【正文】 中國企業(yè)經(jīng)營者成長與發(fā)展專題調查報告 [J].管理世界 ,2021,(6):7690. [8] 袁涌波 .公司治理理論 :一個文獻回顧及述評 [J].資料通訊 ,2021,(6):2631. [9] 劉陽 .41 位 退 休 高 官 任 市 值 100 強 上 市 公 司 獨 立 董 事[EB/OL]. [10] MBA 智庫百科 .公司治理 [EB/OL]. . [11] 張晶 .民營企業(yè)公司治理的問題與對策 [J].理論學習 ,2021,(8):4343. [12] Diane .Twentyfive Years of Corporate Governance Research and Counting [J].Review of Financial Economics ,2021（ 10）： 191212. [13] Shleifer , Survey of Corporate Governance[J].Journal of Finance,1997,52,737783. [14] 杜欣月 .中國國有企業(yè)公司治理機制研究 [D].北京 :首都師范大學 ,2021. [15] 經(jīng)濟合作與開發(fā)組織 著 張政軍 ,付暢 譯 .公司治理：對 OECD 各國的調查[M].北京 :中國財政經(jīng)濟出版社 ,2021. 24[16] 馬永斌 .公司治理之道 :控制權爭奪與股權激勵 [M].北京 :清華大學出版社 ,2021. [17] 青木昌彥 .對內(nèi)部人控制的控制 :轉軌經(jīng)濟中公司治理的若干問題 [J].經(jīng)濟研究 ,1994,(6):1124. 25致謝 本 論文 從 選題到最終定稿 歷時 五個月 ， 溫 興琦導師在 此之間 全程指導 我的 課題 研究 與 論文 撰寫， 其 嚴謹 的治學態(tài)度 和耐心細致 的 批閱讓 我非常感動。經(jīng)濟轉型，企業(yè)經(jīng)營模式轉型，市場成為配置資源中的決定性因素，這一切都使得中國企業(yè)在未來一定會面臨一場最為激烈的競爭。倡導有條件的企業(yè)實行 CFO 制度， CFO 作為執(zhí)行董事，負責企業(yè)財務、會計、投資、法律、融資等相關事務，參與企業(yè)重大經(jīng)營活動的決策，直接擔保企業(yè)財務數(shù)據(jù)的真實性并負有相關法律責任，促進總會計師職能向 CFO 職能的轉變。 20 完善公司信息披露機制 對于對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營活動有重大影響的決策和突發(fā)事件，公司必須通過相關媒體及時準確公開相關信息，積極回應輿論質疑，上市公司還應及時向交易所申請停牌，按相關規(guī)定發(fā)布公告。 強化監(jiān)事會制度 解決監(jiān)事會形同虛設的問題，可以從擴充監(jiān)事會職權和優(yōu)化監(jiān)事會成員組成入手。 公司治理轉型的對策 大力推進股權多元化改革 “一股獨大”的現(xiàn)象普遍存在于中國國有企業(yè)和家族企業(yè)之中，對國有企業(yè)股權結構的改革是當下發(fā)展混合所有制經(jīng)濟和深化國有企業(yè)改革的重要內(nèi)容。更有甚者，一些會計師同律師勾結，替上市公司或準備上市的公 司做假帳、出具虛假法律意見，侵害中小股東權益。 內(nèi)部人控制現(xiàn)象突出 由于控制權和所有權的分離，導致當控制人和所有人的利益不一致時，部分公司的內(nèi)部人員通過取得控制權而侵占所有人的權益，這種現(xiàn)象在部分國有企業(yè)中十分突出。 政府的權利沒有得到應有的限制，企業(yè)在政府的“溺愛”下，忘記了制度和管理的創(chuàng)新，激勵約束機制也因此失效。他們在人格、經(jīng)濟利益、行權等方面是很難獨立的，難以履行相關的監(jiān)督職責。 “一股獨大”的股權結構，導致公司治理缺乏有效的監(jiān)督和制衡機制，企業(yè)經(jīng)營活動容易受到政府的干預，實行家長式管理，并且在一些上市企業(yè)中，股價容易被操縱，中小投資者的利益經(jīng)常被侵犯，二級市場對企業(yè)的估值不能完全準確反映出企業(yè)的經(jīng)營活動的真實情況。 不難發(fā)現(xiàn)，無論是哪種公司治理模式，他們都是朝著注重公開透明的信息披露機制，注重形成相互制約的公司治理體系和注重形成獨立的外部監(jiān)督環(huán)境方向發(fā)展的。但是，在最終的趨同的模式中，也許會是現(xiàn)行 的 幾種模式混合于一體的。其中，主要分為兩派別：趨同論和多樣化理論。而在中東歐國家建設市場經(jīng)濟的過程中，一大批國有企業(yè)急需重組轉型，重新審視自身公司治理結構。缺乏活躍的控制權市場，一些代理問題無法得到根本的解決。 日德模式的公司治理 以日本德國為代表的公司治理模式，主要特點就是商業(yè)銀行處于公司治理的核心和各大企業(yè)間的交叉持股。其中，最具有代表性的四種治理模式分別為：英美模式、日德模式、東南亞模式和中東歐模式。 8不可否認 的是， 民營企業(yè)中也存在部分建立起現(xiàn)代化企業(yè)制度的優(yōu)秀企業(yè)，如華為、聯(lián)想、蘇寧電器等?，F(xiàn)行的《中央企業(yè)總會計師工作職責管理暫行辦法》雖然對原有的總會計師制度做出了一些改革，但總會計師的職權仍然十分有限，并大多只對總經(jīng)理負責不對董事會負責。投資者除了通過用腳投票的方式參與到公司治理中去，并沒有形成來自股票市場的正常監(jiān)督功能（何自力， 2021）。 圖 中國上市公司治理指數(shù)均值 企業(yè)的分類方法有很多種，就公司治理而言，上市企業(yè)、國有企業(yè)、民營企業(yè)的公司治理機制各具特點。 1997 年亞洲金融危機，大多數(shù)企業(yè)面臨前所未有的困境，并引發(fā)二級市場的大幅震蕩，但公司治理的概念在此期間得到廣泛傳播。 5第三章 中國公司治理的歷史與現(xiàn)狀 中國開啟公司治理的背景 公司治理最早何時作為一種機制存在于中國企業(yè)已經(jīng)無從考證，改革開放之前，中國長時間處于國有企業(yè)占絕大多數(shù)的計劃經(jīng)濟時代，政企合一， 權責不明，效率低下，沒有建立起真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度，沒有有效的公司治理。 小結 由以上歸納可見，雖然學者對公司治理定義并不相同，但也有其共同點： 都認為公司治理是一種契約機制，契約中規(guī)定了企業(yè)各組織結構的功能，但是其 4契約為不完全契約，存在剩余控制權和剩余索取權。 3 部分中國經(jīng)濟學家對公司治理的定義與內(nèi)容 中國經(jīng)濟學家對公司治理理論進行了大量系統(tǒng)的研究，并從不同的角度論 述了公司治理的定義與內(nèi)涵，其中影響較大成果的如下： 注重組織結構的觀點 經(jīng)濟學家吳敬璉認為，公司治理結構是一種機制。這使得學界開始對所有權和控制權進行大量的學術研究 ,并逐步形成了新的理論體系。就目前來說，我國在構建和完善公司治理結構的實踐中更偏向于向德日模式靠攏。 改革開放以來， 中國大力發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，公司治理逐步上升為企業(yè)核心競爭力的重要組成部分。本文從優(yōu)化公司治理的體制、內(nèi)容、過程、范圍和模式，科學配置權力、責任和利益以及改善外部治理環(huán)境出發(fā)，通過對股權結構、權力機制、決策制度等的分析，提出了我國公司治理轉型的具體路徑 與對策。 solution 目 錄 第一章 引言 概述 ........................................................... 1 第二章 公司治理理論發(fā)展綜述 公司治理理論的提出 ............................................. 2 公司治理的定義與內(nèi)容 ........................................... 2 單邊治理理論和共同治理理論 .................................... 2 部分中國經(jīng)濟學家對公司治理的定義與內(nèi)容 ........................ 3 影響公司治理理論發(fā)展的因素 ..................................... 4 第三章 中國公司治理的歷史與現(xiàn)狀 中國開啟公司治理的背景 ......................................... 5 中國公司治理發(fā)展歷史 ........................................... 5 中國公司治理的現(xiàn)狀 ............................................. 6 上市企業(yè)的公司治理現(xiàn)狀 ........................................ 6 國有企業(yè)的公 司治理現(xiàn)狀 ........................................ 7 民營企業(yè)公司治理的現(xiàn)狀 ........................................ 7 小結 .......................................................... 8 第四章 國外公司治理的現(xiàn)狀及啟發(fā) 國外公司治理的現(xiàn)狀 ............................................. 9 英美模式的公司治理 ............................................ 9 日德模式的公司治理 ........................................... 10 東南亞模式的公司治理 .............