【正文】 算過程而占壓的資金，兩個產(chǎn)品同時生產(chǎn)有利于企業(yè)提高經(jīng)濟效益。解決部分農村剩余勞動力的就業(yè)和城鎮(zhèn)下崗事業(yè)人員的再就業(yè)。依據(jù)某縣20032005年國民經(jīng)濟發(fā)展計劃中加快縣域工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)劃目標，建設立縣工業(yè)目標。某縣工業(yè)基礎薄弱，缺少立縣立鄉(xiāng)的工業(yè)企業(yè)，建設冶金輔料生產(chǎn)企業(yè)，按擬建規(guī)模估算，為加快我縣工業(yè)發(fā)展步伐，加速實現(xiàn)脫貧致富，有必要建設此項目。生產(chǎn)冶金石灰所需石灰石資源由本企業(yè)原料供應，按項目設計年生產(chǎn)4萬噸冶金石灰估算，企業(yè)現(xiàn)有年產(chǎn)標準石灰塊8萬噸，普通石灰窯一座（收購承德雙升礦業(yè)公司礦山），可以滿足項目要求。承德電廠距八里莊不足2公里，架設電路及安裝供電設施方便，可以滿足項目供電要求。打井費用計入工程建設費中。項目前期策劃過程對人力資源經(jīng)過調查估算，項目建成從業(yè)人員達到120人，其中工程技術人員12人，管理人員20人。第四節(jié) 承辦企業(yè)的概況項目承辦單位承德阜泰工貿有限公司，是由承德雙升曠野有限公司、承德市開發(fā)區(qū)阜泰有限公司和某縣建成冶金礦業(yè)有限公司通過股權轉讓組建的冶金礦產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營的民營企業(yè)，企業(yè)注冊資本800萬元，從業(yè)人員110人，主要產(chǎn)品有高質量冶金石灰石、白云石及用于煉鋼及燒結的高質量冶金石灰溶劑等，年銷售收入200萬元，實現(xiàn)利稅500萬元，有能力承擔項目建設。%，隨著市政工程和小城鎮(zhèn)建設速度的加快，鋼管的消費量將會繼續(xù)增大，通過幾種管材目前消費情況調查，其中：低中壓鍋爐生產(chǎn)廠家320家，年消耗管材60萬噸，檢修鍋爐年用量為2025萬噸，據(jù)中國國際工程咨詢公司統(tǒng)計2002年我國低中壓鍋爐管材消耗量為80100萬噸。根據(jù)上述市場調查數(shù)據(jù)分析，扣除經(jīng)濟增長因素，市場的容量也是相當大的。第二年（從建設期算起為第五年）生產(chǎn)能力達到90%。 根據(jù)市場調查分析，考慮企業(yè)的發(fā)展前景，規(guī)劃項目生產(chǎn)達到滿負荷后進行技改投資，通過增加部分設備實現(xiàn)擴大規(guī)模，擴大了4倍。預計原煤年需求量6800噸萬噸，其中冶金石灰生產(chǎn)用煤6000噸，辦公室生活用煤和鋼管用煤800噸。發(fā)生爐煤氣使用的煤要求發(fā)熱值高、結焦（油）量少，灰分和揮發(fā)分低，項目選擇大同煤和阜新煤，工藝設計為新型氣燒冶金石灰豎窯。B. 石灰窯本體主要技術性能內徑 有效高度 有效容積 30立方米利用系數(shù) 定徑鋼管由飛鋸定尺，產(chǎn)品經(jīng)檢驗入庫。檢驗線設渦流探傷和漏磁檢驗設備。包括旋風除塵器，布袋除塵器及抽塵風機等設備?？紤]鋼管生產(chǎn)過程循環(huán)水利用，需增加包括外部管線、旋流沉淀池、冷卻塔、泵房及沖氧化鐵皮溝在內的循環(huán)水處理設備。購置微機3臺，打印機1臺，復印機1臺。一期工程土建總面積19570平方米，其中生產(chǎn)車間10120平方米（冶金石灰120平方米，鋼管10000平方米），辦公室800平方米，倉庫5000平方米配電維修室120平方米，浴室50平方米，廁所及其他60平方米。二、 供電項目供電由距離廠址北側60米處由西向東的6KV架空線路供給，通過安裝變壓器將低壓（380V）電纜引入地下，通過地埋形式引入該廠配電室。鋼管生產(chǎn)車間的主要污染源是廢水和噪音。濁環(huán)水中主要污染物為懸浮物和油，其濃度SS為4001200毫克/升，含油量為58毫克/升。二、工業(yè)安全衛(wèi)生在石灰生產(chǎn)工藝中不安全因素主要為爆炸、火災、高溫輻射、煤氣中毒及高空墜落等。廠房周圍設消防管路系統(tǒng)及防火通道，各建筑物內按《建筑滅火器配置設計規(guī)定》配置滅火器，項目采用自動化程度較高的生產(chǎn)線，設備本身預防事故的保護措施較為齊全，車間設有安全通道。第十一節(jié) 能源與節(jié)能一、能源冶金石灰生產(chǎn)工藝過程主要消耗能源為原煤，根據(jù)產(chǎn)品要求采用大同煤和阜新煤，按年產(chǎn)4萬噸冶金石灰估算。鋼管生產(chǎn)工藝過程冷卻水通過熱交換可做生活及取暖熱水，估算年可節(jié)約原煤100噸。編制可行性報告大約要用八個月的時間(第一年的18月),項目工程草圖的設計階段是5個月(為第一年的812月),報批初步設計要用大約4個月的時間,資金籌措要用6個月(第二年的38月),施工設計及預算要進行半年(第二年的712月),施工階段要進行9個月,在此同時進行設備購置(第三年的36月),人員招收及培訓需要2個月,第三年的最后三個月分別是調試、試車2個月,試生產(chǎn)從第三年的最后一個月開始.第二章 基礎數(shù)據(jù)第一節(jié) 生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本項目生產(chǎn)規(guī)模確定為年產(chǎn)冶金石灰4萬噸。第三節(jié) 總投資估算及資金來源一、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)估算按國家規(guī)定的有關工業(yè)工程項目建設概預算編制辦法及規(guī)定進行編制?？偼顿Y=固定資產(chǎn)投資+固定資產(chǎn)方向調節(jié)稅+建設期利息+流動資金 =+++ =三、資金來源，其中自有資金為1760萬元，其余為借款，長期借款為3351萬元，%，非金融機構的借款年有效利率為9%，%。產(chǎn)品的銷售價格是根據(jù)近幾年的市場需求，經(jīng)分析論證確定的，即產(chǎn)品銷售價格以近幾年國內市場已實現(xiàn)的價格為基礎，預測到生產(chǎn)初期的市場價格（具體的見第一章第四節(jié)的銷售預測），冶金石灰的市場價格為258萬元/萬噸，鋼管的市場價格為2576萬元/萬噸。年銷售收入和年銷售稅金及附加的具體估算見附表4。所得稅按利潤總額的33%計取。所得稅后的投資回收期為9年（含建設期），（含建設期）均小于行業(yè)的基準回收期，這表明了該項目投資能按時收回。資金來源與運用計算具體見附表12，資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率等指標計算具體見附表13。這些主要是通過負債與資產(chǎn)比率（即資產(chǎn)負債率）、流動比率及速動比率等指標來體現(xiàn)的。同樣速動比率夜市逐年提高的，說明了企業(yè)在資產(chǎn)流動性方面所面臨的風險也越來越小。敏感性分析圖見圖31。表32 生產(chǎn)能力利用率表項 目 內 容3789101112131418生產(chǎn)能力利用率%從上表32中可以出，當達到正常生產(chǎn)年份時，生產(chǎn)能力利用率是逐年減小的。 3000 2000 1000 0 1000 2000 3000 4000凈現(xiàn)值（萬元）圖33 累計概率圖 由上述財務評價盈利能力分析可以看出，財務效益是好的，全部投資的財務內部收益率是大于行業(yè)的基準收益率（ic=12%）,全部投資的財務凈現(xiàn)值大于零。第四章 國民經(jīng)濟評價國民經(jīng)濟評價是在財務評價的基礎上進行的，采取國家發(fā)布的參數(shù)，主要投入物和產(chǎn)出物的影子價格是按定價原則自行測算的。二、關于間接效益和間接費用的計算該項目引進的技術設備、通過技術培訓、人才交流、技術推廣和擴散，整個社會都將受益，這種效果在影子價格中沒有得到反映，理應計為項目的間接效益，但由于計量困難，只作定性描述。（一）建筑工程費用的調整。該項目占用的是一般農田，土地費用的計算，采取項目占用土地在整個占用期間逐年凈效益的現(xiàn)值之和，作為土地費用計入項目建設投資中的方法，具體計算如下：項目建設期為3年，生產(chǎn)期為15年，共占用農田150畝，若無本項目占用，則將繼續(xù)種植玉米，經(jīng)測算，該土地種植玉米的年最大凈收入為261元/（距項目開工0年），并預計可按3%的平均增長率增長，則由NBO=261元/，n=18，τ=0，I=12%。土地費用總額=2=，替代財務評價中的其他費用中的土地費用49萬元。，因此其分解成本調整為：315=，因此不予調整。（二）購原材料B為非外貿貨物，且不予調整仍為50元/噸（三）（四）（五）土地使用費為轉移支付，故予以剔除。 。第四節(jié) 不確定性分析國民經(jīng)濟評價做了敏感性分析，敏感性分析即對固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營費用和銷售收入分別作了提高和降低10%的單因素變化的敏感性分析。因為銷售價格是銷售收入的主要影響因素，其變化直接關系著銷售收入的變化。經(jīng)營費用資產(chǎn)社會折現(xiàn)率%%10%銷售收入基本方案收益率10%圖41 敏感性分析圖12%26%不確定因素變化不確定性因素變化率 第五章 評價結論財務評價全部投資內部收益率為16%，大于行業(yè)的基準收益率12%；，企業(yè)借款能夠按時還本付息。83