【正文】 后果是使金融風(fēng)險有增無減，金融業(yè)的安全穩(wěn)定性趨于下降。 (4)我國現(xiàn)階段應(yīng)大力推動貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化。要點(diǎn)：（1）法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)稱之為一般性的貨幣政策工具。 （2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融的決定性作用集中表現(xiàn)在兩個方面：一是金融在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中產(chǎn)生并伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展。經(jīng)濟(jì)單位之間的貨幣資金處于割裂狀態(tài)，難以相互融通，小企業(yè)和居民被排斥在形式化的金融市場之外；金融工具品種少，數(shù)量小，價格機(jī)制失靈，市場管理薄弱，投機(jī)過度，市場穩(wěn)定性很差，無法通過金融市場來多渠道、多方式、大規(guī)模地組織和融通社會資金，并順利地使儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，導(dǎo)致資本供給不足。在一般情況下，商業(yè)銀行將力求比持有較少的超額儲備；但超額準(zhǔn)備過少又會影響商業(yè)銀行的流動性和安全性。這部分資金就是法定存款準(zhǔn)備金。政府的職能性貨幣需求主要是滿足履行財(cái)政職能的需要，發(fā)生的貨幣收支集中體現(xiàn)在財(cái)政存款的變動上。59．決定我國貨幣需求的微觀基礎(chǔ)?、倬用竦呢泿判枨蟆【用窠灰仔载泿判枨笈c交易費(fèi)用和貨幣收入正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān)。當(dāng)居民對價格預(yù)期較高時，往往會增加現(xiàn)期消費(fèi)，減少儲蓄，居民的貨幣需求增加，因此，兩者呈反向變動。利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。（5）有限法償和無限法償，即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。金融創(chuàng)新的主要特征：新型化、電子化、多樣化、持續(xù)化。55．金融創(chuàng)新的含義、表現(xiàn)形式、特征及推動金融創(chuàng)新的主要原因是什么?金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。用商品化衡量的商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度是貨幣化的基礎(chǔ)。 貨幣政策傳導(dǎo)途徑一般有三個基本環(huán)節(jié)，其順序是：(1)從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場。(2)中國人民銀行向中國工減少100萬元，也就是工商銀行在人民銀行的存款準(zhǔn)備金減少了100萬元。(3)強(qiáng)調(diào)的貨幣需求的決定因素不同。在交易性貨幣需求與利率的關(guān)系上，凱恩斯的貨幣需求理論認(rèn)為交易性貨幣需求只與收入水平有關(guān)，是收入的遞增函數(shù)，而與利率等其他變量無關(guān)。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)也是其吸收資金形成資金來源的業(yè)務(wù)，主要包括存款負(fù)債、其他負(fù)債和自有資本。主要表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的國際化使國際結(jié)算更加快捷、便利，從而推動國際貿(mào)易地域范圍的擴(kuò)展和國際貿(mào)易活動規(guī)模的擴(kuò)大；國際信貸規(guī)模的擴(kuò)大為國際貿(mào)易提供了有力的資金支持；國際衍生金融產(chǎn)品市場的迅速發(fā)展為國際貿(mào)易參與各方提供了大量防范風(fēng)險的工具，等等。借人外債能不能促進(jìn)一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、能不能按期償還外債在很大程度上取決于外債資金的使用能不能產(chǎn)生良好的社會和經(jīng)濟(jì)效益，因此外債的投向合理與否就具有重要意義。 (3)可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。風(fēng)險可能來自信用風(fēng)險和市場風(fēng)險兩個方面。償還期限是指債務(wù)人從舉借債務(wù)到全部歸還本金與利息所經(jīng)歷的時間。28．金融市場有哪些基本功能?金融市場在市場體系中具有特殊的地位，有其獨(dú)特的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn)，使得金融市場具有多方面功能，其中最基本的功能是滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。巨大的災(zāi)難、無法預(yù)見的賠償責(zé)任和一系列巨大損失可以通過再保險來處理。這種貨幣制度有三個特點(diǎn)： (1)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成。金幣本位制的穩(wěn)定性對當(dāng)時資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際貿(mào)易的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。信用機(jī)構(gòu)又包括信用中介機(jī)構(gòu)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和信用管理機(jī)構(gòu)。17．現(xiàn)代信用活動有哪些特征?信用是一種借貸活動，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表現(xiàn)，現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)就在于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中廣泛存在著盈余或赤字單位，它們的盈余或赤字需要通過信用方式來調(diào)劑。社會分工的發(fā)展和商品交換的擴(kuò)大，加速了私有制的產(chǎn)生，出現(xiàn)了貧富差別和分化。因?yàn)樯虡I(yè)信用工具、商業(yè)票據(jù)都有一定期限，當(dāng)商業(yè)票據(jù)未到期而持票人又急需現(xiàn)金時，持票人可到銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)，及時取得急的現(xiàn)金，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。國際信用體現(xiàn)的是國與國之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接表現(xiàn)為資本在國際問的流動。一方面，企業(yè)通過以賒銷等方式對顧客提供信用，可以擴(kuò)大即期需求，促進(jìn)商品銷售，提高總供求均衡水平。10．銀行信用是如何克服商業(yè)信用的局限性的?銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信屬于間接信用。(5)不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)組合調(diào)整方法是銀行吸取證券投資組合經(jīng)驗(yàn)而建立的一系列方法，包括：貸款證券化、并購、信用衍生產(chǎn)品。6．商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要方法有哪些？ 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的方法主要有：(1)風(fēng)險價值法。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金的安全。商業(yè)銀行的投資是銀行購買有價證券的活動。從資產(chǎn)負(fù)債表所反映出的內(nèi)容來看，資產(chǎn)構(gòu)成的種類很多，主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、投資三大類。4．商業(yè)銀行有哪些負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)?(1)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行吸收資金形成資金來源的業(yè)務(wù)，包括存款負(fù)債、其他負(fù)債、自有資本。（4）交易工具收益較大而流動性差，有一定的風(fēng)險性和投機(jī)性。1銀行在經(jīng)營過程中面臨著哪些特殊風(fēng)險？（4）充當(dāng)支付中介。1貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一般包括哪些環(huán)節(jié)？通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過多而引起貨幣貶值、物價上漲的貨幣現(xiàn)象。（4）政府對金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格管制。（3）所交易的金融工具有較強(qiáng)的貨幣性。貨幣市場有哪些主要特點(diǎn)？（1）貨幣化程度低下。在微觀經(jīng)濟(jì)方面：(1)利率可以促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。1何為貨幣政策中介指標(biāo)？如何選定貨幣政策中介指標(biāo)？（1）充當(dāng)信用中介。（4）中央銀行擁有的儲備之外的國際清償能力。 1資本市場有哪些特點(diǎn)？（1）資本市場交易的金融工具期限長。2．利率發(fā)揮作用所必須具備的條件是什么? 要使利率充分發(fā)揮作用，須具備以下條件：(1)市場化的利率決定機(jī)制，即通過市場和價值規(guī)律機(jī)制，由市場供求關(guān)系決定的利率，以真實(shí)靈敏的反映社會資金供求狀況；(2)靈活的利率聯(lián)動機(jī)制，即在利率體系中，一種利率發(fā)生變動，其他利率也會隨之上升或下降，進(jìn)而引起整個利率體系的變動；(3)適當(dāng)?shù)睦仕?，即利率真?shí)反映社會資金的供求狀況，并使資金借貸雙方都有利可圖；(4)合理的利率結(jié)構(gòu)，包括期限結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)以及地區(qū)結(jié)構(gòu)等，以體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時期、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)及風(fēng)險差別。 銀行資本即自有資本，其數(shù)量的多少能夠反映銀行自身經(jīng)營實(shí)力以及御險能力大小。按貸款的期限分為一年以下的短期貸款和一年以上的中長期貸款。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。一般而言，流動性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動性較弱，風(fēng)險較大，安全性較差。 (4)全面風(fēng)險管理法。這些領(lǐng)域或?qū)窠?jīng)濟(jì)發(fā)展有較大現(xiàn)實(shí)意義，或是國民經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)，或?qū)ι鐣€(wěn)定、經(jīng)濟(jì)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展有重要作用。其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是社員代表大會，負(fù)責(zé)具體事務(wù)的管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營的執(zhí)行機(jī)構(gòu)是理事會。11．1998年以來，人民銀行陸續(xù)出臺了一系列政策以促進(jìn)消費(fèi)信用的發(fā)展。因此，消費(fèi)信貸應(yīng)控制在適度范圍內(nèi)。14．如何理解銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系? 現(xiàn)代信用形式中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。 (2)只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度后才出現(xiàn)銀行信用。15．信用的基本特征是什么?信用是怎樣產(chǎn)生和發(fā)展起來的?信用是指一種借貸行為，表示的是債權(quán)人(即貸者)和債務(wù)人(即借者)之間發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。貨幣和信用相互滲透并由此形成新范疇一一金融。第四，現(xiàn)代信用活動越來越依賴于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)，以降低融資風(fēng)險，提高融資效率。由于當(dāng)時的金幣和銀幣都是可以自由鑄造的足值的本位幣，因此當(dāng)金銀的法定比價和市場比價發(fā)生偏離時，市場價格偏高的貨幣(良幣)就會被市場價格偏低的貨幣(劣幣)所排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，劣幣充斥市場，出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。 當(dāng)商業(yè)銀行基層行處業(yè)務(wù)庫的現(xiàn)金不足以支付時，可到當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)在其存款賬戶余額內(nèi)提取現(xiàn)金，人民幣就從發(fā)行庫轉(zhuǎn)移到業(yè)務(wù)庫，意味著這部分人民幣進(jìn)入流通領(lǐng)域：當(dāng)業(yè)務(wù)庫的現(xiàn)金收入大于其庫存限額時，超出部分由業(yè)務(wù)庫送交發(fā)行庫，意味著該部分人民幣退出流通。24．再保險業(yè)務(wù)的作用是什么? 再保險是保險公司(讓與公司)對承擔(dān)的來自于投保人的風(fēng)險進(jìn)行再次分散的一種方法。受市場本身的發(fā)育程度、交易技術(shù)的發(fā)達(dá)程度、以及交易雙方交易意愿的影響，金融交易的主要有以下三種組織方式：(1)有固定場所的有組織、有制度、集中進(jìn)行交易的方式，如交易所方式；(2)在各金融機(jī)構(gòu)柜臺上買賣雙方進(jìn)行面議的、