【正文】 中體現(xiàn)凈值，但可以為企業(yè)在未來(lái)做出貢獻(xiàn)的資產(chǎn)項(xiàng)目。至2000年12月31日，法院還沒(méi)有對(duì)訴訟案件進(jìn)行公開(kāi)審理，甲企業(yè)是否勝訴尚難判斷。如果甲企業(yè)勝訴，那么或有資產(chǎn)便轉(zhuǎn)換為一項(xiàng)基本可以肯定收到的資產(chǎn)。包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。其特點(diǎn)是：（1）償還期限短；（2）償還數(shù)量和金額確定；（3）債權(quán)人確定。它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠提供資金來(lái)源的多少，主要與企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、企業(yè)的采購(gòu)和付款政策有關(guān)。（4）其他應(yīng)付款，反映企業(yè)所有應(yīng)付和暫收其他單位和個(gè)人的款項(xiàng)。包括教育費(fèi)附加、能源交通重點(diǎn)建設(shè)基金等。它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依賴金融機(jī)構(gòu)的程度，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)性大小的反映。長(zhǎng)期負(fù)債應(yīng)于一年內(nèi)到期的部分，應(yīng)在流動(dòng)負(fù)債類別中單獨(dú)列示，除非企業(yè)打算以長(zhǎng)期融資來(lái)替補(bǔ)這部分負(fù)債，而且企業(yè)確有這樣的能力。（1）應(yīng)交稅金，反映企業(yè)期末應(yīng)交未交的各種稅金。流動(dòng)負(fù)債的分析要點(diǎn)：（1）分析流動(dòng)負(fù)債組成項(xiàng)目階性質(zhì)和數(shù)額，進(jìn)而判斷企業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要來(lái)自何方，償還緊迫程度如何。（二）長(zhǎng)期負(fù)債分析長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。其作用為：（1）是企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)占用資金的主要來(lái)源渠道；（2）是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資金需要的主要保證。3. 長(zhǎng)期應(yīng)付款，反映企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款。企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債增加，流動(dòng)負(fù)債減少，說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金有長(zhǎng)期保證，是擴(kuò)大業(yè)務(wù)的好機(jī)會(huì)。按照我國(guó)目前的有關(guān)規(guī)定，不同的長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是有所不同的：長(zhǎng)期借款應(yīng)按實(shí)際從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)金額進(jìn)行計(jì)價(jià)；長(zhǎng)期外幣借款，則應(yīng)按企業(yè)選定的外匯牌價(jià)折合為記賬本位幣計(jì)價(jià)入賬；長(zhǎng)期應(yīng)付公司債券，應(yīng)按企業(yè)發(fā)行時(shí)實(shí)際收到的價(jià)款分面值、債券溢價(jià)或折價(jià)單獨(dú)反映；采用補(bǔ)償貿(mào)易方式應(yīng)付的引進(jìn)國(guó)外設(shè)備款，應(yīng)按實(shí)際應(yīng)付的設(shè)備、工具等價(jià)款以及國(guó)外運(yùn)雜費(fèi)的外幣金額和規(guī)定的折合匯率折算為人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)；對(duì)融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款，按照稅法的規(guī)定，應(yīng)按照租賃協(xié)議或合同確定的價(jià)款加上運(yùn)輸費(fèi)、途中保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)以及投入使用前發(fā)生的利息支出和匯兌損益等作為固定資產(chǎn)原價(jià)。②屬于流動(dòng)負(fù)債性質(zhì)的借款費(fèi)用，或者雖然是長(zhǎng)期負(fù)債性質(zhì)，但不是用于購(gòu)建固定資產(chǎn)的負(fù)債費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期損益。（三）表外負(fù)債和或有負(fù)債分析1. 表外負(fù)債表外負(fù)債是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中未予以反映的負(fù)債，即資產(chǎn)負(fù)債表的右方無(wú)該項(xiàng)目，左方也無(wú)相應(yīng)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)，而表外負(fù)債所形成的費(fèi)用以及取得的經(jīng)營(yíng)成果卻在利潤(rùn)表中反映出來(lái)，其具體形式有以下三種：（1）直接表外負(fù)債。②代銷商品，是一種免費(fèi)的表外負(fù)債，代銷方在收到代銷商品時(shí)，只登記代銷商品登記簿，而不做增加資產(chǎn)、負(fù)債的賬務(wù)處理。是指由另一個(gè)企業(yè)的負(fù)債代替本企業(yè)負(fù)債，使本企業(yè)表內(nèi)負(fù)債保持在合理限度內(nèi)。如某公司自有資本1000萬(wàn)元，借款1000萬(wàn)元，該公司想要追加借款，但目前表內(nèi)借款比例已達(dá)到最高限度。這樣，母公司實(shí)際的負(fù)債比例不再是50%，而是60%。它是將表內(nèi)的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到表外進(jìn)行負(fù)債。②出售有追索權(quán)的應(yīng)收賬款。2. 或有負(fù)債或有負(fù)債是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在需通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。在此情況下，或有負(fù)債可以按預(yù)計(jì)負(fù)債項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。其中投入資本是指企業(yè)所有者實(shí)際投入企業(yè)的資本，包括實(shí)收資本和資本公積。對(duì)股份有限公司而言，實(shí)收資本即股本，表現(xiàn)為已投入企業(yè)的資本中相當(dāng)于股票面值或設(shè)定價(jià)值的部分。其具體的項(xiàng)目包括：（1）資本（或股本）溢價(jià)，是指企業(yè)投資者投人的資金超過(guò)潛在注冊(cè)資本中所占份額的部分；（2）接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備，是指企業(yè)接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)而增加的資本公積；（3）接受現(xiàn)金捐贈(zèng)，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈(zèng)而增加的資本公積；（4）股權(quán)投資準(zhǔn)備，是指企業(yè)對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，因被投資單位接受捐贈(zèng)等原因增加的資本公積，企業(yè)按其持股比例計(jì)算而增加的資本公積；（5）撥款轉(zhuǎn)入，是指企業(yè)收到國(guó)家撥入的專門用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等的撥款項(xiàng)目完成后，按規(guī)定轉(zhuǎn)入資本公積的部分。盈余公積按其提取的法定性和用途的不同，又可分為法定盈余公積和任意盈余公積。經(jīng)股東會(huì)議決議，企業(yè)可將盈余公積轉(zhuǎn)增為資本，但此時(shí)應(yīng)注意以下三點(diǎn)：一是要先辦理增資手續(xù)；二是要按股東原有股份比例結(jié)轉(zhuǎn)，股份有限公司，可采用發(fā)放新股或增加每股面值的方法增加股本；三是法定盈余公積金轉(zhuǎn)增股本時(shí)，在轉(zhuǎn)增后留存的此項(xiàng)公積應(yīng)不少于注冊(cè)資本的25%。（2）外商投資企業(yè)的盈余公積包括：① 儲(chǔ)備基金，是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的、經(jīng)批準(zhǔn)用于彌補(bǔ)虧損和增加資本的儲(chǔ)備基金；② 企業(yè)發(fā)展基金，是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的、用于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和經(jīng)批準(zhǔn)用于增加資本的企業(yè)發(fā)展基金；③ 利潤(rùn)歸還投資，是指中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)按照規(guī)定在合作期間以利潤(rùn)歸還投資者的投資。所有者權(quán)益項(xiàng)目的分析要點(diǎn)：（1）所有者權(quán)益是長(zhǎng)期償債能力的安全保證。所有者權(quán)益作為企業(yè)舉借債務(wù)的先決條件，也是企業(yè)償還債務(wù)本息的重要基礎(chǔ)和保障。（3）考察所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性。例如，國(guó)外的一家牛奶公司與中國(guó)企業(yè)合資生產(chǎn)一種在市場(chǎng)上很有潛力的奶產(chǎn)品。這樣，企業(yè)前三年賠錢時(shí)，我方按高比例分擔(dān)，當(dāng)開(kāi)始賺錢時(shí)，我們卻按低比例分成。表現(xiàn)形式有：賬戶中記列的只是名義資本，資本金從未到位；以銀行負(fù)債充當(dāng)實(shí)收資本；雖全額出資，但隨后將資金抽走；以高估無(wú)形資產(chǎn)的方式，虛列或轉(zhuǎn)增資本。（6）通過(guò)固定資產(chǎn)凈值與所有者權(quán)益合計(jì)相比較，可以了解到企業(yè)固定資產(chǎn)主要資金來(lái)源，如果固定資產(chǎn)凈值大大高于所有者權(quán)益合計(jì)的數(shù)額，說(shuō)明企業(yè)的固定資產(chǎn)主要是通過(guò)債權(quán)人的資金購(gòu)買的，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不好、固定資產(chǎn)利用效果不好，對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)人而言其風(fēng)險(xiǎn)就較大：如果固定資產(chǎn)凈值大大高于所有者權(quán)益合計(jì)與長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)的數(shù)額之和，就說(shuō)明企業(yè)動(dòng)用了流動(dòng)負(fù)債來(lái)購(gòu)置固定資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)大的。在此基礎(chǔ)上，還可將前后幾期的結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表匯集在一起，以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)理財(cái)結(jié)構(gòu)分析，則可以及時(shí)了解企業(yè)資金的來(lái)源渠道，衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)其中存在的某些不合理因素，并結(jié)合企業(yè)自身的盈利能力、發(fā)展機(jī)遇以及外部的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，進(jìn)一步優(yōu)化理財(cái)結(jié)構(gòu)，降低理財(cái)成本，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的管理，加速資金周轉(zhuǎn)，減少資金沉淀，提高資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。另外，縱向結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表可以克服由于企業(yè)規(guī)模不同而導(dǎo)致的絕對(duì)數(shù)字的不可比。以觀察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。表4—4 ABC公司橫向結(jié)構(gòu)百分比資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元資 產(chǎn)金 額增減百分比負(fù)債及所有者權(quán)益金 額增減百分比2000200120002001流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金 短期投資 應(yīng)收賬款 預(yù)付賬款 存貨待攤費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)80010001200404000607100400120005002000090050013007052008080504001400055023000%%%%%%%0%%%流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款 其他應(yīng)付款流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益： 實(shí)收資本 盈余公積 未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)200010003001003400200012000160010001460020000230012004001004000250012000160029001650023000%%%0%%00%%%通過(guò)對(duì)ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表的橫向結(jié)構(gòu)分析，我們可以發(fā)現(xiàn)該公司財(cái)務(wù)狀況的變化主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）2001年流動(dòng)資產(chǎn)比2000年增加13. 4%，主要是由于存貨增加30%和應(yīng)收賬款增加8. 3%所致。（3）固定資產(chǎn)增長(zhǎng)16. 7%，說(shuō)明公司正擴(kuò)大投資規(guī)模，增大生產(chǎn)能力。 表4－5風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源類型或性質(zhì)國(guó)際東道國(guó)政府的管制、政治上不安定、匯率變化國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、利率變化、政治變化行業(yè)技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、管制、原材料供應(yīng)狀況、參加工會(huì)的狀況企業(yè)內(nèi)部管理能力、戰(zhàn)略方向、法律糾紛企業(yè)的各級(jí)組織對(duì)每一種上述風(fēng)險(xiǎn)都要進(jìn)行監(jiān)測(cè)，在本章我們所關(guān)心的只是運(yùn)用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的數(shù)據(jù)資料來(lái)考察企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析一般是運(yùn)用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)考察：近期形成現(xiàn)金以滿足運(yùn)轉(zhuǎn)資本需要的能力；企業(yè)內(nèi)部形成現(xiàn)金或從外部取得現(xiàn)金以滿足建設(shè)生產(chǎn)能力和償債需要的長(zhǎng)期能力。短期變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常重要的。1. 流動(dòng)比率流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。它表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。根據(jù)表4－2資料，該企業(yè)2001年的流動(dòng)比率為：年初流動(dòng)比率：7100247。它忽視了管理者為償還到期債務(wù)而采取辦法的能力及由此產(chǎn)生的結(jié)果。流動(dòng)比率高也可能是存貨積壓（從存貨到現(xiàn)金被馬克思稱為“驚險(xiǎn)的一跳”）、應(yīng)收賬款增多且收款期延長(zhǎng)，以及待攤費(fèi)用增加所致，而真正可用來(lái)償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺。因此，企業(yè)應(yīng)盡可能將流動(dòng)比率維持在合理的水平。（6）該比率只反映報(bào)告日期的靜態(tài)狀況，企業(yè)很容易通過(guò)一些臨時(shí)性賬面處理來(lái)形成不反映經(jīng)營(yíng)真實(shí)情況的比率。再如，快到期末時(shí)，如流動(dòng)比率小于1，則加快賒購(gòu)原材料；如流動(dòng)比率大于1，則延期賒購(gòu)原材料，這樣可使流動(dòng)比率看起來(lái)更為理想。對(duì)應(yīng)收賬款的分析如果不考慮銷售條件、信用政策等因素就會(huì)發(fā)生偏差。速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。至于待攤費(fèi)用和預(yù)付賬款，因缺乏市場(chǎng)價(jià)值，而無(wú)變現(xiàn)能力可言。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。4000＝分析表明該企業(yè)2001年末的速動(dòng)比率比年初有所降低，雖然該企業(yè)流動(dòng)比率超過(guò)一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，但由于流動(dòng)資產(chǎn)中存貨所占比重過(guò)大，導(dǎo)致企業(yè)速動(dòng)比率未達(dá)到一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的實(shí)際短期償債能力并不理想，需采取措施加以扭轉(zhuǎn)。但是過(guò)高的速動(dòng)比率同流動(dòng)比率一樣將使企業(yè)不能把足夠的流動(dòng)資金投入存貨、固定資產(chǎn)等經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，從而可能使企業(yè)喪失良好的獲利機(jī)會(huì)。實(shí)際上，在企業(yè)理財(cái)中，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)狀況和債務(wù)人的信用情況等因素，在基本保持速動(dòng)比率為1的前提下，做出一定靈活調(diào)整。第二，一些行業(yè)如汽車，由于其生產(chǎn)技術(shù)特點(diǎn)，占用存貨很多，要求其比率大于1既不合理也不現(xiàn)實(shí)。因此，該比率應(yīng)與速動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱結(jié)合起來(lái)考察，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及壞賬準(zhǔn)備率分析，如果應(yīng)收賬款的流動(dòng)性存在問(wèn)題，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備要多時(shí)，則要求企業(yè)有更高的速動(dòng)比率。由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收回，因此，速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來(lái)的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。4000＝該企業(yè)2001年初、年末的現(xiàn)金比率都比較高，年初竟超過(guò)50%，年末有些改進(jìn)，這說(shuō)明企業(yè)還需進(jìn)一步有效地運(yùn)用現(xiàn)金類資產(chǎn)，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金使用效益。因?yàn)樵谶@種情況下，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都帶有虛假性，或者不可靠性，容易導(dǎo)致企業(yè)盲目樂(lè)觀。有時(shí)候企業(yè)可能有特別的計(jì)劃需要使用現(xiàn)金，如集資用于擴(kuò)大生產(chǎn)能力的建設(shè)，就必須使手頭上的現(xiàn)金增加，這種情況下，即使該比率很高，也不能誤認(rèn)為償債能力很強(qiáng)。比如某些限定用途、不得隨便動(dòng)用的現(xiàn)金，減少了企業(yè)實(shí)際可用的現(xiàn)金數(shù)量；而某些賬面價(jià)值不能準(zhǔn)確反映其市價(jià)變動(dòng)的有價(jià)證券，應(yīng)對(duì)其按照實(shí)際價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，才能揭示其真正的變現(xiàn)價(jià)值等。在公開(kāi)的會(huì)計(jì)報(bào)表中，沒(méi)有購(gòu)貨成本這一數(shù)據(jù)，可以依據(jù)下式推算：購(gòu)貨成本＝期末存貨＋主營(yíng)業(yè)務(wù)成本－期初存貨根據(jù)表4－2和表4－6資料，表4－6 ABC公司利潤(rùn)表(簡(jiǎn)表) 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目上年數(shù)本年數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1800020000減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1070012200 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加10801200二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)62206600加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)6001000減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用16201900管理費(fèi)用8001000財(cái)務(wù)費(fèi)用200300三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)42004400加：投資收益300300營(yíng)業(yè)外收入100150減：營(yíng)業(yè)外支出600650四、利潤(rùn)總額40004200減：所得稅(稅率為40%)16001680五、凈利潤(rùn)24002520該企業(yè)2001年的應(yīng)付賬款平均付賬期（天數(shù)）為：[（1000＋1200）247。5. 其他影響短期償債能力的因素上述變現(xiàn)能力指標(biāo)，都是從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告資料中取得的，還有一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告資料中沒(méi)有反映出來(lái)的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力，甚至其影響力還相當(dāng)大。② 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)：由于某種原因，企業(yè)可能將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增加短期償債能力。（2）降低企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素有：① 未記錄的或有負(fù)債：或有負(fù)債是有可能發(fā)生的債務(wù)，按我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，對(duì)這些或有負(fù)債并不作為負(fù)債登記入賬，也不在報(bào)表中反映。這種擔(dān)保有可能成為企業(yè)的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)。資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程