【正文】 ture 2023 項(xiàng)目總投資成本的構(gòu)成 固定資產(chǎn) 投資 建筑安裝工程投資 設(shè)備、工具和儀器 建設(shè)投資 其它投資 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 無(wú)形資產(chǎn) 投資 開(kāi)辦費(fèi) 流動(dòng)資金 生產(chǎn)領(lǐng)域的流動(dòng)資金 流通領(lǐng)域的流動(dòng)資金 儲(chǔ)備資金 項(xiàng)目總投資 生產(chǎn)資金 項(xiàng)目可研、場(chǎng)地準(zhǔn)備、勘察設(shè)計(jì)、監(jiān)督與管理、生產(chǎn)準(zhǔn)備（建設(shè)單位管理費(fèi)、生產(chǎn)人員培訓(xùn)費(fèi)、生產(chǎn)籌備費(fèi)、零購(gòu)、 RD） 通信設(shè)備、傳輸設(shè)備、系統(tǒng)設(shè)備、 IT設(shè)備、動(dòng)力設(shè)備、空調(diào)設(shè)備 原材料、輔助材料、燃料、包裝物、修理備品備件、低值易耗品 自制半成品、在制品、待攤費(fèi)用 （表述成占上述投資的％） 成品資金 結(jié)算資金 產(chǎn)成品、外購(gòu)商品 應(yīng)收及預(yù)付賬款、發(fā)出商品 貨幣資金 備用金、庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款 軟件、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù) 籌建期人員工資、辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、印刷費(fèi)、律師費(fèi)、登記費(fèi) 用于項(xiàng)目建筑工程與安裝工程的費(fèi)用（房屋、土建） 土地購(gòu)置、土地征用與補(bǔ)償、拆遷安置費(fèi) 長(zhǎng)期投資 確定成本 確定成本 4 26 169。 確定成本 4 27 169。 Accenture 2023 計(jì)算財(cái)務(wù)影響 – 財(cái)務(wù)模型 業(yè)務(wù)案例的關(guān)鍵是以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)模型 關(guān)鍵原則 ? 大多數(shù)案例中，最好應(yīng)用增量?jī)r(jià)值方法 ? 相對(duì)基準(zhǔn)線衡量估計(jì)所有的成本和收益 ? 窮舉 所有增量成本和收益 ? 增量成本和收益只能計(jì)算一次 ? 成本和收益之間必須匹配 通過(guò)收益和成本計(jì)算現(xiàn)金流 ? 把遠(yuǎn)景的收益和成本轉(zhuǎn)換為增量現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出 ? 列出期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出 ? 計(jì)算期間內(nèi)凈現(xiàn)金流 ? 用凈現(xiàn)值（ NPV）、 內(nèi)部收益率 (IRR)和投資回收期法（ Payback)計(jì)算 ? 進(jìn)行“全面價(jià)值”分析時(shí) , 也可計(jì)算資本回報(bào)值 和 EVA? 基準(zhǔn)線 費(fèi)用 收入 現(xiàn)金流 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流入 凈現(xiàn)金流 成本 收益 情景 1 增加的 收入 減少的 成本 NPV, IRR, Payback 資本使用 效率 的提高 計(jì)算財(cái)務(wù)影響 5 費(fèi)用 收入 增量影響 運(yùn)營(yíng)支出 資本支出 + + + 折舊稅盾 + 31 169。 Accenture 2023 凈現(xiàn)金流的時(shí)間安排描述了情景的整體財(cái)務(wù)影響 計(jì)算財(cái)務(wù)影響 – 簡(jiǎn)化的財(cái)務(wù)模型 計(jì)算財(cái)務(wù)影響 5 凈現(xiàn)金流 現(xiàn)值 ( 15%) 凈現(xiàn)值 NPV 內(nèi)部收益率 IRR 投資回收期 第 0年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 1年 ($3000) $589 $1355 $1490 $1639 $1803 $ ($3000) ($500) $1089 $1355 $1490 $1639 $1803 $ $ $ $ ($3000) $445 $891 $852 $815 $780 $783 22% 4 years 收益 成本 33 169。 用來(lái)對(duì)不同情景下的現(xiàn)金流進(jìn)行總結(jié)和比較的幾個(gè)常用指標(biāo) 36 169。 Accenture 2023 折舊和稅影響現(xiàn)金流分析必須予以考慮 ? 注意 : 一定要咨詢稅務(wù)和財(cái)務(wù)分析員 ? 在下述情況下一定要考慮折舊和稅收： ? 分析需要基于稅后現(xiàn)金流 (如：基于稅后現(xiàn)金流與其它有競(jìng)爭(zhēng)性規(guī)劃進(jìn)行比較 ) ? 各個(gè)情景涉及的重要的資本支出和資產(chǎn)購(gòu)置需在未來(lái)的幾年內(nèi)折舊 ? 分析涉及“租賃”和“外購(gòu)”決策或不同的融資決策會(huì)影響最終結(jié)果 ? 在稅前或稅后基礎(chǔ)上比較不同情景出現(xiàn)很大的差異 計(jì)算財(cái)務(wù)影響 – 折舊和稅 計(jì)算財(cái)務(wù)影響 5 營(yíng)業(yè)稅 所得稅 38 169。 設(shè)備的折舊壽命 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 按照規(guī)定的折舊原則和方法（會(huì)計(jì)和稅務(wù)），將設(shè)備原值通過(guò)折舊的形式逐步轉(zhuǎn)入成本，直到設(shè)備凈值接近于零的全部時(shí)間。 設(shè)備的物理壽命 設(shè)備從全新到不能再用到報(bào)廢為止的全部時(shí)間。 Accenture 2023 設(shè)備更新及其經(jīng)濟(jì)分析 Determine Benefits 3 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命示意圖 使用費(fèi)用曲線 投資費(fèi)用曲線 總費(fèi)用曲線 設(shè)備的更新時(shí)機(jī) 按經(jīng)濟(jì)壽命確定更新時(shí)機(jī) 按項(xiàng)目任務(wù)期內(nèi)總費(fèi)用最低原則確定設(shè)備的更新時(shí)機(jī) 總費(fèi)用最低 41 169。假設(shè)采用新的服務(wù)的一些客戶也是使用老的服務(wù)的客戶。 43 169。 Accenture 2023 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)分析從另外的角度衡量達(dá)到預(yù)期財(cái)務(wù)結(jié)果的可能性 進(jìn)行敏感性 和風(fēng)險(xiǎn)分析 6 ? 風(fēng)險(xiǎn)分析衡量達(dá)到預(yù)期的財(cái)務(wù)結(jié)果的可能性 ? 以下幾種風(fēng)險(xiǎn)類型可能影響財(cái)務(wù)結(jié)果 , 取決于客戶的情形和考慮投資的類型 : ? 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) ? 競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn) ? 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) ? 規(guī)則風(fēng)險(xiǎn) ? 用系數(shù)表示出上述風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)高級(jí)方法是增加折現(xiàn)率或 乘以比例系數(shù)得到減少的期望現(xiàn)金流 減少的期望現(xiàn)金流 = 凈現(xiàn)金流 * 比例系數(shù) (0 比例系數(shù) 1) 初始折現(xiàn)率 = 10% 增加的折現(xiàn)率 = 15% (將實(shí)施帶來(lái)的附加風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)化 ) 46 169。 ? 示例 : ? 提高客戶滿意度 ? 增加員工忠誠(chéng)度 ? 增強(qiáng)公司的品牌形象 ? 非財(cái)務(wù)性收益項(xiàng)目可以通過(guò)以下方式包含在業(yè)務(wù)案例中 : ? 確定財(cái)務(wù)影響后描述這些項(xiàng)目并在結(jié)論和建議中重述 ? 通過(guò)描述如何以非財(cái)務(wù)性方法得到和計(jì)量這些非財(cái)務(wù)性收益，盡量使之有形 48 169。 每個(gè)選項(xiàng)基于對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)的影響能力來(lái)評(píng)分 戰(zhàn)略目標(biāo)的列示和評(píng)估參照它們對(duì)于客戶管理層的重要程度；管理層開(kāi)始各自評(píng)估再通過(guò)討論達(dá)成一致意見(jiàn) 每個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)影響的重要性評(píng)分 選項(xiàng)的收益分?jǐn)?shù)＝選項(xiàng)的戰(zhàn)略目標(biāo)得分；包括財(cái)務(wù)影響的所有戰(zhàn)略目標(biāo)之和的最高分選項(xiàng)是通常的被選擇方案。 Accenture 2023 ? 業(yè)務(wù)案例分析的方法選擇主要取決于預(yù)期取得哪類分析結(jié)果 ? 通常用 基準(zhǔn)線 和 情景分析 比較一項(xiàng)投資的財(cái)務(wù)績(jī)效 ? 假設(shè) 幫助定義業(yè)務(wù)案例的范圍和預(yù)測(cè)、簡(jiǎn)化和澄清業(yè)務(wù)案例的各個(gè)要素 ? 效益的主要來(lái)源于收入增加、成本節(jié)約、增強(qiáng)優(yōu)化 ? 成本的節(jié)約即要考慮“硬”節(jié)?。? outofpocket） 也要考慮“軟”節(jié)省（ costavoidance) ? 成本 包括所有由于涉及實(shí)施、流程改造以及運(yùn)營(yíng)支出與資本開(kāi)支 ? 考慮成本時(shí)需要明細(xì)各類硬件、軟件、人工以及為了保證項(xiàng)目預(yù)期效果的各項(xiàng)投資 第 1至 4步 : 確定方法、假設(shè)、收益和成本 形成業(yè)務(wù)案例的八個(gè)步驟 52 169。 Accenture 2023 確定收益 – 成本減少 ? Direct labor ? Freight ? Facilities ? Duties and taxes 成本驅(qū)動(dòng)因素舉例 影響價(jià)值因素的可能的方法 成本領(lǐng)域 ? 物流 ? Renegotiate supplier contract to reduce logistics costs ? Reduce number of direct labor FTEs ? Relocate operations to lower FTE labor rate and or facility expenses ? Outsource logistics activities ? Direct labor (., engineering) ? RD support (., travel, supplies, etc.) ? Direct labor (., finance and account personnel) ? 研發(fā) ? 財(cái)務(wù) ? 人力資源 ? Direct labor (., HR and benefits personnel) ? Improve productivity of FTEs through collaborative planning tools (cost avoidance) ? Improve productivity of FTEs through automation (cost avoidance) ? Reduce FTEs by outsourcing finance and accounting processes ? 信息技術(shù) ? Improve productivity of FTEs through automation (cost avoidance) ? Reduce FTEs by outsourcing human resource and benefits processes ? Direct labor (., IT support, maintenance and help desk personnel) ? Hardware expenses ? Software expenses ? Communications and working expenses ? Outsource IT functions and processes ? Improve productivity of FTEs (cost avoidance) 估計(jì)成本減少經(jīng)常采用自下而上的方法，首先確定成本的主要驅(qū)動(dòng)因素，然后再確定投資或新的措施如何影響這些驅(qū)動(dòng)因素以減少成本 確定收益 3 56 169。 Accenture 2023 確定成本 例－成本必須區(qū)分為運(yùn)營(yíng)支出或資本支出，不能重復(fù) 運(yùn)營(yíng)支出 資本支出 1 ? 收益表科目 ? 初始現(xiàn)金流出 實(shí)施相關(guān)的費(fèi)用及遠(yuǎn)期情景的持續(xù)運(yùn)營(yíng)支出 ? 非折舊項(xiàng)目 ? 資產(chǎn)負(fù)債表科目 ? 初始實(shí)施階段和遠(yuǎn)期情景的資產(chǎn)購(gòu)置導(dǎo)致的現(xiàn)金流出 ? 折舊、攤銷的項(xiàng)目 成本類型 描述 典型內(nèi)容 ? 實(shí)施和持續(xù)人工成本 (如：客戶和第三方進(jìn)行系統(tǒng)實(shí)施 , 項(xiàng)目管理 , 流程重組 , 培訓(xùn)，以及支持不斷維護(hù) , 支撐 , 培訓(xùn) , 行政管理 ) ? 其它非重復(fù)發(fā)生和重復(fù)發(fā)生的運(yùn)營(yíng)支出 (如差旅、物資儲(chǔ)備 , 培訓(xùn)資料 , 設(shè)備 , 網(wǎng)絡(luò)通訊 , 保證金 ) ? 硬件 （如： 服務(wù)器 , 電腦、工作站 , 存儲(chǔ)設(shè)備 ) ? 軟件 (如：許可費(fèi) ) 確定成本 4 成本的費(fèi)用化或資本化決策 應(yīng)當(dāng)由業(yè)務(wù)人員與會(huì)計(jì)人員共同決定 。 Accenture 2023 投資收益和風(fēng)險(xiǎn)分類 收益 可量化的 不可量化的 戰(zhàn)略 成本減少 收入增加 資本費(fèi)用 減少 運(yùn)營(yíng) 客戶價(jià)值 戰(zhàn)略協(xié)調(diào) 公司能力 風(fēng)險(xiǎn)管理 計(jì)劃和控制 技術(shù) 風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部 外部 人力資源 技術(shù) 流程 政治 監(jiān)管 經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 新技術(shù) 投資價(jià)值 62 169。 Accenture 2023 投資收益和風(fēng)險(xiǎn)分類－風(fēng)險(xiǎn) 收益 可量化的 不可量化的 風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)部 外部 人 技術(shù) 流程 政治 監(jiān)管 經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 新技術(shù) 投資價(jià)值 ?公司內(nèi)部有沒(méi)有執(zhí)行該項(xiàng)目所需的技能？ ?我們能否從外部得到所需的技能完成該項(xiàng)目？ ?是否所要采用的技術(shù)同公司現(xiàn)在的技術(shù)兼容？ ?是否現(xiàn)有組織機(jī)構(gòu)的流程支持新的項(xiàng)目？ ?是否計(jì)劃對(duì)流程進(jìn)行重組，來(lái)支持新的項(xiàng)目？ ?公司對(duì)當(dāng)前的政治風(fēng)險(xiǎn)水平的評(píng)估是什么？ ?公司對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平的評(píng)估是什么？ ?新技術(shù)會(huì)對(duì)實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)目的收益帶來(lái)哪些風(fēng)險(xiǎn)？ ?在新技術(shù)出現(xiàn)時(shí)，會(huì)對(duì)計(jì)劃的投資造成哪些影響？ ?有哪些將要出臺(tái)的新的政策法規(guī)會(huì)影響實(shí)施該項(xiàng)目的收益？ 65 169。 :03:3109:03Mar2323Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 。 , March 23, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 :03:3109:03:31March 23, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 23日星期四 9時(shí) 3分 31秒 09:03:3123 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 :03:3109:03Mar2323Mar23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023年 3月 23日星期四 上午 9時(shí) 3分 31秒 09:03: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于