【正文】 燃?xì)夤芫W(wǎng)配套費收費權(quán)和獲取政策性補(bǔ)貼的權(quán)利作質(zhì)押擔(dān)保。東臨大海，南倚錢塘江，北附太湖，西接天目之水，大運河縱貫境內(nèi)。借款人XX市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司由XX市文化名城投資集團(tuán)有限公司于2022年6月2日出資成立，注冊資本8000萬人民幣，經(jīng)營范圍是負(fù)責(zé)XX市天然氣管網(wǎng)的省網(wǎng)以下部分：即市網(wǎng)（南湖區(qū)、秀洲區(qū)和XX經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)）、市網(wǎng)至市本級各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、市網(wǎng)至各縣( 市) 的管網(wǎng) (站) 的投資建設(shè)及經(jīng)營管理 (憑資質(zhì)證經(jīng)營)；自有房屋、自有設(shè)備的租賃。根據(jù)評審會談紀(jì)要達(dá)成的各項條件，現(xiàn)已完成評審報告，請審議。建國以來，尤其是改革開放以來，XX承載著上海浦東開發(fā)開放的輻射、蘇南開放型經(jīng)濟(jì)和浙南民營經(jīng)濟(jì)的交匯影響，經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展，綜合實力顯著增強(qiáng)，目前所轄縣（市）均進(jìn)入中國百強(qiáng)縣前30強(qiáng)和“XX省小康縣” 行列。公司不設(shè)股東會，設(shè)董事會，董事會成員為 3 人，由股東任命產(chǎn)生，董事會設(shè)董事長一人，副董事長一人。11公司正在按照建設(shè)管理職能設(shè)置相應(yīng)的職能部門，努力做到科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、精練、高效，確保項目順利實施，并加緊制定相關(guān)制度和程序，保證平等對待各有關(guān)利益當(dāng)事人，正在建立信息披露制度，力求及時、主動向債權(quán)人披露重大信息。在評審過程中，能夠積極配合，并承諾進(jìn)一步完善借款人公司治理機(jī)制、激勵機(jī)制以及相關(guān)問責(zé)機(jī)制等。財務(wù)主管 張軍亞 37曾供職于 XX 市南湖建設(shè)發(fā)展總公司財務(wù)部、XX 城市建設(shè)投資有限公司財務(wù)部、市古城旅游開發(fā)有限公司財務(wù)部副經(jīng)理，現(xiàn)任 XX 市天然氣管網(wǎng)公司財務(wù)部副經(jīng)理監(jiān)事 徐潔 40曾任 XX 市橡膠廠企管辦副主任、XX 市城市城市投資發(fā)展投資集團(tuán)有限公司黨委辦副主任；現(xiàn)任 XX 市文化名城投資集團(tuán)公司黨委辦副主任、人力資源部經(jīng)理、XX 市天然氣管網(wǎng)公司監(jiān)事會召集人借款人提供了經(jīng)中磊會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司 XX 分所（已經(jīng)我行認(rèn)證）審計的會計報表，公司財務(wù)信息在會計報表中進(jìn)行了必要的披露，借款人能夠遵循商業(yè)原則，對其主要交易信息向銀行進(jìn)行充分披露。XX 市文化名城投資集團(tuán)有限公司（原名：XX 市城市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司）系經(jīng) XX 市國資委批準(zhǔn)，由 XX 市國資委于 2022 年 4 月 8 日投資成立。集團(tuán)公司現(xiàn)設(shè)“ 三室五部一館 ”，即辦公室、黨委辦公室、總師室、財務(wù)部、人力資源部、投資發(fā)展部、旅游部、質(zhì)量安全部和南湖革命紀(jì)念部，擁有全資、控股承資企業(yè)近 10 家（包括 XX 城市建設(shè)投資有限公司、XX 南湖名勝發(fā)展有限公司、湘家蕩開發(fā)建設(shè)有限公司、XX 市嘉城城市建設(shè)有限公司、 XX 市嘉城資產(chǎn)實業(yè)有限公司、XX 市嘉城旅游發(fā)展有限公司、XX 市嘉城房屋拆遷有限公司、XX 市環(huán)藝物業(yè)經(jīng)營管理有限公司、XX 市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司、 XX 市沙龍國際賓館有限公司） ，涉及到旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、園林綠化建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、歷史街區(qū)改造、旅游景區(qū)管理、燃?xì)夤芫W(wǎng)建設(shè)、房屋拆遷及賓館餐飲等多個行業(yè)領(lǐng)域。關(guān)聯(lián)方交易說明13關(guān)聯(lián)方交易及其關(guān)聯(lián)往來匯總（截至 2022 年 12 月底） 單位：萬元關(guān)聯(lián)交易情況 關(guān)聯(lián)往來情況關(guān)聯(lián)方名稱交易內(nèi)容 交易金額 會計科目 期末余額XX 市城市建設(shè)投資有限公司委托收購現(xiàn)有部分燃?xì)夤芫W(wǎng) 7250 其他應(yīng)收款 7250根據(jù) XX 市市長辦公會議紀(jì)要（2022 年 2 月 10 日）要求，為規(guī)范天然氣經(jīng)營管理，XX 市決定成立國有獨資的 XX 天然氣管網(wǎng)公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)城區(qū)管網(wǎng)的建設(shè)運營。（三）借款人財務(wù)評價表現(xiàn)XX 市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司主要財務(wù)會計信息表 單位：萬元 序號 項目 2022 年 2022 年 2022 年 5 月1 資產(chǎn)總額 2 負(fù)債總額 3 所有者權(quán)益 2022 8000 4 資產(chǎn)負(fù)債率 % % %5 主營業(yè)務(wù)收入 6 利潤總額 7 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 0 8 投資活動凈現(xiàn)金流 9 籌資活動凈現(xiàn)金流 2022 10 或有負(fù)債 / / /注：借款人近兩年處于前期籌備階段，幾乎無經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來，在提供財務(wù)會計信息中，由于無銷售收入，主營業(yè)務(wù)利潤率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等指標(biāo)已失去意義，故未填列。（五）風(fēng)險歸納與風(fēng)險緩釋借款人 XX 天然氣管網(wǎng)公司是依法注冊的企業(yè)法人，具備獨立法人資格，公司在我行信用等級為 BBB+級，風(fēng)險限額 億元，其中債項額度 億元。第二部分 債項評審一、貸款項目評審（一）項目概況1. 項目簡介根據(jù) XX 省長輸管道天然氣工程的實施方案及 XX 市城市燃?xì)夤芫W(wǎng)施工進(jìn)度，考慮XX 市的具體情況，做到分期實施和重點投入相結(jié)合，XX 市城市天然氣利用工程分一期、二期依次實施，其中一期工程 4 年（2022－2022 年） 、二期工程 5 年（2022－2022 年） 。隨著XX市城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程的逐步加快、社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，人們對能源特別是優(yōu)質(zhì)能源的需求也迅速增長。XX市區(qū)現(xiàn)狀燃?xì)夤艿阑瘦^高，隨著省天然氣長輸管道和XX市區(qū)天然氣利用工程建設(shè)的不斷推進(jìn)，XX市很快可以引入管道天然氣，它的利用為優(yōu)化XX市的能源結(jié)構(gòu)提供了契機(jī)。3．項目技術(shù)風(fēng)險分析本項目建設(shè)為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，所采用的技術(shù)已經(jīng)比較成熟，加之部分工程已經(jīng)實施完畢，因此，評審認(rèn)為不存在影響項目完工的重大技術(shù)風(fēng)險，項目技術(shù)風(fēng)險可以控制。② 項目審核2022 年 1 月 8 日，XX 市發(fā)改委以嘉發(fā)改[2022] 22 號文下發(fā)了《關(guān)于 XX 市區(qū)天然管網(wǎng)工程可行性研究報告的批復(fù)》 。④ 環(huán)評審批2022 年 1 月 7 日，XX 市環(huán)境保護(hù)局以嘉環(huán)建函[2022]第 002 號下發(fā)了《關(guān)于XX 市區(qū)天然氣管網(wǎng)一期工程環(huán)境影響報告表審查意見的函》 ，經(jīng)評審部門核實，項目審核內(nèi)容與本次申請貸款的建設(shè)內(nèi)容一致，審核內(nèi)容在審核部門權(quán)限內(nèi)。本項目建設(shè)周期較長，部分管網(wǎng)建成后可先行供氣，根據(jù)施工進(jìn)度，工程將于 2022 年竣工，預(yù)計 2022 年后 XX 市區(qū)范圍基本都具備供氣條件。根據(jù)計算，項目評審總投資為 61763 萬元，與可研批復(fù)總投資相比增加 1259 萬元，主要原因是：(1)、根據(jù) XX 市政府相關(guān)文件精神，XX 市高、中低壓管道和庭院管網(wǎng)由17XX 天然氣管網(wǎng)公司投資建設(shè)，小區(qū)配套的戶內(nèi)設(shè)施由 XX 市燃?xì)庥邢薰矩?fù)責(zé)建設(shè)，因此調(diào)減一期工程戶內(nèi)設(shè)施投資 1687 萬元；(2)、按照我行規(guī)定，對項目動態(tài)投資中的建設(shè)期利息進(jìn)行重新測算，調(diào)增建設(shè)期利息 2946 萬元。該公司主要負(fù)責(zé)建設(shè)運行 XX 市城市天然氣管網(wǎng)工程及 XX——XX 天然氣輸氣管網(wǎng)工程，公司已出文承諾將 5600 萬元用作本項目資本金。XX 市財政出資能力評審如下：①XX 市本級財政收支和負(fù)債情況XX 市財政近四年基本情況表 單位：萬元序號 科 目 2022 年 2022 年 2022 年 2022年1 財政收支平衡狀況 本級財政總收入(=++) 769059 881530 1148431 1517558 一般預(yù)算收入 306188 390531 472643 574511 本年收入 158902 229144 284279 361196 補(bǔ)助收入（=++） 116367 109138 124509 136100 返還性收入 　 　 　 69763 財力性轉(zhuǎn)移支付收入 　 　 　 31502 專項轉(zhuǎn)移支付收入 　 　 　 34835 政府性基金收入 426282 374626 536669 335286 本年收入 395563 335953 481223 256588 國有土地使用權(quán)出讓金收入 311568 216589 334762 207323 預(yù)算外財政專戶資金收入 36589 116373 139119 607761 本年收入 32098 99068 119710 578304 本級財政總支出（不含年終結(jié)余） 551865 632993 878342 1072691 建設(shè)與債務(wù)支出合計(=+…+) 152855 141778 138841 497830 基本建設(shè)支出 　 　 　 173691 債務(wù)利息支出 　 　 　 0 貸款轉(zhuǎn)貸及產(chǎn)權(quán)參股支出 　 　 　 50 其他資本性支出 　 　 　 307566 其他支出 　 　 　 16523 年終結(jié)余 217194 248537 270089 4448672 可支配財力與負(fù)債 　 　 　 　 可支配財力(=+…+…) 322912 446522 492533 953972 一般預(yù)算本年收入 　 　 　 361196 返還性收入 　 　 　 69763 財力性轉(zhuǎn)移支付收入 　 　 　 31502 基金預(yù)算中的土地凈收益 　 　 　 180790 預(yù)算外本年收入 　 　 　 426204 一般預(yù)算中的上解及補(bǔ)助支出 　 　 　 115123 基金預(yù)算中的上解及補(bǔ)助支出 　 　 　 12819 預(yù)算外的上解及補(bǔ)助支出 　 　 　 0 預(yù)算外鄉(xiāng)鎮(zhèn)自籌 　 　 　 232 財政負(fù)債和或有負(fù)債代償余額(=+) 　 　 497384 567924 直接負(fù)債(=+…+) 　 　 173118 205862 國債 　 　 12086 11131 世行、亞行和其他國際金融組織貸款 　 　 92022 68219 外國政府貸款 　 　 17047 32158 農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款 　 　 1208 1190 解決地方金融風(fēng)險專項借款 　 　 　 　 糧食企業(yè)虧損掛賬 　 　 8605 8605 其他 　 　 42159 93164 或有負(fù)債(=+…+) 　 　 324266 362062 政府擔(dān)保的外國政府貸款 　 　 　 　 政府擔(dān)保的世行、亞行和其他國際金融組織貸款 　 　 　 　 基建拖欠款 　 　 　 　 開發(fā)銀行貸款（貸款余額） 　 　 84000 218000 國內(nèi)其他銀行貸款（貸款余額） 　 　 240266 92749 其他 　 　 　 51313注：在計算 2022 年度可支配財力時，已剔除 XX 市 2022 年及以前年度的土地出讓結(jié)余資金152100 萬元?？傮w來看，近幾年來 XX 市財政總收入和可支配財力保持了較高的速度增長，評審對 XX 市財政狀況及 2022 年度財政統(tǒng)計口徑變化情況具體分析如下：i) XX 市經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展是財政收入保持高速增長的基礎(chǔ)。iii) 按照財政部要求，XX 市將 2022 年簽訂土地轉(zhuǎn)讓合同并在當(dāng)年收取的出讓金207323 萬元全部納入政府基金報表?？傮w來看，XX 市土地市場逐漸趨于理性和穩(wěn)步發(fā)展。vi) 2022～2022 年 XX 市本級財政總支出以年均 %的速度增長，略高于財政總收入 %的增長速度。評審認(rèn)為，需審慎看待新財政口徑下建設(shè)與債務(wù)支出的數(shù)據(jù)變動情況，在肯定新口徑統(tǒng)計數(shù)據(jù)更趨合理的前提下，剔除了新口徑變化帶來的非常規(guī)性波動因素，如工業(yè)用地出讓的支出費用。評審中已建議 XX 市根據(jù)《XX 省地方政府性債務(wù)管理實施暫行辦法》 ，加強(qiáng)政府債務(wù)管理，控制政府債務(wù)，在本項目建設(shè)期間應(yīng)盡量減少、控制其他新增項目，保證原有債務(wù)按期償還。針對新版財政報表，2022 年建設(shè)與債務(wù)支出的計算口徑發(fā)生變化，導(dǎo)致最終結(jié)果大幅增加。已建項目(指 2022 年 1 月 1 日前辦理建設(shè)工程規(guī)劃許可證的項目)的戶內(nèi)戶外燃?xì)馀涮踪M都由 XX 市燃?xì)庥邢薰臼杖。虎邸?收取方法：新建工程燃?xì)夤芫W(wǎng)配套費由市、區(qū)(南湖區(qū)、秀洲區(qū)、XX 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū))規(guī)劃建設(shè)部門在發(fā)放建設(shè)工程規(guī)劃許可證時按應(yīng)收額的 50%收取，余額由收取單位在項目使用前向項目業(yè)主收取?；趯徤髟瓌t， 2022 年的燃?xì)馀涮踪M收入取 3360 萬元，不計 2022年和 2022 年燃?xì)馀涮踪M的增長。（2）債務(wù)融資落實分析本項目共申請我行貸款額度為 37000 萬元，待落實。項目資本金出資已落實標(biāo)志性事件，資金來源基本可靠。公司運營模式是以氣源流向為主線，即公司從上游公司購氣，按投資回收成本及盈利測算，收取一定的管輸費用，由物價部門核準(zhǔn)后供入下游用戶終端氣源經(jīng)營公司。2. XX 市能源（燃?xì)猓┕?yīng)現(xiàn)狀(1) XX 市能源消耗現(xiàn)狀25由于 XX 所處的地理環(huán)境，決定了能源對外的高度依賴性，這種局面不會在短期內(nèi)改變，主要的常規(guī)一次能源——煤炭全部依靠外部調(diào)入，二次能源電力主要由煤炭進(jìn)行轉(zhuǎn)化，其他可再生能源的開發(fā)利用處于初級階段，但得到了較快的發(fā)展。在全社會終端能源消費結(jié)構(gòu)中，煤炭 萬噸（折合標(biāo)準(zhǔn)煤 萬噸，占%） 、電力 億千瓦時（折合標(biāo)準(zhǔn)煤 萬噸，占 %） ，成品油 萬噸（折合標(biāo)準(zhǔn)煤 萬噸，占 %） 、熱力 萬吉焦（折合標(biāo)準(zhǔn)煤 萬噸，占 %） ，其他能源 萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占 %。液化石油氣有瓶裝供應(yīng)和管道供應(yīng)兩種方式，天然氣為管道供應(yīng)。利用已建的 CNG 供應(yīng)站，管道天然氣已對城區(qū)進(jìn)行供氣。XX 城區(qū)管道燃?xì)獍l(fā)展已經(jīng)有一定基礎(chǔ)，燃?xì)夤艿涝O(shè)計氣質(zhì)近期為液化石油氣，遠(yuǎn)期考慮天然氣，現(xiàn)狀管道設(shè)計已考慮與天然氣接軌。液化石油氣為石油的副產(chǎn)品，現(xiàn)狀液化石油氣價格隨國際石油市場價格波動而不斷上揚(yáng)，與價格相對穩(wěn)定的天然氣相比經(jīng)濟(jì)性差。人們向往更潔凈高效的管道天然氣，許多工業(yè)用戶也對能源提出了新的要求，天然氣成為城市能源的新寵。通過對 XX 省天然氣氣源形勢和長輸管線建設(shè)進(jìn)度分析，XX 市未來可以有兩大長輸管線氣源，氣源