【正文】 項(xiàng)目所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益為33. 28％，所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為26. 17％，均高于基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，以上主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)表明，項(xiàng)目的實(shí)施具有良好經(jīng)濟(jì)效益。 敏感性分析是通過預(yù)測項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)，對(duì)全部投資的財(cái)力評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，從中找出主要敏感性因素，以確定合理措施，用最小的投入，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。計(jì)算公式如下：投資回收期(Pt)=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)1+上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值／當(dāng)年凈現(xiàn)金流量)經(jīng)計(jì)算，該項(xiàng)目投資回收期為：計(jì)算指標(biāo)所得稅前所得稅后投資回收期 總投資收益率表示總投資的盈力水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年均息稅前利潤與項(xiàng)目總投資的比率。該項(xiàng)目根據(jù)國家有關(guān)稅收政策，該項(xiàng)目增值稅會(huì)及附加計(jì)算如下：增值稅該項(xiàng)目交納增值稅，增值稅率為17％，增值稅應(yīng)繳稅額=(銷項(xiàng)稅額額進(jìn)項(xiàng)稅額)稅率該項(xiàng)目預(yù)計(jì)年銷售收入為3800萬元人民幣，經(jīng)計(jì)算應(yīng)交增值稅192 .43萬元。，增值稅為192. 43萬元。：該項(xiàng)目定員26人。11. 1評(píng)價(jià)依據(jù)11. 1. 1評(píng)價(jià)方法和參數(shù)依據(jù)根據(jù)2006年國家發(fā)改委、建設(shè)部頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)方法與參數(shù)》(第三版) .2財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)依據(jù)本研究報(bào)告財(cái)務(wù)問題依據(jù)2007年1月1|日國家財(cái)政部頒發(fā)的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一基本準(zhǔn)則》. 3數(shù)據(jù)認(rèn)可報(bào)告采用的投資，價(jià)格等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)均經(jīng)AX縣宏勝商品混凝土有限公司認(rèn)可。 (6)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)：按設(shè)備價(jià)的1％計(jì)。項(xiàng)目報(bào)批總投資1410. 49萬元，項(xiàng)目建設(shè)投資1353. 53萬元。職工工資和福利按照國家勞動(dòng)法規(guī)定的工資和福利標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。公司具有豐富的混凝土沙石料生產(chǎn)經(jīng)營、管理經(jīng)驗(yàn)，這為公司的發(fā)展壯大提供了有力的技術(shù)支持。 2)廠區(qū)設(shè)置消防水池，設(shè)置消防泵站，由消防水泵和室外消火栓組成，采用臨時(shí)高壓給水系統(tǒng)，最不利點(diǎn)的消火栓水壓不低于10米。7 .3消防設(shè)施 .1防火設(shè)計(jì) 1)廠內(nèi)工業(yè)建筑廠房的火災(zāi)危險(xiǎn)性為戊類。生產(chǎn)線設(shè)備的布置、安裝要充分考慮物流、間距、操作位置等安全因素。在道路兩旁、場地四周、各功能區(qū)隔離帶和空地全部作為綠化用地，種植樹、草、花等植物，擴(kuò)大綠色面積，美化環(huán)境。2噪聲該項(xiàng)目各噪聲源擬采取下列方法進(jìn)行治理：盡量選用低噪聲設(shè)備，以減少噪青的產(chǎn)生設(shè)項(xiàng)目在生產(chǎn)運(yùn)營期間會(huì)產(chǎn)生一定的噪聲，項(xiàng)目選址遠(yuǎn)離居民生活區(qū)，企業(yè)同時(shí)采取屏蔽措施，對(duì)周邊居民生活造成的影響很小。對(duì)施工中的廢土、廢渣等及及時(shí)清運(yùn)。因此在施工期間采取一定的環(huán)保措施是非常必要的。6 .2環(huán)保方案設(shè)計(jì)原則為了保護(hù)人類賴以生存的環(huán)境，實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，歷年來我國相繼制定了一系列法律法規(guī)，不僅為進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)，也為環(huán)境保護(hù)方案設(shè)計(jì)提供了政策依據(jù)。5 .建立能源計(jì)量系統(tǒng)，實(shí)行企業(yè)、重點(diǎn)工序設(shè)備計(jì)量的管理配備相應(yīng)的儀表和設(shè)備，建立能源計(jì)量器具臺(tái)帳。5 .1978年頒按的我國根水大法《憲法》中就已載明“國家保護(hù)環(huán)境和自然資源”。建筑圍護(hù)結(jié)構(gòu)隔熱水平：，地板0. 5。加大雨水利用。在高壓開關(guān)柜和低壓開關(guān)柜內(nèi)采用節(jié)能高效分?jǐn)嗄芰Ω叩臄嗦菲?，保證電力的正常運(yùn)行，減少停電事故。初步建立起與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的比較完善的節(jié)能法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系、政策保障體系、技術(shù)支撐體系和監(jiān)督管理體系，形成政府領(lǐng)導(dǎo)下市場主體自覺節(jié)能的新機(jī)制。所謂節(jié)約能源，是指通過技術(shù)進(jìn)步，合理利用、科學(xué)管理和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理化等．以最小的能耗取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。微機(jī)城過控制電氣所閥，限位開關(guān)以及傳感器訊號(hào)發(fā)出稱量指令。4. 2 .3抗震設(shè)計(jì) 抗震設(shè)防標(biāo)準(zhǔn)： (1)根據(jù)《建筑抗震設(shè)計(jì)規(guī)范》，抗震設(shè)防烈度為7度，設(shè)計(jì)基本地震加速度為0. 5g，設(shè)計(jì)地震分組為笫一組。建筑外墻均采用淺色外墻涂料。 主要設(shè)備方案的選擇應(yīng)與選定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，滿足項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)或使用的要求。生活污水采用化便池處理后，排入市政污水管道，地而雨水排入市政污水管道。本工程配電設(shè)備選用GGD2型配電柜，XLL2型動(dòng)力配電箱和PZ30型照明配電箱。西距京深高速40公里，距京廣鐵路50公里，鐵路、公路四通八達(dá)，高速公路北可直達(dá)北京，東可直達(dá)天津，南可直達(dá)廣州、深圳。C歷年極端最高氣溫 176。工程地質(zhì)良好，沉積環(huán)境穩(wěn)定，適宜作建筑場地。附近的沙、石原料資源豐富，本項(xiàng)目位于AX縣大橋南高速引線西側(cè)，距滿城縣只有幾十公里的路程，運(yùn)輸?shù)缆吠〞常牧瞎?yīng)有保證。2. 2建設(shè)的必要性 BD是歷業(yè)文化名城，近年經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，城市建設(shè)日新月異，為打造京南環(huán)勃海經(jīng)濟(jì)圈，市委政府已規(guī)劃出城市發(fā)展的藍(lán)圖。表11 主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)序號(hào)名 稱單 位數(shù) 量一財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)1總投資萬元2固定資產(chǎn)投資萬元3流動(dòng)資金萬元4銷售收入（經(jīng)營期平均）萬元38005銷售稅金及附加(經(jīng)營期平均)萬元6總成本費(fèi)(經(jīng)營期平均)萬元7利潤總額(經(jīng)營期平均) 萬元8所得稅(經(jīng)營期平均) 萬元9稅后利潤(經(jīng)營期平均)萬元二財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)1銷售利潤率%2投資利潤率%3財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅前)%4財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅前)萬元5投資回收率(所得稅前) 年6資本金收益率%7資產(chǎn)負(fù)債率(經(jīng)營期第1期)%8總投資收益率%9項(xiàng)目資本金凈利潤率% 第二章 項(xiàng)目市場分析商品混凝土作為一門建材行業(yè)，近十幾年來得到了飛速發(fā)展，已在全國各大中城市及重點(diǎn)工程中普及使用。 。公司本著“嚴(yán)格管理、精益求精，以質(zhì)量打市場，以誠信求發(fā)展”的宗旨，不斷的完善自身，以確保公司在建筑市場的穩(wěn)步發(fā)展。建筑內(nèi)容為：綜合辦公用房建筑面積670平方米，鍋爐房建筑面積50平方米，變配電室建筑面積80平方米；生產(chǎn)為露天作業(yè)，無廠房。AX縣宏勝商品混凝土有限公司是一家新建企業(yè)，公司現(xiàn)有職工26人，包括：生產(chǎn)人員18名，管理人員8名。 預(yù)計(jì)從可研報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共需8個(gè)月。項(xiàng)目建成全部投產(chǎn)后，年均產(chǎn)值3800萬元，％，項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=12％)，；％，項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=12％)．。AX縣地處BYD，是國家“AA”旅游景區(qū)，從發(fā)展?jié)摿碚f，是有活力、有潛力的地區(qū)。AX縣宏勝商品混凝土有限公司攪拌站的建立，適應(yīng)當(dāng)時(shí)城市建設(shè)的的需要，是加快城市建設(shè)的必備條件。廠地硬化1500平方米，堆場3000平方米。3. 2. 2氣象條件 AX縣屬溫帶季風(fēng)大陸性氣候，一年四季分明，春季降水少，空氣干燥，夏季熱而多雨，秋季天高氣爽，氣候宜人，冬季寒冷干燥，雨雪較少。工程地質(zhì)條件較好，構(gòu)造相對(duì)穩(wěn)定，處于建筑抗震的有利地段，場址地震基本烈度為7度，場址土類型為中軟場地土，屬三類建筑場地。 配電： 廠區(qū)配電壓均為220／380V。次 澆灑道路及綠化 2L／m2衡量技術(shù)先進(jìn)性的指標(biāo)，主要有產(chǎn)品質(zhì)量性能、產(chǎn)品使用壽命、單位產(chǎn)品物耗能耗、勞動(dòng)生產(chǎn)率、自動(dòng)化水平。項(xiàng)目總建筑面積800平方米，主要為：辦公樓建筑面積670平方米，鍋爐房建筑面積50平方米，變配電室建筑面積80平方米；生產(chǎn)為露天作業(yè)，無需建設(shè)廠房。 項(xiàng)目建設(shè)力案實(shí)施后，將會(huì)提高產(chǎn)品生產(chǎn)能力，加快資金周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。4. 3項(xiàng)目主要設(shè)備該項(xiàng)目作為生產(chǎn)加工項(xiàng)目，須配備相關(guān)的設(shè)備設(shè)施，主要包括：表41 主要設(shè)備一覽表序號(hào)設(shè)備名稱規(guī)格型號(hào)單位數(shù)量設(shè)備購置費(fèi)單價(jià)總價(jià)1混凝土攪拌運(yùn)輸車SX525GJBBM384臺(tái)62混凝土攪拌運(yùn)輸車SX5314GJBJS306臺(tái)43混凝土泵車ZLJ5314THB12537臺(tái)22044084裝載機(jī)ZL50G臺(tái)2575砼攪拌樓HLS120座11701706攪拌樓試驗(yàn)設(shè)備套130307變壓器250KVA臺(tái)110108燃?xì)忮仩t臺(tái)155合 計(jì)設(shè)備工藝流程描述：操作室（全程檢測） 料場配料攪拌樓罐車自動(dòng)卸料 本項(xiàng)目生產(chǎn)工藝流程是把沙子、石子、水泥、粉煤扶等原材料由專用機(jī)械裝置輸送到攪拌機(jī)內(nèi)進(jìn)行攪拌，最終得到成品。本項(xiàng)目產(chǎn)品主要用于AX縣及附近周邊地區(qū)，運(yùn)距離短，各交通線路暢通。為進(jìn)一步推動(dòng)全社會(huì)開展節(jié)能降耗，緩解能源瓶頸制約，建設(shè)節(jié)能型社會(huì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)，國家和省相繼出臺(tái)了多項(xiàng)節(jié)能政策、法規(guī)。5. 該項(xiàng)目節(jié)能方案符合國家有關(guān)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和《中國節(jié)能技術(shù)政策大綱》中的節(jié)能要求，主要節(jié)能措施有：一、新工藝、新設(shè)備的節(jié)能效果 4選用新型高速工藝生產(chǎn)設(shè)備，是具有國際先進(jìn)水平的設(shè)備，具有較高的設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)率。三、其他節(jié)能措施等所有用水器具都應(yīng)選用節(jié)水型產(chǎn)品，嚴(yán)格控制各用水點(diǎn)的水壓和水量，安裝計(jì)量儀表，避免管網(wǎng)跑、冒、滴、漏和流速過大或靜壓過高而造成水資源浪費(fèi)。建筑節(jié)能根據(jù)HB省節(jié)約能源“十一五”專項(xiàng)規(guī)劃要求。項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模后，．，折合標(biāo)推煤1. 22噸；，年耗標(biāo)準(zhǔn)煤共計(jì)163 .93噸。節(jié)水措施：各種衛(wèi)生陶瓷全部采用節(jié)水型新型產(chǎn)品加強(qiáng)用水管理，確定各場區(qū)消耗定額，減少水的消耗。項(xiàng)目生產(chǎn)選用了目前國內(nèi)先進(jìn)的工藝流程和設(shè)備，最終產(chǎn)品的萬元產(chǎn)值綜合能耗指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于HB省和BD市“十一五”末單位產(chǎn)值能耗指標(biāo)，達(dá)到了同行業(yè)先進(jìn)水平。大氣環(huán)境執(zhí)行《環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》GB 3095 96種的二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。在施工過程中擬采取下列措施：施工場地每天定時(shí)灑水，防止揚(yáng)塵產(chǎn)生，在大風(fēng)日加大灑水次數(shù)；施工場地內(nèi)運(yùn)輸通道及時(shí)清掃、灑水、以減少汽車行駛揚(yáng)塵； 運(yùn)輸車輛進(jìn)入施工場地低速或限速行駛，以減少產(chǎn)塵量； 多塵物料采用帆布覆蓋，避免露天堆放。 (2)經(jīng)營過程中環(huán)境污染防治政策本項(xiàng)目的擬建地址選擇不在風(fēng)景區(qū)、文化區(qū)和市區(qū)，并且項(xiàng)目的生產(chǎn)設(shè)備先進(jìn)，整個(gè)生產(chǎn)工藝過程中，無工業(yè)污染、無三廢排出，只有少量粉塵；微小的噪音。料場用擋墻將沙、石料分隔存放，加之場地硬化地面，所益生產(chǎn)。對(duì)于平屋面的建筑物，其寬度若不大于20m，可以沿網(wǎng)邊敷設(shè)一圈避雷帶。增強(qiáng)員工自我防范意識(shí)、規(guī)范行為。消防用水量15L／S，同一時(shí)間內(nèi)火災(zāi)次數(shù)為1次，火災(zāi)延續(xù)時(shí)問按2h考慮，1次滅火用水量為[08m1。電氣系統(tǒng)具備短路、過負(fù)荷、接地漏電等完備的保護(hù)系統(tǒng)，防止電氣火災(zāi)發(fā)生。工人和技術(shù)人員的培訓(xùn)由公司統(tǒng)一安排到同行業(yè)其他相關(guān)企業(yè)進(jìn)行。從項(xiàng)目前期到工程投入使用，預(yù)計(jì)時(shí)間為8個(gè)月。 (3)辦公及生活家具購置費(fèi)：按每人300元計(jì)。該項(xiàng)目資金全部由AX縣宏勝商品混凝土有限公司自籌。價(jià)格均采用當(dāng)前市場價(jià)估算。 固定資產(chǎn)年折日額=固定資產(chǎn)總額(1殘值率)／折舊年限 萬元人民幣。該項(xiàng)目盈余公積金按可供分配利潤的10％計(jì)取。根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算得到該項(xiàng)目內(nèi)部收益率：計(jì)算指標(biāo)所得稅前所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%% 該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)值，項(xiàng)目收益狀況良好。具體數(shù)據(jù)詳見表14。一方面加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低成本；一方面提高員工技術(shù)水平保障產(chǎn)品質(zhì)量，避免因市場波動(dòng)給企業(yè)帶來損失?？傊?，綜合以上分析，本項(xiàng)目具有市場前景最廣闊、潛力大、投資回收期短、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、設(shè)備先進(jìn)、技術(shù)可靠、產(chǎn)品質(zhì)量、原材料供應(yīng)均有保證，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，本項(xiàng)目是可行的。通過分析可以看出項(xiàng)目對(duì)建設(shè)投資的敏感性一般，企業(yè)可以在市場環(huán)境較好，產(chǎn)品需求旺盛時(shí)適當(dāng)增加投資，增加收益。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析，應(yīng)在擬定的融資方案下，從項(xiàng)目資本金出資整體的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，利用資金時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行折現(xiàn)，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金可獲得的收益水平。經(jīng)計(jì)算。：該項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值為1353 .53萬元人民幣，其折舊費(fèi)用計(jì)算方法，按直線法，采用分類折舊。 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)期成本費(fèi)用主要包括：原材料、水費(fèi)、電費(fèi)、工人工資、設(shè)備維修費(fèi)、折舊費(fèi)、其它費(fèi)用等。下列工程建設(shè)其他費(fèi)按有關(guān)文件進(jìn)行編制 (1)建設(shè)項(xiàng)目前期工作咨詢費(fèi)：按冀價(jià)經(jīng)費(fèi)[2000]第10號(hào)文件確關(guān)規(guī)定計(jì)算。項(xiàng)目的施工需要選取最優(yōu)秀的施工單位來承擔(dān)，并按照施工圖土建施工。該項(xiàng)目采用國內(nèi)先進(jìn)設(shè)備，為了更好地掌握這些設(shè)備的操作規(guī)程，實(shí)行安全。 5)廠區(qū)主干道寬度為6m．次干道寬度為4m，轉(zhuǎn)彎半徑9m，以滿足消防車輛行駛。為了防止火災(zāi)的發(fā)生，根據(jù)“預(yù)防為主，防消結(jié)合”的方針，該工程在計(jì)計(jì)上采取了相應(yīng)的防范措施。公司地處我國華北地區(qū)夏根據(jù)實(shí)際情況合理配備必要的防暑降溫設(shè)施。防止擊雷的措施．采用裝設(shè)在建筑物上的避雷網(wǎng)（帶）或避雷針或由這兩種混合組成的接閃器避雷網(wǎng)（帶）沿屋角、屋檐和檐角等易受雷擊的部位敷設(shè)。配料倉設(shè)備設(shè)置在半地下，上料方向的側(cè)面進(jìn)行加高處理，其余部分封閉，基本達(dá)到無粉塵。施工廢水和生活污水?dāng)M收集、處理后排至下水道。②揚(yáng)塵影響防治對(duì)策本項(xiàng)目施工期間對(duì)大氣影響最大的揚(yáng)塵，主要來自于運(yùn)輸車輛、拌和、篩分系統(tǒng)和水泥庫。 6. 4環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)營運(yùn)期噪聲執(zhí)行《城市區(qū)域環(huán)境噪聲標(biāo)準(zhǔn)》3類”標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目建設(shè)與國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求相適應(yīng)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。2002年5月國家計(jì)委和水利部頒布《建設(shè)項(xiàng)目水資源論證管理辦法》實(shí)