【正文】 ? 應(yīng) xx有色要求或信卓建議經(jīng) xx有色認(rèn)可的委托其他專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)或人員承擔(dān)任務(wù)的各項(xiàng)費(fèi)用，由 xx有色承擔(dān)。 項(xiàng)目工作展開 182。 在合作方式確定條件下的財(cái)務(wù)顧問工作內(nèi)容 182。 資源情況 綜述 182。 ?銻的保有儲(chǔ)量為 25萬噸，居全國(guó)第二； ?銦的儲(chǔ)量為世界第一， 占全國(guó)保有儲(chǔ)量的 40%以上；其含銦品位是全球最高的 ，是世界著名的高銦礦田，鋅精礦中含銦高達(dá)%。 世界錫資源的分布比較集中 , 主要分布在太平洋地區(qū) ,亞洲國(guó)家錫資源最為豐富 , 占世界錫總儲(chǔ)量的 60％以上 世界錫資源分布泰國(guó)1 2 . 1 6 %巴西1 5 . 4 9 %馬來西亞1 5 . 6 5 %中國(guó)2 0 . 2 5 %印度尼西亞1 0 . 6 4 %其它 2 5 . 8 1 %我國(guó)是世界錫儲(chǔ)量最豐富的國(guó)家 我國(guó)錫礦的保有儲(chǔ)量呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì) 1980 ～ 1996 年中國(guó)錫礦保有儲(chǔ)量和 A + B + C 級(jí)儲(chǔ)量（單位：萬噸）2 9 1 . 93 1 1 . 83 5 4 . 1 64 0 4 . 8 1 4 0 7 . 4 11851 6 8 . 42 0 0 . 0 12 1 4 . 7 3 2 1 2 . 1 701002003004005001980 1985 1990 1995 1996保有儲(chǔ)量 A + B + C 級(jí)儲(chǔ)量我國(guó)的錫礦主要分布在云南和廣西，兩省占全國(guó)保有儲(chǔ)量的 60％以上 廣西%廣東%湖南%內(nèi)蒙古%江西%其他%云南%掌控具有戰(zhàn)略意義的資源是 xx實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)貿(mào)易商向資源型貿(mào)易商轉(zhuǎn)型的重要步驟和手段 ? xx傳統(tǒng)貿(mào)易業(yè)務(wù)所依托的核心資源 —— 政策優(yōu)勢(shì) —— 正迅速消失 ，核心業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力不足 ? 增值貿(mào)易業(yè)務(wù)還在探索與培育中 ，尚未能夠?qū)崿F(xiàn)貿(mào)易業(yè)務(wù)的升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)能力的提高 ? 單純貿(mào)易業(yè)務(wù)的創(chuàng)新空間很少 ，而且未能形成合適的培育機(jī)制 ? 充分挖掘 xx的在金屬領(lǐng)域的專業(yè)資源 ， 將政策優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和技能優(yōu)勢(shì) ? 尋求貿(mào)易環(huán)節(jié)以外的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) ，以貿(mào)易優(yōu)勢(shì)培育產(chǎn)業(yè)能力； 傳統(tǒng)貿(mào)易優(yōu)勢(shì)動(dòng)搖 依托資源的貿(mào)易商 在 xx集團(tuán)戰(zhàn)略的指引下，有色選擇資源控制項(xiàng)目遵循以下四項(xiàng)基本原則 資料來源： xx三年規(guī)劃 ? 處于產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵增值環(huán)節(jié)，控制了這一環(huán)節(jié)有利于在長(zhǎng)期內(nèi)保持優(yōu)勢(shì)地位 ? 在未來 10年內(nèi)，預(yù)計(jì)該商品總體上供不應(yīng)求 ? xx在投資項(xiàng)目中所占股份具有重大事項(xiàng)否決權(quán) ? 或 xx與被投資企業(yè)達(dá)成有約束力的長(zhǎng)期協(xié)議 ? 項(xiàng)目自身回報(bào)率不應(yīng)低于集團(tuán)要求的多元化投資回報(bào)要求 ? 綜合回報(bào)率超出多元化投資回報(bào)要求 2個(gè)百分點(diǎn)以上 ? 每 1元投資能夠帶來每年至少 5元的有保證貨源 ? 積極利用國(guó)有資產(chǎn)的重組與兼并機(jī)遇 關(guān)鍵環(huán)節(jié) /長(zhǎng)期稀缺 有效控制 低資本性投入 合理回報(bào) 選擇資源項(xiàng)目原則 xx有色已經(jīng)投資進(jìn)入與有色金屬開采、加工和銷售相關(guān)的企業(yè) xx有色股份有限公司 xx有色金屬連云港有限公司 中國(guó)礦業(yè)國(guó)際有限公司 廣西華晟xx貿(mào)易有限公司 廣西華銻化工有限公司 xx贛州錫業(yè)有限公司 廣西高峰礦業(yè)有限公司 中銅聯(lián)合銅業(yè)有限公司 廣西桂西華銀鋁業(yè)有限公司 江西省修水香爐山鎢業(yè)有限公司 南昌硬質(zhì)合金有限公司 廈門鎢業(yè)股份有限公司 廈門三虹鎢鉬股份有限公司 廈門金鷺特種合金有限公司 控股子公司 參股子公司 以貿(mào)易、服務(wù)業(yè)為主 以有色金屬的開采、加工、銷售為主 江西鎢業(yè)集團(tuán) 希望能進(jìn)一步控制資源 鉛鋅錫銻屬于 xx有色重點(diǎn)發(fā)展的有色金屬 銷售（內(nèi)貿(mào)和外貿(mào)） 冶煉 中間產(chǎn)品 應(yīng)用領(lǐng)域 礦石資源 錫 ：針對(duì)國(guó)內(nèi)錫精礦日益短缺的現(xiàn)狀，積極與生產(chǎn)廠家和國(guó)外公司合作開發(fā)有潛力的國(guó)內(nèi)礦山；通過設(shè)立采購點(diǎn)、與國(guó)內(nèi)工廠合作；繼續(xù)利用好進(jìn)口錫精礦的渠道 ? 錫 ：抓住錫在高技術(shù)行業(yè)的廣泛應(yīng)用和錫產(chǎn)業(yè)向高純度、高附加值發(fā)展的機(jī)會(huì)，選擇有實(shí)力，講信譽(yù)，渠道廣的國(guó)外公司進(jìn)行技術(shù)引進(jìn)，領(lǐng)先進(jìn)入錫精加工行業(yè) ? 鉛鋅 ：建立穩(wěn)定的貨源基地和銷售網(wǎng)絡(luò) ?錫 ：充分利用期貨、實(shí)物兩個(gè)市場(chǎng)，提高代理出口和套期保值水平，不斷提高利潤(rùn)率，使錫成為有色的創(chuàng)利支柱產(chǎn)品之一，建立起高效、優(yōu)質(zhì)通暢的外銷網(wǎng)絡(luò)。 隨著我國(guó)工業(yè)水平的不斷發(fā)展，錫的消費(fèi)結(jié)構(gòu)逐漸趨于合理，逐步接近發(fā)達(dá)國(guó)家的錫消費(fèi)模式和結(jié)構(gòu) 中國(guó)錫消費(fèi)結(jié)構(gòu)0%20%40%60%80%100%1984 1996 2021 美國(guó)其他合金化學(xué)制品焊錫馬口鐵? 我國(guó)工業(yè)發(fā)展水平與國(guó)外工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家相比有一定的差距，因此錫的消費(fèi)比例與國(guó)外有顯著差別。 90年代以來，世界精錫消費(fèi)的結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化，焊錫和化學(xué)制品的消費(fèi)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，并且焊錫成為錫最主要的消費(fèi) ? 90年代以來錫的消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些變化： ? 鍍錫薄板 (也稱馬口鐵 )由于受其他包裝材料（如鋁罐、塑料罐等）的競(jìng)爭(zhēng)，以及鍍錫工藝的改進(jìn)，使鍍錫層變薄，其耗錫比例略有下降，錫消費(fèi)總量從第一位降到了第二位。 項(xiàng)目工作展開 182。 中國(guó) xx有色股份有限公司 (下簡(jiǎn)稱 “ xx有色 ” ） 同意不向非 xx有色及相關(guān)公司責(zé)任職員之外的任何人展示 、 閱讀或傳遞由信卓投資咨詢公司 （ 以下簡(jiǎn)稱 “ 信卓 ” ） 提供的與此項(xiàng)目相關(guān)的資料 。 在 xx有色和信卓簽署正式協(xié)議以前 ， 本項(xiàng)目建議書的知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸信卓所有 ，項(xiàng)目建議書中的內(nèi)容不能由 xx有色向任何第三方透露 。 項(xiàng)目時(shí)間計(jì)劃、組織與報(bào)價(jià) 182。 ? 隨著電子工業(yè)，特別是亞洲等發(fā)展中國(guó)家電子工業(yè)的發(fā)展，以及錫新應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，加之電子、電氣工業(yè)上使用高錫焊料的增多，使焊錫在世界精錫消費(fèi)比例中呈穩(wěn)步增長(zhǎng)，并超過鍍錫板用量比例，成為第一耗錫產(chǎn)品。 ? 據(jù) 2021年統(tǒng)計(jì)，我國(guó)耗錫最多的是焊料，約占全國(guó)總耗錫量的 %，其次是馬口鐵生產(chǎn)占 %、化工制品占 %、其它用途占 %。 ?鉛鋅 ：以倉儲(chǔ)分銷為手段、東亞、東南亞地區(qū)和大型跨國(guó)公司為工作重點(diǎn)，建立鋅系列商品的銷售網(wǎng)絡(luò)；利用有色可以進(jìn)行 LME期貨保值的優(yōu)勢(shì)，以期貨保值帶動(dòng)實(shí)物貿(mào)易，代理出口和套期保值同步進(jìn)行，通過保值得到貨源 已經(jīng)控股贛州錫業(yè)有限公司、廣西華銻化工有限公司，參股廣西高峰礦業(yè)有限公司 資料來源： xx有色三年滾動(dòng)發(fā)展回顧 銻 ：從銻精礦入手，通過投資、經(jīng)營(yíng)權(quán)換股權(quán)，控制自銻精礦到銻錠、氧化銻的資源，建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，實(shí)現(xiàn)原料、產(chǎn)品、銷售的一體化，成為公司的主要利潤(rùn)來源 這些金屬的出口貿(mào)易為 xx有色帶來可觀的盈利，而南丹是重要的貨源基地 02021400060008000錫 銻 鋅南丹 其他貨源萬美元 6100 7100 8000 資料來源： xx有色提供 ? 南丹是 xx有色出口錫、銻、鋅的重要貨源基地，占 xx有色錫出口的 50％、銻出口的60－ 70%、鋅出口的10％，而且還有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)； ? 南丹還是鉛、銀、銦等出口產(chǎn)品的潛在貨源 作為南丹有色金屬礦產(chǎn)資源的主要擁有者的 xx集團(tuán)是我國(guó)主要的錫生產(chǎn)企業(yè)之一 2021 年中國(guó)主要錫生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量云南錫業(yè)2 4 . 9 5 %華錫集團(tuán)2 1 . 9 7 %個(gè)舊自立1 0 . 4 0 %平桂4 . 6 8 %其他3 8 . 0 1 %xx集團(tuán)是一家特大型有色金屬企業(yè)，具有豐富的礦產(chǎn)資源 ? 集團(tuán)公司下屬有 25個(gè)廠礦單位 ,分布在柳州、河池、南丹、來賓四個(gè)縣市 ； ? 截至 2021年 10月止 ,資產(chǎn)總額 ,凈資產(chǎn)為 ? xx集團(tuán)的主要產(chǎn)品有錫、銦、鉛、錫、鋅、銀、化工、礦山機(jī)械八個(gè)系列 30多種 ? 主要產(chǎn)品錫錠、鉛綻、銻綻、鋅綻、錫鉛焊料、高鉛銻、鑄造軸承合金等均采用具有國(guó)際先進(jìn)水平的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)組織生產(chǎn)，有 7個(gè)產(chǎn)品榮獲省部級(jí)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品獎(jiǎng)，其中 《 金