【正文】 它主要通 過保險合同雙方的誠信義務來體現(xiàn)，具體包括投保人或被保險人如實告知的義務及保證義 務，保險人的說明義務及棄權(quán)和禁止反言義務。如果近因?qū)儆诒槐ｏL險，則保險人應賠償，如果近因?qū)儆诔庳熑位?者未保風險，則保險人不負責賠償。A．倫敦 B．巴黎 C．東京 D．上海 E．新家坡答案：ACE考點十、保險的相關要素保險合同（保險產(chǎn)品的直接表現(xiàn)形式）投保人（負責繳納保費，可以解除合同）保險人（保險公司）保險費保險標的被保險人受益人（享有保險金請求權(quán)的人）保險金額（賠償?shù)淖罡呦揞~） 受益人（享有保險金請求權(quán)的人）1）投保人指定或變更受益人需經(jīng)被保險人同意2）受益人領取保險金的權(quán)利受到法律保護，保險金不能視為已死去的被保險人的遺產(chǎn)，受 益人以外的任何人無權(quán)分享，也不得用于清償死者生前的債務3）被保險人死亡后，有下列情形的，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)： 沒有指定受益人，或指定不明不能確認 受益人先于被保險人死亡，沒有其他受益人受益人與被保險人在同一事件中死亡，且不能確定死亡先后順序的，推定受益人死亡在先 受益人依法喪失或放棄收益權(quán)【2013 年真題，單選】 從法律角度看，保險是一種（ ）行為。A．劉先生的損失是無限的 B．劉先生執(zhí)行期權(quán)后收益為 40 元 C．劉先生執(zhí)行期權(quán)后收益為 20 元 D．劉先生購買的是看漲期權(quán)E．假如到期 A 股票價格跌到 60 元，則劉先生最大損失為期權(quán)費 20 元答案：CDE考點八、金融互換定義：金融互換是約定兩個或兩個以上的當事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，交換 一系列現(xiàn)金流的合約。答案：錯誤答案解析：為滿足買賣雙方控制價格不確定性的需要而產(chǎn)生 考點六、金融期貨特征 標準化合約履約大部分通過對沖方式合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔保 合約的價格有最小變動單位和浮動限額與遠期合約的區(qū)別主要制度1）保證金制度 任何交易者按期貨合約價值的一定比例繳納資金，用于結(jié)算和保證履約，保證金歸客戶所有2）每日結(jié)算制度（“逐日盯市”制度） 期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進行3）持倉限額制度4）大戶報告制度5）強行平倉制度 強行平倉的幾種情形會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足 持倉量超出其限倉規(guī)定因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰 根據(jù)交易所的緊急措施應予強行平倉期貨交易的策略1）多頭套期保值：在投資者打算在將來買入標的資產(chǎn)而同時擔心將來該資產(chǎn)價格上漲的情 況下，提前買入期貨的操作策略2）空頭套期保值在投資者持有標的資產(chǎn)的情況下，為防范資產(chǎn)價格下跌的風險，而賣出期貨的操作策略【2013 年真題，多選】 下列選項中屬于金融期貨合約的特征的有（ ）。 股票本身并無價值，雖然股票也像商品那樣在市場上流通，但其價格的多少與其所代表的資本的價值無關?！?011 年真題，單選】與股票相比，債券的特征中最為顯著的是（ ）。第三，宏觀調(diào)控功能。答案解析：回購協(xié)議并沒有稅收優(yōu)惠，回購協(xié)議中所交易的證券主要是政府債券，D、E 兩項不符合題意。第三節(jié) 理財投資市場介紹本節(jié)共計 16 個考點 考點一、貨幣市場的子市場同業(yè)拆借市場 同業(yè)拆借指銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸在中央銀行存款賬戶上的準備金余額，以調(diào)劑資金余缺；LIBOR，國際貨幣市場上最典型、最有代表的同業(yè)拆借利率商業(yè)票據(jù)市場 商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無擔保信用憑證商業(yè)票據(jù)的市場主體：發(fā)行者、投資者、銷售商 特點：期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信用度高銀行承兌匯票 銀行對未到期的商業(yè)匯票予以承兌，以自己的信用為擔保，成為票據(jù)的第一債務人，出票人只負第二責任銀行承兌匯票特點安全性高、信用度好 靈活性好，持有銀行承兌匯票的商業(yè)銀行在資金短缺時，可以辦理再貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)回購市場 在出售證券時，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，交易的證券主要是政府債券 本質(zhì)上回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款回購的交易特點 流動性強 安全性高 收益穩(wěn)定并較銀行存款收益高 融入資金免交存款準備金，但沒有稅收優(yōu)惠短期政府債券市場 短期政府債券特點：違約風險小、流動性強、交易成本低、收入免稅大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場（CDs 市場）CDs 是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證 特點：不記名，金額大，利率既有固定也有浮動，不能提前支取、但可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓貨幣市場基金市場 投資于貨幣市場上短期有價證券的一種投資基金（二）貨幣市場在個人理財中的運用 貨幣市場基金具有很強的流動性，收益高于同期銀行活期，甚至高于中、短期定存，是銀行儲蓄的良好替代品。 A．高風險、高收益B．違約風險高 C．期限長、流動性弱 D．低風險、流動性高答案 : D答案解析：貨幣市場的特征有低風險、低收益；期限短、流動性強；交易量大、交 易頻繁。無形市場（場外市場）：是在證券交易所外進行金融資產(chǎn)交易的統(tǒng)稱，占主導地位與有形市場相比，一般而言無形市場有以下幾個典型的特征：l 交易場所不固定，分散交易。上述結(jié)匯單筆等值5萬美元以上的，應將結(jié)匯所得人民幣資金直接劃轉(zhuǎn)至交易對方的境內(nèi)人民幣賬戶。第七條 商業(yè)銀行從事境內(nèi)黃金期貨交易，應建立必要的業(yè)務隔離制度，不得利用其黃金期貨指定結(jié)算銀行及指定交割金庫的信息優(yōu)勢，為其黃金期貨交易謀取不當利益。(2)銷售保單利益不確定的保險產(chǎn)品，存在以下情況的，應在取得投保人簽名確認的投保聲明后方可承保：一是躉交保費超過投保人家庭年收入的4倍；二是年期交保費超過投保人家庭年收入的20％，或月期交保費超過投保人家庭月收入的20％；三是保費交費年限與投保人年齡數(shù)字之和達到或超過60；四是保費額度大于或等于投保人保費預算的150％。多選：基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有（ ）情形。第四十五條 基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，以提醒投資人注意投資風險，仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。單選：下列行為中，符合理財產(chǎn)品政策監(jiān)管要求的是（ ）。風險承受能力評估依據(jù)至少應當包括客戶年齡、財務狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等。風險評級為一級和Z級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣；風險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元人民幣；風險評級為五級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元人民幣商業(yè)銀行應當定期或不定期地采用當面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評估。2）有限合伙企業(yè)有限合伙企業(yè)由二個以上五十個以下合伙人設立；但是，法律另有規(guī)定的除外。考點3 個人獨資企業(yè)法和合伙企業(yè)法個人獨資企業(yè)是按照《個人獨資企業(yè)法》在中國境內(nèi)設立的，由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務承擔無限責任的經(jīng)營實體。3）留置權(quán)人與債務人應當約定留置財產(chǎn)后的債務履行期間；沒有約定或者約定不明確的，留置權(quán)人應當給債務人兩個月以上履行債務的期間，但鮮活易腐等不易保管的動產(chǎn)除外。抵押人可以將前款所列財產(chǎn)一并抵押。先履行一方履行債務不符合約定的，后履行一方有權(quán)拒絕其相應的履行要求。5．合同中的下列免責條款無效：（1）造成對方人身傷害的；（2）因故意或者重大過失造成對方財產(chǎn)損失的。A．買賣B．立遺囑C．收養(yǎng)子女D．接受繼承E．債務履行答案：ADE判斷、委托代理人為被代理人的利益需要轉(zhuǎn)托他人代理的，通常情況下可以不告訴被代理人自行決定。第二，代理人不履行職責而給被代理人造成損害的，應當承擔民事責任。委托代理的基礎法律關系一般是委托合同關系。（ ）答案：答案解析：法定代理人。③法人的分類。平等性、不可轉(zhuǎn)讓性等特征，始于出生終于死亡。同時，理財師在服務過程中，應充分了解客戶的風 險承受能力和風險偏好，向客戶提供與其相適合的產(chǎn)品和服務。方案執(zhí)行一月后，股票基金虧損較大。 客觀公正。 D．專業(yè)性 E．綜合性 答案：CDE 考點三．理財師的執(zhí)業(yè)資格（高頻考點） 國內(nèi)外各類專業(yè)理財證書基本都執(zhí)行“4E”認證標準，“4E”由教育(Education)、考試(Examination)、工作經(jīng)驗(Experience)和職業(yè)道德(Ethics)四部分組成。如果客戶接受建議并實施，因此產(chǎn)生的所有收益或風險均由客戶擁有或承擔。雖然在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務還是一項新興的銀行業(yè)務，尚處于起步發(fā)展階段，個人理財業(yè)務的市場環(huán)境還在不斷規(guī)范和完善中，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業(yè)銀行列為零售業(yè)務(或個人業(yè)務)發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一。 【例題，多選】以下關于個人理財主體闡述正確的是（ ）。 A．個人客戶主要以個人理財?shù)男枨蠓匠霈F(xiàn) B．個人理財業(yè)務 的提供商是商業(yè)銀行 C．個人理財業(yè)務相關的監(jiān)管機構(gòu)包括中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局 D．證券公司、基金公司、信托公司、保險公司以及一些獨立的投資理財公司(如第三方理財公司等)等其他金融機構(gòu)也為個人客戶提供理財服務 E．非銀行金融機構(gòu)只能通過自身渠道向客戶提供個人理財服務。 2011年8月28日，銀監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》(銀監(jiān)會令[2011]5號)，首次對銀行理財產(chǎn)品的銷售建立了行業(yè)監(jiān)管規(guī)范。 涉及代客操作，一定要合乎有關規(guī)定，按照規(guī)定的流程并要簽署必要的客戶委托授權(quán)書和其他代理客戶投資所必需的法律文件。 我國金融機構(gòu)尤其銀行理財師的職業(yè)道德要求總結(jié)為：遵紀守法、保守秘密、正直守信、客觀公正、勤勉盡職、專業(yè)勝任六項職業(yè)道德準則。 在理財業(yè)務開展過程中，公正對待每一位客戶、委托人、合伙人或所在的機構(gòu)。小趙在沒有通知孟先生的情況下把絕大部分貨幣基金轉(zhuǎn)換為股票基金，后來由于股票市場強勁反彈，收益頗豐。 4）理財師是客戶聲音的反饋者 【例題，多選】 國外有人把對合格理財師綜合素質(zhì)要求或標準概括為5個方面，關于5C闡述正確的是（ ） A．客戶為中心 B．溝通交流能力 C．協(xié)調(diào)能力 D．專業(yè)水平 E． 愛崗敬業(yè) 答案：ABCD第二章 個人理財業(yè)務相關法律法規(guī)本章基本框架及考點分布本章共計16個考點，其中10個高頻考點第一節(jié) 理財師的法律法規(guī)基礎知識（4個考點）第二節(jié) 理財規(guī)劃中的法律法規(guī)(3個考點）第三節(jié) 理財產(chǎn)品及銷售相關法律法規(guī)（9個考點）第一節(jié) 理財師的法律法規(guī)基礎知識本節(jié)共計4個考點考點1 民事法律行為的基本原則自愿、公平、等價有償、誠實信用誠實信用原則是民事活動中最核心、最基本的原則。②自然人的民事行為能力。企業(yè)法人、機關法人、事業(yè)單位法人和社會團體法人?？键c3 民事代理制度（高頻考點）客戶和商業(yè)銀行就是委托和代理關系。書面、口頭均可。第三，代理人和第三人串通，損害被代理人的利益的，由代理人和第三人負連帶責任。 （ ）A．對B．錯答案：B考點4 合同法律關系個人理財業(yè)務是建立在商業(yè)銀行和客戶簽訂的相關合同基礎之上1． 合同是當事人之間權(quán)利義務關系的協(xié)議。6．可撤銷的合同可申請撤銷的：（1）因重大誤解訂立的；（2）在訂立合同時顯失公平的。第三，不安抗辯權(quán)：應當先履行債務的當事人，有確切證據(jù)證明對方有下列情形之一的，可以中止履行：l 經(jīng)營狀況嚴重惡化；l 轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、抽逃資金，以逃避債務；l 喪失商業(yè)信譽；l 有喪失或者可能喪失履行債務能力的其他情形。不得抵押：（一）土地所有權(quán)；（二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外；（三）學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設施、醫(yī)療衛(wèi)生設施和其他社會公益設施；（四）所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)；（五）依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)：（六）法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財產(chǎn)。債務人逾期未履行的，留置權(quán)人可以與債務人協(xié)議以留置財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣留置財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。其中與個人理財業(yè)務相關的重要法條包括：（一）投資人為一個自然人；（二）有合法的企業(yè)名稱；（三）有投資人申報的出資；（四）有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件；（五）有必要的從業(yè)人員。有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。超過一年未進行風險承受能力評估或發(fā)生可能影響自身風險承受能力情況的客戶，再次購買理財產(chǎn)品時，應當在商業(yè)銀行網(wǎng)點或其網(wǎng)上銀行完成風險承受能力評估，評估結(jié)果應當由客戶簽名確認；未進行評估，商業(yè)銀行不得再次向其銷售理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行對超過65歲(含)的客戶進行風險承受能力評 估時，應當充分考慮客戶年齡、相關投資經(jīng)驗等因素。A．銀行根據(jù)理財產(chǎn)品的風險狀況，設置了銷售期限和銷售起點金額B．李向客戶保證可以無條件給客戶提供高于同期存款利率的保證收益理財產(chǎn)品C．銀行將一般儲蓄存款單獨當作理財產(chǎn)品銷售D．小王在向銀行客戶介紹某投資產(chǎn)品過程中，著重講述了產(chǎn)品的收益性，對產(chǎn)品潛在的風險進行了弱化答案：A。（3）特定基金的宣傳材料規(guī)定推介貨幣市場基金的，應當提示基金投資人，購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。A．詆毀其他基金管理人B．登載相關單位的推薦性文字C．預測該基金的證券投資業(yè)績D．證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形E．違規(guī)承諾收益答案：ABCDE判斷：債券型理財產(chǎn)品通常被作為活期存款的替代品。在投保聲明中，投保人應表明投保時了解產(chǎn)品情況，并自愿承擔保單利益不確定的風險。