【正文】 出。企業(yè)籌資與支付能力分析主要包含以下幾個(gè)指標(biāo)：一是外部融資比率。在持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的支付，即用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出和償還債務(wù)。即上市公司獲取現(xiàn)金能力的分析。具體指標(biāo)有：第一，銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該指標(biāo)說明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該比值越大越好，可與同業(yè)平均水平或歷史同期水平比較，評(píng)價(jià)上市公司獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱和公司可持續(xù)發(fā)展的潛力。目的是通過分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，以評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。點(diǎn)面相結(jié)合，比較是關(guān)鍵”這一句話。財(cái)務(wù)分析必須先滿足這部分會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的需要。例如，對(duì)損益表項(xiàng)目的分析可采用比較定基百分比法，即將比較期中第一期的全部指標(biāo)設(shè)為100%，以后各期的報(bào)表數(shù)據(jù)換算為第一期數(shù)據(jù)的百分比，以發(fā)現(xiàn)各項(xiàng)目的變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢(shì)，然后再對(duì)一些“差異”較大的項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析。盈利能力分析：利潤(rùn)指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)。在實(shí)際工作中，由于主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品一般較穩(wěn)定，單價(jià)、變動(dòng)成本等因素變化不大(除非產(chǎn)品有較高的附加值或原材料價(jià)格波動(dòng)較大)，因此只需將銷售量、固定成本與以前進(jìn)行對(duì)比分析即可。對(duì)營(yíng)業(yè)外收支、投資收益也不例外。對(duì)資產(chǎn)管理效率的分析，主要通過以下指標(biāo)來進(jìn)行：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資報(bào)酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。一是分析存貨中各構(gòu)成項(xiàng)目周轉(zhuǎn)率的快慢，另一個(gè)是要分析存貨產(chǎn)生時(shí)間長(zhǎng)短，以及存在的滯銷、霉變庫存商品占全部存貨的比率，以及一年以上老庫存潛虧等。第四部分 現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表主要用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。財(cái)務(wù)分析的目的是在于解釋各項(xiàng)目變化及其產(chǎn)生的原因，通過分析發(fā)現(xiàn)一些問題，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為對(duì)特定決策有用的信息。（3）評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同盈利水平的變動(dòng)情況。當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí),期末存貨按市價(jià)計(jì)價(jià)3.（1）物理質(zhì)量分析（2）時(shí)效狀況分析（3）品種構(gòu)成分析（4）毛利率走勢(shì)的分析（5）周轉(zhuǎn)及積壓狀況的分析（6）對(duì)成本確定原則與方法的適當(dāng)性的分析（7）如何看待存貨的變化企業(yè)的負(fù)債資金來源有哪些？企業(yè)的或有負(fù)債有哪些？或有負(fù)債的披露慣例有哪些？會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)之間的基本差異有哪些？A: 長(zhǎng)期負(fù)債可按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類。第二，經(jīng)濟(jì)利益流出不確定性的說明。利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。如何評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量表的質(zhì)量？怎樣進(jìn)行現(xiàn)金流量表的水平分析？怎樣進(jìn)行現(xiàn)金流量表的垂直分析？A:1.（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。（二）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。同時(shí)對(duì)這些變化作出進(jìn)一步分析，找出其變化的原因，判斷這種變化是有利還是不利，并力求對(duì)這種趨勢(shì)是否會(huì)延續(xù)做出判斷。資本公積金不能用以彌補(bǔ)虧損。累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本50%時(shí)，可不在提取。任意公積金轉(zhuǎn)增資本，沒有金額限制?，F(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 247。（2）產(chǎn)權(quán)比率的評(píng)價(jià)產(chǎn)權(quán)比率越高，說明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越弱；產(chǎn)權(quán)比率越低，說明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)。已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。保持長(zhǎng)期債務(wù)不超過營(yíng)運(yùn)資金，就不會(huì)因這種轉(zhuǎn)化而造成流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，從而使債權(quán)人感到貸款有保障。根據(jù)穩(wěn)健原則，應(yīng)以指標(biāo)最低年份的數(shù)據(jù)作為參照物。該公司已打算購置一臺(tái)新設(shè)備，他會(huì)使資產(chǎn)提高20%，而且預(yù)計(jì)使銷售凈利率從5%調(diào)高到6%，預(yù)計(jì)銷售情況不變，這項(xiàng)設(shè)備對(duì)公司的資產(chǎn)報(bào)酬率和盈利能力會(huì)產(chǎn)生何影響。企業(yè)生產(chǎn)銷售的增加和費(fèi)用開支的節(jié)約,都能使這一比率提高。%=(凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅)/平均資產(chǎn)總額*100%資產(chǎn)提高20%，平均資產(chǎn)總額就會(huì)提高，但是凈利潤(rùn)也會(huì)上漲，所以資產(chǎn)報(bào)酬率變化不大。獲現(xiàn)能力分析是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表，損益表營(yíng)運(yùn)能力分析的補(bǔ)充。（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，即：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／全部資產(chǎn)該指標(biāo)說明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該指標(biāo)比值越大越好。這個(gè)問題至今仍然沒有從理論上得到解決。盡管沃爾的方法在理論上還有待證明，在技術(shù)上也不完善，但它還是在實(shí)踐中被應(yīng)用。若該公司本年銷售凈收入為312200，除應(yīng)收賬款外，其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是多少？：杜邦分析法是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。作用：杜邦分析以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系，系統(tǒng)、綜合的分析企業(yè)的盈利水平，具體很鮮明的層次結(jié)構(gòu)，是典型的利用財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行綜合分析的方法。工作實(shí)踐中，主要是通過公司的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來了解其財(cái)務(wù)狀況。因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，主要是從其中計(jì)算整理出各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后再將這些指標(biāo)進(jìn)行一定的技術(shù)處理。然而要寫出一份高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并非易事。二、了解讀者對(duì)信息的需求，充分領(lǐng)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)所需要的信息是什么。三、報(bào)告寫作前，一定要有一個(gè)清晰的框架和分析思路。以上三部分非常必要，其目的是，讓領(lǐng)導(dǎo)們?cè)谧疃痰臅r(shí)間內(nèi)獲得對(duì)報(bào)告的整體性認(rèn)識(shí)以及本期報(bào)告中將告知的重大事項(xiàng)。要想使這一部分寫得很精彩，首要的是要有一個(gè)好的分析思路。四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定要與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，深刻領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財(cái)務(wù)分析人員通過對(duì)業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即可判斷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報(bào)告也就能真正為業(yè)務(wù)部門提供有用的決策信息。因?yàn)樽珜懾?cái)務(wù)分析報(bào)告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對(duì)問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，真正擔(dān)負(fù)起“財(cái)務(wù)參謀”的重要角色。在分析時(shí)，我們采用比較分析法（本月與上月比較）從增長(zhǎng)額（絕對(duì)數(shù)）、增長(zhǎng)率（相對(duì)數(shù)）兩方面比較以揭示費(fèi)用異常及效率低下的駐外機(jī)構(gòu)，我們分別對(duì)費(fèi)用增長(zhǎng)前十位（定義為集合A）及增長(zhǎng)率前十位（定義為集合B）的駐外機(jī)構(gòu)進(jìn)行了排名，并定義集合C=A∩B，則集合C中駐外機(jī)構(gòu)將是我們重點(diǎn)分析的對(duì)象之一，這就是“交集原則”。由于具體到各部分中所分析出來的問題點(diǎn)還不系統(tǒng)，因而給領(lǐng)導(dǎo)留下的印象比較散亂，重點(diǎn)問題不突出；而領(lǐng)導(dǎo)通過月度分析報(bào)告，意在抓幾個(gè)重點(diǎn)突出的問題就達(dá)到目地了。財(cái)務(wù)分析人員在報(bào)告中的所有結(jié)論性詞語對(duì)報(bào)告閱讀者的影響相當(dāng)之大，如果財(cái)務(wù)人員在分析中草率地下結(jié)論，很可能形成誤導(dǎo)。