【正文】 集聚功能② 財富功能③ 避險功能④ 交易功能（8） 宏觀經(jīng)濟功能① 資源配置功能② 調節(jié)功能③ 反映功能3. 金融市場的構成要素（1） 金融市場的主題① 企業(yè)② 政府及政府機構③ 中央銀行④ 金融機構⑤ 居民個人（2） 金融市場的客體（3） 金融市場的中介① 交易中介② 服務中心 金融市場分類1. 按照金融交易是否存在固定場所劃分有形市場和無形市場2. 按照金融工具發(fā)行和流通特征劃分按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場（流通市場）、第三市場和第四市場。（2） 證券投資基金交易 金融衍生品市場 金融衍生品市場概述1. 金融衍生工具的種類按照基礎工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。缺點：①非標準化合約；②柜臺交易；③沒有履約保證。3. 金融期權金融期權實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內按雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權利的合約。（3） 金融期權的交易策略① 買進看漲期權② 買進看跌期權③ 賣出看跌期權4. 金融互換金融互換是通過銀行進行的場外交易。其次，由于互換是兩個對手之間的合約，如果沒有雙方的同意，互換合約是不能單方面更改和終止的。 外匯市場 外匯市場的概述1. 外匯市場概念外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構或電訊系統(tǒng)聯(lián)結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。3. 按照承保方式劃分，保險可以分為直接保險和再保險。 收藏品市場1. 藝術品2. 古玩古玩的特點：①交易成本高、流動性低；②投資古玩要有鑒別能力；③價值一般較高，投資人要具有相當?shù)慕?jīng)濟實力。3. 金融市場基本制度建立日益完善首先是金融市場法律制度逐步建立與完善其次是金融市場監(jiān)管體系逐漸形成另外，金融市場基礎建設也取得較大成果4. 金融市場對外開放程度不斷提高第4章 銀行理財產(chǎn)品　　　　　　　　 　　 理財產(chǎn)品市場發(fā)展2002年，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標志著銀行個人理財此業(yè)務達到了新的水平。 當前市場主要的銀行理財產(chǎn)品介紹 貨幣性理財產(chǎn)品貨幣性理財產(chǎn)品定義貨幣性理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品。貨幣性理財產(chǎn)品舉例A銀行—“理財計劃”產(chǎn)品投向產(chǎn)品的申購和贖回產(chǎn)品收益 債券型理財產(chǎn)品債券型理財產(chǎn)品的定義是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。 貸款類銀行信托理財產(chǎn)品信托的基本概念（1） 信托的定義資金信托業(yè)務是指投資人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的業(yè)務行為。銀行業(yè)與信托業(yè)也將面臨系統(tǒng)性的而生與風險。這依規(guī)定給網(wǎng)下申購部分的新股帶來相當大的流動性風險以及收益風險。③ 實際案例分析發(fā)行外匯掛否保本理財產(chǎn)品的銀行通常會在產(chǎn)品的認購文件中明確可能存在的投資風險。（2）掛鉤標的①單只股票②股票籃子（3）期權拆解①認沽行使價。③股票籃子關聯(lián)性。結構性理財產(chǎn)品的主要風險（1）掛鉤標的物的價格波動影響標的資產(chǎn)價格的諸多因素都成為結構性理財產(chǎn)品的風險因素。近年來我國商業(yè)銀行代理服務業(yè)務發(fā)展迅猛，代理理財產(chǎn)品層出不窮，在滿足個人理財需求方面起著舉足輕重的作用。（4） 投資者進行基金認購需要攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行網(wǎng)點3. 基金申購（1） 基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內基金開放日申請購買基金份額的行為4. 基金贖回（1） 基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為5. 基金轉換基金轉換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金，可直接轉換到該基金公司管理的其他開放式基金。（2） 證券投資基金種類繁多，各個基金的風險狀況也不同（3） 基金產(chǎn)品主要包括兩種風險：①價格流動風險②流動性風險 股票，范圍銀行代理股票業(yè)務更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務上。（3） 股票的收益股票的收益主要來源于股利和資本利得股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。 保險1. 銀行代理保險的概念（1）銀行代理保險的概念銀行代理保險是保險公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務。（3） 保險產(chǎn)品的風險（4） 保險產(chǎn)品是具有法律效應的合同，具有長期性的特點. 國債1. 銀行代理國債的概念、種類（1） 我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財政作擔，信譽度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。3. 國債的風險（1） 價格風險。（3） 違約風險。②附有贖回權的債券的潛在資本增值有限。（6）對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風險。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關。該主體的經(jīng)營管理水平、財務狀況以及還款意愿（即道德風險）將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。 理財顧問服務流程商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介四種專業(yè)化服務，是一個循序漸進的有機整體，體現(xiàn)在理財顧問服務過程的相關環(huán)節(jié)。采用數(shù)據(jù)調查表來幫助來收集定量信息?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表用來說明在過去的一段時間內，個人的現(xiàn)金收入和支出情況。 客戶風險特征和其他理財特性分析客戶的風險特征客戶的風險特征可以由下面三部分構成：（1） 風險偏好。（3） 實際風險承受能力。指客戶由于個人具有的知識、經(jīng)驗、工作或社會關系等原因而對某些投資渠道有特別的喜好或厭惡?？蛻魝€人不同的生活、工作習慣對理財方式的選擇也很重要。 現(xiàn)金、消費和債務管理現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理。（2） 預測年度收入。應急資金管理。在消費管理中要注意以下幾個方面：（1） 即期消費和遠期消費，也就是理財從儲蓄開始。（4） 住房汽車等大額消費額。 保險規(guī)劃保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，報喜那人對于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘和達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。保險標的是指作為保險對象的財產(chǎn)及其有關利益，或者人的壽命和身體。衡量投保人對被保險人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險人之間是否尋在合法的經(jīng)濟利益關系。還應該注意合理搭配險種，應避免重復投保。一般說來，投保人會選擇足額投保。 保險規(guī)劃的風險保險規(guī)劃風險體現(xiàn)在以下幾個方面：（1） 未充分保險的風險（2） 過分保險的風險（3） 不必要保險的風險制定一份恰當而有效的保險計劃，應該在相關專業(yè)人士的幫助和指導下進行。只有在稅法規(guī)定的范圍內，理財從業(yè)人員才可以為客戶選擇合適的稅負方案，幫助客戶客戶最大限度的降低或減小稅負。客戶通過稅收規(guī)劃，或合理調整受稅財產(chǎn)的比例以降低稅負，或延緩納稅以獲得資金的時間價值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。（4） 綜合性原則。（2）節(jié)稅規(guī)劃。稅收規(guī)劃的主要步驟（1）了解客戶的基本情況和要求?？蛻舻耐顿Y意向包括客戶的投資方向和投資額?？蛻舻募{稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。（2）控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行。在確定了客戶教育投資規(guī)劃的基本數(shù)據(jù)，從業(yè)人員就可以幫助客戶制定教育投資規(guī)劃了。② 對收入和費用的估計太過樂觀。客戶自籌退休金的來源，一是運用過去的積蓄投資；二是運用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄來累積。投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風險結構的分析。（1）確定客戶的投資目標。通過數(shù)量分析，計算要達到理財目標需要的投資收益（2）讓客戶認識自己的風險承受能力。（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃不僅僅是看過去的時間是否完成了所期望的目標，而且評估一下生活狀況的改變對達成投資目標的影響?！睹穹ㄍ▌t》是我國對民事活動中一些共同性問題所作的法律規(guī)定。2. 民事法律關系主體（1）公民（自然人）公民，是指具有某一國家的國籍，根據(jù)該國的法律享有權利和承擔義務的自然人。（2）法人①法人的概念法人是具有民事權利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權利和承擔民事義務的組織。第四， 社會團體法人。（5） 代理的法律責任(6 ) 代理的終止有下列情形的之一的，委托代理終止:詳見P167.有下列情形之一的，法定代理或者指定代理終止：詳見P167. 《中華人民共和國合同法》理財業(yè)務的合同應當符合《中華人民共和國合同法》的規(guī)定。4. 合同無效有下列情形之一的，合同無效：詳見P168。（2）合同履行的抗辯權，第一，同時履行抗辯權第二，先履行抗辯權第三，不安抗辯權8．違約責任（1）違約責任是指當事人一方不履行合同債務或其履行不符合合同約定時，對另一方當事人所應承擔的繼續(xù)履行、采取補救措施或者賠償損失等民事責任。《商業(yè)一行發(fā)》共分九章。撥付給分支機構的營運資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金額的60%；商業(yè)銀行的分支機構不具有獨立的法人資格，總行對其分支機構實行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調度資金，分級管理的財務制度。第三， 效益性原則：效益型原則是指商業(yè)銀行在開展放款業(yè)務和投資業(yè)務時須仔細核算銀行利潤。（5）嚴格貸款的資信擔保、依法按期收回貸款本息原則。（2）資產(chǎn)業(yè)務,即商業(yè)銀行運用其積聚的貨幣資金從事各種信用活動的業(yè)務。國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依法負責對全國銀行業(yè)金融機構及其業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。 監(jiān)管措施銀行業(yè)監(jiān)督措施主要有：（1）要求銀行金融機構報送報表、資料（2）現(xiàn)場檢查（3）與銀行業(yè)金融機構高管人員談話制度（4）責令銀行業(yè)金融機構依法披露信息（5）對違規(guī)行為進行處理、處罰（6）對有信用危機的銀行業(yè)金融機構實行接管或者重組（7）對有嚴重違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善的銀行業(yè)金融機構予以撤銷（8）查詢、申請凍結有關機構及人員的帳戶 《中華人民共和國證券法》概述《證券法》調整證券發(fā)行、交易、監(jiān)管等活動中的經(jīng)濟關系，共分十二章基本原則（1）分開、公平、公正原則（2）自愿有償、誠實信用的原則（3）合法原則（4）分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則（5）保護投資者合法權益的原則（6）國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合的原則證券機構（1）證券交易所1990年12月設立的上海證券交易所和1991年7月設立的深圳證券交易所兩家證券交易所。內幕信息的知情人包括：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員；證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人。所謂操縱市場，是指少數(shù)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導或者致使普通投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。（5）禁止虛假陳述和信息誤導行為一是虛假陳述行為二是編造并傳播虛假信息（6）禁止的其他行為①禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券戶。禁止任何單位或者個人以形式挪用客戶的交易結算資金和證券。證券投資基金具有以下特點：第一，證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金。第五，流動性強。③基金份額持有人基金投資者即基金份額持有人，通過購買基金管理公司發(fā)行的基金份額，按其所持基金份額享受收益和承擔風險。（2）基金的分類基金分為封閉式基金、開放式基金或者其他方式基金。有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案：（一）不再具備本法第四十八條規(guī)定的上市交易條件；（二）基金合同期限屆滿；（三）基金份額持有人大會決定提前終止上市交易；（四）基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。（6）基金的運作與信息披露①基金財產(chǎn)②應當公開披露的信息公開披露的基金信息包括：以下十一條信息詳見教材P198。保險合同分為財產(chǎn)保險合同和人身保險合同。①投保人、被保險人的義務②保險人的義務③保險的理賠與索賠《保險法》就索賠與理賠的程序作了如下規(guī)定：第一，出險通知。④保險的索賠時效人壽保險的索賠時效為自知道保險事故發(fā)生之日起五年；其他保險的索賠時效為自知道保險事故發(fā)生之日起二年。《中華人民共和國信托法》于2001年10月1日起施行。與個人理財業(yè)務相關的重要法條（1）個人所得稅納義務人（2）個人所得稅對象下列各項個人所得，應納個人所和稅：如下列十一條詳教材P209.（3）免納和減征個人所得稅的個人收項目有下列情形之一的，經(jīng)批準可以減征個人所得稅：詳教材P210.（4）個人所得稅的征收管理 《中華人民共和國物權法》《物權法》的基本內容《中華人民共和國物權法》分五編十九章，對物權的設立、所有權、用益物權、擔保物權等進行了詳細規(guī)定，于2007年10月1 日開始施行。設立抵押權，當事人應當采取書面形式訂