【正文】 (1)倫敦銀行間同業(yè)拆放利率 (2)優(yōu)惠利率 (1)資金供求影響 (2)通貨膨脹的影響 (3)國(guó)家赤字影響 (4)利用利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿 (5)國(guó)際貿(mào)易與匯率的影響 （ 二 ） 匯率問(wèn)題 :一個(gè)國(guó)家的貨幣同另一個(gè)國(guó)家貨幣之間的比價(jià) : (1)直接標(biāo)價(jià)法 :以外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn) ， 本國(guó)貨幣需多少可兌換之 。 （ 2） 股票市場(chǎng) 。 對(duì)遭受財(cái)產(chǎn)損失所進(jìn)行的一 系列調(diào)查及賠償行為 。 或各種 損失賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的各種保險(xiǎn) ， 既包括狹義租賃物保險(xiǎn) ， 又包括 租賃物責(zé)任保險(xiǎn) 、 租賃物保證保險(xiǎn) 、 租賃物使用保險(xiǎn) 。 保險(xiǎn)是以合同的形式 ， 在結(jié)合眾多受同樣危險(xiǎn)威脅的被保險(xiǎn)人的基礎(chǔ)上 ， 由保險(xiǎn)人按損失分?jǐn)傇瓌t ， 以預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi) ， 組織保險(xiǎn)基金 ， 用貨幣形 式補(bǔ)償被保險(xiǎn)人損失的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度 。 （ 2） 提前或滯后進(jìn)行外匯結(jié)算 。 應(yīng)在合同中訂有稅款變化之補(bǔ)充條款 。 C安裝 、 調(diào)試 、 試生產(chǎn)時(shí)的原材料由誰(shuí)提供 ， 費(fèi)用由誰(shuí)承擔(dān) （ 4） 商務(wù)談判時(shí)需要注意的問(wèn)題 A 根據(jù)正式簽約前的資信調(diào)查 、 咨詢選擇簽約對(duì)象 B 價(jià)格談判必須做到事前心中有數(shù)貨比三家 ， 幣比三種 C 裝運(yùn) 、 調(diào)試條款應(yīng)規(guī)定罰則 D 應(yīng)規(guī)定索賠條款 D 應(yīng)規(guī)定索賠條款 E 應(yīng)規(guī)定仲裁條款 F 應(yīng)有補(bǔ)充條款 (二 ) 租賃合同的主要內(nèi)容及簽訂時(shí)需注意的問(wèn)題 第四節(jié) 租賃合同的履行 一 、 租賃合同履行的概念 是指當(dāng)事人雙方 ， 按照所簽訂合同的標(biāo)的 、 履行期限 、 租金和履行方式 及地點(diǎn)等 ， 全面完成各自承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任 。 二 、 簽訂的合同成立的有效要件： (一 )租賃合同成立的實(shí)質(zhì)要件 (二 )租賃合同成立的形式要件 。 當(dāng)事人參與租賃業(yè)務(wù)時(shí) ， 適用同一法律 ， 具有平等的地位 。 如果計(jì)算結(jié)果凈現(xiàn)值為正 ， 說(shuō)明租賃 項(xiàng)目所得到的報(bào)酬率大于所用的貼現(xiàn)率；反之 ， 說(shuō)明租賃項(xiàng)目報(bào)酬率小 于所用的貼現(xiàn)率 。 (二 )對(duì)租賃項(xiàng)目的審查評(píng)估： 租賃項(xiàng)目的審查 。 (二 )保證金不同核算方法的影響 。 等額年金法 。 (二 )復(fù)利終值與復(fù)利現(xiàn)值 。 計(jì)息頻率 。 直接租賃 包括兩個(gè)合同：租賃合同和購(gòu)貨合同 轉(zhuǎn)租賃主：出租人先從別的租賃公司租進(jìn)設(shè)備 ， 然后再租給承租人 回租 （ 售后租賃 ） ：是指承租人將自有的物件出賣給出租人 ， 同時(shí) 與出租人簽訂一份融資租賃合同 ， 再將該物件從出租人處租回的租賃形 式 。 租賃期限 。 （ 三 ） 信托機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理 信托機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理是通過(guò)信托機(jī)構(gòu)的內(nèi)部財(cái)務(wù)核算實(shí)現(xiàn)的 。沒(méi)有民事行為能力的人不能成為受托人。 委托人為一定范圍內(nèi)的公眾的利益而設(shè)立的信托 。 第三節(jié) 不動(dòng)產(chǎn)信托 一 、 不動(dòng)產(chǎn)信托的涵義： 以不動(dòng)產(chǎn)如房屋 、 土地等作為信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù) ， 以管理 、 處理不動(dòng)產(chǎn)為目的 。 主要職責(zé)： （ 1） 設(shè)立獨(dú)立的基金專用帳戶 ， 對(duì)基金的所有信托財(cái)產(chǎn)和證券投資財(cái) 產(chǎn)進(jìn)行妥善保管； （ 2） 依照信托契約和經(jīng)理公司的指示 ， 處理基金資產(chǎn)所投資的證券組 合； （ 3） 處理基金受益憑證的贖回以及簽證事宜； （ 4） 監(jiān)督經(jīng)理公司的投資管理； （ 三 ） 基金保管公司： 保管公司的業(yè)務(wù) 保管公司的職責(zé) （ 共五點(diǎn) ） （ 四 ） 銷售公司：主要職責(zé)就是負(fù)責(zé)基金的募集與銷售 （ 五 ） 投資顧問(wèn)公司：職責(zé)是研究國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì) 、 產(chǎn)業(yè)發(fā)展 、 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)；為基金經(jīng)理公司投資提供專業(yè)性建議 五 、 投資基金的運(yùn)作程序 （ 一 ） 公布投資基金章程 。 國(guó)內(nèi)基金指基金來(lái)源于國(guó)內(nèi)投資者 ， 投資對(duì)象也在國(guó)內(nèi) 。 （ 二 ） 根據(jù)基金單位是否可增加和贖回 ， 可分為封閉型基金和開(kāi)放型基 金： 封閉型基金受益憑證發(fā)行份數(shù)固定 ， 發(fā)行期滿 ， 基金就封閉起來(lái) 。 二 、 通用信托的產(chǎn)生 隨公司法人的涌現(xiàn) ， 法人信托成為信托主要業(yè)務(wù)個(gè)人作為受托人不能適 應(yīng)信托業(yè)務(wù)要求信托財(cái)產(chǎn)所有者多元化 ， 信托機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的多重化開(kāi)列了 通用信托業(yè)務(wù) 。 發(fā)行 “ 信托證券 ” 方式：由信托機(jī)構(gòu)向社會(huì)投資者發(fā)行的一種有價(jià)證 券 ， 籌措的資金用于支付生產(chǎn)廠商的貸款 。 它是一種在物上設(shè)定抵押權(quán)的信托關(guān)系 。 監(jiān)護(hù)信托最大的特點(diǎn)是對(duì)充當(dāng)監(jiān)護(hù)人的信 托機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō) ， 對(duì)人的責(zé)任重于對(duì)物的責(zé)任 。 第二節(jié) 生前信托 一 、 生前信托及其形式 定義：生前信托是委托人與受托人簽訂信托契約 ， 委托受托人辦理 委托人在世時(shí)的各項(xiàng)事務(wù) 。 在這種信托中 ， 信托財(cái)產(chǎn)不具有物上代位性 。 二 、 以信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)劃分： （ 一 ） 金錢(qián)信托：也叫資金信托 ， 它是指在設(shè)立信托時(shí)委托人轉(zhuǎn)移給受托人的信托財(cái)產(chǎn)是金錢(qián) ， 即貨幣形態(tài)的資金 ， 受托人給付受益人的也是貨幣資金 ， 信托終了 ， 受托人交還的信托財(cái)產(chǎn)仍是貨幣資金 。 信托報(bào)酬 （ 三 ） 信托的特點(diǎn)： 財(cái)產(chǎn)權(quán)是信托行為成立的前提 信托是一種充分的信任 他人利益是信托的目的 按實(shí)績(jī)?cè)瓌t計(jì)算信托損益 （ 四 ） 信托與代理的區(qū)別 當(dāng)事人不同 。 （ 3） 受益人：是指在信托關(guān)系中享有財(cái)產(chǎn)收益的人 。這種法律行為通常通過(guò)三種形式表現(xiàn)出來(lái)：書(shū)面合同 、 個(gè)人遺囑 、 法院的裁定命令書(shū) 。 本課程的目的和任務(wù)是要使學(xué)生準(zhǔn)確掌握信托和租賃的 業(yè)務(wù)有關(guān)基本概念，理解信托和租賃的特點(diǎn)及其作用，掌握 信托和租賃業(yè)務(wù)種 類及業(yè)務(wù)操作，同時(shí)，能夠?qū)ξ覈?guó)信托 和租賃業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及前景提出自己的見(jiàn)解。 （ 2）受托人：是指接受委托人委托，并按照委托人的指示對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理的人。 作為信托財(cái)產(chǎn) ， 必須具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值 ， 同時(shí)有可以轉(zhuǎn)讓 。 在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上，受托人受托管理信托財(cái)產(chǎn)，在盡其職責(zé)，無(wú)過(guò)失的情況下，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不承擔(dān)責(zé)任，而且對(duì)于處理信托事務(wù)所支付的費(fèi)用及受到的損害，還有權(quán)要求從信托財(cái)產(chǎn)中獲得者補(bǔ)償；但在借貸活動(dòng)中，債務(wù)人對(duì)借入資金的運(yùn)用承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論經(jīng)營(yíng)結(jié)果如何，債務(wù)人都要對(duì)債權(quán)人償還本金，支付利息。 （ 五 ） 金錢(qián)債權(quán)信托：指以各種金錢(qián)債權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù) 。 個(gè)人信托是在個(gè)人擁有私有財(cái)產(chǎn)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的 。 優(yōu)勢(shì)：信托機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員精通業(yè)務(wù) ， 了解熟知與遺產(chǎn)有關(guān)的各項(xiàng) 法律規(guī)定 ， 并有豐富的實(shí)際經(jīng)驗(yàn) ， 可以提高辦事效率 ， 減少不必要的麻 煩； 遺囑的基本內(nèi)容： （ 1） 申明本份遺囑的合法性和有效性； （ 2） 指定受托人； （ 3） 指定受益人； （ 4） 特殊條款或附錄 。 法人信托 業(yè)務(wù)在整個(gè)信托業(yè)務(wù)中占相當(dāng)大的比重 。 其意義在于為設(shè)備的生產(chǎn)和購(gòu)買(mǎi)企業(yè)提供了長(zhǎng)期資金融通 。 三 、 財(cái)產(chǎn)積累信托 指把職工的財(cái)產(chǎn)積累儲(chǔ)蓄委托給信托機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用 ， 以便將來(lái)能形成一 項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的一種指定金錢(qián)信托業(yè)務(wù) 。 二 、 投資信托的作用： 分散風(fēng)險(xiǎn) ， 使小額投資也能分散投資 專家決策 ， 委托專家經(jīng)營(yíng)管理 ， 提高了資金運(yùn)用效益 ， 流動(dòng)性增強(qiáng) 確保投資者獲得穩(wěn)定收益 提供多樣服務(wù) 三 、 投資信托的種類： （ 一 ） 公司型基金和契約型基金： 公司型基金：組建基金股份公司 ， 發(fā)行受益憑證募集投資者資金 ， 基金委托基金經(jīng)理公司管理操作 ， 基金的原則委托金融機(jī)構(gòu)保管 。 （ 四 ） 據(jù)投資對(duì)象的不同 ， 分為股票基金 、 債券基金 、 貨幣市場(chǎng)基金 、 期貨基金 、 指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等 。 （ 1） 籌資與投資 。 （ 二 ） 基金的費(fèi)用：經(jīng)理費(fèi) 、 保管費(fèi) 、 操作費(fèi)用 （ 三 ） 基金的利潤(rùn)分配：利潤(rùn)的 95%分配給投資者 。 ： （ 1） 公益信托節(jié)約人力物力 ， 提高辦事效率 （ 2） 可以保證公益信托資金安全 。 （ 二 ） 基金會(huì)的類型 五 、 公益信托的管理與監(jiān)督： （ 一 ） 公益信托的管理與監(jiān)督的意義：促進(jìn)公益事業(yè)發(fā)展 ， 防止公益基 金不當(dāng)使用 。 二 、 信托機(jī)構(gòu)的組織形式： （ 一 ） 單一信托機(jī)構(gòu) （ 二 ） 附屬于其他機(jī)構(gòu)的信托機(jī)構(gòu) 三 、 信托機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)： ， 充當(dāng)受托人 ：即信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性要求 第二節(jié) 信托機(jī)構(gòu)的管理 一 、 信托機(jī)構(gòu)管理的意義和準(zhǔn)則 信托機(jī)構(gòu)管理應(yīng)以 《 信托法 》 的規(guī)定為準(zhǔn)則 。 （ 2） 承租人：出租物件的使用者 ， 租用出租人物品 ， 向出租人支付一 定的費(fèi)用 。 （ 二 ） 節(jié)稅租賃和非節(jié)稅 （ 銷售式 ） 租賃 。 二 、 租金的構(gòu)成 租賃物件的成本 租賃期間上述成本資金應(yīng)產(chǎn)生的利息 出租人在此交易項(xiàng)下的收益 三 、 影響租金的主要因素： 利率 。 第二節(jié)租金的計(jì)算方法 一 、 計(jì)算租金時(shí)常用的幾個(gè)重要概念： (一 )利息的種類：?jiǎn)卫蛷?fù)利 。 特定比率由營(yíng)業(yè)費(fèi)用和預(yù)期利潤(rùn)來(lái)確定 。 第四節(jié)影響租金若干因素的分析與計(jì)算 一 、 利率的計(jì)算方式及影響： (一 )利率的計(jì)算方式 。 第九章 租賃項(xiàng)目決策 第一節(jié) 租賃項(xiàng)目評(píng)估 一 、 租賃項(xiàng)目評(píng)估的意義 。 2． 常用的分析方法： （ 1） 比較成本現(xiàn)值法：即考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值將不同時(shí)期發(fā)生的成本 折為現(xiàn)值進(jìn)行比較 。 經(jīng)常困擾我國(guó)租賃業(yè)的法律問(wèn)題主要有以下幾類： 我國(guó)的有關(guān)部門(mén)及許多企業(yè)對(duì)租賃立法的必要性還缺乏正確認(rèn)識(shí) 第二節(jié) 租賃合同及其特征 一 、 租賃合同的概念和特征 ： 租賃合同是指由出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備 ， 承租方取得設(shè) 備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議 。 公平原則： 公平原則要求當(dāng)事人在簽訂租賃合同時(shí)要以社會(huì)主義公平 、 正義觀念指 導(dǎo)自己的行為 。 指當(dāng)事人的意思表示沒(méi)有表現(xiàn)其真實(shí)意志 、 違反自愿原則而簽訂的租賃 合同 。 在租賃業(yè)務(wù)的運(yùn)作過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種： 二 、 租賃風(fēng)險(xiǎn)的防范 (一 )經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范 事前調(diào)查要周密 訂立合同要謹(jǐn)慎 涉外租賃要可靠 （ 二 ） 自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的防范 。 利用貨幣調(diào)換 雙方有互補(bǔ)的需求 ， 將不同貨幣的債務(wù)或投資進(jìn)行互換得