【正文】 　　同業(yè)交流數(shù)據(jù)一季度總保費(fèi)收入排名前七位分別為中國(guó)人壽（超過(guò) 1500 億元） 、平安人壽（超過(guò) 1000 億元） 、人保壽險(xiǎn)（600 億左右） 、華夏人壽（550 余億） 、新華人壽（500億左右） 、太保壽險(xiǎn)（約 400 億） 、富徳生命（329 億） ?！　〗衲暌患径葦?shù)據(jù)上的另一個(gè)顯著變化是，富徳生命人壽的總保費(fèi)收入（329 億）已經(jīng)略超泰康人壽（324 億） ?！　⌒聵I(yè)務(wù)價(jià)值利潤(rùn)率增加 個(gè)百分點(diǎn)，從 2022 年第一季的 %上升至 %，升幅主要來(lái)自地區(qū)組合的正面變動(dòng)。 ”　　第一季業(yè)績(jī)概要　　按實(shí)質(zhì)匯率計(jì)算，新業(yè)務(wù)價(jià)值較 2022 年第一季上升 20%至 億美元。　　陸金所繼續(xù)憑借其低成本、多產(chǎn)品、高流動(dòng)性與優(yōu)質(zhì)客戶(hù)體驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)受到市場(chǎng)熱捧。　　3 月末，平安銀行不良貸款余額 億元，不良貸款率 %；撥備覆蓋率 %，撥貸比 %。超出市場(chǎng)預(yù)期的是，中國(guó)平安期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 億元（人民幣，下同） ，同比增幅高達(dá) %?！　「鼮闃?lè)觀的是，國(guó)壽的投資收益情況或?qū)⒈３址€(wěn)定?！　〈饲?，A 股市場(chǎng)四大上市險(xiǎn)企中國(guó)人壽、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)及中國(guó)太保悉數(shù)披露了一季度的保費(fèi)數(shù)據(jù)，其中，中國(guó)人壽的保費(fèi)增速最快。期內(nèi)，三家公司分別累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入 億元、 億元、1534 億元，較去年同期分別增長(zhǎng) %、%、% 。其中，公司 3 月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入 億元，同比下滑 %。長(zhǎng)江證券研報(bào)預(yù)測(cè)，綜合考慮投資收益和資產(chǎn)減值的因素，一季度保險(xiǎn)報(bào)表將會(huì)延續(xù) 2022 年四季度的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?！　〔贿^(guò)，截至目前，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)盈利狀況普遍良好?！　⊥吮＝鸺ぴ? 倍　　不過(guò)，在靚麗的業(yè)績(jī)背后，退保金大幅增長(zhǎng)的壓力亦不容小覷。得益于資本市場(chǎng)的良好表現(xiàn)，險(xiǎn)企投資收益率水漲船高?！　【唧w來(lái)看，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保和新華保險(xiǎn)一季度共實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn) 億元，相較去年同期的 億元大幅增長(zhǎng) %。四大上市險(xiǎn)企共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 億元，同比增長(zhǎng) %。資金運(yùn)用收12 / 101益 億元，同比增長(zhǎng) %，平均收益率 %，同比上升 個(gè)百分點(diǎn)。此外，消費(fèi)者的保障意識(shí)不斷提升，購(gòu)買(mǎi)重大疾病險(xiǎn)、防癌險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品的客戶(hù)明顯增多。該負(fù)責(zé)人表示，目前車(chē)險(xiǎn)改革試點(diǎn)的幾個(gè)地區(qū)都在推進(jìn)的階段，車(chē)險(xiǎn)改革正在穩(wěn)步有序地推進(jìn)過(guò)程中，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率經(jīng)過(guò)市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)之后，將會(huì)走向一個(gè)合理穩(wěn)定的區(qū)間。據(jù)悉，今年一季度保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) %，賠款與給付支出 億元，同比增長(zhǎng) %，總資產(chǎn) 億元，較年初增長(zhǎng) 7%，凈資產(chǎn) 億元，較年初增長(zhǎng) %，預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額 億元，同比增長(zhǎng) %?！　”１O(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，今年一季度，壽險(xiǎn)市場(chǎng)更加理性成熟，發(fā)展更具有持續(xù)性?！　”１O(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，一季度，除保單當(dāng)期利潤(rùn)體現(xiàn)上有較好的表現(xiàn)外，保險(xiǎn)資金投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)科目上超過(guò) 100%的增幅，對(duì)全行業(yè)的盈利帶來(lái)明確的提升，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)利潤(rùn)總體增長(zhǎng)比較突出。他表示，數(shù)據(jù)上看，今年一季度，保險(xiǎn)資金投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)的大幅增加，為產(chǎn)壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效益的提高帶來(lái)較大提升。返回目錄【保險(xiǎn)業(yè)首季盈利 870 億超預(yù)期 權(quán)益投資加倉(cāng) 2022 億】　　一季度，保險(xiǎn)資金進(jìn)一步加倉(cāng)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，股票和證券投資基金占比已達(dá) %?！　”１O(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息部副主任王蔚表示：“車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率下降較快。其中，固定收益類(lèi)投資中，銀行存款和債券合計(jì) 億元，占資金運(yùn)用余額的比例為 %，較年初下降 個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類(lèi)投資中，股票和證券投資基金合計(jì) 億元，占比 %，較年初上升 個(gè)百分點(diǎn)，同比上升 個(gè)百分點(diǎn)。一季度，機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)電話(huà)銷(xiāo)售渠道實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 237 億元，同比增長(zhǎng) %；互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售渠道實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) %；分別占機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)比例的%和 %，同比分別下降 個(gè)百分點(diǎn)和上升 個(gè)百分點(diǎn)。保險(xiǎn)公司賠付支出累計(jì) 億元，同比增長(zhǎng) %。　　經(jīng)營(yíng)效益較大提升。賠款與給付支出 億元，同比增長(zhǎng) %?！　‘a(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) %；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) %；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng)%；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) %?！　∷?、總資產(chǎn) 億元，較年初增長(zhǎng) %　　產(chǎn)險(xiǎn)公司總資產(chǎn) 億元，較年初增長(zhǎng) %；壽險(xiǎn)公司總資產(chǎn) 億元，較年初增長(zhǎng) %；再保險(xiǎn)公司總資產(chǎn) 億元，較年初增長(zhǎng) %；資產(chǎn)管理公司總資產(chǎn) 億元，較年初增長(zhǎng) %。一是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) %。一季度，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為 億元、 億元和 58 億元，同比分別增長(zhǎng) 23%、% 和 %，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的比例分別為 % 、%和 %，分別較上年同期增加了 、 和 個(gè)百分點(diǎn)。其中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)給付金額 億元，同比增長(zhǎng) %；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款與給付支出 億元，同比增長(zhǎng) %；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款支出 億元，8 / 101同比增長(zhǎng) %。　　資金運(yùn)用收益率上升。　　車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率下降較快　　承保端，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。 ”　　資金收益率上升　　一季度，資本市場(chǎng)向好，保險(xiǎn)公司及時(shí)調(diào)整資金配置策略，權(quán)益類(lèi)投資比重有所上升，投資收益大幅增加?？傎Y產(chǎn) 億元，較年初增長(zhǎng) 7%?！　∑渲校潭ㄊ找骖?lèi)投資中，銀行存款和債券合計(jì) 億元，占資金運(yùn)用余額的比例為 %，較年初下降 個(gè)百分點(diǎn)?！　∫栽摴緸槔?，已經(jīng)將盈利作為本年度公司發(fā)展的前提，保費(fèi)規(guī)模的增長(zhǎng)也不再作為重點(diǎn)考核指標(biāo)，只要與行業(yè)平均水平保持相對(duì)一致即可，挑選優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，嚴(yán)格控制綜合成本率。 ”　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)電話(huà)銷(xiāo)售渠道實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 237 億元，同比增長(zhǎng) %；互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售渠道實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) %；分別占機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)比例的 %和 %，同比分別下降 個(gè)百分點(diǎn)和上升 個(gè)百分點(diǎn)。保監(jiān)會(huì)的通報(bào)稱(chēng)，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)改革在促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，以電話(huà)銷(xiāo)售、網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售為主的創(chuàng)新銷(xiāo)售方式 ，也拉低了車(chē)險(xiǎn)平均費(fèi)率水平，投保人從中受益。其中，分紅壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) 1%，占?jí)垭U(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的 %，同比下降 個(gè)百分點(diǎn)。保險(xiǎn)投資方面，整體資金運(yùn)用收益率上升。返回目錄公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)及分析數(shù)據(jù)2022 年 13 月壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入及排名單位：萬(wàn)元資本 結(jié)構(gòu)名次 公司名稱(chēng)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入保戶(hù)投資款新增交費(fèi)名次 公司名稱(chēng)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入保戶(hù)投資款新增交費(fèi)1 國(guó)壽股份 25 國(guó)壽存續(xù) 　2 平安壽 26 正德人壽 3 人保壽險(xiǎn) 27 天安人壽 4 新華 28 弘康人壽 5 太保壽 29 華夏人壽 6 太平人壽 30 太平養(yǎng)老 7 泰康 31 長(zhǎng)城 8 中郵人壽 　 32 泰康養(yǎng)老 9 安邦人壽 33 光大永明 10 生命人壽 34 英大人壽 54592 11230211 建信人壽 35 信泰 12 人保健康 36 吉祥人壽 13 農(nóng)銀人壽 37 華匯人壽 　14 陽(yáng)光人壽 38 東吳人壽 15 國(guó)華 39 昆侖健康 16 合眾人壽 40 珠江人壽 17 前海人壽 41 渤海人壽 　18 和諧健康 42 國(guó)聯(lián)人壽 19 百年人壽 43 太保安聯(lián)健康 　20 利安人壽 44 國(guó)壽養(yǎng)老 0 　21 平安養(yǎng)老 45 長(zhǎng)江養(yǎng)老 0 　22 幸福人壽 284645 46 安邦養(yǎng)老 0 　23 中融人壽 47 上海人壽 　 24 民生人壽 中資小 13 / 101計(jì)名次 公司名稱(chēng)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入保戶(hù)投資款新增交費(fèi)名次 公司名稱(chēng)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入保戶(hù)投資款新增交費(fèi)1 工銀安盛 15 中新大東方 2 友邦 16 中航三星 3 交銀康聯(lián) 17 北大方正人壽 4 招商信諾 　 18 中韓人壽 　5 中意 19 匯豐人壽 　6 信誠(chéng) 20 陸家嘴國(guó)泰 7 中美聯(lián)泰 21 君龍人壽 8 中英人壽 22 平安健康 9 華泰人壽 23 瑞泰人壽 10 中宏人壽 24 長(zhǎng)生人壽 11 中德安聯(lián) 25 新光海航 　12 中荷人壽 26 復(fù)星保德信 13 ?？等藟? 27 德華安顧 　14 恒安標(biāo)準(zhǔn) 28 中法人壽 　外資小計(jì) 合計(jì) 返回目錄 2022 年 13 月財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入及排名 單位：萬(wàn)元資本 結(jié)構(gòu) 名次 公司名稱(chēng) 原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 名次 公司名稱(chēng) 原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1 人保股份 24 長(zhǎng)安責(zé)任 2 平安財(cái) 25 渤海 3 太保財(cái) 26 安誠(chéng) 4 國(guó)壽財(cái)產(chǎn) 27 民安 5 中華聯(lián)合 28 安華農(nóng)業(yè) 6 大地財(cái)產(chǎn) 29 泰山財(cái)險(xiǎn) 7 陽(yáng)光財(cái)產(chǎn) 30 眾安財(cái)產(chǎn) 8 太平保險(xiǎn) 31 北部灣財(cái)產(chǎn) 9 天安 32 錦泰財(cái)產(chǎn) 10 英大財(cái)產(chǎn) 33 中石油專(zhuān)屬保險(xiǎn) 11 出口信用 34 安信農(nóng)業(yè) 12 永安 35 眾誠(chéng)保險(xiǎn) 13 永誠(chéng) 36 中煤財(cái)產(chǎn) 14 華安 37 長(zhǎng)江財(cái)產(chǎn) 15 華泰 38 誠(chéng)泰財(cái)產(chǎn) 16 中銀保險(xiǎn) 39 富德財(cái)產(chǎn) 中資17 鼎和財(cái)產(chǎn) 40 華農(nóng) 14 / 10118 安邦 41 鑫安汽車(chē) 19 紫金財(cái)產(chǎn) 42 陽(yáng)光農(nóng)業(yè) 20 都邦 43 華海財(cái)產(chǎn) 21 信達(dá)財(cái)險(xiǎn) 44 恒邦財(cái)產(chǎn) 22 國(guó)元農(nóng)業(yè) 45 燕趙財(cái)產(chǎn) 23 浙商財(cái)產(chǎn) 小計(jì) 名次 公司名稱(chēng) 原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 名次 公司名稱(chēng) 原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1 安盛天平 12 日本財(cái)產(chǎn) 2 美亞 13 中意財(cái)產(chǎn) 3 利寶互助 14 史帶財(cái)產(chǎn) 4 富邦財(cái)險(xiǎn) 15 太陽(yáng)聯(lián)合 5 中航安盟 16 丘博保險(xiǎn) 6 安聯(lián) 17 現(xiàn)代財(cái)產(chǎn) 7 蘇黎世 18 樂(lè)愛(ài)金 8 三星 19 愛(ài)和誼 9 國(guó)泰財(cái)產(chǎn) 20 日本興亞 10 三井住友 21 信利保險(xiǎn) 11 東京海上 22 勞合社 外資小計(jì) 合計(jì) 返回目錄分析【四大險(xiǎn)企首季凈利合計(jì) 408 億同比增近 8 成 日賺 億】　　29 日晚，新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保、中國(guó)平安發(fā)布第一季度報(bào)告，加上此前已披露的中國(guó)人壽，上市險(xiǎn)企一季報(bào)已全部出爐?！　∫患径?，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)投資收益 億元，同比增長(zhǎng) %；總投資收益率為 %，相較去年同期的 %提升 個(gè)百分點(diǎn)。一季報(bào)顯示，四大險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)投資收益高達(dá) 億元，同比增長(zhǎng) %。同期，債券投資占比下降 個(gè)百分點(diǎn)至 %。 ”此外，由于滿(mǎn)期給付和年金給付增加，新華保險(xiǎn)一季度賠付支出增長(zhǎng) 88%至 億元。其一季度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為 億元，同比下滑 %，同時(shí)也是 A 股四家上市險(xiǎn)企中同期唯一出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的。數(shù)據(jù)顯示，2022 年 1 月，前 2 月，前 3 月，四大壽險(xiǎn)公司累計(jì)保費(fèi)分別增長(zhǎng)了%、%、% 。今年前 2 月，太保產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng) %，這一數(shù)據(jù)也低于產(chǎn)險(xiǎn)公司同期 %的平均增速。對(duì)于從今年 2 月起四家壽險(xiǎn)公司保費(fèi)月度增速出現(xiàn)的分化，長(zhǎng)江證券此前研報(bào)分析指出，主要是公司策略差異，如果分險(xiǎn)種來(lái)看，個(gè)險(xiǎn)渠道新單增長(zhǎng)情況或持續(xù)較高，但是銀保渠道增速分化則成為影響總保費(fèi)增長(zhǎng)的核心因素。該公司稱(chēng)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是“投資收益增加” 。此前的 2022 年，中國(guó)人壽的全年退保率高達(dá) %?！　⊥瑫r(shí)，平安養(yǎng)老險(xiǎn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)保持健康增長(zhǎng)，第一季度長(zhǎng)期險(xiǎn)和短期險(xiǎn)的業(yè)務(wù)規(guī)模分別為 億元和 億元，市場(chǎng)份額均居行業(yè)前列。　　截至 3 月末，平安互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)規(guī)模擴(kuò)大至近 億?！　《偶戊鞅硎荆M管環(huán)球宏觀因素持續(xù)不明朗，亞洲的經(jīng)濟(jì)前景正面，加上壽險(xiǎn)市場(chǎng)存在重大的增長(zhǎng)機(jī)遇，對(duì)友邦保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)仍然非常吸引， “我們享有非凡優(yōu)勢(shì)，把握亞太區(qū)市場(chǎng)19 / 101內(nèi)長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)趨勢(shì)，以及社會(huì)福利和私營(yíng)保險(xiǎn)保障處于低水平所帶來(lái)的機(jī)遇。新加坡方面，誠(chéng)如早前所述， 「HealthShield」計(jì)劃在 2022 年第一季完成升級(jí)后，提升了保障產(chǎn)品于去年的銷(xiāo)售，因此今年第一季的增長(zhǎng)稍緩?！　∑渲校桨踩藟鄣膫€(gè)險(xiǎn)渠道保費(fèi)收入已經(jīng)超過(guò)國(guó)壽逾百億元?！　耐瑯I(yè)數(shù)據(jù)來(lái)看，泰康人壽 104 億銀保收入呈現(xiàn) 54%的同比下降，但個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入162 億，同比增 22％?！　°y行系保險(xiǎn)公司中，建信人壽和農(nóng)銀人壽的收入增速較快。泰康的產(chǎn)品利潤(rùn)很高，生命在第二季度會(huì)重點(diǎn)發(fā)展個(gè)險(xiǎn)渠道，第一季度個(gè)險(xiǎn)都是 10 年期以上的，二季度會(huì)上 5 年期產(chǎn)品?？偧訖?quán)保費(fèi)收入按固定匯率計(jì)算增長(zhǎng) 11%（按實(shí)質(zhì)匯率計(jì)算為 8%） 。營(yíng)銷(xiāo)員的生產(chǎn)力進(jìn)一步提升，加上我們專(zhuān)注于高質(zhì)素的招聘，令活躍營(yíng)銷(xiāo)員數(shù)大幅增加。　　主要財(cái)務(wù)概要　　友邦保險(xiǎn)集團(tuán)首席執(zhí)行官兼總裁杜嘉祺（Mark Tucker）先生指出，友邦保險(xiǎn)再次延續(xù)過(guò)去數(shù)年來(lái)所打造的強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)力，第一季新業(yè)務(wù)價(jià)值締造 20%的增長(zhǎng)（按固定匯率計(jì)算為 24%） ?！　×硗?，平安證券繼續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，建立差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！　∑桨伯a(chǎn)險(xiǎn)當(dāng)季實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入 億元，同比增長(zhǎng) %%。對(duì)此，中國(guó)人壽稱(chēng)，原因是“受資本市場(chǎng)和理財(cái)產(chǎn)品等多種因素影響，銀保渠道部分產(chǎn)品退保增加” 。　　與 2022 年一季度凈利潤(rùn)下滑的情況不同，在保費(fèi)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，中國(guó)人壽一季度的經(jīng)營(yíng)效益也得到提升。2022 年 1 月，前 2