【正文】 Accenture 2020 投資收益和風(fēng)險分類 收益 可量化的 不可量化的 戰(zhàn)略 成本減少 收入增加 資本費用 減少 運營 客戶價值 戰(zhàn)略協(xié)調(diào) 公司能力 風(fēng)險管理 計劃和控制 技術(shù) 風(fēng)險 內(nèi)部 外部 人力資源 技術(shù) 流程 政治 監(jiān)管 經(jīng)濟(jì)形勢 新技術(shù) 投資價值 62 169。 Accenture 2020 確定收益 – 增加資本效率 增加資本的效率要求對那些最有可能改善流動資金和其它資產(chǎn)的舉措做出假設(shè) ? Cash ? Accounts receivable ? Inventory ? Accounts payable 構(gòu)成 可能的改進(jìn) 資產(chǎn) ? 流動資金 ? Processes to segment and tier customers based on credit risk ? Automated tools to help track aging receivables ? Tools and processes to improve demand planning ? Network optimization to reduce safety stock ? Manufacturing and logistics facilities and equipment ? Call center facilities and equipment ? 廠房、不動產(chǎn)和設(shè)備（PPamp。 Accenture 2020 總結(jié)發(fā)現(xiàn) 總結(jié)必須包括結(jié)論和建議 總結(jié)發(fā)現(xiàn) 8 ? 結(jié)論與建議需要與業(yè)務(wù)案例的整體目標(biāo)相連 ? 建議須清晰陳述和解釋哪個情景最能達(dá)到業(yè)務(wù)案例的目標(biāo) ? 找到重要的成功因素和如何利用這些因素以達(dá)到預(yù)期收益的邏輯關(guān)系 (如：需要行為、流程和技術(shù)的變化及控制 ) ? 用敏感性和風(fēng)險分析來支持建議時 : ? 強調(diào)假設(shè)的變化會如何改變業(yè)務(wù)案例的結(jié)果 ? 確認(rèn)管理層必須在實施過程中緊密控制的具有高度敏感性的假設(shè) (如果可能施加影響)， 因為這些對于財務(wù)結(jié)果有很重要的影響 50 169。 Accenture 2020 確定非財務(wù)因素的影響 業(yè)務(wù)案例必須包含非財務(wù)因素影響以徹底確定收益 確定非財務(wù) 因素的影響 7 ? 那些在財務(wù)影響部分不能加入的項目 (如：收益的增加 ) ? 非財務(wù)收益或“軟性”收益包括那些不能直接以現(xiàn)金流量衡量的項目，因為很難量化或會引起爭議。 ? 記住沉淀成本（已投資的成本）不是增量成本 ? 要考慮機會成本 ? 例：公司擁有一塊土地，適合用來建營業(yè)廳。技術(shù)壽命的長短與技術(shù)進(jìn)步有關(guān)。 Accenture 2020 不同折舊期對設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)分析的影響 設(shè)備更新包括三個方面：設(shè)備修理、設(shè)備更換（局部）和設(shè)備現(xiàn)代化改裝（全部）。 Accenture 2020 $ 5 0 $ 2 5$0$25$500% 20% 40% 60% 80% 100%計算財務(wù)影響 – 指標(biāo) : 內(nèi)部收益率 (IRR) ? 內(nèi)部收益率 (IRR) ? 使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率 ? IRR 表示項目產(chǎn)生正的凈現(xiàn)值的收益率至少應(yīng)當(dāng)有多高 ? 用來對兩個或兩個以上的選擇進(jìn)行比較和與公司的門檻率進(jìn)行比較 : 通常，有較高的 IRR 的選擇比較好，如果一個項目的 IRR高于公司的門檻率，則應(yīng)當(dāng)選擇該項目 NPV = NPV ($ million) Σ NCFn (1 + IRR)n n = 0 N = 0 這里 : N = 時間段數(shù)量 IRR = 40% 解釋 : 計算財務(wù) 影響 5 用來對不同情景下的現(xiàn)金流進(jìn)行總結(jié)和比較的幾個常用指標(biāo) 35 169。 Accenture 2020 例－標(biāo)準(zhǔn)成本估算 估算開通一個 載頻的標(biāo)準(zhǔn)成本 項目之間合理的歸類對標(biāo)準(zhǔn)成本估算和管理的影響 綜合造價 （設(shè)備＋安裝） 配套 （室內(nèi)） 合理的安裝 與開通余量比 ＋ ＋ 確定成本 4 ＝ 配套 （鐵塔、電源、 傳輸） ＋ 端到端 不可預(yù)見 在高速發(fā)展期余量可大些，但在成熟期應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制 加強各部門間的協(xié)調(diào)，提高配套開通率 29 169。 Accenture 2020 運營收入 凈增用戶數(shù) ARPU 毛增客戶數(shù) 流失客戶 市場營銷有效性 競爭對手客戶轉(zhuǎn)移障礙 新業(yè)務(wù)市場份額 客戶滿意度 自有客戶轉(zhuǎn)移障礙 產(chǎn)品競爭力 年初用戶數(shù) 新增用戶市場份額 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量水平 首次擁有成本 客戶離網(wǎng)率、 客戶平均生命周期 首次擁有成本 經(jīng)常性使用成本 用戶的捆綁性 (bonding) 產(chǎn)品的競爭力 平均資費水平 用戶的捆綁性 新增用戶市場份額 新產(chǎn)品和新服務(wù)的競爭力 經(jīng)常性使用成本 凈壞帳損失 ? 手機平均成本 ? 首月租費＋卡費 ? 按某一市場細(xì)分的平均月使用時間ｘ平均資費＋月租費 ? 與競爭對手的比率（按產(chǎn)品和市場細(xì)分） ? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)對收入貢獻(xiàn)率％ ? 數(shù)據(jù)產(chǎn)品的種類 ? 數(shù)據(jù)產(chǎn)品的平均 ARPU ? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場份額％ ? 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場份額增長率％ ? 手機平均成本 ? 月租費＋卡費 客戶服務(wù)水平 ? 網(wǎng)絡(luò)覆蓋率％ ? 漫游覆蓋率％ ? 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量投訴率％ ? 接通率％ ? 掉話率％ ? 首次問題解決率 ? 客戶平均等待時間，投訴率下降％ ? 領(lǐng)先競爭對手的產(chǎn)品數(shù)量 ? 可選擇產(chǎn)品數(shù)量與競爭對手的比例 ? 集團(tuán)用戶收入占總收入％ ? 集團(tuán)客戶用戶數(shù) /集團(tuán)用戶的數(shù)量 產(chǎn)品捆綁 ? 產(chǎn)品平均ＡＲＰＵ ? 資費套餐的數(shù)量 ? 采用資費套餐的用戶的比例％ ? 按某一市場細(xì)分的平均月使用時間ｘ平均資費＋月租費 ? 每毛增用戶的市場營銷成本 ? SIM卡的定制比例 ? 戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)量 品牌和形象 ? SIM卡的定制比例 ? 戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)量 ＋ － X 月租費收入 ＋ 價值杠桿 KPIs 間接掛鉤舉例－提高凈增用戶數(shù)相關(guān)的項目 確定收益 3 25 169。 Accenture 2020 如何處理實際成本降低與成本避免是估計成本減少容易混淆的問題 確定收益 – 硬性節(jié)約與軟性節(jié)約 成本的減少可以看成 : ? 實際成本降低 (硬性節(jié)約 ) — 例子 : 現(xiàn)有員工人數(shù)的減少 , 重新商議合同以減少貨運成本 ? 成本避免 (軟性節(jié)約 ) — 例子 : 不必雇傭多余的人手或讓現(xiàn)有人員從事更高附加值的工作以節(jié)約人工成本， 選擇一個新的供應(yīng)商避免原有供應(yīng)商提高費率以節(jié)約貨運成本 問題： ? 驗證對于收益分類的接受程度－客戶是否接受把收入、市場份額或增加的邊際利潤作為硬性節(jié)約 ? 驗證對于軟性節(jié)約的接受程度 (如： “除非給出你建議臨時下崗的員工名單，否則這項節(jié)約不能算” ) 原則： ? 業(yè)務(wù)案例必須包含兩種類型的成本，但應(yīng)該分開考慮以保持不同因素造成現(xiàn)有預(yù)算中成本減少的可見性 ? 盡量定量所有的收益，即使被看作是“軟性”收益 ? 只計算一次收益 – 確定收益沒有被其它項目重復(fù)計算 ? 例子 : 由不同的工作團(tuán)隊或規(guī)劃造成的人力成本節(jié)約 確定收益 3 20 169。 ? 范圍和界限的組成因素： 時間 ? 分析的整個期間 (如： 未來 18個月，未來 5年 ) ? 分析的起始和終止點 (如：起始 02年第 4季度；終止 05年第 4季度 ) ? 弄清時期的細(xì)項 (如：日歷年度、財務(wù)年度、季等 ) 范圍因素 示例 形成假設(shè) 2 項目的邊界 ? 業(yè)務(wù)維度 ：本項目考慮的是單一項目還是所有關(guān)聯(lián)項目 ? 時間維度 ：是某一大的能力建設(shè)的某一期還是端到端的能力交付 ? 市場維度 ：分析中涉及的市場區(qū)域 (如：北京、全國、世界 ) ? 組織維度 ：如：是一個部門還是整個公司指北京移動、中移動集團(tuán)，） ? 功能維度 ： (如：銷售和營銷、人力、 IT、 財務(wù)和會計等 ) 14 169。 Accenture 2020 施工設(shè)計 下計劃 任務(wù)書 可研 篩選 / 立項 可研 報告 投資到位 / 開工建設(shè) 預(yù)可研 后評估 業(yè)務(wù)案例在北京移動整個項目周期中的作用 項目前評估的任務(wù)－預(yù)算 項目后評估的任務(wù)－總結(jié)＋可持續(xù)性評估 總結(jié) 可持續(xù)性評估 達(dá)到 生產(chǎn)能力 需求調(diào)研 和 機會評估 項目終點 竣工 / 賬戶關(guān)閉 項目建設(shè)期（第 0年） 項目運營期（第 1T年） 項目計算期 項目準(zhǔn)備階段 項目實施階段 項目總結(jié)階段 現(xiàn)狀 分析 后評估 報告 第 T年 業(yè)務(wù) 案例 設(shè)計 報告 計劃 任務(wù)書 項目批準(zhǔn) 委托設(shè)計 機會 確認(rèn) 業(yè)務(wù)案例 北京移動內(nèi)部完成 7 169。業(yè)務(wù)案例基礎(chǔ) －如何編寫業(yè)務(wù)案例入門 2020年 9月 17日 1 169。 Accenture 2020 編寫業(yè)務(wù)案例的八個步驟 目錄 8 169。 Accenture 2020 用于預(yù)測、簡化或詳細(xì)說明業(yè)務(wù)案例各項因素的假設(shè)必須明確指出 ? 假設(shè)必須明確的指出。 Accenture 2020 如何計算收益舉例－改善網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理可能帶來哪些收益 運營成本減少 避免資本支出 收入增加 減少資產(chǎn)投資 來自客戶的收益 改善對最終用戶的相應(yīng) 改善網(wǎng)絡(luò)保障和靈活性 來自信息改善的收益 改善數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性 改進(jìn)財務(wù)的可信度 改進(jìn)決策能力 來自內(nèi)部的收益 改善對內(nèi)部客戶的相應(yīng) 改進(jìn)財務(wù)的可信度 改進(jìn)決策能力 改善溝通 可量化的收益 不可量化的收益 成本減少 避免資本投資 采購成本減少 增加退市后的再出售 確定收益 3 21 169。 Accenture 2020 項目總投資成本的構(gòu)成 固定資產(chǎn) 投資 建筑安裝工程投資 設(shè)備、工具和儀器 建設(shè)投資 其它投資 不可預(yù)見費 無形資產(chǎn) 投資 開辦費 流動資金 生產(chǎn)領(lǐng)域的流動資金 流通領(lǐng)域的流動資金 儲備資金 項目總投資 生產(chǎn)資金 項目可研、場地準(zhǔn)備、勘察設(shè)計、監(jiān)督與管理、生產(chǎn)準(zhǔn)備（建設(shè)單位管理費、生產(chǎn)人員培訓(xùn)費、生產(chǎn)籌備費、零購、 Ramp。 Accenture 2020 確定成本 在計算總投資時，不僅要考慮固定資產(chǎn)投資，而且還應(yīng)當(dāng)考慮流動資金需求 確定成本 4 示例 第 0年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 1年 ($3000) ($500) $ ($500) $ $ 固定資產(chǎn)投資 無形資產(chǎn)投資 期初流動資金注入 ($50) $50 期末流動資金回收 ($3150) ($100) ($550) ($500) 項目總投資 項目總投資應(yīng)當(dāng)計算項目產(chǎn)生累積正現(xiàn)金流前所需全部資金，為簡化起見，我們只計算投產(chǎn)前（ 0年）所需全部資金， 一次性 固定 資產(chǎn)投資 （ Capex） 流動 資金占用 （ Opex） 30 169。 Accenture 2020 累積凈現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)的最后一年的 計算財務(wù)影響的指標(biāo) –回收期（靜態(tài)） 計算財務(wù) 影響 5 Y e a r 1 Y e a r 2 Y e a r 3Year 0 ($50 M) $20 M $40 M $60 M 計算案例 : 凈現(xiàn)金流 累積凈現(xiàn)金流 ($50M) (