企業(yè)持有現(xiàn)金的需求與目標(biāo)余額的確定-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 營(yíng)活動(dòng)必不可少的物質(zhì)條件。因此流動(dòng)資金的管理就是要以最低的成本來(lái)確保企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。因此在收入大于支出的時(shí)候就形成現(xiàn)金置存，而在收入小于支出的時(shí)候就形成了現(xiàn)金短缺。反之，企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性強(qiáng)，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額則可以小些?；蛟谶m當(dāng)時(shí)機(jī)購(gòu)入價(jià)格有利的股票和其他有價(jià)證券來(lái)投機(jī)獲利等等。由此造成的損失稱(chēng)為短缺現(xiàn)金成本。目標(biāo)現(xiàn)金余額又稱(chēng)為最佳現(xiàn)金持有量，其確定要在持有過(guò)多現(xiàn)金產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與持有過(guò)少現(xiàn)金而帶來(lái)的短缺成本之間進(jìn)行權(quán)衡。假設(shè)這種交易成本與交易次數(shù)有關(guān)，交易次數(shù)越多，成本就越高。第四，管理成本，即企業(yè)持有現(xiàn)金所發(fā)生的管理費(fèi)用，如管理人員工資、安全措施費(fèi)等。5 /
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