(yè)績(jī)?cè)鲩L益處不大。如果房地產(chǎn)公司持有的房地產(chǎn)僅用于銷售或自用，那么公允價(jià)值也不會(huì)對(duì)他們有任何影響。股權(quán)分布情況見表31：表31 H公司股權(quán)分布情況表項(xiàng)目數(shù)量（股）比例（%）一、未上市流通股份發(fā)起人股份640，000，00080募集法人股份內(nèi)部職工股優(yōu)先股或其他未上市流通股份合計(jì)640，000，00080二、已上市流通股份人民幣普通股160，000，00020境內(nèi)上市的外資股境外上市的外資股已上市流通股份合計(jì)160，000，00020三、股份總數(shù)800，000，000100公司主要從事商務(wù)服務(wù)設(shè)施的投資、經(jīng)營和管理，包括高檔甲級(jí)寫字樓、高檔涉外公寓、商場(chǎng)等設(shè)施的出租及管理，大型展覽及配套服務(wù)、停車設(shè)施服務(wù)等。公司按照《公司法》、《上市公司章程指引》、《股東大會(huì)規(guī)范意見》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定以及監(jiān)管部門出臺(tái)的規(guī)范性意見，制訂了公司章程；建立健全了公司法人治理結(jié)構(gòu)；公司重視監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能；實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制；根據(jù)“三分開”、“兩獨(dú)立”的原則，公司人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)與控股股東完全分開，機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)獨(dú)立，完全自主經(jīng)營；董事會(huì)成員中現(xiàn)有4名獨(dú)立董事。H公司20032005年財(cái)務(wù)報(bào)表見表3表3表34。期末對(duì)固定資產(chǎn)按照賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量。7 816固定資產(chǎn)裝修2 5167 7178 6178 575機(jī)器設(shè)備52 83051 05545 42240 912小計(jì)336 559333 909320 698308 711占固定資產(chǎn)的比例99%98%98%99%占總資產(chǎn)的比例73%63%59%44%其他運(yùn)輸設(shè)備169122200241家具裝置及設(shè)備1 4622 5672 3071 656電子設(shè)備2 9512 8962 4852 709小計(jì)4 5825 5854 9924 606合計(jì)341 141339 494325 690313 317總資產(chǎn)459 384530 739543 254705 833注：表中的機(jī)器設(shè)備是指那些與房屋建筑物不可分割的部分。H公司于2003年1月。26493 3592 542電子設(shè)備3 9004 6085 5665 264小計(jì)6 8677 9319 4858 272合計(jì)171 830186 455201 381203 989表37 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變動(dòng)表2002年2003年2004年2005年房地產(chǎn)房屋及建筑物000房屋及建筑物改良000固定資產(chǎn)裝修000機(jī)器設(shè)備008550其他小計(jì)008550運(yùn)輸設(shè)備00160家具裝置及設(shè)備00177　0電子設(shè)備002180小計(jì)414合計(jì)001 2660表38 固定資產(chǎn)凈額變動(dòng)表2002年2003年2004年2005年房地產(chǎn)房屋及建筑物270 834265 502257 823251 408房屋及建筑物改良10 379發(fā)生固定資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢或毀損的處置收入扣除其賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)后的差額計(jì)入營業(yè)外收支。而具體的影響有哪些呢？下面我們將對(duì)H公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行深入的分析和研究。H商城遵循“高中檔”市場(chǎng)定位，強(qiáng)化國際品牌特別是國際頂級(jí)品牌組合優(yōu)勢(shì)，為可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。： H公司概述H房地產(chǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“H公司”)是經(jīng)原國家體改委批準(zhǔn)，A有限公司以主要經(jīng)營性資產(chǎn)出資，獨(dú)家發(fā)起方式設(shè)立的?？傊?，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范了投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量與期末估值，謹(jǐn)慎性引入了公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)，給企業(yè)財(cái)務(wù)政策的選擇留下了一定的空間，也給廣大投資者及債權(quán)人、各級(jí)主管部門準(zhǔn)確了解企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況提供了合法的保障。如果國家確認(rèn)征收稅費(fèi)，數(shù)額將會(huì)是相當(dāng)大，企業(yè)亦將難以承受，在此前提下，管理層對(duì)公允價(jià)值模式計(jì)量存在顧慮。按成本進(jìn)行初始計(jì)量初始計(jì)量計(jì)量計(jì)提折舊、攤銷、計(jì)提減值準(zhǔn)備成本模式不計(jì)提折舊、不攤銷、不計(jì)提減值準(zhǔn)備、期末賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益后續(xù)計(jì)量公允價(jià)值模式圖22 投資性房地產(chǎn)計(jì)量體系資料來源：鄭亞明、曹沁：投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)處理實(shí)例分析，沿海企業(yè)與科技，2007[5] ：154156）) 公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)上市公司的影響(1) 投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式，受影響不一定是房地產(chǎn)企業(yè)。如果一項(xiàng)房地產(chǎn)，部分用于賺取租金或資本增值，部分用于生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)或經(jīng)營管理，用于賺取租金或資本增值的部分能夠單獨(dú)計(jì)量和出售的，可以確認(rèn)為投資性房地產(chǎn)；否則，不能作為投資性房地產(chǎn)。IASC接受了大多數(shù)人的意見，對(duì)投