華北制藥并購貸款業(yè)務(wù)案例介紹-預(yù)覽頁
【正文】 公司變?yōu)槿Y子公司 ， 收購兩個日方公司持有的共計 30%的倍達(dá)公司股權(quán) ， 并購交易金額 。 其中 ， 華藥股份出資 70％ ， 日本雙日株式會社出資 15％ ， 雙日 （ 中國 ） 有限公司出資 15％ 。 6 交易結(jié)構(gòu) —— 并購前股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 7 交易結(jié)構(gòu) —— 并購后股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 8 交易結(jié)構(gòu) —— 并購貸款結(jié)構(gòu)示意圖 中 信 銀 行 華藥股份 倍達(dá)公司 日 方 股 東 全資控股 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 轉(zhuǎn)讓對價 并購貸款 股權(quán)質(zhì)押 9 交易結(jié)構(gòu) —— 產(chǎn)品設(shè)計 ? 還款來源 根據(jù)華藥股份與 DSM簽訂的合作協(xié)議 ， 倍達(dá)公司將向華藥股份和 DSM 設(shè)立的合營公司帝斯曼華北制藥中間體制藥 （ 石家莊 ） 有限公司出售部分資產(chǎn) ， 所獲得的對價可以分紅方式轉(zhuǎn)至華藥股份 ， 作為還款來源之一； 若貸款到期 ， 新設(shè)立的合營公司若尚未完成對倍達(dá)公司的收購 ， 則由華藥股份收到的退款或以自有資金或自籌資金償還并購貸款本息 。 ? 整合風(fēng)險： 華藥股份現(xiàn)為倍達(dá)公司的控股股東，對倍達(dá)公司擁有控制權(quán)，此次增持倍達(dá)公 司股份，所面臨的整合風(fēng)險很小。 ? 資金使用風(fēng)險： 將并購資金進行監(jiān)管，并要求企業(yè)承諾，若我行并購貸款資金未用，則指定監(jiān) 管銀行將退還的并購貸款本金支付給我行，并結(jié)清
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1