【正文】 算過程而占?jí)旱馁Y金，兩個(gè)產(chǎn)品同時(shí)生產(chǎn)有利于企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益。解決部分農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的就業(yè)和城鎮(zhèn)下崗事業(yè)人員的再就業(yè)。依據(jù)某縣20032005年國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃中加快縣域工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)劃目標(biāo)，建設(shè)立縣工業(yè)目標(biāo)。某縣工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，缺少立縣立鄉(xiāng)的工業(yè)企業(yè)，建設(shè)冶金輔料生產(chǎn)企業(yè)，按擬建規(guī)模估算，為加快我縣工業(yè)發(fā)展步伐，加速實(shí)現(xiàn)脫貧致富，有必要建設(shè)此項(xiàng)目。生產(chǎn)冶金石灰所需石灰石資源由本企業(yè)原料供應(yīng)，按項(xiàng)目設(shè)計(jì)年生產(chǎn)4萬(wàn)噸冶金石灰估算，企業(yè)現(xiàn)有年產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)石灰塊8萬(wàn)噸，普通石灰窯一座（收購(gòu)承德雙升礦業(yè)公司礦山），可以滿足項(xiàng)目要求。承德電廠距八里莊不足2公里，架設(shè)電路及安裝供電設(shè)施方便，可以滿足項(xiàng)目供電要求。打井費(fèi)用計(jì)入工程建設(shè)費(fèi)中。項(xiàng)目前期策劃過程對(duì)人力資源經(jīng)過調(diào)查估算，項(xiàng)目建成從業(yè)人員達(dá)到120人，其中工程技術(shù)人員12人，管理人員20人。第四節(jié) 承辦企業(yè)的概況項(xiàng)目承辦單位承德阜泰工貿(mào)有限公司，是由承德雙升曠野有限公司、承德市開發(fā)區(qū)阜泰有限公司和某縣建成冶金礦業(yè)有限公司通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓組建的冶金礦產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)注冊(cè)資本800萬(wàn)元，從業(yè)人員110人，主要產(chǎn)品有高質(zhì)量冶金石灰石、白云石及用于煉鋼及燒結(jié)的高質(zhì)量冶金石灰溶劑等，年銷售收入200萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利稅500萬(wàn)元，有能力承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)。%，隨著市政工程和小城鎮(zhèn)建設(shè)速度的加快，鋼管的消費(fèi)量將會(huì)繼續(xù)增大，通過幾種管材目前消費(fèi)情況調(diào)查，其中：低中壓鍋爐生產(chǎn)廠家320家，年消耗管材60萬(wàn)噸，檢修鍋爐年用量為2025萬(wàn)噸，據(jù)中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司統(tǒng)計(jì)2002年我國(guó)低中壓鍋爐管材消耗量為80100萬(wàn)噸。根據(jù)上述市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)分析，扣除經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素，市場(chǎng)的容量也是相當(dāng)大的。第二年（從建設(shè)期算起為第五年）生產(chǎn)能力達(dá)到90%。 根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查分析，考慮企業(yè)的發(fā)展前景，規(guī)劃項(xiàng)目生產(chǎn)達(dá)到滿負(fù)荷后進(jìn)行技改投資，通過增加部分設(shè)備實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大規(guī)模，擴(kuò)大了4倍。預(yù)計(jì)原煤年需求量6800噸萬(wàn)噸，其中冶金石灰生產(chǎn)用煤6000噸，辦公室生活用煤和鋼管用煤800噸。發(fā)生爐煤氣使用的煤要求發(fā)熱值高、結(jié)焦（油）量少，灰分和揮發(fā)分低，項(xiàng)目選擇大同煤和阜新煤，工藝設(shè)計(jì)為新型氣燒冶金石灰豎窯。B. 石灰窯本體主要技術(shù)性能內(nèi)徑 有效高度 有效容積 30立方米利用系數(shù) 定徑鋼管由飛鋸定尺，產(chǎn)品經(jīng)檢驗(yàn)入庫(kù)。檢驗(yàn)線設(shè)渦流探傷和漏磁檢驗(yàn)設(shè)備。包括旋風(fēng)除塵器，布袋除塵器及抽塵風(fēng)機(jī)等設(shè)備?？紤]鋼管生產(chǎn)過程循環(huán)水利用，需增加包括外部管線、旋流沉淀池、冷卻塔、泵房及沖氧化鐵皮溝在內(nèi)的循環(huán)水處理設(shè)備。購(gòu)置微機(jī)3臺(tái)，打印機(jī)1臺(tái)，復(fù)印機(jī)1臺(tái)。一期工程土建總面積19570平方米，其中生產(chǎn)車間10120平方米（冶金石灰120平方米，鋼管10000平方米），辦公室800平方米，倉(cāng)庫(kù)5000平方米配電維修室120平方米，浴室50平方米，廁所及其他60平方米。二、 供電項(xiàng)目供電由距離廠址北側(cè)60米處由西向東的6KV架空線路供給，通過安裝變壓器將低壓（380V）電纜引入地下，通過地埋形式引入該廠配電室。鋼管生產(chǎn)車間的主要污染源是廢水和噪音。濁環(huán)水中主要污染物為懸浮物和油，其濃度SS為4001200毫克/升，含油量為58毫克/升。二、工業(yè)安全衛(wèi)生在石灰生產(chǎn)工藝中不安全因素主要為爆炸、火災(zāi)、高溫輻射、煤氣中毒及高空墜落等。廠房周圍設(shè)消防管路系統(tǒng)及防火通道，各建筑物內(nèi)按《建筑滅火器配置設(shè)計(jì)規(guī)定》配置滅火器，項(xiàng)目采用自動(dòng)化程度較高的生產(chǎn)線，設(shè)備本身預(yù)防事故的保護(hù)措施較為齊全，車間設(shè)有安全通道。第十一節(jié) 能源與節(jié)能一、能源冶金石灰生產(chǎn)工藝過程主要消耗能源為原煤，根據(jù)產(chǎn)品要求采用大同煤和阜新煤，按年產(chǎn)4萬(wàn)噸冶金石灰估算。鋼管生產(chǎn)工藝過程冷卻水通過熱交換可做生活及取暖熱水，估算年可節(jié)約原煤100噸。編制可行性報(bào)告大約要用八個(gè)月的時(shí)間(第一年的18月),項(xiàng)目工程草圖的設(shè)計(jì)階段是5個(gè)月(為第一年的812月),報(bào)批初步設(shè)計(jì)要用大約4個(gè)月的時(shí)間,資金籌措要用6個(gè)月(第二年的38月),施工設(shè)計(jì)及預(yù)算要進(jìn)行半年(第二年的712月),施工階段要進(jìn)行9個(gè)月,在此同時(shí)進(jìn)行設(shè)備購(gòu)置(第三年的36月),人員招收及培訓(xùn)需要2個(gè)月,第三年的最后三個(gè)月分別是調(diào)試、試車2個(gè)月,試生產(chǎn)從第三年的最后一個(gè)月開始.第二章 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)第一節(jié) 生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模確定為年產(chǎn)冶金石灰4萬(wàn)噸。第三節(jié) 總投資估算及資金來(lái)源一、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)估算按國(guó)家規(guī)定的有關(guān)工業(yè)工程項(xiàng)目建設(shè)概預(yù)算編制辦法及規(guī)定進(jìn)行編制?？偼顿Y=固定資產(chǎn)投資+固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金 =+++ =三、資金來(lái)源，其中自有資金為1760萬(wàn)元，其余為借款，長(zhǎng)期借款為3351萬(wàn)元，%，非金融機(jī)構(gòu)的借款年有效利率為9%，%。產(chǎn)品的銷售價(jià)格是根據(jù)近幾年的市場(chǎng)需求，經(jīng)分析論證確定的，即產(chǎn)品銷售價(jià)格以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)初期的市場(chǎng)價(jià)格（具體的見第一章第四節(jié)的銷售預(yù)測(cè)），冶金石灰的市場(chǎng)價(jià)格為258萬(wàn)元/萬(wàn)噸，鋼管的市場(chǎng)價(jià)格為2576萬(wàn)元/萬(wàn)噸。年銷售收入和年銷售稅金及附加的具體估算見附表4。所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)取。所得稅后的投資回收期為9年（含建設(shè)期），（含建設(shè)期）均小于行業(yè)的基準(zhǔn)回收期，這表明了該項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。資金來(lái)源與運(yùn)用計(jì)算具體見附表12，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)計(jì)算具體見附表13。這些主要是通過負(fù)債與資產(chǎn)比率（即資產(chǎn)負(fù)債率）、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)體現(xiàn)的。同樣速動(dòng)比率夜市逐年提高的，說(shuō)明了企業(yè)在資產(chǎn)流動(dòng)性方面所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越小。敏感性分析圖見圖31。表32 生產(chǎn)能力利用率表項(xiàng) 目 內(nèi) 容3789101112131418生產(chǎn)能力利用率%從上表32中可以出，當(dāng)達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，生產(chǎn)能力利用率是逐年減小的。 3000 2000 1000 0 1000 2000 3000 4000凈現(xiàn)值（萬(wàn)元）圖33 累計(jì)概率圖 由上述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)盈利能力分析可以看出，財(cái)務(wù)效益是好的，全部投資的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是大于行業(yè)的基準(zhǔn)收益率（ic=12%）,全部投資的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零。第四章 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，采取國(guó)家發(fā)布的參數(shù)，主要投入物和產(chǎn)出物的影子價(jià)格是按定價(jià)原則自行測(cè)算的。二、關(guān)于間接效益和間接費(fèi)用的計(jì)算該項(xiàng)目引進(jìn)的技術(shù)設(shè)備、通過技術(shù)培訓(xùn)、人才交流、技術(shù)推廣和擴(kuò)散，整個(gè)社會(huì)都將受益，這種效果在影子價(jià)格中沒有得到反映，理應(yīng)計(jì)為項(xiàng)目的間接效益，但由于計(jì)量困難，只作定性描述。（一）建筑工程費(fèi)用的調(diào)整。該項(xiàng)目占用的是一般農(nóng)田，土地費(fèi)用的計(jì)算，采取項(xiàng)目占用土地在整個(gè)占用期間逐年凈效益的現(xiàn)值之和，作為土地費(fèi)用計(jì)入項(xiàng)目建設(shè)投資中的方法，具體計(jì)算如下：項(xiàng)目建設(shè)期為3年，生產(chǎn)期為15年，共占用農(nóng)田150畝，若無(wú)本項(xiàng)目占用，則將繼續(xù)種植玉米，經(jīng)測(cè)算，該土地種植玉米的年最大凈收入為261元/（距項(xiàng)目開工0年），并預(yù)計(jì)可按3%的平均增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，則由NBO=261元/，n=18，τ=0，I=12%。土地費(fèi)用總額=2=，替代財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的其他費(fèi)用中的土地費(fèi)用49萬(wàn)元。，因此其分解成本調(diào)整為：315=，因此不予調(diào)整。（二）購(gòu)原材料B為非外貿(mào)貨物，且不予調(diào)整仍為50元/噸（三）（四）（五）土地使用費(fèi)為轉(zhuǎn)移支付，故予以剔除。 。第四節(jié) 不確定性分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)做了敏感性分析，敏感性分析即對(duì)固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和銷售收入分別作了提高和降低10%的單因素變化的敏感性分析。因?yàn)殇N售價(jià)格是銷售收入的主要影響因素，其變化直接關(guān)系著銷售收入的變化。經(jīng)營(yíng)費(fèi)用資產(chǎn)社會(huì)折現(xiàn)率%%10%銷售收入基本方案收益率10%圖41 敏感性分析圖12%26%不確定因素變化不確定性因素變化率 第五章 評(píng)價(jià)結(jié)論財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)全部投資內(nèi)部收益率為16%，大于行業(yè)的基準(zhǔn)收益率12%；，企業(yè)借款能夠按時(shí)還本付息。83