【正文】 差額，從而保證合約持有人實際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的下限。２、美國政府對其控制較嚴，申請手續(xù)遠比一般債券繁瑣。 4武士債券(Samurai bonds)：在日本債券市場上發(fā)行的外國債券，即日本以外的政府、金融機構、工商企業(yè)和國際組織在日本國內市場發(fā)行的、以日元為計值貨幣的債券。龍債券是東亞經濟迅速增長的產物。 后來出現的紅籌股，主要是內地一些省市將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形成的，如“北京控股”等。 5認股權證：由上市公司發(fā)行，給予持有權證的投資者在未來某個時間或某一段時間以事先確認的價格購買一定量該公司股票的權利。 5B股：B股的正式名稱是人民幣特種股票，它是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在境內（上海、深圳）證券交易所上市交易的。 5H股、N股、s股：H股，即注冊地在內地、上市地在香港的外資股。 5國有股：　國有股指有權代表同家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份。 60、法人股：法人股指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可經營的資產向公司非卜中流通股權部分投資所形成的股份。 6公司職工股：公司職工股，是本公司職工在公司公開向社會發(fā)行股票時按發(fā)行價格所認購的股份。 6內部職工股：在我國進行股份制試點初期，出現了一批不向社會公開發(fā)行股票，只對法人和公司內部職工募集股份的股份有限公司血稱為定向募集公司，內部職工作為投資者所持有的公司發(fā)行的股份被稱為內部職工股，1993年，國務院正式發(fā)文明確規(guī)定停止內部職工股的審批和發(fā)行。股東權益包括以下五部分：一是股本，即按照面值計算的股本金。法定盈余公積按公司稅后利潤的10％強制提取。用于公司福利設施支出。如果權益比率過小，表明企業(yè)過度負債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力而權益比率過大。：早在17世紀，英國政府經議會批準、開始發(fā)行了以稅收保證支付本息的政府公債，該公債信譽度很高。 地方政府債券一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設施的建設。：投資利息高（一般較國債高4個百分點）、風險大，對投資人傘金保障較弱。由此引發(fā)的更新、并購所需資金單靠股市是遠遠不夠的，加上在產業(yè)調整時期這些企業(yè)風險較大，以盈利為目的的商業(yè)銀行不能完全滿足其資金需求，這是垃圾債券應時而興的重要背景。依發(fā)行債券所用貨幣與發(fā)行地點的不同，閏際債券又可分為外國債券和歐洲債券。 7歐洲債券：歐洲債券是一國政府、金融機構、工商企業(yè)或國際組織在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發(fā)行的債券。 7無記名（實物〕國債：無記名（實物〕國債是一種實物債券，以實物券的形式記錄債權，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。 7附息國債。 7企業(yè)債券：企業(yè)債券通常又稱為公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內還本付息的債券。 80、公開發(fā)行：公開發(fā)行，是指發(fā)行人通過中介機構向不特定的社會公眾廣泛地發(fā)售證券。私募發(fā)行的對象大致有兩類，一類是個人投資者，例如公司老股東或發(fā)行機構自己的員工；另一類是機構投資者、如大的金融機構或與發(fā)行人有密切往來關系的企業(yè)等。8平價發(fā)行：平價發(fā)行也稱為等額發(fā)行或面額發(fā)行，是指發(fā)行人以票面金額作為發(fā)行價格。溢價發(fā)行又可分為時價發(fā)行和中間價發(fā)行兩種方式?；旧隙疾捎弥虚g價發(fā)行。”承銷商按照規(guī)定的發(fā)行條件。國務院1993年4月發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：“擬公開發(fā)行股票的面額超過人民幣3000萬元或者預期銷售金額超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。國際上，主承銷商一般由信譽卓著、實力雄厚的商人銀行（英國），投資銀行（美國）及大的證券公司來擔任。 主要用于不可流通的憑證式國債，它是由各地的國債承銷機構組成承銷團，通過與財政部簽訂承銷協(xié)議來決定發(fā)行條件、承銷費用和承銷商的義務。 了解投資人的投資意向。發(fā)行股票時，包銷商與發(fā)行人達成協(xié)議，允許包銷商在既定的股票發(fā)行規(guī)模基礎上，可以視市場具體情況使用發(fā)行人所授予的股份超額配售權。綠鞋主要在市場氣氛不佳，對發(fā)行結果不樂觀或難以預料的情況下使用。 那么它可以有兩種選擇：一是在境外發(fā)行不同類型的股票，并將此種股票在境外市場上市。此種方式一般又被稱為第二上市，以存托憑證（ADR或GDR）在境外市場上市交易就屬于這一類型。 我國規(guī)定上市公司必須在股票掛牌交易日之前的3天內、在中國證監(jiān)會指定的上市公司信息披露指定報刊上刊登上市公告書，井將公告書備置于公司所在地，掛牌交易的證券交易所、有關證券經營機構及其網點，就公司本身及股票上市的有關事項，向社會公眾進行宣傳和說明，以利于投資者在公司股票上市后，做出正確的買賣選擇。 10股票市價總值：對一家上市公司來說，它的股票市場價格乘以發(fā)行的總股數。 10流通市值：我國股票市場上公司的國有股和法人股還不能在證券交易所上市流通，真正在市場上流通的股票只是發(fā)行股本的一部分、稱為流通股本，把這一部分股本的數量乘上股價，就得到公司在股市上的流通市值。 擁有交易席位，就擁有了在交易大廳內進行證券交易的資格。10特別席位：指上海證券交易所和深圳證券交易所內開設的B股特別席位，是指證券交易所批準的境外特許經紀商在證券交易所交易大廳內使用的只能從事B股交易的專用席位。 10做市商(market maker)：是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的證券經營法人作為特許交易商，不斷地向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格（即雙向報價），并在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。（１＋每股配股比例 11貼權：在除權除息后的一段時間里，如果多數人對該股不看好，該只股票交易市價低于除權（除息）基準價，這種行情稱為貼權。 11三線股：指價格低廉的股票。證券交易所接受和辦理符合有關法令規(guī)定的證券上市買賣，投資者則通過證券商在證券交易所進行證券買賣。近年來，一些場外交易市場大量采用先進的電子化交易技術，使市場覆蓋面更加廣闊，市場效率有很大提高，這以美國的那斯達克市場為典型代表。 1限價委托(limit order)：　客戶向證券經紀商發(fā)出買賣某種股票的指令時，對買賣的價格作出限定，即在買入股票時，限定一個最高價，只允許證券經紀人按其規(guī)定的最高價或低于最高價的價格成交，在賣出股票時，則限定一個最低價。 12止損委托(stop order)：要求經紀人在市場價格達到一定水平時，立即以市價或以限價按客戶指定的數量買進或賣出，目的在于保護客戶已獲得的利潤。 12整理：　是指股價經過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進入穩(wěn)定變動階段，這種現象稱為整理，整理是下一次大變動的準備階段。跳空通常在股價大變動的開始或結束前出現 13買空：預計股價將上漲，因而買入股票，在實際交割前，再將買入的股票賣掉，實際交割時收取差價或補足差價的一種投機行為。 13利空：促使股價下跌，以空頭有利的因素和消息。 13軋空：是普遍認為當天股價將下跌，于是都搶空頭帽子，然而股價并末大幅度下跌，無法低價買進，收盤前只好競相補進，反而使收盤價大幅度升高的情況。 13短多：是對股價短期內看好，買進股票，如果股價略有不漲即賣出的行為。13死多：是看好股市前景，買進股票后，如果股價下跌，寧愿放上幾年，不嫌錢絕不脫手。 14股價指數：股價指數是運用統(tǒng)計學中的指數方法編制而成的。算術平均法，是將組成指數的每只股票價格進行簡單平均，計算得出一個平均值。而是以某一基準日的平均價格為基準，將以后各個時期的平均價格與基準日平均價格相比較。 　　是世界上最有影響、使用最廣的股價指數。歷史上第一次公布道?瓊斯指數是在1884年7月3日，當時的指數樣本包括11種股票，由道?瓊斯公司的創(chuàng)始人之一、《華爾街日報》首任編輯查爾斯?亨利?道（Charles Henry Dow l8511902年）編制。 通常所講的英國金融時報指數指的是第一種，即由30種有代表性的工商業(yè)股票組成并采用加權算術平均法計算出來的價格指數。 14國企指數。國企指數下1994年8月8日首次公布，以上市H股公司數目達到10家的日期，即1994年7月8日為基數日．當日收市指數定為1000點。指數以1993年1月4日為基日，基日指數定為1000點資產證券化類 處于發(fā)起人和投資者之間，SPV允許應收款與發(fā)起人破產風險相分離。 15國際證監(jiān)會組織(IOSCO)中國證監(jiān)會于１９９５年加入該組織，成為其正式會員。其前身是１９５７年歐共體８個成員國成立的“歐洲證券交易所協(xié)會”。 15路透系統(tǒng)(Reuters) 15德勵信息系統(tǒng)(Telerate Dow Jones Global Information)：由美國的Telerate公司開發(fā)和創(chuàng)立，１９９０年與Dow Jones公司合并。那斯達克證券市場創(chuàng)立于1971年。在美閏證券發(fā)行之初，尚元集中交易的證券交易所，證券交易大都在咖啡館和拍賣行里進行，1792年5月17日，24名經紀人在紐約華爾街和威廉街的西北角一咖啡館門前的梧桐樹下簽訂了“梧桐樹協(xié)定”，這是紐約交易所的前身。 15倫敦證券交易所 16香港聯(lián)合交易所 16證券經紀業(yè)務 16資產管理業(yè)務：資產管理業(yè)務，一般是指證券經營機構開辦的資產委托管理，即委托人將自己的資產交給受托人、由受托人為委托人提供理財服務的行為。 零售業(yè)務，促進國債發(fā)行，維護國債市場順暢運轉。 　　證券結算公司，是指專門為證券與證券交易辦理存管、資金結算交收和證券過戶業(yè)務的中介服務機構。 　　證券信息公司，是依法設立的，對證券信息進行搜集、加工、整理、存儲、分析，傳遞以及信息產品，信息技術的開發(fā)，為客戶提供各類證券信息服務的專業(yè)性中介機構。 公開原則通常包括兩個方面，即證券信息的初期披露和持續(xù)披露。公正原則是針對證券監(jiān)管機構的監(jiān)管行為而言的，它要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公平原則基礎上，對一切被監(jiān)管對象給以公正待遇。 17內幕交易 17關聯(lián)交易關聯(lián)交易就是企業(yè)關聯(lián)方之間的交易。 有些公司為了多募集資金，在改制和發(fā)行過程中，不認真挖掘企業(yè)的特點與優(yōu)勢，而是在財務數據上弄虛作假，在文字介紹上嘩眾取寵，冠之以“這個第一”、“那個之最”等，誤導投資者。 　　證券市場中的操縱中場行為，是指個人或機構背離市場自由競爭和供求關系原則，人為地操縱證券價格，以引誘他人參與證券交易，為自己牟取私利的行為。 17新興市場（Emerged Markets）有的國家，盡管經濟發(fā)展水平和人均GNP水平已進入高收入國家的行列，但由于其股市發(fā)展滯后，市場機制不成熟，仍被認為是新興市場。