【正文】 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量大于零，說明企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)銷所帶來的現(xiàn)金流入量能夠支付經(jīng)營活動所引起的貨幣流出。計提壞賬準(zhǔn)備將引起經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，只是說明現(xiàn)金流入量減去付現(xiàn)成本后大于零。因此，還應(yīng)針對一眼收入、一眼成本、管理費用、財務(wù)費用等的變動情況進行深入分析。（2）利潤總額分析。21 300=144（元）上年等級品上年平均價格=3 069 000247。至于材料和人工成本上升的原因，以及制造費用下降的原因，還應(yīng)進一步結(jié)合企業(yè)的各項消耗和價格的變動進行分析，以找出單位成本升降的最根本原因。綜上可以看出，%，但其成本費用上升幅度遠大于營業(yè)收入上升幅度；%還有待于針對管理費用明細項目進一步查找原因。四、計算題利潤水平分析（1）運用水平分析法對華日公司2006年度利潤的完成情況進行分析，見表5—11.表5—11 華日公司利潤水平分析表 金額單位：萬元項目2006年度2005年度增減額增減率（%）一、營業(yè)收入48 25841 2487 010 減：營業(yè)成本32 18726 8015 386 營業(yè)稅費267164103 銷售費用1 5881 380208 管理費用4 2792 8671 412 財務(wù)費用1 8551 615240 資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動凈收益 投資凈收益1 250990260二、營業(yè)利潤9 3329 41179 加：營業(yè)外收入315683368 減：營業(yè)外支出337946 其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失三、利潤總額9 61410 015401 減：所得稅費用3 1723 305133四、凈利潤6 4426 710268（2）針對利潤水平分析表，可以看出華日公司2006年實現(xiàn)凈利潤6 442萬元，比上年減少了268萬元，%，降低幅度不高。按我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤加上年初未分配利潤（或減去去年初未分配虧損）和其他轉(zhuǎn)入的余額，為可供分配的利潤。在現(xiàn)行稅收體制下，增值稅度產(chǎn)品銷售利潤沒有直接影響。正確。其中，由于負債增加使總資產(chǎn)增加31 015萬元，%，這是舉債經(jīng)營的結(jié)果。資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)及變動情況分析（見表4—19）表4—19 資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)及變動情況分析表 金額單位：萬元資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動情況（%）期初期末差異流動資產(chǎn)： 貨幣資金8 67920 994短期投資凈額12 873973應(yīng)收款項凈額13 05218 730 存貨凈額2 82815 778 其他流動資產(chǎn)37 4323 277 流動資產(chǎn)合計59 752非流動資產(chǎn)： 長期投資13 95715 197固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)凈值20 03342 939在建工程9 9781 534 固定資產(chǎn)合計30 01144 473 無形資產(chǎn)6901 384 非流動資產(chǎn)合計44 65861 054總計82 090120 806續(xù)表負債及股東權(quán)益期初期末結(jié)構(gòu)及變動情況（%）期初期末差異流動負債： 短期借款13 76637 225 應(yīng)付賬款2 5785 238 應(yīng)付工資478508 應(yīng)交稅金51461 其他應(yīng)付款2 8787 654 流動負債小計19 75151 086非流動負債：640320 負債合計20 39151 406股東權(quán)益： 股本16 53524 803 資本公積25 75217 484 盈余公積6 0177 888未分配利潤13 39519 225 股東權(quán)益合計61 69969 400總計82 090120 809根據(jù)表4—19可作如下分析評價：（1）總資產(chǎn)雖然有較大幅度增長，但是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻變化不大，比較穩(wěn)定，%，%。股東權(quán)益變動是由盈余公積和未分配利潤變動引起的。其中：①固定資產(chǎn)原值增加27 983萬元，%，超過了經(jīng)營規(guī)模的增長幅度，表明公司經(jīng)營規(guī)模的增長主要表現(xiàn)在生產(chǎn)能力的增長方面，這對于公司今后的經(jīng)營是十分有利的。資產(chǎn)負債表的垂直分析（見表4—15）表4—15 資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動分析表 金額單位：萬元資產(chǎn)期初期末變動情況（%）期初期末差異流動資產(chǎn)： 貨幣資金40 00050 000 短期投資28 00020 000 應(yīng)收款項15 50025 000 存貨97 00085 000 其他流動資產(chǎn)37 91048 510 流動資產(chǎn)合計218 410228 510非流動資產(chǎn)： 長期投資42 20051 000 固定資產(chǎn)凈值631 000658 500 無形資產(chǎn)91 00094 000 非流動資產(chǎn)合計764 200803 500總計982 6101 032 010續(xù)表負債及股東權(quán)益期初期末變動情況（%）期初期末差異流動負債： 短期借款37 60055 000 應(yīng)付賬款13 60015 500 應(yīng)交款項7 4009 530 其他流動負債4 4873 300 流動負債小計63 08783 330非流動負債： 長期借款38 40042 000 應(yīng)付債券181 000181 000 非流動負債小計219 400223 000 負債合計282 487306 330股東權(quán)益： 股本500 000500 000 資本公積107 000102 640 盈余公積82 42385 320未分配利潤10 70037 720 股東權(quán)益合計700 123725 680總計982 6101 032 010分析評價：（1）從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動幅度相差較大，應(yīng)當(dāng)引起重視。從具體項目看：①主要是固定資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了27 500萬元，%，表明企業(yè)的生產(chǎn)能力有所增加。只是企業(yè)預(yù)計可能減少。錯誤。應(yīng)采用垂直分析法。第四章 資產(chǎn)負債表分析一、單項選擇題 二、多項選擇題 三、判斷題錯誤。水平分析與垂直分析（1）編制資產(chǎn)負債表水平分析表并評價（見表3—5）表3—5 資產(chǎn)負債表水平分析表 金額單位：萬元項目年末數(shù)年初數(shù)變動量變動率（%）流動資產(chǎn) 應(yīng)收賬款4 0713 144+927+存貨3 0252 178+847+ 流動資產(chǎn)合計8 6846 791+1 893+非流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值15 66713 789+1 878+ 固定資產(chǎn)凈值8 0136 663+1 350+ 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)6 2671 244+5 023+ 非流動資產(chǎn)合計14 2807 907+6 323+ 資產(chǎn)總計22 96414 698+8 266+流動負債 應(yīng)付賬款5 2773 614+1 663+流動負債小計5 8504 140+1 710+非流動負債 長期借款7 7792 382+5 397+ 負債合計16 1848 685+7 499+所有者權(quán)益 實收資本6 0005 000+1 000+ 所有者權(quán)益合計6 7806 013+767+ 負債及所有者權(quán)益總計22 96414 698+8 266+從資產(chǎn)負債表的水平分析表中可看出，2006年企業(yè)總資產(chǎn)比2005年增加了8266萬元，%；資產(chǎn)增加從占用形態(tài)看，主要是無形資產(chǎn)增加，對此應(yīng)引起重視；資產(chǎn)增加從來源看，主要是由于負債的增加，特別是非流動負債的增加引起的，%；所有者權(quán)益比上年也有增加，增長率為12。第二，企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)中負債 31%，所有者權(quán)益占69%，說明企業(yè)總體或長期償債能力還比較好。財務(wù)分析報告對企業(yè)存在問題必須提出切實可行的改進意見。（2）主要成績和重大事項說明。（2）分析形式不同。（2）制定財務(wù)分析計劃。通過各種比較，揭示財務(wù)會計信息的差異及變化，找出需要進一步分析與說明的問題。財務(wù)分析報告是指財務(wù)分析主體對企業(yè)在一定時期籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動中的盈利狀況、營運狀況、償債狀況等進行分析與評價所形成的書面文字報告。因為一方面企業(yè)償債能力通常與盈利能力有一定的關(guān)系；另一方面從長期看，債務(wù)也需要靠盈利來償還。錯誤。（3）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)財務(wù)狀況變動情況的詳細信息，為分析研究企業(yè)的資金來源與資金運用情況提供了依據(jù)。所有者權(quán)益分為實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤四個項目，為財務(wù)分析提供了企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)、收益分配情況信息。其目的在于以較低的成本費用，取得較多的收入，實現(xiàn)更多的利潤。（3）應(yīng)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還受企業(yè)采用的會計政策的限制，同行業(yè)企業(yè)如果采用不同的會計政策，也會影響評價的準(zhǔn)確性。定期信息主要包括會計信息、統(tǒng)計信息、綜合部門信息、中介機構(gòu)的信息等。錯誤。錯誤。其包括投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者、宏觀管理者等，特別是一些主要決策者和參謀者更應(yīng)系統(tǒng)學(xué)習(xí)和掌握財務(wù)分析方法。（2）財務(wù)分析實質(zhì)上是分析的真正目的所在，它是在會計分析的基礎(chǔ)上運用專門的分析與技術(shù)方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況與成果進行分析。他們的總體目標(biāo)是盈利能力。四、簡答題答：財務(wù)分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的償債能力、盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)系企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來、做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應(yīng)用科學(xué)。錯誤。財務(wù)分析是在企業(yè)經(jīng)濟分析、財務(wù)管理和會計基礎(chǔ)上形成的一門獨立的邊緣性學(xué)科。（1）財務(wù)分析是一門綜合性、邊緣性學(xué)科；（2）財務(wù)分析有完整的理論體系；（3）財務(wù)分析有健全的方法論體系；（4）財務(wù)分析有體統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)；（5）財務(wù)分析有明確的目的和作用。在財務(wù)分析中，他們關(guān)心的不僅僅是盈利的結(jié)果，還有盈利的原因及過程。通常包括對企業(yè)投資收益、盈利能力、短期支付能力、長期償債能力、企業(yè)價值等進行分析與評價，從而得出對企業(yè)財務(wù)狀況及成果的全面、準(zhǔn)確評價。（3）建立與健全財務(wù)分析組織。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表用于補充說明企業(yè)各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增減變動情況。現(xiàn)金流量表和財務(wù)狀況變動表都是資金變動表的一種形式。不定期信息主要包括宏觀經(jīng)濟政策信息、企業(yè)間不定期交換信息、國外經(jīng)濟信息、主要報紙雜志信息等。例如，由于庫存材料物資發(fā)出的計價方法不同，不僅可能影響存貨的價值，而且可能影響成本的水平。（4）企業(yè)分配活動過程是資本退出經(jīng)營的過程或利潤分配的過程，包括取得資本公積和盈余公積，向股東支付股利和留用利潤等。資產(chǎn)負債表的各個項目結(jié)合起來還可以綜合提供企業(yè)償債能力信息、權(quán)益結(jié)構(gòu)信息?，F(xiàn)金流量表的作用主