【正文】 融資活動(dòng)。（3）建立良好的銀企關(guān)系。應(yīng)加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度，從市場準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。參考文獻(xiàn)：：中小企業(yè)融資的難點(diǎn)與對策[J]：中小企業(yè)研究熱點(diǎn)[M]在我國，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與體制改革的深化，中小企業(yè)已成長為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量和吸納剩余勞動(dòng)力就業(yè)的重要渠道。一般中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不公開，長期對外做假帳，更有甚者，他們設(shè)立幾套賬，造成信息嚴(yán)重不對稱，對中小企業(yè)信譽(yù)產(chǎn)生極壞的影響。中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)中最活躍的信用關(guān)聯(lián)方，大量的商業(yè)往來都發(fā)生在中小企業(yè)之間。占我國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)，它們的信用狀況直接決定著整個(gè)社會(huì)的信用狀況，中小企業(yè)信用的普遍缺失造成了整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過來導(dǎo)致了中小企業(yè)的擔(dān)保難、抵押難、融資難。企業(yè)在利潤分配的過程中，缺乏長期經(jīng)營思想，自身積累意識(shí)淡薄，利潤分配賬戶的余額幾乎為零。中小企業(yè)的高倒閉狀況，使向其放款的銀行面臨著比較大的風(fēng)險(xiǎn)。（4）缺少充足的資產(chǎn)抵押。從總體分析，造成中小企業(yè)融資難的外部原因主要有以下幾條:I我國政府中小企業(yè)融資政策服務(wù)體系方面的原因(1)有關(guān)加強(qiáng)保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系不完善。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸質(zhì)量，加強(qiáng)了內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，普遍實(shí)行集權(quán)式的信貸憐理模式，強(qiáng)化了總行一級(jí)的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權(quán)、承兌權(quán)等被上收或部分上收。(2)私人資本市場不夠活躍，缺乏私人投資者。（4）加強(qiáng)企業(yè)高符素質(zhì)建設(shè)，培養(yǎng)企業(yè)家誠信品質(zhì)及憐理才能（5）樹立企業(yè)規(guī)模化、品牌化發(fā)展意識(shí)Ⅰ信用擔(dān)保體系的健全與發(fā)展(1)我國信用擔(dān)保的現(xiàn)狀近年來，為了拓寬中小企業(yè)的融資渠道，信用擔(dān)保作為一種重要的中介服務(wù)已開始在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮越來越大的作用。由于擔(dān)保的介入，使得原本在商業(yè)銀行與企業(yè)兩者之間發(fā)生的貸款關(guān)系變成了商業(yè)銀行、企業(yè)與擔(dān)保公司三者之間的關(guān)系。（2）我國信用擔(dān)保體系的進(jìn)一步發(fā)展與完善首先，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制擔(dān)保機(jī)構(gòu)是國際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，要采取嚴(yán)格措施，識(shí)別、防范、控制和分散風(fēng)險(xiǎn)。由于擔(dān)保需求的進(jìn)一步增加以及擔(dān)保過程中可能存在的擔(dān)保損失，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金的后續(xù)補(bǔ)充制度對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展極為重要。目前，我國組建的信用擔(dān)保體系缺少后者，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)過大。第二，關(guān)于擔(dān)保倍數(shù)，擔(dān)保資金的放大倍數(shù)一般是10倍左右。壞賬處理是信用擔(dān)保體系中非常重要的一個(gè)問題，一旦發(fā)生壞賬，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行應(yīng)明確理賠程序和實(shí)施細(xì)節(jié)。Ⅱ國家在稅收政策上應(yīng)對中小企業(yè)加大支持力度我國現(xiàn)行的稅制結(jié)構(gòu)、稅種設(shè)計(jì)及稅收環(huán)境等在一定程度上加劇了中小企業(yè)的資金瓶頸，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)可以完善稅收體系，更好的發(fā)揮稅收的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和社會(huì)收入的公平分配。(5)優(yōu)化稅收環(huán)境高效的稅收制度更多是依賴于稅務(wù)當(dāng)局與納稅人的合作，而不是僅僅加強(qiáng)立法處罰。最近幾年，澳大利亞稅務(wù)當(dāng)局把注意力主要放在鼓勵(lì)納稅人自覺納稅方面，鼓勵(lì)納稅人一開始就遵章納稅，同時(shí)以納稅人為中心，積極尋求途徑幫助納稅人正確納稅。Ⅲ國家在法律方面對中小企業(yè)的支持我國中小企業(yè)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)有完善的法律保障，建立完善包括中小企業(yè)的技術(shù)促進(jìn)法、中小企業(yè)的稅收鼓勵(lì)法、中小企業(yè)的信用擔(dān)保法、中小企業(yè)的金融支持法、中小企業(yè)的政府輔導(dǎo)法等等。（3）中小企業(yè)科技創(chuàng)新的法律支持當(dāng)今中小企業(yè)的發(fā)展主要依賴于科技的創(chuàng)新，主要依靠發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)。雖然中小企業(yè)是企業(yè)群體的特殊組成部分，但是其評(píng)價(jià)內(nèi)容應(yīng)與一般企業(yè)相類似，因而中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系可以在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)從一般企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系演繹而得。(1)擔(dān)保方式創(chuàng)新抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征，應(yīng)以替代的方式解決擔(dān)保問題。b、群體擔(dān)保由于族群關(guān)系、社區(qū)關(guān)系的存在，中小企業(yè)及其經(jīng)營者往往存在一個(gè)關(guān)系相對密切的家族、宗族群體，由這些群體為中小企業(yè)提供擔(dān)保，能有效減少監(jiān)督成本甚至交易成本。(2)動(dòng)產(chǎn)融資工具創(chuàng)新由于多數(shù)中小企業(yè)都沒有足夠的不動(dòng)產(chǎn)向銀行中請抵押貸款，于是動(dòng)產(chǎn)融資作為中小企業(yè)融資的新路徑進(jìn)入人們的視野。b、存貨融資存貨融資也是動(dòng)產(chǎn)融資的一個(gè)重要方面。這類貸款種類較多，具有較大的靈活性和適應(yīng)性，也是各國中小企業(yè)融資的重要來源。根據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)所需要金融產(chǎn)品一般時(shí)間較短，基本建設(shè)貸款項(xiàng)目也較少，所以應(yīng)結(jié)合其營業(yè)周期提供短期信貸產(chǎn)品，一旦企業(yè)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)過來，馬上督促其還貸，這樣資金不宜挪用，風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)。解決我國中小企業(yè)融資難的問題是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，把握住中小企業(yè)，也就把握了未來我國經(jīng)濟(jì)中最有活力的經(jīng)濟(jì)主體，要從根本解決中小企業(yè)融資難的問題，尚需各級(jí)政府、相關(guān)部門及社會(huì)各界共同努力。當(dāng)然，中小企業(yè)融資問題，是一個(gè)世界性難題，一直困擾著諸多中小企業(yè)，但是無論從哪個(gè)角度說，解決這個(gè)問題的關(guān)鍵，在于中小企業(yè)自身，政府或者非政府組織只能起到一定程度的推動(dòng)作用，在政府、非政府組織與中小企業(yè)的合力下，共同解決融資問題。但是，無論西方發(fā)達(dá)國家還是中國，中小企業(yè)融資難、成本高等問題，一直困擾著大多數(shù)中小企業(yè)的快速、健康發(fā)展。美國作為發(fā)達(dá)的法治國家，法律明確規(guī)定雇員數(shù)量低于500人為中小企業(yè)。中國與其他國家一樣，都非常重視對中小企業(yè)的扶持，但是受制于經(jīng)濟(jì)政策、資本市場與法律規(guī)范等諸多方面的影響，我國中小企業(yè)在外部融資環(huán)境方面更復(fù)雜。在直接融資渠道不能解決融資問題之際，大量的中小企業(yè)走向間接融資渠道，在間接融資渠道中，銀行貸款成為中小企業(yè)的主流選擇。中小企業(yè)由于處在從規(guī)模相對較小到規(guī)模相對較大的成長期，因?yàn)橘Y金流一直是困然中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的主要問題，在這樣的背景下，許多中小企業(yè)堅(jiān)持將資金投放于產(chǎn)生更大的短期經(jīng)濟(jì)效益的領(lǐng)域，忽視企業(yè)的長期建設(shè)與管理，中小企業(yè)的短視行為，不僅降低了抵御長期金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且降低了自身的信用水平。所謂債務(wù)融資渠道就是中小企業(yè)向銀行或者貸款公司貸款，或者通過融資租賃、發(fā)型債券等方式取得資金。權(quán)益融資多見于中小企業(yè)成立之初，有風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)行投資。與此同時(shí)，由于中國沒有真正實(shí)現(xiàn)利率市場化，風(fēng)險(xiǎn)投資基金即使做私募基金的業(yè)務(wù)，仍然能夠獲得相當(dāng)可觀的利潤會(huì)高。隨著中小企業(yè)在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)體系中起到越來越重要的地位，我國中小企業(yè)獲得政策融資的可能性越來越高。因此從總體上看，中小企業(yè)資金來源的主要渠道主要集中于商業(yè)銀行的貸款。為了保護(hù)國有商業(yè)銀行，國務(wù)院銀監(jiān)會(huì)規(guī)定小額貸款公司只能發(fā)放貸款，不能吸收存款。除此之外，由于缺乏有效的第三方監(jiān)管，政策性融資的整個(gè)操作過程所涉及到的損公肥私問題飽受質(zhì)疑。從成本效益的角度說，做任何事情都會(huì)有成本，而成本越大，則收益越大，因?yàn)橹挥惺找婺軌蚋采w成本，才會(huì)促使理性人從事該經(jīng)營活動(dòng)。（三）融資行為有待規(guī)范由于法制監(jiān)管的滯后，以及缺乏法治精神，中小企業(yè)在管理和融資等諸多方面存在著一系列不規(guī)范行為，主要表現(xiàn)為公司治理與財(cái)務(wù)管理不規(guī)范。這在一定程度上影響了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，也使得許多銀行對這些企業(yè)發(fā)放貸款持保留意見。或許，解決外界與中小企業(yè)自身在財(cái)務(wù)方面的認(rèn)識(shí)分歧，是解決中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。這個(gè)問題的產(chǎn)生，有金融市場等外部環(huán)境的影響，也受到中小企業(yè)自身的影響，解決這個(gè)問題，必須從多個(gè)角度入手，運(yùn)用系統(tǒng)論觀點(diǎn)分析。促進(jìn)本地城市商業(yè)銀行與中小企業(yè)的合作，當(dāng)?shù)卣仨毎l(fā)揮積極的作用，鼓勵(lì)商業(yè)銀行在信貸額度、授信程序、審批效率等方面做出積極的變化，規(guī)范與約束中小企業(yè)的資金使用，促進(jìn)企業(yè)與銀行之間形成良性互動(dòng)。一旦小額貸款公司與銀行利率水平同一化，就是利率在金融資產(chǎn)配置效率的最優(yōu)化，中小企業(yè)融資問題演變?yōu)樾庞脝栴}，這對于建立誠信社會(huì)具有積極的推動(dòng)作用。（二）降低融資成本中小企業(yè)的融資成本主要由以下七個(gè)方面構(gòu)成：基準(zhǔn)利率和上浮利率、攬存費(fèi)用、貼現(xiàn)費(fèi)用、以中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)形式支付的有關(guān)費(fèi)用、抵押評(píng)估費(fèi)用、短期拆借利息、銀行工作日不合理利息差。中國的存貸款利差之大，世界罕見。國有銀行在銀行業(yè)中占據(jù)主體地位的現(xiàn)實(shí)情況，決定了金融業(yè)必然存在突出的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。由于我國的商業(yè)銀行由公有經(jīng)濟(jì)興辦，其監(jiān)督管理的職責(zé)最終落實(shí)到中央與地方的國有資產(chǎn)管理委員會(huì)。（三）規(guī)范融資行為由于信息不對稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)，是中小企業(yè)在融資過程中被金融業(yè)詬病的主要方面。其次，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的信用保證制度。中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中是一個(gè)龐大的群體，因此中小企業(yè)不應(yīng)該孤軍奮戰(zhàn)，完全可以成立風(fēng)險(xiǎn)投資基金。正是從這個(gè)意義上，關(guān)于中小企業(yè)融資問題，政府不便直接干預(yù)，但是可以通過取消不合理的行政許可與行政收費(fèi)的方式減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，或者組織中小企業(yè)的展覽會(huì)、展銷會(huì)、博覽會(huì)等活動(dòng)，多渠道、多層次、全方位的促進(jìn)中小企業(yè)與外界的合作與交流，切實(shí)提升中小企業(yè)的核心競爭力。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。并且在外源性融資中，中小企業(yè)一般只能向銀行申請貸款，主要表現(xiàn)為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開發(fā)為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱，損害銀行對中小企業(yè)的貸款積極性。限制金融機(jī)構(gòu)對金融服務(wù)和產(chǎn)品的收費(fèi)會(huì)挫傷金融機(jī)構(gòu)調(diào)查和收集中小企業(yè)信息的積極性，從而影響向中小企業(yè)提供貸款和其他金融服務(wù)。出于對自身利益的保護(hù)，銀行則在中小企業(yè)的擔(dān)保貸款問題上又比較謹(jǐn)慎。許多中小企業(yè)為實(shí)現(xiàn)融資目的，往往會(huì)想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。（三）政府扶持力度不夠，政策不配套政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場。三、我國中小企業(yè)融資問題的對策建議（一）改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)拓寬對中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。從目前放寬對商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)幅度的限制，過渡到最終由商業(yè)銀行自主決定貸款利率水平，并允許對其所提供的便利服務(wù)收取合理的費(fèi)用，以此來促進(jìn)商業(yè)銀行按效益與風(fēng)險(xiǎn)原則，不斷增加對中小企業(yè)的信貸投放，實(shí)現(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，才能從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題。應(yīng)構(gòu)建多層次的信用擔(dān)保體系，包括政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民營商業(yè)性擔(dān)保結(jié)構(gòu)和企業(yè)間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。財(cái)政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍作法。從2008年起，3年內(nèi)，對為中小工業(yè)企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按擔(dān)保額8‰的比例補(bǔ)償；對為中小貿(mào)易企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按擔(dān)保額5‰比例補(bǔ)償。