【正文】 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023一 二 三 四 五 一 二 三 四 五 一 二 三 四 五 一 二 三 四 五 一 二 三 四 五 一 二 三七五 八五 九五 十五 十一五 十二五投資增速 基礎(chǔ)建設(shè)投資增速（右軸）13 ? 中國(guó)對(duì)歐出口增速波動(dòng)大于對(duì)美， 2023年中國(guó)對(duì)歐出口增速的降幅將高于美國(guó)。 ? 預(yù)計(jì) 2023年消費(fèi)增速 %，較 2023提升 ， 1季度增長(zhǎng) %。 ? 財(cái)政赤字率為 %左右，遠(yuǎn)低于 3%的國(guó)際警戒線，減稅空間巨大。 6）預(yù)計(jì) 2023年我國(guó) GDP增速 %，其中一季度增速 % 潛在 GDP與我國(guó) GDP增速 18 ? 上半年石油和化學(xué)規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)同比下降 %，降幅顯著大于全國(guó)規(guī)模工業(yè)利潤(rùn)平均下降 %的水平。 ? 美國(guó)大選抑制了 QE3對(duì)投機(jī)資金的刺激作用。 ? 需求面：世界尤其是美國(guó)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)和石油需求有所回升。 2023年 1季度原油價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè) 4）預(yù)計(jì) 2023年 1季度呈回升趨勢(shì)，全年均價(jià)小幅走高 93 92 88 92 108 110 110 112 60708090100110120130Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12023 年 2023 年 2023 年 2023W T I B R E N T24 二、 2023年 4季度國(guó)內(nèi)成品油需求預(yù)測(cè)調(diào)整 三、 2023年 1季度成品油供需及國(guó)際油價(jià)預(yù)測(cè) 四、 2023年全年國(guó)內(nèi)成品油供需數(shù)據(jù)發(fā)布 一、 2023年 1～ 3季度國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)回顧 第二部分：國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)分析預(yù)測(cè) 25 ? 原油產(chǎn)量 15174萬(wàn)噸，同比持平；進(jìn)口 19033萬(wàn)噸，同比增幅 %；對(duì)外依存度 56%。 ? 石油消費(fèi) ，同比增長(zhǎng) %， 成品油消費(fèi) ，同比增長(zhǎng) %。 ? 三季度調(diào)和汽油資源減少，導(dǎo)致汽油表觀消費(fèi)量虛高，實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng) 。 ? 客運(yùn)和集散生活物資的貨運(yùn)企業(yè)業(yè)務(wù)量和用油量明顯增長(zhǎng)。 20% 15% 10% 5%0%5%10%15%20%25%0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月2023 年 2023 年煤油消費(fèi)（左軸） 國(guó)內(nèi)周轉(zhuǎn)量同比（右軸）國(guó)際周轉(zhuǎn)量同比（右軸）萬(wàn)噸32 5）國(guó)內(nèi)汽柴油批發(fā)價(jià)格二季度探底，三季度有所回升 ? 2023年國(guó)內(nèi)汽柴油批發(fā)基本跟隨原油價(jià)格走勢(shì)變化； ? 1～ 3季度 93汽油批發(fā)價(jià)均價(jià)分別為 9695元 /噸、 9875元 /噸、 9401元 /噸； ? 1～ 3季度 0柴油批發(fā)價(jià)均價(jià)分別為 8569元 /噸、 8461元 /噸、 8165元 /噸。 ? 煉廠主動(dòng)將檢修安排向二季度轉(zhuǎn)移，三季度開工率三年來(lái)首現(xiàn)上行。 ? 10月末成品油總庫(kù)存同比高出近 100萬(wàn)噸，結(jié)束連續(xù) 9個(gè)月同比走低的局面。 ? 1～ 3季度汽柴油產(chǎn)量 2047萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %。 2023年各月山東地?zé)捈庸び胶烷_工率 39 天然氣汽車保有量（輛）0 1 0 0 01 0 0 0 5 0 0 05 0 0 0 2 0 0 0 02 0 0 0 0 5 0 0 0 0 5 0 0 0 0燃料乙醇在東北三省、河南、安徽和廣西全封閉，河北、山東、湖北、江蘇的 27市半封閉銷售 生物柴油在海南封閉銷售 煤制油在鄂爾多斯市和晉北銷售 甲醇汽油在陜西、山西、貴州、浙江省的個(gè)別城市試點(diǎn)運(yùn)行 電動(dòng)汽車在十城市試點(diǎn)，北京、杭州、鄭州、蘇州超過(guò) 300輛 1）主要替代燃料分布呈現(xiàn)明顯的區(qū)域性特征 （五）替代燃料現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì) 2023年各地車用替代燃料品種分布 40 ? 天然氣替代量占總量 70%以上。 ? 煤制油 2023年無(wú)新增產(chǎn)能，集中在鄂爾多斯和晉北。 ? 根據(jù)各替代燃料發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)計(jì) 2023年替代總量 1120萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 13%。 ? 第二產(chǎn)業(yè)增速?gòu)?2023年 1季度的 16%下滑到 2023年 2季度的 7%。 ? 歐洲 政府主動(dòng)縮減開支和 “ 財(cái)政一體化 ” 繼續(xù)邁進(jìn) ， 后期經(jīng)濟(jì)有望略有增長(zhǎng) 。 ? 多空因素力量均衡 ， 四季度國(guó)際油價(jià)與三季度基本持平 ? 全球石油需求增長(zhǎng)有限 ， 但伊朗供應(yīng)能力縮減 、 中東局勢(shì)不穩(wěn) 。 2023年 4季度成品油需求預(yù)測(cè)值調(diào)整 萬(wàn)噸 品種 *2023年 4季度 2023年 4季度 同比增長(zhǎng) 2023全年 同比增長(zhǎng) 汽油 1950 1825 % 7742 % 煤油 540 507 % 1965 % 柴油 3980 3885 % 15449 % 合計(jì) 6470 6217 % 25156 % 50 一、 2023年 1～ 3季度國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)回顧 二、 2023年 4季度國(guó)內(nèi)成品油需求預(yù)測(cè)調(diào)整 四、 2023年全年國(guó)內(nèi)成品油供需數(shù)據(jù)發(fā)布 三、 2023年 1季度國(guó)內(nèi)成品油供需預(yù)測(cè) 第二部分：國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)分析預(yù)測(cè) 51 （一）終端用油行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè) ? 2023年、 2023年汽車銷量爆發(fā)式增長(zhǎng)對(duì)后期的透支作用仍在顯現(xiàn)； ? 多個(gè)省份執(zhí)行汽車限牌、限行政策，且 2023年難有新的車市刺激政策出臺(tái)； ? 預(yù)計(jì) 2023年乘用車銷量同比僅低速增長(zhǎng) 5%以內(nèi)，延續(xù) 2023年的低迷態(tài)勢(shì)。 30% 20% 10%0%10%20%30% 30% 20% 10%0%10%20%30%1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月2023 年 2023 年其他品牌 法系韓系 美系德系 日系車自主品牌車 汽車增速（右軸）各系車對(duì)汽車增速的拉動(dòng)力情況 53 2）預(yù)計(jì) 1季度煤油需求同比增長(zhǎng) 8% ? 城鎮(zhèn) 居民 可支配收 入高于票價(jià)增速，居民乘機(jī)出行比例逐年提高。 ? 預(yù)計(jì) 1季度煤油消費(fèi)量同比增長(zhǎng) 8%，增速同比提高 。 3）柴油需求溫和回暖，全口徑需求量同比增長(zhǎng) 4% 56 預(yù)計(jì)公路物流用油同比增長(zhǎng) 7%，較 2023年 1～ 3季度增速提高 1個(gè)百分點(diǎn) ? 統(tǒng)計(jì)規(guī)律顯示，固定資產(chǎn)投資與柴油車銷量的相關(guān)性為 60%。 ? 汽車研究中心預(yù)計(jì)， 1季度柴油車銷量同比增長(zhǎng) 1%，增速同比提高 14個(gè)百分點(diǎn)。 ? 有利因素：房?jī)r(jià)緩慢上漲促進(jìn)房屋銷售和開發(fā)；基建項(xiàng)目持續(xù)發(fā)力。 ? 世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程中貿(mào)易摩擦將升級(jí)，影響進(jìn)出口海運(yùn)業(yè)務(wù)。 歷年海洋捕撈量增速變化情況 預(yù)計(jì)漁業(yè)用油小幅減少 2%，較 2023年 1～ 3季度增速提高 7個(gè)百分點(diǎn) 3% 2% 1%0%1%2%3%4%2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年63 2023年 1季度柴油各終端需求增速情況 用油行業(yè) 2023年 1季度需求量 2023年 1季度 2023年 1～ 3季度 （萬(wàn)噸） 同比增速 同比增速 公路物流 2273 7% 6% 農(nóng)用車 299 4% 1% 農(nóng)業(yè) 769 2% 3% 鐵路運(yùn)輸 163 6% 4% 水路運(yùn)輸 144 2% 2% 漁業(yè) 59 2% 9% 電力 61 15% 17% 建筑 93 3% 4% 工礦企業(yè) 169 7% 11% 商業(yè)及民用 88 11% 14% 合計(jì) 4118 4% 2% 64 ? 考慮到 1季度國(guó)際油價(jià)有上漲動(dòng)力，地方煉廠生產(chǎn)積極性和開工率、調(diào)和油品利潤(rùn)空間將有所擴(kuò)大，社會(huì)資源量仍將保持一定規(guī)模。 ? 消費(fèi)： 社會(huì)消費(fèi)品零售總額名義增長(zhǎng) %，較 2023年增速加快 。 ? 農(nóng)業(yè)： 大中型拖拉機(jī)銷量 45萬(wàn)臺(tái)，同比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。 近年成品油消費(fèi)增速變化情況 0%5%10%15%20%25%1999 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年69 ? 2023年主營(yíng)單位將有 5家煉廠擴(kuò)建，新增煉能 1850萬(wàn)噸 /年。其中預(yù)計(jì) 1季度成品油產(chǎn)量 6745萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %，汽油 2115萬(wàn)噸，柴油 4120萬(wàn)噸。 時(shí)間 2023年 2023年 1季度 品種 供應(yīng) 需求 供需差 供應(yīng) 需求 供需差 汽油 8425 8220 205 2115 2035 80 煤油 2140 2140 0 510 495 15 柴油 16240 16120 120 4120 3730 390 合計(jì) 26805 26480 325 6745 6260 485 2023年全年及 1季度成品油產(chǎn)需差 萬(wàn)噸 3） 2023年供需維持寬平衡狀態(tài) 72 二、 國(guó)內(nèi)燃料油市場(chǎng)分析預(yù)測(cè) 三、國(guó)內(nèi)瀝青市場(chǎng)分析預(yù)測(cè) 一、國(guó)內(nèi)潤(rùn)滑油市場(chǎng)分析預(yù)測(cè) 第三部分：國(guó)內(nèi)煉油小產(chǎn)品市場(chǎng)分析預(yù)測(cè) ?中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速在 3季度艱難筑底，汽車行業(yè)和制造業(yè)等主要用油行業(yè)發(fā)展仍較為低迷。 ?2023年前 3季度我國(guó)潤(rùn)滑油消費(fèi)量約 515萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %；其中國(guó)內(nèi)產(chǎn)量 500萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %，進(jìn)口量 ，同比下降 %，出口同比微降 %。因此，在 2023年潤(rùn)滑油市場(chǎng)總體低迷的態(tài)勢(shì)下， 3季度潤(rùn)滑油市場(chǎng)呈現(xiàn)淡季不淡的特點(diǎn)。 3季度銷量約 597萬(wàn)輛，同比下降 %； 2023年前 3季度，摩托車銷量同比下降 %。 ? 運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量的持續(xù)增加 ， 帶動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)服務(wù)油持續(xù)增長(zhǎng) 。 ? 從前 3季度情況看， PMI水平除 4月外，其余各月均低于去年同期水平，顯示今年前 3季度我國(guó)制造業(yè)的發(fā)展情況總體弱于去年同期。 ? 從 2023年累計(jì)情況看 ， 基礎(chǔ)油供應(yīng)總量 470萬(wàn)噸 ， 同比增加 %， 其中兩大集團(tuán)產(chǎn)量降幅為 14%，凈進(jìn)口量下降 %；中海油和地?zé)挼绕渌Y源增加較多 。 ? 亞太地區(qū)市場(chǎng)基礎(chǔ)油價(jià)格在 3季度持續(xù)下降 。 ? 國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 150SN基礎(chǔ)油 3季度均價(jià)（華南、華東、東北平均）為 9233元 /噸，環(huán)比 2季度均價(jià)下降%，較去年同期下降 %，走勢(shì)明顯強(qiáng)于新加坡市場(chǎng)。 ? 利好 3： 7月以來(lái)已公布的地方投資計(jì)劃涉及金額約 7萬(wàn)億元。 ? 利空 2：美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)推出新一輪貨幣寬松政策，將給我國(guó)帶來(lái)輸入性通脹壓力，并加速人民幣升值，對(duì)我國(guó)外向型企業(yè)造成不利影響，制造業(yè)發(fā)展緊縮狀態(tài)難以有效改善。 84 ? 供應(yīng)方面，預(yù)計(jì)兩大集團(tuán)也將根據(jù)市場(chǎng)情況增加基礎(chǔ)油供應(yīng)量， 4季度供應(yīng)量約 70萬(wàn)噸?？傮w看國(guó)內(nèi)資源在 4季度較為寬裕。 ? 4季度我國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)消費(fèi)回升，需求面支持潤(rùn)滑油價(jià)格走穩(wěn)。雖然 2季度表觀消費(fèi)量呈同比下降態(tài)勢(shì)，但 3季度開始隨宏觀經(jīng)濟(jì)筑底回升，潤(rùn)滑油市場(chǎng)淡季開始轉(zhuǎn)暖，全年總體仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 項(xiàng)目 潤(rùn)滑油 國(guó)內(nèi)產(chǎn)量 潤(rùn)滑油 進(jìn)口量 潤(rùn)滑油 出口量 潤(rùn)滑油 表觀消費(fèi)量 基礎(chǔ)油國(guó)產(chǎn)量 基礎(chǔ)油進(jìn)口量 2023年（預(yù)計(jì)） 675 31 10 696 460 200 同比變化 % % % % % % 2023年國(guó)內(nèi)潤(rùn)滑油市場(chǎng)消費(fèi)及資源情況（萬(wàn)噸） 87 ? 1季度一般為國(guó)內(nèi)潤(rùn)滑油市場(chǎng)淡季，一方面北方冬季工程施工受限，機(jī)械工程用油降低；一方面受元旦和春節(jié)放假以及 2月日歷天數(shù)減少影響，車用潤(rùn)滑油和工業(yè)潤(rùn)滑油消費(fèi)需求都較為低迷。 ? 價(jià)格方面，需求淡季基礎(chǔ)油價(jià)格難以走高；成品潤(rùn)滑油方面各大公司將加大促銷力度。 3季度國(guó)內(nèi)燃料油產(chǎn)量 495萬(wàn)噸 ， 環(huán)比增加 %， 同比增加%。 3季度燃料油進(jìn)口量 587萬(wàn)噸 ， 環(huán)比減少 %， 同比減少 %。 3季度燃料油進(jìn)口量變化趨勢(shì) 3季度燃料油進(jìn)出口情況表（萬(wàn)噸） 名稱 2季度 3季度 環(huán)比 同比 進(jìn)口量 666 587 % % 出口量 293 304 % % 凈進(jìn)口 373 283 % % 1 季度 2 季度 3 季度 4 季度2023 年 530 695 505 5712023 年 744 667 617 6462023 年 744 666 587100200300400500600700