【正文】 本相對(duì)固定,還租方式靈活,便于承租人提高資金使用效率.融資租賃與經(jīng)營租賃的區(qū)別一般來講，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中凡不屬于中小企業(yè)融資租賃的租賃都屬于經(jīng)營租賃。在中小企業(yè)融資租賃中，承租人不但考慮在租賃期間內(nèi)使用出租人的資產(chǎn)，而且意在于租賃期屆滿時(shí)獲得資產(chǎn)的所有權(quán)。在經(jīng)營租賃中，承租人有權(quán)在租賃期滿前便撤銷租賃契約，而中小企業(yè)融資租賃的契約通常是不可撤銷的。第四，租金總額是否接近于租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值。對(duì)于中小企業(yè)融資租賃來說，這些費(fèi)用通常都是由承租人承擔(dān)的。在租賃期內(nèi)，出租人一般要向承租人提供各類專門服務(wù)，如租賃資產(chǎn)的維護(hù)與保養(yǎng)。特殊情況下，還需簽訂其他經(jīng)濟(jì)合同。因此，承租人對(duì)設(shè)備的質(zhì)量、規(guī)格、數(shù)量及技術(shù)上的檢定驗(yàn)收等負(fù)責(zé)。第五，承租人要分期支付租金以償付本息。第七，租賃期內(nèi)設(shè)備的保養(yǎng)、維修、保險(xiǎn)和過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)均由承租人負(fù)責(zé)。特別是2008年金融危機(jī)以來，讓金融回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融創(chuàng)新必須源于真實(shí)價(jià)值的理念越來越被人們所認(rèn)同。另外，在國家推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的過程中，落后產(chǎn)能的淘汰，技術(shù)裝備的更新?lián)Q代都需要大量的資金投入。2011年，工銀租賃與中國商飛公司簽署45架C919大型客機(jī)訂單，是C919大型客機(jī)單一的最大啟動(dòng)用戶。同時(shí)，我們也可以借鑒美國、意大利、日本等國政府的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮金融租賃集融資，促進(jìn)投資和資產(chǎn)管理功能于一身的特性，成為政府宏觀經(jīng)濟(jì)雙向調(diào)節(jié)的重要手段。在實(shí)踐中，工銀租賃依托工行的網(wǎng)絡(luò)與客戶資源，發(fā)展出行司聯(lián)動(dòng)的模式，推出了針對(duì)中小企業(yè)的產(chǎn)品“租易通”，已經(jīng)向20多個(gè)省市200多家中小企業(yè)投放租賃款100多億元。我們積極探索出了“中國制造+中國金融(租賃)”的海外發(fā)展模式，租賃公司從國內(nèi)購買產(chǎn)品并租給國外企業(yè)，打開國際市場(chǎng)，為中國制造企業(yè)充當(dāng)探路者和急先鋒。金融的核心價(jià)值就在于把資本輸送到需要的人手上，讓更多的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)得到滋養(yǎng)，從而越發(fā)茁壯健康的成長。在聽取了工銀租賃總裁叢林關(guān)于業(yè)務(wù)開展情況介紹后，李克強(qiáng)表示，金融租賃產(chǎn)業(yè)在我國是一個(gè)新高地，業(yè)務(wù)發(fā)展歷史不長、經(jīng)驗(yàn)還不豐富、人才不充足，配套政策不完善。近日，國務(wù)院副總理汪洋在商務(wù)部報(bào)送的融資租賃發(fā)展報(bào)告上也批示，融資租賃業(yè)大有可為，要求商務(wù)部會(huì)同有關(guān)部門積極相互配合，支持融資租賃發(fā)展。另外，對(duì)已經(jīng)在東莞設(shè)立的融資租賃公司，支持其積極拓展業(yè)務(wù)，做大做強(qiáng)。尤其是自2009年外商投資融資租賃公司的設(shè)立及變更事項(xiàng)的審批權(quán)，由商務(wù)部下放到省級(jí)商務(wù)主管部門和國家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)之后，各地融資租賃企業(yè)開始呈幾何級(jí)增長。在目前外商投資融資租賃企業(yè)數(shù)量急速增加的情況下，商務(wù)部進(jìn)行必要的監(jiān)管，對(duì)融資租賃行業(yè)是好事，將有利于行業(yè)規(guī)范和健康發(fā)展。商務(wù)部實(shí)現(xiàn)對(duì)融資租賃行業(yè)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)監(jiān)管近日，商務(wù)部“全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)”（下稱“系統(tǒng)”）進(jìn)入了試運(yùn)行階段。商務(wù)部通過融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站16日發(fā)布《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“意見稿”），向全社會(huì)公開征求意見。第一，考慮到金融租賃公司增加融資來源、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及有效盤活存量資產(chǎn)的需要，意見稿放寬非銀行股東存款的條件，最低期限降低為3個(gè)月。第四，為促進(jìn)公司提高專業(yè)化經(jīng)營及管理水平，支持飛機(jī)船舶等領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展，意見稿增加了設(shè)立子公司的相關(guān)條款。（4）審慎監(jiān)管 強(qiáng)化股東風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)意見稿還在豐富完善經(jīng)營規(guī)則和審慎監(jiān)管方面作出多項(xiàng)具體規(guī)定，引導(dǎo)金融租賃公司提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，強(qiáng)化股東風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)。同時(shí)，停止執(zhí)行《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整國內(nèi)航空公司進(jìn)口飛機(jī)有關(guān)增值稅政策的通知》（財(cái)關(guān)稅〔2004〕43號(hào)）。目前上海國際航運(yùn)中心建設(shè)已進(jìn)入邁向?qū)崿F(xiàn)2020年目標(biāo)的決定性階段。銀監(jiān)會(huì)將引導(dǎo)各類社會(huì)資本進(jìn)入金融租賃行業(yè)為進(jìn)一步促進(jìn)金融租賃公司的健康發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)近期修訂了《金融租賃公司管理辦法》，并向社會(huì)公開征求意見。考慮到金融租賃公司業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險(xiǎn)管控以及專業(yè)化發(fā)展的需要，《辦法》規(guī)定發(fā)起人中應(yīng)該至少包括一家符合條件的商業(yè)銀行、制造企業(yè)或境外融資租賃公司，且其出資占比不低于30%，以利于發(fā)揮其在金融業(yè)務(wù)管理和租賃物運(yùn)營等方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)金融租賃公司平穩(wěn)健康發(fā)展?！掇k法》規(guī)定，對(duì)金融租賃公司實(shí)行分類管理制度。商務(wù)部部署加強(qiáng)融資租賃業(yè)監(jiān)管工作12月18日，商務(wù)部召開全國貫徹落實(shí)融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法電視電話會(huì)議，部署加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管工作。加快融資租賃業(yè)發(fā)展，必須要找準(zhǔn)定位，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)需求，順勢(shì)而為，抓住發(fā)展機(jī)遇。三是加強(qiáng)公共服務(wù)，逐步建立融資租賃的行業(yè)統(tǒng)計(jì)制度，進(jìn)一步加大標(biāo)準(zhǔn)制定和實(shí)施力度，加強(qiáng)宣傳擴(kuò)大行業(yè)社會(huì)認(rèn)知度，夯實(shí)行業(yè)管理基礎(chǔ)。商務(wù)部各有關(guān)司局負(fù)責(zé)同志，各?。▍^(qū)、市）、計(jì)劃單列市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)商務(wù)主管部門負(fù)責(zé)同志及相關(guān)人員，以及地方行業(yè)協(xié)會(huì)及內(nèi)外資融資租賃企業(yè)負(fù)責(zé)同志分別在主會(huì)場(chǎng)和分會(huì)場(chǎng)參會(huì)。第三章 金融租賃整體運(yùn)行情況分析一、金融租賃運(yùn)行情況分析截止2013年9月，中國融資租賃業(yè)行業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，發(fā)展環(huán)境進(jìn)一步得到改善,但與此同時(shí)，隨著稅制改革的不斷深入，行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)較大波動(dòng)。圖表 3：2013年全國融資租賃企業(yè)發(fā)展概況2013年底企業(yè)數(shù)（家）2012年底企業(yè)數(shù)（家）2013年比上年增加（家）企業(yè)數(shù)量增長（%）企業(yè)數(shù)量所占比重（%）金融租賃232015內(nèi)資租賃1238012外資租賃880460總計(jì)1026560100數(shù)據(jù)來源：中國租賃聯(lián)盟 多元視角信息中心（二）業(yè)務(wù)增長截至2013年12月底，全國融資租賃合同余額約為21000億元人民幣，比上年底15500億元增加約5500億元，%。合同余額約5500億元,比上年底的3500億元,增加2000億元，%，%。圖表 6：2006年—2010年全國融資租賃業(yè)務(wù)總量年份全國業(yè)務(wù)總量（億元）其中金融租賃（億元）其中內(nèi)資租賃（億元）其中外資租賃（億元）2006801060102007240901005020081550420630500200937001700130070020107000350022001300數(shù)據(jù)來源：中國租賃聯(lián)盟 多元視角信息中心2011年，由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的變化，加上國家有關(guān)部門對(duì)金融租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展采取規(guī)?？刂频恼?，增長速度有所放緩。圖表 8：2012年全國融資租賃企業(yè)發(fā)展概況2012年業(yè)務(wù)總量（億元）2011年業(yè)務(wù)總量（億元）2012年比上年增加（億元）2012年比上年增長（%）業(yè)務(wù)總量占全國比重（%）金融租賃660039002700內(nèi)資租賃540032002200外資租賃350022001300總計(jì)1550093006200100數(shù)據(jù)來源：中國租賃聯(lián)盟 多元視角信息中心從以上對(duì)比可以看出，2013年，中國融資租賃業(yè)在許多方面都取得了突破，其中，企業(yè)數(shù)量突破1000家，達(dá)到1026家；注冊(cè)資金突破了3000億人民幣，達(dá)到了3060億；融資租賃合同余額突破了2萬億，達(dá)到21000億。1月28日，交銀金融租賃完成20億元的增資，注冊(cè)資本達(dá)到60億人民幣；2月20日，興業(yè)金融租賃完成了15億元的增資計(jì)劃，注冊(cè)資金達(dá)到50億人民幣；10月30日，工銀金融租賃完成30億元增資計(jì)劃，注冊(cè)資本金由原來的80億元增加到110億元，再加上華夏金融租賃、中國金融租賃、邦銀金融租賃的相繼組建，金融租賃板塊的注冊(cè)資金達(dá)到769億元，比上年底增加147億元。進(jìn)入2013年以來，由于外資租賃企業(yè)持續(xù)增多，加之東聯(lián)租賃、平安國際租賃、遠(yuǎn)東國際租賃等一些企業(yè)也在不同程度地增資，使外資租賃板塊的注冊(cè)資金達(dá)到1740億人民幣，比上年增加836億元。同時(shí)租賃業(yè)的盈利能力也在不斷增強(qiáng)，絕大多數(shù)金融租賃公司的租金回報(bào)率均在98%以上。報(bào)告認(rèn)為，究其原因，是由于2013年外商投資租賃企業(yè)審批權(quán)的繼續(xù)下放、外資租賃公司繼續(xù)迅速增加所致。此前的數(shù)據(jù)顯示，2010年，金融租賃公司租賃投放金額為2048億元，其中直租項(xiàng)目投放金額僅為718億元，%；2011年，%。融資租賃全行業(yè)基本以售后回租業(yè)務(wù)為主。但總體來看，行業(yè)發(fā)展仍很不平衡。通過討論，絕大部分行業(yè)專家和企業(yè)都認(rèn)識(shí)到，融資租賃不是什么“二銀行”、“類金融”、“準(zhǔn)金融”、“金融服務(wù)業(yè)”，或是什么“流通服務(wù)業(yè)”，它應(yīng)該和銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)一樣，同屬于金融業(yè)，各類融資租賃公司應(yīng)屬于非銀行金融企業(yè)。財(cái)政部和國家稅務(wù)總局恢復(fù)了售后回租業(yè)務(wù)差額納稅的政策，最高法院業(yè)也否決了售后回租實(shí)為抵押貸款的指控，但業(yè)內(nèi)外一些專家和監(jiān)管部門仍認(rèn)為“售后回租即是抵押貸款” ，在一定程度和一些地區(qū)影響了這一業(yè)務(wù)的發(fā)展。（五）國際租賃市場(chǎng)的拓展問題據(jù)中國租賃聯(lián)盟預(yù)測(cè)，在2014年以后的幾年中，我國融資租賃業(yè)每年業(yè)務(wù)總量將以50%以上的速度增長，預(yù)計(jì)到2016年左右，我國融資租賃合同余額將超過5萬億人民幣，折合約8300億美元，屆時(shí)將超越美國的8000億美元而成為世界第一租賃大國。但是，作為每一個(gè)金融企業(yè)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的幾率也會(huì)增多。當(dāng)前在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，有必要從政策層面嘗試探索多元化融資渠道，例如增加股東行的融資比例、簡化金融債發(fā)行審批流程、推進(jìn)租賃資產(chǎn)證券化、充分利用保險(xiǎn)和信托等資金。如注冊(cè)在濱海新區(qū)的工銀金融租賃，就重點(diǎn)針對(duì)飛機(jī)租賃、中小企業(yè)租賃進(jìn)行了專業(yè)化深入布局，針對(duì)不同客戶有著專門解決方案，目前其飛機(jī)租賃交付規(guī)模已超百架；而光大租賃則是瞄準(zhǔn)工程機(jī)械領(lǐng)域的融資租賃，目前與其合作的廠商達(dá)50余家，幫助整個(gè)工程機(jī)械行業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售2000億。銀行系金融租賃公司需要依托股東行的豐富人才資源、品牌和招聘平臺(tái)，加強(qiáng)高素質(zhì)的復(fù)合型人才引進(jìn)和培養(yǎng)，滿足公司當(dāng)前和未來業(yè)務(wù)發(fā)展的人力資源需求。集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)融資服務(wù)的定位很重要，它決定了融資租賃公司有權(quán)選擇什么樣的產(chǎn)品來做租賃業(yè)務(wù)，讓租賃公司能夠形成一個(gè)比較良好的資產(chǎn)包。要借鑒證券公司的經(jīng)驗(yàn)，以投行的思維去做融資租賃業(yè)務(wù)，做租賃而不限于租賃，吃著碗里的要看著鍋里的，在租賃項(xiàng)目中去尋找租賃之外的商業(yè)機(jī)會(huì)。要借鑒信托公司的經(jīng)驗(yàn)，以資產(chǎn)管理的思維去做融資租賃業(yè)務(wù)。（八）強(qiáng)化專業(yè)管理能力 優(yōu)化盈利模式金融業(yè)很重要的變化就是市場(chǎng)化競(jìng)爭在加快推進(jìn)，另一個(gè)明顯變化是金融市場(chǎng)波動(dòng)頻率加快，波動(dòng)幅度更深，在這種情況下，原有基于利差型的盈利模式會(huì)越走越窄，對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值管理和運(yùn)營能力逐步會(huì)成為金融系租賃公司的核心競(jìng)爭力，成為打造行業(yè)特色產(chǎn)品的重點(diǎn)和抓手。（十）要產(chǎn)融結(jié)合 轉(zhuǎn)型互動(dòng)要適應(yīng)裝備制造企業(yè)由相對(duì)比較單純的產(chǎn)品制造商向綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，著力推動(dòng)金融租賃公司，由資金中介向資產(chǎn)金融服務(wù)商轉(zhuǎn)變。截至2011年，我國融資租賃市場(chǎng)的合同余額超過9300億元，在三十多年的發(fā)展歷程中，呈現(xiàn)出明顯的階段化特征?？傮w而言，我國金融租賃企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的組建已經(jīng)起步，不同企業(yè)建立的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系相互交錯(cuò)，形成一張戰(zhàn)略聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)發(fā)展速度較快，每年有幾十家企業(yè)參與其中，為聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)帶來設(shè)備、客戶、資金、管理等多種資源。金融租賃企業(yè)應(yīng)把握網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的機(jī)遇，及時(shí)深入網(wǎng)絡(luò)之中，以獲取來自行業(yè)內(nèi)外的各種有利資源，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭力。網(wǎng)絡(luò)中的主導(dǎo)型企業(yè)應(yīng)努力保持優(yōu)勢(shì)地位、引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展。取而代之的則是在發(fā)展中更加注重業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，專業(yè)優(yōu)勢(shì)的打造，對(duì)行業(yè)本源特色和內(nèi)在規(guī)律的回歸，以及資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力的持續(xù)穩(wěn)定提升。（三）金融租賃行業(yè)競(jìng)爭力不斷增強(qiáng)從行業(yè)定位來說，金融租賃不能僅僅成為銀行貸款的補(bǔ)充，而應(yīng)提升直接租賃業(yè)務(wù)占比；從客戶角度來說，當(dāng)前租賃業(yè)務(wù)集中在大企業(yè)，這種趨同造成競(jìng)爭激烈、利潤降低。早在1986年，我國銀行業(yè)就已經(jīng)開始從事租賃業(yè)務(wù)。截至目前，我國已有12家銀行投資設(shè)立金融租賃公司?！督鹑谧赓U公司管理辦法》對(duì)融資余額、資本充足率也有詳細(xì)而嚴(yán)格的規(guī)定，隨著公司業(yè)務(wù)發(fā)展，需要不斷增加資本金。同期，我國銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的20家金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模近8000億元，銀行系占比約77%。例如，興業(yè)租賃秉承股東行綠色金融理念，注重拓展節(jié)能減排設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，截至2012年底，%。“證券資產(chǎn)管理公司可以針對(duì)融資租賃（公司）定向發(fā)行證券計(jì)劃，有數(shù)家保險(xiǎn)公司愿意購買這樣的證券計(jì)劃。鼓勵(lì)企業(yè)通過資產(chǎn)證券化等方式盤活租賃資產(chǎn)，創(chuàng)新融資模式。（五）租賃行業(yè)創(chuàng)新渠道供應(yīng)商租賃供應(yīng)商租賃是目前行業(yè)創(chuàng)新里被經(jīng)常提到的一種模式，我認(rèn)為供應(yīng)商租賃好處主要有：首先，當(dāng)你跟選定的供應(yīng)商合作的時(shí)候，某種意義上講風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)恒定的。二、金融租賃發(fā)展機(jī)遇分析（一）機(jī)械裝備業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)將助力融資租賃業(yè)在我國融資租賃業(yè)專業(yè)化和國際化的發(fā)展過程中，擴(kuò)大融資租賃與裝備制造企業(yè)的合作是一個(gè)廣闊的領(lǐng)域。雖然早在2009年我國機(jī)械裝備工業(yè)銷售額躍居世界第一，但是當(dāng)前走新型工業(yè)化道路，要求這一行業(yè)由傳統(tǒng)粗放增量模式向服務(wù)轉(zhuǎn)型。裝備制造企業(yè)基于對(duì)自身戰(zhàn)略規(guī)劃的需要，發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)也成為其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和商業(yè)模式升級(jí)的助推器。融資租賃已成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不可或缺的金融工具融資租賃已成為我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)不可或缺的金融工具。裝備制造業(yè)助力金融租賃業(yè)的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的宏觀大勢(shì)呼喚政策環(huán)境的進(jìn)一步改善，將帶動(dòng)金融租賃自身發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型升級(jí)。金融租賃轉(zhuǎn)型升級(jí)，仍需要強(qiáng)化資產(chǎn)管理能力，優(yōu)化盈利模式，揚(yáng)長避短，走差異化的發(fā)展之路，需要發(fā)揮股東資源稟賦優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)模式等方面在金融租賃公司之間形成特色，產(chǎn)融結(jié)合，轉(zhuǎn)型互動(dòng)。金融租賃公司可以為廠商提供實(shí)體與金融市場(chǎng)的連結(jié)平臺(tái)，分享金融租賃公司對(duì)承租人的財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)功能，拓展和鞏固廠商對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的占有。和中小微企業(yè)融資難一樣，融資租賃也同樣經(jīng)歷著融資難的煎熬。本月中旬，由皖新傳媒、中潤集團(tuán)等八家股東共同發(fā)起成立的厚樸商業(yè)保理有限公司宣告成立。我國金融租賃行業(yè)從零起步，到今天已有了快速的發(fā)展。這對(duì)金融業(yè)來講是一個(gè)極大的發(fā)展機(jī)遇，也給金融服務(wù)提出了更高的要求