【正文】 集聚功能② 財(cái)富功能③ 避險(xiǎn)功能④ 交易功能（8） 宏觀經(jīng)濟(jì)功能① 資源配置功能② 調(diào)節(jié)功能③ 反映功能3. 金融市場的構(gòu)成要素（1） 金融市場的主題① 企業(yè)② 政府及政府機(jī)構(gòu)③ 中央銀行④ 金融機(jī)構(gòu)⑤ 居民個(gè)人（2） 金融市場的客體（3） 金融市場的中介① 交易中介② 服務(wù)中心 金融市場分類1. 按照金融交易是否存在固定場所劃分有形市場和無形市場2. 按照金融工具發(fā)行和流通特征劃分按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場（流通市場）、第三市場和第四市場。（2） 證券投資基金交易 金融衍生品市場 金融衍生品市場概述1. 金融衍生工具的種類按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。缺點(diǎn)：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約；②柜臺交易；③沒有履約保證。3. 金融期權(quán)金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時(shí)間內(nèi)按雙方約定的價(jià)格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。（3） 金融期權(quán)的交易策略① 買進(jìn)看漲期權(quán)② 買進(jìn)看跌期權(quán)③ 賣出看跌期權(quán)4. 金融互換金融互換是通過銀行進(jìn)行的場外交易。其次，由于互換是兩個(gè)對手之間的合約，如果沒有雙方的同意，互換合約是不能單方面更改和終止的。 外匯市場 外匯市場的概述1. 外匯市場概念外匯市場是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。3. 按照承保方式劃分，保險(xiǎn)可以分為直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)。 收藏品市場1. 藝術(shù)品2. 古玩古玩的特點(diǎn)：①交易成本高、流動(dòng)性低；②投資古玩要有鑒別能力；③價(jià)值一般較高，投資人要具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力。3. 金融市場基本制度建立日益完善首先是金融市場法律制度逐步建立與完善其次是金融市場監(jiān)管體系逐漸形成另外，金融市場基礎(chǔ)建設(shè)也取得較大成果4. 金融市場對外開放程度不斷提高第4章 銀行理財(cái)產(chǎn)品　　　　　　　　 　　 理財(cái)產(chǎn)品市場發(fā)展2002年，第一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個(gè)人理財(cái)此業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。 當(dāng)前市場主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹 貨幣性理財(cái)產(chǎn)品貨幣性理財(cái)產(chǎn)品定義貨幣性理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品。貨幣性理財(cái)產(chǎn)品舉例A銀行—“理財(cái)計(jì)劃”產(chǎn)品投向產(chǎn)品的申購和贖回產(chǎn)品收益 債券型理財(cái)產(chǎn)品債券型理財(cái)產(chǎn)品的定義是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。 貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品信托的基本概念（1） 信托的定義資金信托業(yè)務(wù)是指投資人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)行為。銀行業(yè)與信托業(yè)也將面臨系統(tǒng)性的而生與風(fēng)險(xiǎn)。這依規(guī)定給網(wǎng)下申購部分的新股帶來相當(dāng)大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及收益風(fēng)險(xiǎn)。③ 實(shí)際案例分析發(fā)行外匯掛否保本理財(cái)產(chǎn)品的銀行通常會(huì)在產(chǎn)品的認(rèn)購文件中明確可能存在的投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）掛鉤標(biāo)的①單只股票②股票籃子（3）期權(quán)拆解①認(rèn)沽行使價(jià)。③股票籃子關(guān)聯(lián)性。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)（1）掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)影響標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的諸多因素都成為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素。近年來我國商業(yè)銀行代理服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，代理理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，在滿足個(gè)人理財(cái)需求方面起著舉足輕重的作用。（4） 投資者進(jìn)行基金認(rèn)購需要攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行網(wǎng)點(diǎn)3. 基金申購（1） 基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購買基金份額的行為4. 基金贖回（1） 基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價(jià)格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為5. 基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金，可直接轉(zhuǎn)換到該基金公司管理的其他開放式基金。（2） 證券投資基金種類繁多，各個(gè)基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況也不同（3） 基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險(xiǎn)：①價(jià)格流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 股票，范圍銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務(wù)上。（3） 股票的收益股票的收益主要來源于股利和資本利得股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。 保險(xiǎn)1. 銀行代理保險(xiǎn)的概念（1）銀行代理保險(xiǎn)的概念銀行代理保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務(wù)。（3） 保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)（4） 保險(xiǎn)產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長期性的特點(diǎn). 國債1. 銀行代理國債的概念、種類（1） 我國的國債專指財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財(cái)政作擔(dān)，信譽(yù)度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。3. 國債的風(fēng)險(xiǎn)（1） 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（3） 違約風(fēng)險(xiǎn)。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。（6）對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。該主體的經(jīng)營管理水平、財(cái)務(wù)狀況以及還款意愿（即道德風(fēng)險(xiǎn)）將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。 理財(cái)顧問服務(wù)流程商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介四種專業(yè)化服務(wù)，是一個(gè)循序漸進(jìn)的有機(jī)整體，體現(xiàn)在理財(cái)顧問服務(wù)過程的相關(guān)環(huán)節(jié)。采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助來收集定量信息?，F(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表用來說明在過去的一段時(shí)間內(nèi)，個(gè)人的現(xiàn)金收入和支出情況。 客戶風(fēng)險(xiǎn)特征和其他理財(cái)特性分析客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由下面三部分構(gòu)成：（1） 風(fēng)險(xiǎn)偏好。（3） 實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。指客戶由于個(gè)人具有的知識、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對某些投資渠道有特別的喜好或厭惡?？蛻魝€(gè)人不同的生活、工作習(xí)慣對理財(cái)方式的選擇也很重要。 現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。（2） 預(yù)測年度收入。應(yīng)急資金管理。在消費(fèi)管理中要注意以下幾個(gè)方面：（1） 即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)，也就是理財(cái)從儲(chǔ)蓄開始。（4） 住房汽車等大額消費(fèi)額。 保險(xiǎn)規(guī)劃保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，報(bào)喜那人對于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘和達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。保險(xiǎn)標(biāo)的是指作為保險(xiǎn)對象的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。衡量投保人對被保險(xiǎn)人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險(xiǎn)人之間是否尋在合法的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。還應(yīng)該注意合理搭配險(xiǎn)種，應(yīng)避免重復(fù)投保。一般說來，投保人會(huì)選擇足額投保。 保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1） 未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（2） 過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（3） 不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)制定一份恰當(dāng)而有效的保險(xiǎn)計(jì)劃，應(yīng)該在相關(guān)專業(yè)人士的幫助和指導(dǎo)下進(jìn)行。只有在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，理財(cái)從業(yè)人員才可以為客戶選擇合適的稅負(fù)方案，幫助客戶客戶最大限度的降低或減小稅負(fù)?？蛻敉ㄟ^稅收規(guī)劃，或合理調(diào)整受稅財(cái)產(chǎn)的比例以降低稅負(fù)，或延緩納稅以獲得資金的時(shí)間價(jià)值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。（4） 綜合性原則。（2）節(jié)稅規(guī)劃。稅收規(guī)劃的主要步驟（1）了解客戶的基本情況和要求。客戶的投資意向包括客戶的投資方向和投資額。客戶的納稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。（2）控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行。在確定了客戶教育投資規(guī)劃的基本數(shù)據(jù)，從業(yè)人員就可以幫助客戶制定教育投資規(guī)劃了。② 對收入和費(fèi)用的估計(jì)太過樂觀。客戶自籌退休金的來源，一是運(yùn)用過去的積蓄投資；二是運(yùn)用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲(chǔ)蓄來累積。投資規(guī)劃的一個(gè)重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的分析。（1）確定客戶的投資目標(biāo)。通過數(shù)量分析，計(jì)算要達(dá)到理財(cái)目標(biāo)需要的投資收益（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃不僅僅是看過去的時(shí)間是否完成了所期望的目標(biāo)，而且評估一下生活狀況的改變對達(dá)成投資目標(biāo)的影響。《民法通則》是我國對民事活動(dòng)中一些共同性問題所作的法律規(guī)定。2. 民事法律關(guān)系主體（1）公民（自然人）公民，是指具有某一國家的國籍，根據(jù)該國的法律享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的自然人。（2）法人①法人的概念法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組織。第四， 社會(huì)團(tuán)體法人。（5） 代理的法律責(zé)任(6 ) 代理的終止有下列情形的之一的，委托代理終止:詳見P167.有下列情形之一的，法定代理或者指定代理終止：詳見P167. 《中華人民共和國合同法》理財(cái)業(yè)務(wù)的合同應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國合同法》的規(guī)定。4. 合同無效有下列情形之一的，合同無效：詳見P168。（2）合同履行的抗辯權(quán)，第一，同時(shí)履行抗辯權(quán)第二，先履行抗辯權(quán)第三，不安抗辯權(quán)8．違約責(zé)任（1）違約責(zé)任是指當(dāng)事人一方不履行合同債務(wù)或其履行不符合合同約定時(shí)，對另一方當(dāng)事人所應(yīng)承擔(dān)的繼續(xù)履行、采取補(bǔ)救措施或者賠償損失等民事責(zé)任?！渡虡I(yè)一行發(fā)》共分九章。撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運(yùn)資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金額的60%；商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)不具有獨(dú)立的法人資格，總行對其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級管理的財(cái)務(wù)制度。第三， 效益性原則：效益型原則是指商業(yè)銀行在開展放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)時(shí)須仔細(xì)核算銀行利潤。（5）嚴(yán)格貸款的資信擔(dān)保、依法按期收回貸款本息原則。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù),即商業(yè)銀行運(yùn)用其積聚的貨幣資金從事各種信用活動(dòng)的業(yè)務(wù)。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法負(fù)責(zé)對全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。 監(jiān)管措施銀行業(yè)監(jiān)督措施主要有：（1）要求銀行金融機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)表、資料（2）現(xiàn)場檢查（3）與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員談話制度（4）責(zé)令銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法披露信息（5）對違規(guī)行為進(jìn)行處理、處罰（6）對有信用危機(jī)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者重組（7）對有嚴(yán)重違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤銷（8）查詢、申請凍結(jié)有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員的帳戶 《中華人民共和國證券法》概述《證券法》調(diào)整證券發(fā)行、交易、監(jiān)管等活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，共分十二章基本原則（1）分開、公平、公正原則（2）自愿有償、誠實(shí)信用的原則（3）合法原則（4）分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則（5）保護(hù)投資者合法權(quán)益的原則（6）國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的原則證券機(jī)構(gòu)（1）證券交易所1990年12月設(shè)立的上海證券交易所和1991年7月設(shè)立的深圳證券交易所兩家證券交易所。內(nèi)幕信息的知情人包括：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。所謂操縱市場，是指少數(shù)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)，影響證券市場價(jià)格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使普通投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。（5）禁止虛假陳述和信息誤導(dǎo)行為一是虛假陳述行為二是編造并傳播虛假信息（6）禁止的其他行為①禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券戶。禁止任何單位或者個(gè)人以形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。證券投資基金具有以下特點(diǎn)：第一，證券投資基金是由專家運(yùn)作、管理并專門投資于證券市場的基金。第五，流動(dòng)性強(qiáng)。③基金份額持有人基金投資者即基金份額持有人，通過購買基金管理公司發(fā)行的基金份額，按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（2）基金的分類基金分為封閉式基金、開放式基金或者其他方式基金。有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案：（一）不再具備本法第四十八條規(guī)定的上市交易條件；（二）基金合同期限屆滿；（三）基金份額持有人大會(huì)決定提前終止上市交易；（四）基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。（6）基金的運(yùn)作與信息披露①基金財(cái)產(chǎn)②應(yīng)當(dāng)公開披露的信息公開披露的基金信息包括：以下十一條信息詳見教材P198。保險(xiǎn)合同分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同和人身保險(xiǎn)合同。①投保人、被保險(xiǎn)人的義務(wù)②保險(xiǎn)人的義務(wù)③保險(xiǎn)的理賠與索賠《保險(xiǎn)法》就索賠與理賠的程序作了如下規(guī)定：第一，出險(xiǎn)通知。④保險(xiǎn)的索賠時(shí)效人壽保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起五年；其他保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起二年?！吨腥A人民共和國信托法》于2001年10月1日起施行。與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條（1）個(gè)人所得稅納義務(wù)人（2）個(gè)人所得稅對象下列各項(xiàng)個(gè)人所得，應(yīng)納個(gè)人所和稅：如下列十一條詳教材P209.（3）免納和減征個(gè)人所得稅的個(gè)人收項(xiàng)目有下列情形之一的，經(jīng)批準(zhǔn)可以減征個(gè)人所得稅：詳教材P210.（4）個(gè)人所得稅的征收管理 《中華人民共和國物權(quán)法》《物權(quán)法》的基本內(nèi)容《中華人民共和國物權(quán)法》分五編十九章，對物權(quán)的設(shè)立、所有權(quán)、用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，于2007年10月1 日開始施行。設(shè)立抵押權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂