【正文】 有的國家，盡管經濟發(fā)展水平和人均GNP水平已進入高收入國家的行列，但由于其股市發(fā)展滯后，市場機制不成熟，仍被認為是新興市場。 17新興市場（Emerged Markets） 　　證券市場中的操縱中場行為，是指個人或機構背離市場自由競爭和供求關系原則，人為地操縱證券價格，以引誘他人參與證券交易，為自己牟取私利的行為。 17內幕交易公正原則是針對證券監(jiān)管機構的監(jiān)管行為而言的，它要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公平原則基礎上，對一切被監(jiān)管對象給以公正待遇。 　　證券信息公司，是依法設立的，對證券信息進行搜集、加工、整理、存儲、分析，傳遞以及信息產品，信息技術的開發(fā)，為客戶提供各類證券信息服務的專業(yè)性中介機構。零售業(yè)務，促進國債發(fā)行，維護國債市場順暢運轉。 16資產管理業(yè)務：資產管理業(yè)務，一般是指證券經營機構開辦的資產委托管理，即委托人將自己的資產交給受托人、由受托人為委托人提供理財服務的行為。 16香港聯合交易所 15倫敦證券交易所在美閏證券發(fā)行之初，尚元集中交易的證券交易所，證券交易大都在咖啡館和拍賣行里進行，1792年5月17日，24名經紀人在紐約華爾街和威廉街的西北角一咖啡館門前的梧桐樹下簽訂了“梧桐樹協(xié)定”，這是紐約交易所的前身。那斯達克證券市場創(chuàng)立于1971年。 15德勵信息系統(tǒng)(Telerate Dow Jones Global Information)：由美國的Telerate公司開發(fā)和創(chuàng)立，１９９０年與Dow Jones公司合并。中國證監(jiān)會于１９９５年加入該組織，成為其正式會員。指數以1993年1月4日為基日，基日指數定為1000點資產證券化類 國企指數下1994年8月8日首次公布，以上市H股公司數目達到10家的日期，即1994年7月8日為基數日．當日收市指數定為1000點。 歷史上第一次公布道?瓊斯指數是在1884年7月3日，當時的指數樣本包括11種股票，由道?瓊斯公司的創(chuàng)始人之一、《華爾街日報》首任編輯查爾斯?亨利?道（Charles Henry Dow l8511902年）編制。而是以某一基準日的平均價格為基準，將以后各個時期的平均價格與基準日平均價格相比較。 14股價指數：股價指數是運用統(tǒng)計學中的指數方法編制而成的。 13短多：是對股價短期內看好，買進股票，如果股價略有不漲即賣出的行為。 13利空：促使股價下跌，以空頭有利的因素和消息。跳空通常在股價大變動的開始或結束前出現 12整理：　是指股價經過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進入穩(wěn)定變動階段，這種現象稱為整理，整理是下一次大變動的準備階段。近年來，一些場外交易市場大量采用先進的電子化交易技術，使市場覆蓋面更加廣闊，市場效率有很大提高，這以美國的那斯達克市場為典型代表。證券交易所接受和辦理符合有關法令規(guī)定的證券上市買賣，投資者則通過證券商在證券交易所進行證券買賣。 11三線股：指價格低廉的股票。 10做市商(market maker)：是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的證券經營法人作為特許交易商，不斷地向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格（即雙向報價），并在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。 此種方式一般又被稱為第二上市，以存托憑證（ADR或GDR）在境外市場上市交易就屬于這一類型。發(fā)行股票時，包銷商與發(fā)行人達成協(xié)議，允許包銷商在既定的股票發(fā)行規(guī)?；A上，可以視市場具體情況使用發(fā)行人所授予的股份超額配售權。了解投資人的投資意向。 國際上，主承銷商一般由信譽卓著、實力雄厚的商人銀行（英國），投資銀行（美國）及大的證券公司來擔任。國務院1993年4月發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：“擬公開發(fā)行股票的面額超過人民幣3000萬元或者預期銷售金額超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。承銷商按照規(guī)定的發(fā)行條件。溢價發(fā)行又可分為時價發(fā)行和中間價發(fā)行兩種方式。8平價發(fā)行：平價發(fā)行也稱為等額發(fā)行或面額發(fā)行，是指發(fā)行人以票面金額作為發(fā)行價格。私募發(fā)行的對象大致有兩類，一類是個人投資者，例如公司老股東或發(fā)行機構自己的員工；另一類是機構投資者、如大的金融機構或與發(fā)行人有密切往來關系的企業(yè)等。 7歐洲債券：歐洲債券是一國政府、金融機構、工商企業(yè)或國際組織在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發(fā)行的債券。：投資利息高（一般較國債高4個百分點）、風險大，對投資人傘金保障較弱。地方政府債券一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設施的建設。：早在17世紀，英國政府經議會批準、開始發(fā)行了以稅收保證支付本息的政府公債，該公債信譽度很高。如果權益比率過小，表明企業(yè)過度負債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力而權益比率過大。法定盈余公積按公司稅后利潤的10％強制提取。 6公司職工股：公司職工股，是本公司職工在公司公開向社會發(fā)行股票時按發(fā)行價格所認購的股份。 5認股權證：由上市公司發(fā)行，給予持有權證的投資者在未來某個時間或某一段時間以事先確認的價格購買一定量該公司股票的權利。龍債券是東亞經濟迅速增長的產物。 4武士債券(Samurai bonds)：在日本債券市場上發(fā)行的外國債券，即日本以外的政府、金融機構、工商企業(yè)和國際組織在日本國內市場發(fā)行的、以日元為計值貨幣的債券。２、美國政府對其控制較嚴，申請手續(xù)遠比一般債券繁瑣。 4利率底(interest rate floors)：如果貸款利率下降至下限(floor rate)，利率底合約的提供者將向合約持有人補償實際利率與利率下限的差額，從而保證合約持有人實際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的下限。 4大戶報告制度：大戶報告制度，是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱中場行為的制度。由于許多金融衍生產品交易 2白騎士(white knight)：獵物公司為了免受敵意收購者的控制而別無他策時，可以自行尋找一家友好公司，由后者出面和敵意收購者展開標購戰(zhàn)。徹底的善意收購建議由獵手公司方私下而保密地向獵物公司方提出，且不被要求公開披露?；鹜泄苋酥饕幸韵侣氊煟孩侔踩９苋炕鹳Y產：②執(zhí)行基金管理人的投資指令；③監(jiān)督基金管理人的投資運作，如果發(fā)現基金管理人有違規(guī)行為，有權向證券上管機關報告。投資于不同的股票組合，是股票市場的主要機構投資。金融名詞解釋匯總作者：日期：銀行考試金融名詞解釋大全 基金類 開放式基金(openend funds)：指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。 股票基金 并督促基金管理人予以改正；④對基金管理人計算的基金資產凈值和編制的財務報表進行復核。 2白護衛(wèi)(white squire)：獵物公司將大宗具有表決權的證券賣給友好公司，與充擔白護衛(wèi)的友好公司簽定不變動的協(xié)議，該協(xié)議允許白護衛(wèi)在獵物公司遭收購時以優(yōu)惠價格認購股票或得到更高的投資回報率。此策可使獵物公司避免面對面地與敵意收購者展開大范圍的收購與反收購之爭，但是，自尋接管人最終會導致獵物公司喪失獨立性。 3看漲期權：看漲期權，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執(zhí)行價格買進一定數量標的物的權利。 3期貨交易的逐日盯市制度：期貨交易的逐日盯市制度，是指結算部門在每日閉市后計算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現象發(fā)生的結算制度。 3期貨建倉、持倉和平倉：期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或實物交割。期貨交易所建立限倉制度后。 4期貨現金交割：現金交割，是指到期末平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現金支付的方式最終了結期貨合約的交割方式。３、發(fā)行者以外國政府和國際組織為主。武士債券均為無擔保發(fā)行，典型期限為３～１０年，一般在東京證券交易所交易。從１９９２年起，龍債券得到了迅速發(fā)展。 4紅籌股：紅籌股這一概念誕生于９０年代初期的香港股票市場。 5轉配股：是我國股票市場特有的產物。其實質是一種買入期權。按照《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定。目的是為了應付經營風險。意味著企業(yè)沒有積極地利用財務杠桿作用來擴大經營規(guī)模。當時發(fā)行的英國政府公債帶有金黃邊，因此被稱為“金邊債券”。地方政府債券一般也是以當地政府的稅收能力作為還本付息的擔保。垃圾債券最早起源于美國應本世紀20及30年代就已存在。 7可轉換公司債券：可轉換公司債券（簡稱可轉換債券〕是一種可以在特定時間。私募發(fā)行有確定的投資人，發(fā)行手續(xù)簡單，可以節(jié)省發(fā)行時間和費用。時價發(fā)行也稱市價發(fā)行，是指以同種或同關股票的流通價格為基準來確定股票發(fā)行價格。 8承銷：當一家發(fā)行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經營機構來幫助它銷售證券。 8包銷：　包銷是指發(fā)行人與承銷機構簽訂合同，由承銷機構買下全部或銷侍剩余部分的證券，承擔全部銷售風險。在約定的期限內盡力推銷，到銷售截止日期，證券如果沒有全部售出、那么未侍出部分退還給發(fā)行人，承銷商不承擔任何發(fā)行風險。主承銷商由發(fā)行人按照公平競爭的原則，通過竟標或者協(xié)商的方式確定。 承銷商和發(fā)行人通過路演，可以比較客觀地決定發(fā)行量、發(fā)行價及發(fā)行時機。包銷商一旦使用這種超額配售權，就處于賣空位置、這樣一旦股價下跌至發(fā)行價時，包銷商就可以按發(fā)行價格購買拋售之股票，從而達到支撐股價的目的。 9兩地上市：兩地上市就是指一家公司的股票同時在兩個證券交易所掛牌上市。 10轉增股本：轉增股本則是指公司將資本公積轉化為股本，轉增股本并沒有改變股東的權益。 10上市公司的信息披露：上市公司必須認真承擔對投資者的信息披露義務；同時，上市公司必須將公司發(fā)生的重要事項，及時向中國證監(jiān)會及證券交易所報告，以保證市場監(jiān)管的有效進行。 10專家經紀人(specialist)：是證券交易所指定的特種會員，其主要職責是維持一個公平而有有次序的市場，即為其專營的股票交易提供市場流通性并維持價格的連續(xù)和穩(wěn)定。做市商通過這種不斷買賣來維持市場的流動性，滿足公眾投資者的投資需求。 11除息：由于公司向股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實際價值（每股凈資產）有所減少，需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素。這些公司大多業(yè)績不好，前景不妙，有的甚至已經到了虧損的境地。 12盤檔：反映股中總體價格或某類股價變動和走勢的指標。計算得出各期的比價．再轉換為百分值或千分值．以此作為股價指數