【正文】 能勤勉盡責(zé)等現(xiàn)象 層出不窮 。 研究意義 資本市場(chǎng)在本質(zhì)上是一個(gè)信息市場(chǎng)，因此高質(zhì)量的信息披露是提高資源配置效率的重要保障和關(guān)鍵因素。對(duì)于完善信息披露理論、公司治理理論以及促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展也具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。研究上市公司信息披露管理行為，有利于正確地分析不同信息披露策略對(duì)市場(chǎng)效率與公平的影響 。證券市場(chǎng)的健康發(fā)展離不開(kāi)有效的監(jiān)督管理，為維護(hù)資本市場(chǎng)的效率與公平，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都非常重視會(huì)計(jì)信息披露對(duì)市場(chǎng)的影響。會(huì)計(jì)信息披露是公司治理的重要組成部分，上市公司 會(huì)計(jì) 信息披露質(zhì)量的提高也能夠促進(jìn)公司治理效率的提高。公平的信 息流動(dòng)為資本市場(chǎng)健康運(yùn)行做出重要貢獻(xiàn)，資本市場(chǎng)將會(huì)滿足所有參與者的需求并強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與穩(wěn)定，同時(shí)能夠維護(hù)資本市場(chǎng)公平。使得上市公司披露的會(huì) 計(jì)信息質(zhì)量能真正引導(dǎo)投資者正確投資，能切實(shí) 保護(hù) 投資者的權(quán)益，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的 健康 發(fā)展和壯大。 分析了 會(huì)計(jì) 信息披露 質(zhì)量 對(duì) 公司治理結(jié)構(gòu) 的影響并提供了相關(guān)的理論支持，得出規(guī)范的 會(huì)計(jì)信息披露有利于上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展 。 第四 章 :我國(guó) 上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題 及公司治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題。通過(guò)實(shí)例遇到的問(wèn)題及原因，提出參考建議及解決方案，如， 完善股東大會(huì)、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、健全相關(guān)體制、加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性等等。但是由于委托人（所有者）和代理人（經(jīng)營(yíng)者）是不同的利益主體，具有不同的效用函數(shù)，因此二者之間潛在地存在著激勵(lì)不 相容。 會(huì)計(jì)信息基本理論 會(huì)計(jì)信息已成為現(xiàn)代信息社會(huì)中重要的信息系統(tǒng)和信息資源。上市公司會(huì)計(jì)信息披露一般是指上市公司通過(guò)招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、臨時(shí)報(bào)告及其他披露文件，向廣大投資者 、債權(quán)人及其他信息使用者披露公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等諸多對(duì)決策有用的信息。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露需要高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息生成做前提：高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，需要 通過(guò)披露表現(xiàn)出來(lái)。 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露是公司治理的基礎(chǔ) 對(duì)于 上市公司的會(huì)計(jì)信息披露，本身就是對(duì)上市公司財(cái)務(wù)管理行為的一種有效監(jiān)督現(xiàn)象，在一定程度上可以制約上市公司惡意違反規(guī)定的財(cái)務(wù)行為，對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)生積極地促進(jìn)作用。 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露還對(duì)上市公司不良資金運(yùn)作行為有著一定的資金流 量嚴(yán)重缺失造成不利的影響。因?yàn)楝F(xiàn)金的過(guò)早地流出會(huì)導(dǎo)致后勁不足的惡性現(xiàn)象。 有效的公司治理會(huì)推動(dòng)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)的一貫性。在會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)等存在多種可選擇性的情況下，一貫性的要求和會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的適當(dāng)披露對(duì)上市公司利益相關(guān)者的決策及其利益和行為的規(guī)范和協(xié)調(diào)就顯得更為重要。上市公司財(cái)務(wù)業(yè) 績(jī)形成中的一個(gè)看點(diǎn)就是：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)不佳的企業(yè)，其非經(jīng)常財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)就會(huì)成為支撐企業(yè)業(yè)績(jī)的支撐。國(guó)內(nèi)的證券市場(chǎng)形成的時(shí)間不長(zhǎng)，但是在上市公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略信息的系統(tǒng)性披露方面，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)早已 形成較為系統(tǒng)的披露要求體系。比如李維安教授帶領(lǐng)的南開(kāi)大學(xué)公司治理研究中心的 “中國(guó)上市公司治理指數(shù)（簡(jiǎn)稱南開(kāi)治理指數(shù) CCGINK）信息披露評(píng)價(jià)報(bào)告”（ 2021年 02 月 25 日 ）所示，信息披露評(píng)價(jià) 指標(biāo)體系由三部分構(gòu)成，即信息披露的真實(shí)性、及時(shí)性和完整性評(píng)價(jià)。財(cái)政部樓繼偉認(rèn)為作為企業(yè)，創(chuàng)造價(jià)值，提 高透明度和信息披露應(yīng)該成為企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。我國(guó)上市公司廣泛存在著會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)違法的 現(xiàn)象。在 上市 公司 的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)滑坡 或者是 經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難 的時(shí)候 ，經(jīng)營(yíng)者為了完成 之前公司預(yù)期的 業(yè)績(jī)指標(biāo)， 就會(huì) 虛增收入作為自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 除了以上兩種財(cái)務(wù)舞弊的行為之外，其他的舞弊行為歸結(jié)為違反會(huì)計(jì)核算原則隨意改變計(jì)量基礎(chǔ)的行為。盈余管理 又被稱 之 為利潤(rùn)操縱或利潤(rùn)管理，是指管理當(dāng)局利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管政策的缺陷等合法手段或其他操縱利潤(rùn)的不合法手段，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾，以使哈爾濱理工大學(xué)學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 1 上市 公司 對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告不能真實(shí)公允地反映公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果，從而使自己獲益的行為。 為 了 達(dá)到再 次 融資圈錢的目的進(jìn)行利潤(rùn)管理。 上市 公司可以用 比市場(chǎng)上購(gòu)買或銷售產(chǎn)品、不動(dòng)產(chǎn)更為 便宜 的價(jià)格，以非常高或低的利率借貸資金，或 者可以因此 免費(fèi)獲得研究和開(kāi)發(fā)目、商業(yè)信息、專利技術(shù)、技術(shù)秘密等， 因此使關(guān)聯(lián)交易不能代表企業(yè)在正常條件下的生產(chǎn)能力和創(chuàng)利水平。利用關(guān)聯(lián)交易操縱會(huì)計(jì)信息的行為違背公平原則，使質(zhì)量低下、缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力的上市公司與真正 的 上市公司魚(yú)龍混雜、優(yōu)劣難辨，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者的決策， 對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生不利影 響， 破壞 上市公司 市場(chǎng)資源 的 配置功能。 近年，我國(guó)許多知名企業(yè)頻頻出事，企業(yè)高管層紛紛落馬，其中一部分原因是我國(guó)企業(yè)在法人治理結(jié)構(gòu)方面仍存在著嚴(yán)重的制度缺陷。在1035 家上市公司中，第一大股東是國(guó)有股的占總數(shù)的 71%； %的公司有國(guó)有股，占總數(shù)的 %。 1035 家中 上市公司中 ，流通股占 37%以下的有 721 家，占總數(shù)的 %，導(dǎo)致 第 — 大股東與其它大股東持股比例懸殊。 第二， 內(nèi)部人控制現(xiàn)象比較嚴(yán)重 。 董事會(huì)成員、總經(jīng)理的 選舉 都是由國(guó)有股東或原主管部門 決定 ， 并且是 董事長(zhǎng)兼總理 一職 ，扭曲了董事會(huì)與總經(jīng)理的雇傭關(guān)系， 使得 總經(jīng)理不再對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)而直接對(duì)政府大股東負(fù)責(zé) 。 由于以上兩種現(xiàn)象的出現(xiàn)導(dǎo)致 監(jiān)事會(huì)有名無(wú)實(shí)，沒(méi) 有 發(fā)揮監(jiān)督 的 作用。 第一大股東具有選舉和更換董事以及由股東代表出任的監(jiān)督并決定其報(bào)酬的權(quán)利，職工代表監(jiān)事都是上市公司的員工，工作上收董事會(huì)和經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)。就目前而言， 在大部分的上市 公司 中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理之間的權(quán)責(zé)不 明確 ，有的公司董事會(huì)存在越權(quán)行為，超出了其職責(zé)范圍 。 第五， 缺乏對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理人員的有效激勵(lì)和約束 。 因?yàn)樵谶@個(gè)利益至上的社會(huì)下， 大多數(shù) 人會(huì)首先以本身的利益為主。 由于上市 公司規(guī)模的擴(kuò)張，企業(yè)所有者逐漸將經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給職業(yè)經(jīng)理人，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離帶來(lái)的治理問(wèn)題遂成為影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。 上市 公司的外部治理結(jié)構(gòu)方面的法律制度 體系的不完善，使得有關(guān)公司治理的基本要求缺失。具體表現(xiàn)為，上市 公司缺乏較完備的公司章程，對(duì)股東會(huì)、董事會(huì)和管理層的權(quán)利義務(wù)規(guī)范不清楚。而在 上市 公司 監(jiān)事會(huì)成員 一部分是 由股東大會(huì)選聘的， 而另一部分則 是由企業(yè)職工選出的職工代表，其成員大多是與董事、總經(jīng)理關(guān)系密切的內(nèi)部人員，或由國(guó)有股東指定，缺乏獨(dú)立性 。大膽的監(jiān)督 會(huì) 使 得 他們失去監(jiān)事資格，而且會(huì)使其自身經(jīng)濟(jì)利益受到損害。如果經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，經(jīng)理人就可以獲得不菲的報(bào)酬，自身價(jià)值也會(huì)提升；反之，如果經(jīng)理人經(jīng)營(yíng) 不好，價(jià)值就會(huì)下降。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 1 第 4 章 優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量對(duì)策 完善上市 公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)以保障會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量 可以毫不夸張地說(shuō)，在我國(guó)的 1000 多家上市公司中，絕大多數(shù)在“公司治理結(jié)構(gòu)”中都或多或少地存在這樣那樣的問(wèn)題。 完善股權(quán)結(jié)構(gòu) 針對(duì) 上市 公司 國(guó)有股 占獨(dú)占 和 國(guó)有資本被由誰(shuí)負(fù)責(zé)不確定， 使得企業(yè)破產(chǎn) 后 沒(méi)有人承擔(dān)責(zé)任 的實(shí)際情況 。并 根據(jù)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)相匹配的原則和資本雇用勞動(dòng)的觀點(diǎn)， 由法人大股東替代原來(lái)由國(guó)家政府部門承擔(dān)的選擇和監(jiān)督上市公司經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任。在 轉(zhuǎn)讓的 過(guò)程中，需要辦理的 手續(xù) 多且雜，并哈爾濱理工大學(xué)學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 1 且要常常帶有 濃厚的 政治氣息 ，所以轉(zhuǎn)讓率 很低 。才 能通過(guò)股權(quán)流動(dòng)來(lái)促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，從根本上解決大股東對(duì) 上市 公 司的控制問(wèn)題，從而切實(shí)保障中小股東的權(quán)益。 完善 上市 公司外部治理結(jié)構(gòu)以保障會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量 對(duì)于 啤酒花股份有限 公司信息披露中產(chǎn)生的問(wèn)題，鑒于問(wèn)題的雙面性，僅從公司內(nèi)部治理是完全不夠的。在激勵(lì)機(jī)制方面，要將報(bào)酬和績(jī)效掛鉤，要突破國(guó)有企業(yè)收入分配的限制，盡早建立市場(chǎng)化、動(dòng)態(tài)化、長(zhǎng)期的激勵(lì)機(jī)制。 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 1 健全社會(huì)治理機(jī)制 上市 公司 會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范離不開(kāi)會(huì)計(jì)信息外部監(jiān)管。 這些機(jī)構(gòu)可以從源頭上保證 上市公司所披露信息的有效性。斯賓塞在演講中所說(shuō)的 ： 資本市場(chǎng)本身是一個(gè)富有活力的資源配置場(chǎng)所，但本身有很多缺陷，有時(shí)表現(xiàn)的很脆弱。 加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性 針對(duì) 上市 公司會(huì)計(jì)信息披露的情況 ，其 應(yīng) 逐步完善獨(dú)立董事制度，確保其受托責(zé)任。強(qiáng)化外部監(jiān)督機(jī)制，建立有效的約束機(jī)制，才能從根本上解決 類似 啤酒花股份有限公司一樣的企業(yè)的 內(nèi)部人控制問(wèn)題 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 1 哈爾濱理工大學(xué)學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 1 第 5 章 啤酒花公司公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)其會(huì)計(jì)信息披露的影響 公司簡(jiǎn)介 新疆啤酒花股份有限公司是經(jīng)新疆維吾爾 自治區(qū)股份制企業(yè)試點(diǎn)聯(lián)審小組批準(zhǔn)以募集方式設(shè)立，股本總額為 1000 萬(wàn)股； 1994 年經(jīng)新疆維吾爾自治區(qū)經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)批準(zhǔn)增資擴(kuò)股 3000 萬(wàn)股； 1995 年經(jīng)新疆維吾爾自治區(qū)證券管理委員會(huì)批準(zhǔn)增資擴(kuò)股 1000 萬(wàn)股，增資擴(kuò)股后的股本總額為5000 萬(wàn)股；經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)公司于 1997 年 5 月 12 日至 5 月 19 日發(fā)行社會(huì)公眾股 3000 萬(wàn)股，發(fā)行后公司股本總額為 8000 萬(wàn)股， 1997 年 6 月 16日 ,可流通社會(huì)公眾股在上海證券交易所掛牌交易； 1998 年 9 月公司實(shí)施送股及轉(zhuǎn)增股本方案，股本增至 12,800 萬(wàn)股； 2021 年 1 月經(jīng) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)公司實(shí)施配股方案，股本增至 14, 萬(wàn)股； 2021 年 6 月公司實(shí)施送股及轉(zhuǎn)增股本方案 ,股本總額增至 22, 萬(wàn)股； 2021 年 4 月公司實(shí)施配股及轉(zhuǎn)增股本方案，股本總額增至 36, 萬(wàn)股。但資本市場(chǎng)上的光環(huán)并不能掩蓋啤酒花實(shí)業(yè)的黯淡，公司業(yè)績(jī)?cè)谥鹉晗禄Ｓ捎诙麻L(zhǎng)出走和擔(dān)保黑洞問(wèn)題的浮現(xiàn)，該公司股價(jià)大幅下跌， 2021 年 11 月 25 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該公司股票實(shí)行特別處理，簡(jiǎn)稱由“啤酒花”變更為“ st 啤酒花”。同時(shí)應(yīng)收賬款 /資產(chǎn)總額指標(biāo) 逐年下降，賬面應(yīng)收賬款在未來(lái)年份即使能全部收回，在一定的資產(chǎn)規(guī)模下，公司未來(lái)源自應(yīng)收賬款變現(xiàn)的現(xiàn)金也在下降。盡管艾克 拉木是資本市場(chǎng)的運(yùn)作高手，脆弱的財(cái)務(wù)狀況加上巨額擔(dān)保的隱患使得啤酒花在股市低靡時(shí)四面楚歌。信用危機(jī)的根源來(lái)在于社會(huì)賦予公民和組織的發(fā)展空間與公民和組織自身能力的不對(duì)稱性。第二，如果說(shuō)股權(quán)過(guò)于集中、公司治理混亂、違規(guī)擔(dān)保等是導(dǎo)致“啤酒花”事件的根源，那么經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑、財(cái)務(wù)狀況惡化、資金鏈斷裂則是“啤酒花”事件的直接原因。會(huì)計(jì)信息披露是解決會(huì)計(jì)信息需求者與生產(chǎn)者之間信息不對(duì)稱問(wèn)題的重要機(jī)制，從微觀角度看，它有利于減少企業(yè)代理成本；從宏觀角度看，其質(zhì)量直接決定著資本市場(chǎng)的有效程度和社會(huì)資源的配置效率。如今，伴隨著這篇畢業(yè)論文的最終成稿，復(fù)雜的心情煙消云散，自己甚至還有一點(diǎn)成就感。正是郭 老師的無(wú)私幫助與熱忱鼓勵(lì)，我的畢業(yè)論文才能夠得以順利完成，謝謝郭老師。是你們協(xié)助我修改論文格式，最終成稿。例如 ,詳細(xì)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)促進(jìn)董事會(huì) 39。會(huì)計(jì)系統(tǒng) ,通過(guò)收集和總結(jié)金融影響公司的投資、運(yùn)行和籌資活動(dòng) ,傳遞信息來(lái)源的潛在的股權(quán)價(jià)值的變化。 詳細(xì)的信息集反映在股票價(jià)格不是免費(fèi)提供給董事會(huì)和剩余索取權(quán)。 然而 ,人們可能會(huì)認(rèn)為 ,即使價(jià)格不可逆時(shí)重返市場(chǎng)的潛在的信息集 ,經(jīng)理和董事直接訪問(wèn)所有這些信息。 4 但 ,即使一個(gè)公司的經(jīng)理們知道整個(gè)信息集 ,這并不意味著 ,該公司董事會(huì)知道它 ,所以董事會(huì)結(jié)構(gòu)可以對(duì)低收益及 時(shí)性正如董事會(huì)試圖關(guān)閉信息他們之間的縫隙和最高管理層的。因此 ,符合我們的假設(shè) ,昂貴的 治理機(jī)制以強(qiáng)大的基于股權(quán)激勵(lì)外部股東、董事和高管 ,以及一個(gè)相對(duì)淵博的知識(shí) ,能力 ,而且高度動(dòng)機(jī)哈爾濱理工大學(xué)學(xué)學(xué)士學(xué)位論文 1 的董事會(huì)可能要求時(shí)效性是當(dāng)收益低。 6 RETtis 15 個(gè)月的股票 回報(bào)結(jié)束后 3 個(gè)月結(jié)束的財(cái)年 t:NEGtis 含虛擬變量等于 1 如果雷是負(fù)數(shù) ,0 否則。 8 我們預(yù)期的低價(jià)值的 b1for 公司嚴(yán)重延遲他們的會(huì)計(jì)確認(rèn)可靠的活動(dòng)和成果。 (2): RETt a0t b1EARNtt b2DEARNtt et。 Eq。 在本文 ,我們將該邊坡估計(jì)從 Eq。 (2)作為 ERC R2:我們開(kāi)發(fā)一個(gè)綜合指數(shù)為這三個(gè)個(gè)別指標(biāo) (啟斜率 ,啟 R2。計(jì)算為平均水平的所有三個(gè)百分等級(jí)值。我們的研究結(jié)果并不在意這 我們結(jié)束這部分通過(guò)解決關(guān)鍵的解讀問(wèn)題與我們的時(shí)效性指標(biāo)。例如 ,股票價(jià)格變化的控制下一起事件與事件 ,也不是經(jīng)理 ,而代理理論建議經(jīng)理們應(yīng)該被追究可控的事件 ,而不是無(wú)法控制的事件。 措施的組織復(fù)雜性的 我們專注于兩個(gè)方面的組織復(fù)雜性 :工業(yè)和地理集中。丹尼斯等人 2021 年的研究 )。個(gè)人業(yè)務(wù)部門的經(jīng)理也屏蔽被收購(gòu)的壓力 (Cusatis 等人 ,1993),也不太可能獲得了更強(qiáng)大的股權(quán)激勵(lì)(Schipper 和史密斯、 198 1986)。這些公司面臨的文化和法律多樣性整個(gè)市場(chǎng)范圍 ,必須發(fā)展 ,協(xié)調(diào) ,維護(hù)組織跨國(guó)界。運(yùn)營(yíng)的復(fù)雜性也會(huì)發(fā)生公司采取行動(dòng)套利機(jī)構(gòu)等限制的稅法和金融限制 (博