【正文】 能力、自我創(chuàng)造先進(jìn)的能力等，便于投資者做出投資決策。如果不能償還債務(wù)，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入財(cái)務(wù)困境。②長(zhǎng)期償債能力是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)總債務(wù)之比，反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，比率越高，說明償還全部債務(wù)的能力越強(qiáng)。支付能力分析主要是通過企業(yè)當(dāng)前取得的現(xiàn)金（特別是其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入）與各項(xiàng)支出的現(xiàn)金來進(jìn)行比較。（3）獲現(xiàn)能力分析獲取現(xiàn)金能力是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入與投入資源的比值，反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入或投入資源創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。③全部資產(chǎn)現(xiàn)金的回收率，它表示的是企業(yè)資產(chǎn)在多大程度上能夠產(chǎn)生現(xiàn)金，或者說，企業(yè)資產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)金的能力有多大。比率越大，說明凈利潤(rùn)的質(zhì)量越好；若比率過小就有“慮盈實(shí)虧”的可能，說明企業(yè)在獲取利潤(rùn)的過程中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入不足，甚至存在操縱賬面利潤(rùn)的可能。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同凈利潤(rùn)的比值，反映了企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)中現(xiàn)金收益的保障程度，真實(shí)地反映了企業(yè)的盈余的質(zhì)量。除此之外，也可以將投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，對(duì)企業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析和考察。因此，閱讀報(bào)表時(shí)應(yīng)檢查現(xiàn)金流量表中的“銷售商品收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目和利潤(rùn)表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以及資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款等項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系；檢查現(xiàn)金流量表中“購(gòu)買商品支付的現(xiàn)金”與利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，資產(chǎn)負(fù)債表中存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系；重視“構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”、“投資所支付的現(xiàn)金”與資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)、在建工程、長(zhǎng)期投資的對(duì)應(yīng)關(guān)系研究。但是，對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說，在確定當(dāng)期期末與期初的現(xiàn)金凈變化量的時(shí)候，無非會(huì)遇到這樣三種情況，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額或者大于0，或者小于0，或者等于0。（2）不能根據(jù)現(xiàn)金流量判斷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)好壞現(xiàn)金流量表雖然按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)反映了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并不能據(jù)此判斷各項(xiàng)活動(dòng)的效果好壞。對(duì)不同企業(yè)、或同一企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時(shí)，要注意其可比性。資金是企業(yè)的血液，只有保障企業(yè)資金的合理、安全、以及健康的流動(dòng)，才能保障企業(yè)持續(xù)性的發(fā)展。［2］中華人民共和國(guó)財(cái)政部.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社, 2006版,（11）。為了使利潤(rùn)的核算更為合理，收入、費(fèi)用在不同期間能合理配比、分?jǐn)偅瑫?huì)計(jì)理論開始主張收支的溯源原則，即把收益或損失歸入導(dǎo)致發(fā)生收入或支出的那個(gè)報(bào)告期，而不歸入實(shí)際收付現(xiàn)金的那個(gè)報(bào)告期，這就是我們現(xiàn)行的會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)——權(quán)責(zé)發(fā)生制。利潤(rùn)表根據(jù)相關(guān)性的原則對(duì)實(shí)收實(shí)支和應(yīng)收應(yīng)支不加區(qū)分，不能真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際的收益情況，容易對(duì)債權(quán)人和投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。以流動(dòng)資金為基礎(chǔ)編制的資金流量表稱為財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)編制的資金流量表稱為現(xiàn)金流量表。在實(shí)務(wù)操作中，有的企業(yè)將長(zhǎng)于一年才能出售或變現(xiàn)的存貨、待攤費(fèi)用列作流動(dòng)資產(chǎn)，對(duì)有些在短期內(nèi)即將出售的長(zhǎng)期資產(chǎn)卻不轉(zhuǎn)為流動(dòng)資產(chǎn)?，F(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入與流出匯總說明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)報(bào)表，其編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，其結(jié)構(gòu)比財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表更明確、更易理解。11帳戶法業(yè)務(wù)較少的小型企業(yè)可以選擇較為簡(jiǎn)捷的帳務(wù)法編制現(xiàn)金流量表，即在期末根據(jù)現(xiàn)金、銀行存款等帳戶的日記帳逐筆分析其來源或用途，剔除提現(xiàn)、軋現(xiàn)等內(nèi)部轉(zhuǎn)帳，根據(jù)現(xiàn)金流量表要求分類匯總。資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元 資產(chǎn) 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收帳款 其他應(yīng)收款 存貨 期初 期末 10 15 30 5 25 5 40 3 22借方 貸方 2 A10負(fù)債權(quán)益期初 30 15 20 5 70期末 25 20 30 0 75借方 貸方 D5E5e5 f10短期借款 a10 應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款b2 預(yù)提費(fèi)用 c3 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn) 減：累計(jì)折舊 凈值 資產(chǎn)合計(jì) 25 45 5 40 150 50 12 38 150B5 C5 C(2)長(zhǎng)期應(yīng)付款實(shí)收資本 d5 未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益 負(fù)債權(quán)益合計(jì) 利潤(rùn)表 60 10 70 1500 60 15 75 150F10 20單位：萬(wàn)元銷售收入銷售成本 銷售費(fèi)用銷售稅金及附加 銷售利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 利潤(rùn)總額 減：所得稅 凈利潤(rùn) 金額經(jīng)營(yíng) 10520 1 19 1 15 3 2 3 1 5投資 105籌資不涉及現(xiàn)金（65）（20）（1）（3）、（12）（）（）（1）（）注：這步分析也可在登現(xiàn)金流量表草表時(shí)直接完成現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 現(xiàn)金流入： 銷售收現(xiàn) 收到租金 現(xiàn)金流出： 購(gòu)貨付現(xiàn)職工工資、福利 所得稅 其他稅費(fèi) 其他支出 權(quán)責(zé)發(fā)生制1（65）（2）、（3）（）（1）（18）、（12）資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整流入c3 +e5b2 +d5資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整流出A10E5現(xiàn)金收付制 96 95 1(85)(57)(5)()(1)()二、投資活動(dòng) 現(xiàn)金流入： 收回投資 分得利潤(rùn) 現(xiàn)金流出： 權(quán)益性投資三、籌資活動(dòng) 現(xiàn)金流出： 償還債務(wù)償付長(zhǎng)期應(yīng)付款 償付利息四、不涉及現(xiàn)金 合計(jì)（）（1）（）5 f10a10B5 D5 F10C5+C(2) 11 (5)(5)()()(5)(10)()0間接法間接法是以利潤(rùn)表中的本期利潤(rùn)為起算點(diǎn)，調(diào)整不增減現(xiàn)金的收入與費(fèi)用以及與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無關(guān)的營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目，據(jù)以計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。因此，我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用直接法，同時(shí)要求在現(xiàn)金流量表附注中披露將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息，也就是用間接法來計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。在投資收益上，我國(guó)將一般股利、利息收益和資本收益均作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流入，投資收益不需要進(jìn)行分解；而美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在將資本收益作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流入的同時(shí)將一般股利、利息收益列作經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資收益需要進(jìn)行分解；國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許在以上兩種方法中進(jìn)行選擇。對(duì)處于開發(fā)期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，我們應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)的籌資活動(dòng)，分析其資本金是否足值到位，流動(dòng)性如何，企業(yè)是否過度負(fù)債，有無繼續(xù)籌措足夠經(jīng)營(yíng)資金的可能；同時(shí)判斷其投資活動(dòng)是否適合經(jīng)營(yíng)需要，有無出現(xiàn)資金挪用或費(fèi)用化現(xiàn)象。對(duì)處于衰退期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量開始萎縮，我們要重點(diǎn)分析其投資活動(dòng)在收回投資過程中是否獲利，有無冒險(xiǎn)性的擴(kuò)張活動(dòng)，同時(shí)要分析企業(yè)是否及時(shí)縮減負(fù)債，減少利息負(fù)擔(dān)。通過比率分析，我們可以粗略分析企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。這一比率是根據(jù)已獲利息倍數(shù)的原理推導(dǎo)的，一般認(rèn)為該比率至少要大于1。本例中企業(yè)銷售收現(xiàn)率為70%，貨款回籠較快，%，略高于銷售收現(xiàn)率，時(shí)間一長(zhǎng)，企業(yè)可能會(huì)囤積一定的資金在存貨上。趨勢(shì)分析如果取得連續(xù)多期現(xiàn)金流量表，我們還可以將兩期以上的報(bào)表予以并列比較，進(jìn)行趨勢(shì)分析。如何根據(jù)兩大主表快速編制現(xiàn)金流量表如何根據(jù)兩大主表快速編制現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的編制一直是企業(yè)報(bào)表編制的一個(gè)難點(diǎn)，如果對(duì)所有的會(huì)計(jì)分錄，按現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則的要求全部調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制，這等于是重做一套會(huì)計(jì)分錄，無疑將大大增加財(cái)務(wù)人員的工作量，在實(shí)踐中也缺乏可操作性。編制現(xiàn)金流量表按以下由易到難順序快速完成編制：首先填列補(bǔ)充資料中“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況”各項(xiàng)目，并確定“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額”。編制現(xiàn)金流量表的難點(diǎn)在于確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，由于籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)在企業(yè)業(yè)務(wù)中相對(duì)較少，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)容易獲取，因此這兩項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量項(xiàng)目容易填列，并容易確保這兩項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~結(jié)果正確，從而根據(jù)該公式計(jì)算得出的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~也容易確保正確。下面按以上順序詳細(xì)說明各項(xiàng)目的編制方法和公式：一、確定補(bǔ)充資料的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額”現(xiàn)金的期末余額＝資產(chǎn)負(fù)債表“貨幣資金”期末余額；現(xiàn)金的期初余額＝資產(chǎn)負(fù)債表“貨幣資金”期初余額；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額＝現(xiàn)金的期末余額－現(xiàn)金的期初余額。三、確定主表的“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”1．收回投資所收到的現(xiàn)金＝（短期投資期初數(shù)－短期投資期末數(shù)）＋（長(zhǎng)期股權(quán)投資期初數(shù)－長(zhǎng)期股權(quán)投資期末數(shù)）＋（長(zhǎng)期債權(quán)投資期初數(shù)－長(zhǎng)期債權(quán)投資期末數(shù)）該公式中，如期初數(shù)小于期末數(shù)，則在投資所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目中核算。7．支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金如投資未按期到位罰款。無形資產(chǎn)攤銷＝無形資產(chǎn)（期初數(shù)－期末數(shù)）或＝無形資產(chǎn)貸方發(fā)生額累計(jì)數(shù)注：未考慮因無形資產(chǎn)對(duì)外投資減少。1經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）＝應(yīng)收賬款（期初數(shù)－期末數(shù)）＋應(yīng)收票據(jù)（期初數(shù)－期末數(shù)）＋預(yù)付賬款（期初數(shù)－期末數(shù)）＋其他應(yīng)收款（期初數(shù)－期末數(shù)）＋待攤費(fèi)用（期初數(shù)－期末數(shù)）－壞賬準(zhǔn)備期末余額1經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少）＝應(yīng)付賬款（期末數(shù)－期初數(shù)）＋預(yù)收賬款（期末數(shù)－期初數(shù)）＋應(yīng)付票據(jù)（期末數(shù)－期初數(shù)）＋應(yīng)付工資（期末數(shù)－期初數(shù)）＋應(yīng)付福利費(fèi)（期末數(shù)－期初數(shù)）＋應(yīng)交稅金（期末數(shù)－期初數(shù)）＋其他應(yīng)交款（期末數(shù)－期初數(shù)）1其他一般無數(shù)據(jù)。現(xiàn)金流量表在企業(yè)決策中作用，各企業(yè)管理層還未引起高度重視，企業(yè)財(cái)務(wù)人員編制該表也是應(yīng)付完成的，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也很難審計(jì)或干脆不審。本文提出的編制方法，從事報(bào)表編制的財(cái)務(wù)人員會(huì)很快熟練的，熟練后一般在一小時(shí)以內(nèi)可以編制出現(xiàn)金流量表，作者本人的最快速度是20分鐘。收到的稅費(fèi)返還=返還的（增值稅+消費(fèi)費(fèi)+營(yíng)業(yè)稅+關(guān)稅+所得稅+教育費(fèi)附加）等收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 =除上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 =[主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（或其他支出支出）+存貨期末價(jià)值存貨期初價(jià)值）] +應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額）+（應(yīng)付帳款期初數(shù)應(yīng)付帳款期末數(shù)）+（應(yīng)付票據(jù)期初數(shù)應(yīng)付票據(jù)期末數(shù)）+（預(yù)付帳款期末數(shù)預(yù)付帳款期初數(shù)）+庫(kù)存商品改變用途價(jià)值（如工程領(lǐng)用）+庫(kù)存商品盤虧損失當(dāng)期列入生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用的工資及福利費(fèi)當(dāng)期列入生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用的折舊費(fèi)和攤銷的大修理費(fèi)庫(kù)存商品增加額中包含的分配進(jìn)入的制造費(fèi)用、生產(chǎn)工人工資 177。1借款所收到的現(xiàn)金=短期借款+長(zhǎng)期借款收到的現(xiàn)金1收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 =除上述各項(xiàng)籌資活動(dòng)以外的其他與籌資活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)（如現(xiàn)金捐贈(zèng)）1償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金=償還借款本金+債券本金1分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 =支付的（現(xiàn)金股利+利潤(rùn)+借款利息+債券利息）支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金 =除上述籌資活動(dòng)支付的現(xiàn)金以外的與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出（如捐贈(zèng)現(xiàn)金支出、融資租賃租賃費(fèi)）二、實(shí)例解析現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的編制（一）基本原理 或許你不知道現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的加加減減是基于何種理由，這使得你不得不花很多時(shí)間去死背，但苦于項(xiàng)目太多，增減復(fù)雜，結(jié)果是越背越糊涂，仔細(xì)看看這篇解析，掌握其基本分析方法，將有助于你在短時(shí)間內(nèi)掌握補(bǔ)充資料的編制方法。由此可見，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~、凈利潤(rùn)及計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備之間的關(guān)系為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~（0）=凈利潤(rùn)（1000）＋計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（1000）企業(yè)也可能因資產(chǎn)價(jià)值回升而相應(yīng)地結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而結(jié)轉(zhuǎn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)凈利潤(rùn)的影響相反，所以，對(duì)于轉(zhuǎn)銷的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，應(yīng)作為減項(xiàng)調(diào)整，即：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=凈利潤(rùn)－轉(zhuǎn)銷的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊假設(shè)企業(yè)行政部門計(jì)提固定資產(chǎn)折舊1000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。則企業(yè)應(yīng)做分錄如下：借：管理費(fèi)用1000貸：無形資產(chǎn)1000顯然，企業(yè)的凈利潤(rùn)=1000元，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為0元。則企業(yè)應(yīng)做分錄如下：借：管理費(fèi)用1000貸：待攤費(fèi)用1000顯然，企業(yè)的凈利潤(rùn)=1000，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=0元。由此可見，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~、凈利潤(rùn)及預(yù)提費(fèi)用之間的關(guān)系為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~（0）=凈利潤(rùn)（5000）＋預(yù)提費(fèi)用增加（5000）假設(shè)企業(yè)行政部門以存款支付預(yù)提的固定資產(chǎn)修理費(fèi)1000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。同時(shí)，企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5000元，但這5000元的現(xiàn)金流量屬于投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無關(guān)。投資損失（減：收益）假設(shè)企業(yè)投資采用成本法核算，收到應(yīng)確認(rèn)為投資收益的現(xiàn)金股利1000元，此外無其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生，則企業(yè)應(yīng)做分錄如下：借：銀行存款1000、貸：投資收益1000 顯然，企業(yè)的凈利潤(rùn)=1000元。企業(yè)卻因交納所得稅而產(chǎn)生現(xiàn)金流出300元，故企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為300元。但該分錄中并未出現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)，故企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為0元。1經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加）假設(shè)企業(yè)收回客戶以前期間的欠款1000元，引外企業(yè)未發(fā)生任何其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，則企業(yè)應(yīng)做分錄如下：借：銀行存款1000貸：應(yīng)收賬款1000顯然，故企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為1000元。