【正文】 合北京轄區(qū)實際情況，制定本指引。輔導(dǎo)監(jiān)管工作不對輔導(dǎo)對象是否符合發(fā)行上市條件、生產(chǎn)經(jīng)營決策是否違法違規(guī)、擬投資項目的可行性及發(fā)行風(fēng)險進(jìn)行實質(zhì)性判斷。第二章 輔導(dǎo)備案登記第六條 輔導(dǎo)備案登記材料受理程序：（一）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向我局提交輔導(dǎo)備案登記申請及相關(guān)備案材料（詳見附件一），我局受理人員對報送的申請材料進(jìn)行形式審核，備案材料齊備后，由輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)配合受理人員填寫《輔導(dǎo)備案登記材料簽收表》（以下簡稱“《簽收表》”）（詳見附件二）；（二）輔導(dǎo)備案登記申請經(jīng)局領(lǐng)導(dǎo)批示后，由指定監(jiān)管責(zé)任人出具《輔導(dǎo)備案登記受理函》（以下簡稱“《受理函》”）（詳見附件三）；（三）受理人員在《簽收表》簽字確認(rèn)日期為輔導(dǎo)期計算起始日（以下簡稱“受理日”）；（四）自出具《受理函》之日起五個工作日內(nèi)，在我局網(wǎng)站就輔導(dǎo)備案登記情況進(jìn)行公示，接受社會各界監(jiān)督。談話后，由輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)簽收《北京轄區(qū)擬上市公司輔導(dǎo)備案登記工作告知書》（詳見附件五）。經(jīng)我局電話提醒后兩個月內(nèi)仍未報送輔導(dǎo)工作報告的，輔導(dǎo)備案登記工作視為自動終止。第十一條 輔導(dǎo)期內(nèi)因特殊情況確實需要解除輔導(dǎo)協(xié)議的，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)在簽訂解除協(xié)議后五個工作日之內(nèi)，向我局報送終止輔導(dǎo) 的正式文件和解除輔導(dǎo)的協(xié)議，辦理輔導(dǎo)備案登記終止手續(xù)，文件中應(yīng)說明已經(jīng)實施的輔導(dǎo)工作及終止輔導(dǎo)原因。第四章 輔導(dǎo)驗收及后續(xù)事項第十五條 輔導(dǎo)期滿并至少報送一期輔導(dǎo)工作報告，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)可向我局提交輔導(dǎo)驗收申請，并報備輔導(dǎo)工作總結(jié)報告及其他相關(guān)資料（詳見附件六）。第十七條 監(jiān)管責(zé)任人應(yīng)對輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提交的輔導(dǎo)驗收申請等相關(guān)材料進(jìn)行審核，材料齊備后方可接收驗收申請。輔導(dǎo)驗收工作以組織考試、現(xiàn)場察看、約見談話、抽查制度執(zhí)行情況、核查底稿資料等方式進(jìn)行，主要遵循以下程序：（一）組織輔導(dǎo)對象的董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有5%以上股份的股東和實際控制人（或者其法定代表人）進(jìn)行書面閉卷考試（考試范圍詳見附件五）。第二十條 輔導(dǎo)驗收過程中，監(jiān)管人員重點關(guān)注輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)幫助輔導(dǎo)對象解決問題和輔導(dǎo)效果、輔導(dǎo)對象規(guī)范狀況及存在的問題等。第二十四條 輔導(dǎo)監(jiān)管報告出具后直接報送證監(jiān)會發(fā)行審核部門，不抄送輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和輔導(dǎo)對象。第二十六條 輔導(dǎo)項目首次公開發(fā)行股票證監(jiān)會審核未通過的，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)在證監(jiān)會出具不予核準(zhǔn)決定書后十個工作日內(nèi)，向我局書面說明未通過原因，并配合監(jiān)管責(zé)任人做好約見談話工作，匯報相關(guān)情況及下一步計劃。第二十九條 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其輔導(dǎo)人員未誠實守信、勤勉盡責(zé)地履行相關(guān)義務(wù)的，我局視情節(jié)輕重可采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、經(jīng)請示證監(jiān)會有關(guān)部門后認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，并將視具體情況通報證監(jiān)會發(fā)行審核部門重點關(guān)注。附件：一、輔導(dǎo)備案登記材料清單；二、《輔導(dǎo)備案登記材料簽收表》；三、《輔導(dǎo)備案登記受理函》；四、約見談話主要內(nèi)容；五、《北京轄區(qū)擬上市公司輔導(dǎo)監(jiān)管工作告知書》；六、輔導(dǎo)驗收申請材料目錄。輔導(dǎo)備案申請報告應(yīng)由全體輔導(dǎo)人員和保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名；，輔導(dǎo)人員中應(yīng)至少包含2名保薦代表人； ，并加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章； 、監(jiān)事、高級管理人員名單及其簡歷； 、輔導(dǎo)工作計劃及其實施方案； （見附件1）。保薦機(jī)構(gòu)分管投行負(fù)責(zé)人、輔導(dǎo)對象董事長或總經(jīng)理、董事會秘書（或履行該職責(zé)的其他人員）、輔導(dǎo)小組負(fù)責(zé)人、至少1名保薦代表人應(yīng)參加首次見面會。二、輔導(dǎo)期間的要求（一）保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)按照提交的輔導(dǎo)工作計劃，認(rèn)真開展輔導(dǎo)工作，按階段報送由輔導(dǎo)人員和保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名、加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章的輔導(dǎo)工作備案報告；其中，對輔導(dǎo)工作的評價意見應(yīng)由輔導(dǎo)對象董事長簽名，并加蓋輔導(dǎo)對象公章。（四）輔導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)無故超過6個月未向我局提交輔導(dǎo)工作備案報告，應(yīng)視作自動終止輔導(dǎo)。如發(fā)現(xiàn)申請材料不完備的，將待材料補(bǔ)充完備后再進(jìn)行輔導(dǎo)驗收；若發(fā)現(xiàn)輔導(dǎo)對象存在構(gòu)成發(fā)行上市申報實質(zhì)性障礙相關(guān)問題的，將待相關(guān)問題解決后再進(jìn)行輔導(dǎo)驗收。（六）我局輔導(dǎo)監(jiān)管報告將在保薦機(jī)構(gòu)提交正式的內(nèi)核意見后再正式發(fā)出。四、上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金存放于經(jīng)董事會批準(zhǔn)設(shè)立的專項賬戶集中管理和使用，并在募集資金到位后一個月內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議。六、上市公司募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。使用閑置募集資金投資產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會審議通過，獨立董事、監(jiān)事會、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見。閑置募集資金暫時用于補(bǔ)充流動資金的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會審議通過，獨立董事、監(jiān)事會、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見并披露。上市公司應(yīng)當(dāng)承諾在補(bǔ)充流動資金后的12個月內(nèi)不進(jìn)行高風(fēng)險投資以及為他人提供財務(wù)資助并披露。董事會應(yīng)當(dāng)每半全面核查募集資金投資項目的進(jìn)展情況，出具《公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告》并披露。十二、獨立董事應(yīng)當(dāng)關(guān)注募集資金實際使用情況與上市公司信息披露情況是否存在差異。每個會計結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對上市公司募集資金存放與使用情況出具專項核查報告并披露。2000年中國證監(jiān)會法律部24號文規(guī)定：“中國證監(jiān)會暫不受理工會人做為股東或發(fā)起人的公司公開發(fā)行股票的申請”。以全聚德公司為例：1993年公司以定向募集方式設(shè)立，總股本為7000萬股，其中向內(nèi)部職工募集175萬股，%。第二種情況：工會、職工持股會直接或代為持有通過以合理的價格向外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，或在股東人數(shù)的規(guī)定范圍內(nèi)以股權(quán)還原的方式進(jìn)行規(guī)范。2002年持股會完成清算，2004年予以注銷。第五種情況：股份合作制企業(yè)是否清理尚無法律規(guī)定。考慮到并購重組的特殊性，募集配套資金還可用于：支付本次并購交易中的現(xiàn)金對價；支付本次并購交易稅費、人員安置費用等并購整合費用；標(biāo)的資產(chǎn)在建項目建設(shè)等。具有保薦人資格的獨立財務(wù)顧問可以兼任保薦機(jī)構(gòu)。三、上市公司實施并購重組中，向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行對象數(shù)量是不超過10名還是不超過200名？答：上市公司實施并購重組中向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行對象數(shù)量原則上不超過200名。對于涉及其他主管部門批復(fù)的，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就本次交易涉及哪些部門批復(fù)、是否為前置審批、批復(fù)進(jìn)度、不確定性風(fēng)險，以及無法獲取相關(guān)批復(fù)對本次交易的影響等事項發(fā)表明確意見并予以披露。擬對標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行變更，如同時滿足以下條件，可以視為不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整。2）新增配套募集資金，應(yīng)當(dāng)視為構(gòu)成對重組方案重大調(diào)整。根據(jù)《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，律師事務(wù)所被立案調(diào)查后，我會對其出具的文件暫不受理，待立案調(diào)查影響消除后，視情況受理。業(yè)績補(bǔ)償應(yīng)先以股份補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償。按照前述第1）、2）項的公式計算補(bǔ)償股份數(shù)量時，遵照下列原則：前述凈利潤數(shù)均應(yīng)當(dāng)以擬購買資產(chǎn)扣除非經(jīng)常性損益后的利潤數(shù)確定。擬購買資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，補(bǔ)償股份數(shù)量比照前述原則處理。（二）補(bǔ)償期限業(yè)績補(bǔ)償期限一般為重組實施完畢后的三年，對于擬購買資產(chǎn)作價較賬面值溢價過高的，視情況延長業(yè)績補(bǔ)償期限。十三、上市公司并購重組行政許可審核中，對私募投資基金備案及資產(chǎn)管理計劃設(shè)立有何要求？答：（一）私募投資基金備案要求，獨立財務(wù)顧問和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對本次重組是否涉及私募投資基金以及備案情況進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。獨立財務(wù)顧問和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對備案完成情況進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。（二）資產(chǎn)管理計劃監(jiān)管要求資產(chǎn)管理計劃參與配套募集資金且尚未成立的，在重組方案提交上市公司股東大會審議時，應(yīng)當(dāng)已有明確的認(rèn)購對象以及確定的認(rèn)購份額。《上市公司收購管理辦法》所稱一致行動情形，包括《上市公司收購管理辦法》第八十三條第二款所列舉的十二條情形，如無相反證據(jù)，即互為一致行動人，該種一致行動關(guān)系不以相關(guān)持股主體是否增持或減持上市公司股份為前提。因而，《上市公司收購管理辦法》所稱合并計算，是指投資者與其一致行動人能夠控制上市公司股份的總數(shù)。結(jié)合實踐，對于本條款的適用問題，明確要求如下：對于投資者收購上市公司股份成為第一大股東但持股比例低于30%的，也應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》第九十八條、《上市公司收購管理辦法》第七十四條有關(guān)股份鎖定期的規(guī)定。但上市公司披露的上市公告書中已包含權(quán)益變動信息的，可不再單獨披露權(quán)益變動報告書。，財務(wù)顧問應(yīng)于取得核準(zhǔn)批文后兩個工作日內(nèi)來我部進(jìn)行封卷。目前，A股市場是依照記載于登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的股東名冊確認(rèn)股東身份的，也即按名義持有人進(jìn)行確認(rèn)。投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計算。，單個境外投資者對單個上市公司的持股比例上限是10%。根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》（以下簡稱QFII辦法）規(guī)定，境外投資者履行信息披露義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)合并計算其持有的同一上市公司的境內(nèi)上市股和境外上市股。，如何履行權(quán)益披露義務(wù)？是否需要合并計算子公司在同一家上市公司中持有的股份？答：《上市公司收購管理辦法》規(guī)定，投資者在一個上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配表決權(quán)的股