【正文】 五、中期票據(jù)法律法規(guī)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》等 監(jiān)管機(jī)構(gòu)：銀行間交易商協(xié)會(huì)審核方式：銀行間交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，市場(chǎng)自律管理發(fā)行條件（1）具有法人資格的非金融企業(yè)；（2）具有穩(wěn)定的償債資金來源；（3）擁有連續(xù)三年的經(jīng)審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表；（4）最近一個(gè)會(huì)計(jì)盈利；（5）待償還債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%發(fā)行程序（1）向承銷機(jī)構(gòu)表達(dá)發(fā)行意向，確立初步意向（2）承銷機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查簽署主承銷協(xié)議（或聯(lián)合主承銷協(xié)議）后，承銷機(jī)構(gòu)組成盡職調(diào)查項(xiàng)目小組，對(duì)發(fā)行人歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品市場(chǎng)、財(cái)務(wù)狀況、募集資金用途、發(fā)展前景等進(jìn)行調(diào)查分析研究，對(duì)發(fā)行人可能面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避措施進(jìn)行調(diào)查和披露，對(duì)有關(guān)部門及投資者關(guān)注的重要問題進(jìn)行調(diào)查和披露。（5）發(fā)行接到《接受注冊(cè)通知書》后，準(zhǔn)備發(fā)行：首先，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流要求確定各期短期融資券和中期票據(jù)的發(fā)行時(shí)間或自主選擇發(fā)行時(shí)機(jī)。六、資產(chǎn)支持債券法律法規(guī)依據(jù) 《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》、《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》等。（2）組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離。七、可轉(zhuǎn)債法律法規(guī)依據(jù)：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》、《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》等。（3）申報(bào)文件編制主承銷商、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師等有關(guān)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)真履行各自的義務(wù)和職責(zé)，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件，為發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券提供服務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。（7）初審中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合法性進(jìn)行初審，并在 30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商、保薦機(jī)構(gòu)。予以核準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件；不予核準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具書面意見，說明不予核準(zhǔn)的理由。（11）公告募集說明書并公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行申請(qǐng)被核準(zhǔn)的可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人必須在發(fā)行日前2—5個(gè)交易日公布可轉(zhuǎn)換債券募集說明書。(2)發(fā)行手續(xù)費(fèi)。為了擴(kuò)大證券發(fā)行人自身的社會(huì)影響和在商界的知名度，使廣大社會(huì)公眾更多更充分更全面地了解發(fā)行人，加深社會(huì)公眾對(duì)發(fā)行公司的印象，必須做大量的宣傳、廣告工作。在一般情況下，發(fā)行價(jià)格低于票面面額，這時(shí)，發(fā)行價(jià)格低于票面面額的差額也是構(gòu)成證券發(fā)行成本的一個(gè)要素。如果企業(yè)發(fā)行的債券為保證債券，就需要第三者以自己的財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保。信用評(píng)級(jí)費(fèi)用一般與發(fā)行額無關(guān)，通常按評(píng)定次數(shù)計(jì)算。大約在公元前奴隸制的羅馬共和國(guó)時(shí)期，古羅馬的保護(hù)人制度被認(rèn)為是世界律師制度的起源。1927年國(guó)民黨南京政府制定了較為健全的律師制度。律師的階級(jí)屬性,是指律師制度作為一國(guó)法律制度的重要組成部分具有階級(jí)性,而律師的職業(yè)屬性是指它區(qū)別于其他職業(yè)尤其是官方法律職業(yè)的本質(zhì)特征。律師的訴訟地位指律師在執(zhí)行訴訟業(yè)務(wù)的過程中與其他訴訟主體之間的關(guān)系。第三章 律師的權(quán)利與義務(wù)一、律師的權(quán)利律師的權(quán)利是指法律賦予律師在執(zhí)行職務(wù)時(shí)所具有的依法實(shí)施一定行為可能性。律師的義務(wù)包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，律師對(duì)于委托人的義務(wù)和律師對(duì)于司法機(jī)關(guān)的義務(wù)。二、律師執(zhí)業(yè)原則的內(nèi)容遵守憲法和法律恪守職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律 律師執(zhí)業(yè)紀(jì)律包括律師在受理案件和業(yè)務(wù)收費(fèi)方面應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)紀(jì)律,律師在處理與委托人和對(duì)方當(dāng)事人的關(guān)系方面應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)紀(jì)律,律師在處理與其他律師關(guān)系方面應(yīng)遵守的執(zhí)業(yè)紀(jì)律及律師應(yīng)遵守的其他執(zhí)業(yè)紀(jì)律等內(nèi)容。律師的素質(zhì)和技能一、律師的基本素質(zhì)包括律師的政治素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。四、律師執(zhí)業(yè)必須掌握一些基本執(zhí)業(yè)技能,包括律師會(huì)見技能、咨詢技能、書狀技能、談判技能、調(diào)解技能、調(diào)查技能和訴訟技能。我國(guó)繩師制度已基本確立起來,它是符合我國(guó)國(guó)情的,并且隨著依法治國(guó)進(jìn)程的推進(jìn),必將逐步走向完善。我國(guó)采取分離制。第七章律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律一、律師職業(yè)道德的概念和基本內(nèi)容律師職業(yè)道德是指律師在執(zhí)行職務(wù)履行職責(zé)時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守的道德規(guī)范和行為規(guī)范。律師在執(zhí)業(yè)過程中,不僅應(yīng)該具有良好的職業(yè)道德,而且應(yīng)當(dāng)遵循嚴(yán)格的紀(jì)律規(guī)范。2律師的民事責(zé)任 律師的民事責(zé)任是指律師在執(zhí)業(yè)過程中,因違法或者過錯(cuò)給當(dāng)事人造成損失所應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任,是一種特殊類型的違約責(zé)任。第八章 律師事務(wù)所一、律師事務(wù)所的名稱和任務(wù)律師事務(wù)所是律師的執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu),是律師從事法律服務(wù)的基層單位。我國(guó)的律師事務(wù)所有三種形式：國(guó)辦所,國(guó)家出資設(shè)立的并以其全部資產(chǎn)對(duì)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的律所；合作所,是由律師個(gè)人自愿組合,經(jīng)司法行政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)的以該所全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的律所；合伙所,是由律師根據(jù)合伙協(xié)議,共同出資經(jīng)由司法行政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的合伙人對(duì)其債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任和連帶責(zé)任的律所。省級(jí)廳（局）應(yīng)當(dāng)在收到申請(qǐng)材料和審查意見書之曰起30日內(nèi)進(jìn)行審查。終止事由包括：1 律師事務(wù)所因違法違規(guī)被吊銷執(zhí)業(yè)證書的；2 律師事務(wù)所解散的原因很多,常見的情形有：申請(qǐng)解散；合伙人會(huì)議決定解散；合伙所出現(xiàn)合伙人不足三人且未在三個(gè)月內(nèi)補(bǔ)齊；出現(xiàn)合伙協(xié)議或律師章程規(guī)定的終止事由；出現(xiàn)法律法規(guī)規(guī)定的應(yīng)予解散的其他情形。到90年代中期確定司法行政機(jī)關(guān)與律師協(xié)會(huì)相結(jié)合的管理體制，值得指出的是司法行政機(jī)關(guān)仍然處于主導(dǎo)地位,對(duì)律師管理發(fā)揮著重要作用。1996年的律師法對(duì)律師協(xié)會(huì)的性質(zhì)、律師協(xié)會(huì)的設(shè)置、律師協(xié)會(huì)的職責(zé)等重要內(nèi)容作了原則性規(guī)定。二、律師的非訴訟業(yè)務(wù) 律師的非訴訟業(yè)務(wù)主要包括：,擔(dān)任法律顧問；解答有關(guān)法律的詢問,代寫訴訟文書和有關(guān)法律事務(wù)的其他文書；參加仲裁；接受當(dāng)事人的委托,參加訴訟外調(diào)解；以及接受當(dāng)事人的委托,辦理其他非訴訟法律事務(wù)。2 律師承辦業(yè)務(wù)由律所統(tǒng)一接受委托,并且統(tǒng)一收費(fèi)。第十一章法律援助一、法律援助的含義和意義,國(guó)家對(duì)其減免訴訟費(fèi)用,或者為其提供必要法律幫助,從而維護(hù)其合法權(quán)益,實(shí)現(xiàn)司法公正的司法救濟(jì)保障制度。三、我國(guó)法律援助制度概況及其發(fā)展完善我國(guó)法律援助制度的興起是在90年代中期,1994年司法部提出要建立和實(shí)施法律援助制度,隨后全國(guó)各地司法行政機(jī)關(guān)都積極開展試點(diǎn),嘗試建立我國(guó)的法律援助制度。1997年全國(guó)性的法律援助機(jī)構(gòu)即中國(guó)法律援助基金會(huì)和司法部法律援助中心在北京成立。律師辯護(hù)已成為現(xiàn)代辯護(hù)的基石,它與其他辯護(hù)人相比,具有不可比擬的優(yōu)越性。三、辯護(hù)律師的權(quán)利和義務(wù)我國(guó)刑事訴訟法和律師法規(guī)定了辯護(hù)律師的訴訟權(quán)利和義務(wù),但仍存在訴訟權(quán)利擴(kuò)大及有效保障的問題。六、審判階段的律師辯護(hù) 律師辯護(hù)集中體現(xiàn)在審判階段。代理律師享有的訴訟權(quán)利包括依據(jù)委托人的授權(quán)而產(chǎn)生的訴訟權(quán)利,以及律師法中規(guī)定的律師從事業(yè)務(wù)所享有的訴訟權(quán)利。第十四章律師的民事訴訟代理一、律師民事訴訟代理概述 民事訴訟律師代理是指律師接受當(dāng)事人或法定代理人的委托,受律師事務(wù)所的指派,在代理權(quán)限內(nèi)代理當(dāng)事人等進(jìn)行一定的民事訴訟行為。如一般的律師代理和特別授權(quán)的律師代理；指定律師代理和委托律師代理；涉外民事訴訟中的律師代理和非涉外民事訴訟中的律師代理。三、代理律師的工作程序律師代理民事訴訟的具體工作程序可分為接受委托、準(zhǔn)備起訴或應(yīng)訴、參加法庭審理等三個(gè)方面,每個(gè)方面又有各自應(yīng)該注意的問題。二、律師代理行政訴訟的工作程序 律師代理行政訴訟的工作程序大致可以分為三個(gè)方面：接受委托；律師代理原告起訴；律師代理被告應(yīng)訴。律師擔(dān)任法律顧問特點(diǎn)：服務(wù)對(duì)象比較確定；服務(wù)對(duì)象的特定性；服務(wù)形式的綜合性和服務(wù)范圍的廣泛性；獨(dú)立的法律地位；平等的法律關(guān)系。工作方法：專職式；定時(shí)式；會(huì)晤式；臨時(shí)約請(qǐng)式。責(zé)任范圍：1 就政府的重大決策提供法律方面的意見,或者應(yīng)政府要求,對(duì)決策進(jìn)行法律論證；2對(duì)政府起草或者擬發(fā)布的規(guī)范性文件,從法律方面提出修改和補(bǔ)充建議；；4代理政府參加訴訟,維護(hù)政府依法行約職權(quán)和維護(hù)政府機(jī)關(guān)的合法權(quán)益；；6協(xié)助政府進(jìn)行法制宣傳教育；8辦理政府委托的其他法律事務(wù)。由于仲裁分國(guó)內(nèi)仲裁和涉外仲裁,那么我國(guó)律師的仲裁代理,也就可以相應(yīng)地劃分為國(guó)內(nèi)仲裁代理和涉外仲裁代理。七、律師參加仲裁代理應(yīng)當(dāng)做好的工作代理當(dāng)事人選擇仲裁員；代理當(dāng)事人行使請(qǐng)求回避權(quán)；代理當(dāng)事人選擇仲裁方式；律師應(yīng)當(dāng)按時(shí)到庭；代理當(dāng)事人提供證據(jù)和質(zhì)證；代理當(dāng)事人申請(qǐng)證據(jù)保全；代理當(dāng)事人申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全；代理當(dāng)事人進(jìn)行言詞辯論；代理當(dāng)事人達(dá)成和解協(xié)議；代理當(dāng)事人請(qǐng)求或參加調(diào)解；代理當(dāng)事人行使其他權(quán)利。其特征有：特定性,廣泛性,專業(yè)性,針對(duì)性和不具有法律約束力。三、律師辦理合同事務(wù) 。五、律師證券業(yè)務(wù)證券律師是指為發(fā)行和交易證券的企業(yè)、機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所所做的各種證券及相關(guān)業(yè)務(wù)出具法律意見書,審查、修改及制作其他相關(guān)法律文書的專門律師。第四篇：從境內(nèi)律師視角剖析中資美元債境外發(fā)行從境內(nèi)律師視角剖析美元債發(fā)行問題近年，隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”，以及“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略的實(shí)施，境內(nèi)諸多企業(yè)紛紛赴中國(guó)香港和新加坡等境外證券交易場(chǎng)所發(fā)行美元債券，發(fā)行的目的各不相同，抑或融資，抑或?qū)ν庹故咀晕业鹊?。同時(shí)，根據(jù)《通知》第一條第三項(xiàng)之規(guī)定，企業(yè)發(fā)行外債，須事前向國(guó)家發(fā)展改革委（以下簡(jiǎn)稱國(guó)家發(fā)改委）申請(qǐng)辦理備案登記手續(xù)，并在每期發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，向國(guó)家發(fā)改委報(bào)送發(fā)行信息。若境內(nèi)企業(yè)1年期以上的境外舉債未在國(guó)家發(fā)改委事先備案所產(chǎn)生的政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及法律責(zé)任，筆者已在過往的《關(guān)于境外舉債事前備案之法律思考》一文中進(jìn)行過詳細(xì)分析，此處不再贅述。（二）債券評(píng)級(jí)一般而言，在境內(nèi)發(fā)行債券需要資信評(píng)級(jí)，同樣，在境外公開發(fā)行美元債券同樣需要資信評(píng)級(jí)，且采用委托至少兩家國(guó)際評(píng)級(jí)公司進(jìn)行評(píng)級(jí)。而國(guó)內(nèi)的評(píng)級(jí)刻度代表發(fā)行主體在中國(guó)國(guó)內(nèi)信用狀況的排序，參考的必然是中國(guó)境內(nèi)宏觀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)與國(guó)際評(píng)級(jí)之間會(huì)出現(xiàn)差異。如果采取直接行，那就是由境內(nèi)主體來發(fā)，不需要做增信，其主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)相等。按照協(xié)議規(guī)定，母公司為境外子公司提供支持，向國(guó)際投資者保證美元債發(fā)行主體會(huì)保持適當(dāng)?shù)臋?quán)益及流動(dòng)資金，不會(huì)出現(xiàn)破產(chǎn)等情況。一旦債券違約，母公司將從境外發(fā)行人及其境內(nèi)子公司中購(gòu)買資產(chǎn)，從而向海外發(fā)行人支付足夠涵蓋發(fā)行人所有債務(wù)責(zé)任的資金。筆者結(jié)合曾經(jīng)承辦的一些地方政府融資平臺(tái)發(fā)行美元債的案例，發(fā)現(xiàn)地方政府融資平臺(tái)多采用在中國(guó)香港設(shè)立殼公司，再有中國(guó)香港的殼公司在開曼群島或英屬維京群島設(shè)立離岸公司發(fā)行美元債券。直接發(fā)行情形下，根據(jù)《通知》第二條第六項(xiàng)規(guī)定，募集資金優(yōu)先用于支持“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶與國(guó)際產(chǎn)能和裝備 制造合作等重大工程建設(shè)和重點(diǎn)領(lǐng)域投資。而美元債券發(fā)行成功后10個(gè)工作日內(nèi)在境內(nèi)擔(dān)保人即境內(nèi)母公司所在地外匯局備案即可。2016年到2017年1年期甚至1年期以下債券增幅比較快。三、境外債券發(fā)行的律師工作筆者作為承辦美元債的境內(nèi)律師，在業(yè)務(wù)實(shí)操工作過程中，通過和境外律師進(jìn)行工作交流，發(fā)現(xiàn)境外美元債券發(fā)行工作中對(duì)于境內(nèi)律師的要求與在境內(nèi)發(fā)行債券存在明顯的區(qū)別。而境內(nèi)律師服務(wù)的重點(diǎn)在于審閱法律文件及發(fā)行說明書，包括債券發(fā)行條款和條件；對(duì)發(fā)行人或境內(nèi)擔(dān)保人及其重要子公司開展盡職調(diào)查，依據(jù)中國(guó)境內(nèi)法律規(guī)定對(duì)發(fā)行涉及的事項(xiàng)作出判斷，并出具英文版法律意見書，發(fā)表明確法律意見。若美元債券的發(fā)行主體為中國(guó)境外設(shè)立的特殊目的公司（SPV），其通過股權(quán)投資或債權(quán)投資的方式，將募集資金回流到中國(guó)境內(nèi)使用的企業(yè)所得稅繳納情況分析，對(duì)于債券持有人要區(qū)分是否為居民企業(yè)，從而判斷其是否需要繳納所得稅，以及債券持有人轉(zhuǎn)讓債券后所取得的收入是否需要依據(jù)境內(nèi)規(guī)定進(jìn)行納稅。國(guó)有獨(dú)資公司發(fā)行債券，由國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國(guó)家授權(quán)的部門作出決定。方式二：適用范圍：這種方式一般適用于面向社會(huì)廣泛的不特定的投資者的債券（即公募發(fā)行債券）的發(fā)行。流程六：置備公司債券存根簿方式一：記名公司債券①債券持有人的姓名或者名稱及住所，取得債券的日期及債券的編號(hào)；②債券總額，債券的票面金額、利率、還本付息的期限和方式；③債券的發(fā)行日期。一般銀行企業(yè)債擔(dān)保分為部分 擔(dān)保和全額擔(dān)保。一、什么叫中小企業(yè)集合債中小企業(yè)集合債 , 就是由一個(gè)機(jī)構(gòu)作為牽頭人 , 幾家企業(yè)一起申請(qǐng)發(fā)行債券 , 是企業(yè)債的一種。二、企業(yè)集合債基本定義和發(fā)行要求(一)、企業(yè)集合債券的基本定義企業(yè)集合債券是通過牽頭人組織，以多個(gè)企業(yè)所構(gòu)成的集合為發(fā)債主體，發(fā)行企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度分別負(fù)債，采用集統(tǒng)一的債券名稱，統(tǒng)收統(tǒng)付，以發(fā)行額度向投資人發(fā)行的約定到期還本付息的一種 企業(yè)債券形式。、累計(jì)債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的 40%。用于 收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行。已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的