【正文】 借款進行購買，從而產生了借款費用。可以從發(fā)行對價中扣除的直接相關費用，僅限于發(fā)行證券直接相關的增量成本，即根據(jù)法律、行政法規(guī)和相關監(jiān)管機構有關規(guī)定，為了制作和報送發(fā)行申請文件，滿足法定的信息披露和審核要求而發(fā)生的中介機構專業(yè)服務費和法定信息披露費用，以及在發(fā)行階段發(fā)生的與新發(fā)行股份直接相關的費用。但是，企業(yè)合并（包括同一控制或非同一控制）取得的長期股權投資，其直接相關費用直接計入當期損益，不再歸屬于此類資產的初始成本。因此，與其他一般資產購置的處理不同，企業(yè)合并的直接相關費用，應當計入當期損益，而不是作為長期股權投資的初始投資成本。計量時間基礎公允價值,是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。在對公允價值的各項要素進行估計過程中，需要運用到不同層級的輸入值，即假設條件，其估值過程也包含了大量的假設。相關性由于資產公允價值的計量基礎是交易雙方對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預期，未來經濟利益的流入是資產的基本特征，而未來經濟利益流入的現(xiàn)值計量最能恰當反映資產內含價值，因而以公允價值為基礎的計量相關性程度較高。對于某些資產和負債而言，存在可供利用的市場交易或市場信息；而對于其他資產和負債，則沒有可以利用的市場交易或市場信息。因此，計量公允價值時，主體持有資產或結算（或履行）負債的意圖是不相關的。故無論主體的意圖是使用或出售資產，退出價格都是資產公允價值的合適定義。此外，當前進入價格的定義同樣假設市場參與者之間在計量日進行假定的有序交易,一般而言，對于在同一日期同一市場內同類資產或負債，當前退出價格將等于當前進入價格,故公允價值準則中并沒有進一步區(qū)分當前退出價格或進入價格。企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當考慮該資產或負債的特征，以及該資產或負債是以單項還是以組合的方式進行計量等因素。那么實務中應參考本地區(qū)同一地段的同類型房地產活躍市場價格，并考慮所處位置、新舊程度、配套設施等因素，對本地區(qū)可比房地產的市場交易價格進行調整。有序交易企業(yè)以公允價值計量相關資產或負債，應當假定市場參與者在計量日出售資產或者轉移負債的交易，是在當前市場條件下的有序交易。由于主要市場是資產或負債流動性最強的市場，故該市場將能夠提供公允價值計量最具代表性的輸入值，但前提是主體能夠在計量日進入該市場。但主體應當考慮下列特定因素，識別總體上區(qū)分市場參與者的特征：（1）資產或負債；（2）資產或負債的主要市場（或最有利市場）；（3）在該市場上與主體進行交易的市場參與者。交易費用是指企業(yè)發(fā)生的可直接歸屬于資產出售或者負債轉移的費用，且在進行相關交易時不可避免。如果資產所在地是資產的一項特征（如對商品而言情況就可能如此），主要市場（或最有利市場）的價格應按照將該資產從當前位置運抵該市場發(fā)生的成本（如果有的話）進行調整。最佳用途（highest and best use），是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產或其所屬的一組資產和負債的價值最大化時該非金融資產的用途。 例如，不動產適用的區(qū)域歸屬。通常情況下，企業(yè)非金融資產的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產可以實現(xiàn)價值最大化。③一項非金融資產的最佳用途假設，應當一致地應用于組合中的所有資產。該資產作為繼續(xù)經營的業(yè)務中的組合使用，將產生協(xié)同效應，該事項對于市場參與者是可觀察到的。（3）該資產與其他資產或者其他資產和負債組合使用，是需要在市場參與者的假設基礎上調整的因素。（5）在較少的情況下，當企業(yè)將一項資產與其他資產組合使用時，企業(yè)需要將該資產組的公允價值分攤到各個單項資產。其他方作為資產持有的負債和權益工具當不存在相同或類似負債或企業(yè)自身權益工具報價，但其他方將其作為資產持有的，企業(yè)應當在計量日從持有該資產的市場參與者角度，以該資產的公允價值確定負債或自身權益工具的公允價值。下列情況可能表明，該資產的報價應當進行調整：（1）其他方作為資產持有的類似而非相同負債或權益工具的報價。其他方未作為資產持有的負債和權益工具不存在相同或類似負債或企業(yè)自身權益工具報價并且其他方沒有將其作為資產持有的，企業(yè)應當從承擔負債或者發(fā)行權益工具的市場參與者角度，采用估值技術確定該負債或企業(yè)自身權益工具的公允價值。信用風險，是指金融工具的一方因另一方未能履行義務而導致財務損失的風險。當發(fā)行方發(fā)行了一份不可分的第三方信用擔保的負債時，對該負債的公允價值計量，不應包括該信用擔保的影響。當交易價格中包含了該限制時，在交易日，不需要設定單獨的輸入值或現(xiàn)有輸入值的調整值，以反映該轉移限制的影響。企業(yè)使用估值技術的目的，是為了估計在計量日當前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產或者轉移一項負債的價格。市場法，是利用相同或類似的資產、負債或一組資產和負債的價格和其他相關市場交易信息的估值技術。企業(yè)在公允價值后續(xù)計量中采用估值技術特別是涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當確保該估值技術反映了計量日類似資產或負債價格等可觀察市場數(shù)據(jù)。（4）改進了估值技術。企業(yè)只有在相關可觀察輸入值無法取得的情況下才可以使用不可觀察輸入值。企業(yè)采用估值技術計量公允價值時，應當選擇與市場參與者在相關資產或負債的交易中考慮的資產或負債的特征相一致的輸入值，包括控制權溢價或非控制權益折價等，不包括與認定的計量單元不一致的折溢價。（五）公允價值級次企業(yè)應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并最優(yōu)先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值?；钴S市場，是指相關資產或負債交易量及頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據(jù)，企業(yè)在計量公允價值時不應當調整相同資產或負債在活躍市場上的報價，但下列情況除外：（1）企業(yè)持有大量類似但不相同的以公允價值計量的資產或負債，這些資產或負債存在活躍市場報價，但并非每項資產或負債的報價都易于取得。企業(yè)因上述情況對相同資產或負債在活躍市場上的報價進行調整的，公允價值計量結果應當劃分為較低級次。企業(yè)應當根據(jù)相關資產或負債的特征，對第二層次輸入值進行調整。不可觀察輸入值應當反映市場參與者對相關資產或負債定價時所使用的假設，包括有關特定估值技術及其輸入值的固有風險的假設等。公允價值計量準則提供了公允價值估計方法和披露的基本原則，但其本身并不對所估計的公允價值金額可靠性進行評價，其可靠性應當根據(jù)其他具體準則的規(guī)定判斷。此外，諸如投資性房地產、生物資產等準則也規(guī)定了，只有在公允價值能夠可靠估計時才允許采用公允價值進行計量。以現(xiàn)金流量為基礎的計量，是對資產或負債存續(xù)期內所可能產生的現(xiàn)金流量的預期，并非實際發(fā)生的金額。（2）所計量項目不存在成本或收益。相對應的，其反映了資產或負債的未來現(xiàn)金流量，對財務報表使用者預計企業(yè)的未來經營業(yè)績具有較高價值，所以，其信息的相關性是較高的。對外部信息應予以更多的關注。（3）預計最近預算或預測涵蓋期間以外的現(xiàn)金流量，除非能夠證明遞增的增長率是合理的，應對隨后年份使用穩(wěn)定或遞減的增長率，在該預算或預測基礎上以外推的方式予以估計。為減少考慮管理層意圖可能帶來的人為調節(jié)空間，現(xiàn)行準則強調，管理層應當通過分析過去現(xiàn)金流量預計和實際現(xiàn)金流量的差額的原因，來評估現(xiàn)行現(xiàn)金流量預計所依據(jù)假設的合理性。該準則同時強調：（1）企業(yè)的關鍵管理人員對確定業(yè)務模式的目標負責；（2）企業(yè)的業(yè)務模式并不是一項選擇，而是可以被切實遵守的一種管理方法，且相關信息可以向管理層提供；（3）一個獨立企業(yè)可能采用多種業(yè)務模式來管理其金融工具。企業(yè)應當以資產的當前狀況為基礎估計資產未來現(xiàn)金流量。在管理層尚未作出未來重組承諾時，未來現(xiàn)金流量的估計不應反映預期從尚未承諾的未來重組中產生的未來現(xiàn)金流出、相關的費用節(jié)?。ɡ缏毠ば匠甑南鳒p）或利益。估計未來現(xiàn)金流量的假設是與確定折現(xiàn)率的方式相一致的。資產使用壽命結束時，確定通過資產處置收回（或支付）的現(xiàn)金凈流量估計數(shù)的方式與確定資產公允價值減出售費用的方式類似，在估計以下的現(xiàn)金凈流量時除外：（1）企業(yè)采用估計日已結束其使用壽命的類似資產的市價，該類似資產的使用環(huán)境與被估計資產將來的使用環(huán)境相似。折現(xiàn)率的選擇折現(xiàn)率應是反映以下因素當前市場評價的稅前折現(xiàn)率：（1）貨幣時間價值；（2）沒有調整未來現(xiàn)金流量估計的該資產特定風險。否則，會重復計算假設的影響。在估計替代利率時，企業(yè)應當充分考慮資產剩余壽命期間的貨幣時間價值和其他相關因素，比如資產未來現(xiàn)金流量金額及其時間的預計離散程度、資產內在不確定性的定價等，如果資產預計未來現(xiàn)金流量已經對這些因素作了有關調整的，應當予以剔除。但是，如果資產未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值對未來不同期間的風險差異或者利率的期間結構反應敏感的，企業(yè)應當在未來各不同期間采用不同的折現(xiàn)率。在“期望現(xiàn)金流量”下，對第（2）至（5）要素的調整形成了風險調整期望現(xiàn)金流量。因此，傳統(tǒng)法的最大重點是選擇折現(xiàn)率。在計量時，期望現(xiàn)金流量法不是使用單一最可能的現(xiàn)金流量，而是使用所有可能的現(xiàn)金流量預計。在其他情況下，如果不發(fā)生重大的成本，企業(yè)不可能在普通財務報表之外獲得更多的現(xiàn)金流量變動的數(shù)據(jù)。交換交易包括：通過交換現(xiàn)金或其他資產取得一項資產，或者通過承擔支付現(xiàn)金或其他資產的債務而取得一項資產；通過交換現(xiàn)金或其他資產獲取一項服務，或者通過承擔支付現(xiàn)金或其他資產的債務而獲取一項服務；發(fā)行一項負債或權益工具交換現(xiàn)金或其他資產，或取得收取現(xiàn)金或其他資產的權利。（二）非等價交換的初始計量某些情況下，因為交易的價格可能受到交易雙方其他關系（如關聯(lián)方關系）的影響，也可能是交易的一方處于財務困境（如債務重組）或者其他壓力從而使交易的價格受到影響，形成兩個價值不同的項目進行交換，即非等價交換。2．如果放棄或收到的對價是企業(yè)自身的權益工具，則以所收到或放棄資產的公允價值、清償或承擔負債的公允價值來計量權益工具。在此類情況下，取得的資產或發(fā)生的負債，首先應以能夠可靠取得的公允價值計量，其次采用未來現(xiàn)金流量進行計量，在前兩者均無法可靠估計的情況下，采用名義金額進行計量。對于企業(yè)自用的資產，基于成本的計量所產生的收益和費用信息，通常比現(xiàn)行市場銷售價格所產生的收益和費用信息更為相關、更好理解。（二） 待售資產的后續(xù)計量一項待售的資產將直接產生現(xiàn)金流量，因此，在絕大多數(shù)情況下，采用賬面價值與公允價值減去處置費用后的凈額孰低進行計量，可能更具相關性。（三）持有并按約定條款收取現(xiàn)金流量資產的后續(xù)計量許多金融工具條款要求發(fā)行者支付款項或交付其他金融工具。對于某些企業(yè)持有以收取合同現(xiàn)金流量的金融資產，以成本為基礎的計量，可能無法提供評估未來現(xiàn)金流量預期的相關信息，現(xiàn)行市場價格可能提供最為相關的信息。（3）其他工具，如買賣外幣的遠期合同。（二）具有明確條款的負債某些合同性負債，具有明確的條款，但具有高度不確定性的金額尚不明確，例如，保險合同和離職后福利。因此，此類負債應視作類似于“持有以收取現(xiàn)金流量”的資產，以成本為基礎的計量通常能夠提供最為相關的信息。因此，正像作為衍生工具的資產那樣，作為衍生工具的負債也應以現(xiàn)行市場價格計量。對于此類負債，采用所收款項（某些情況下還要加上利息）為起點的以成本為基礎的計量，是較為合理的方法。此類交易下，企業(yè)取得存貨時，以直接歸屬于存貨的成本進行計量，包括采購成本、加工成本以及使存貨達到目前場所和狀態(tài)而發(fā)生的其他成本。我國《企業(yè)會計準則第1號——存貨》則采用總價法，即采購成本為扣除商業(yè)折扣，但包括現(xiàn)金折扣的價格。變動間接生產費用，指隨產量直接或幾乎直接變動的間接生產費用，如間接材料和間接人工等。例如，在產品可以單獨辨認的生產過程中或在生產結束時，可以每種產品相應的銷售價值為基礎進行分配。例如，將非生產性間接費用或為特定客戶設計產品所發(fā)生的設計費用包括在存貨成本中可能是恰當?shù)摹５?，在生產過程中為達到下一個生產階段所必需的倉儲費用則應計入存貨成本。（2）非等價交換交易與等價交換相反，如果一項交換交易系關聯(lián)方之間談判的結果，其中一方存在財務困境，或者受到其他壓力，如訴訟等，則所支付的對價很可能與存貨市場價值不相等，即不等價交換。此時，換出資產賬面價值與換入存貨公允價值之間產生的差額，直接計入購買方的所有者權益。此時，換成資產公允價值與其賬面價值之間的差額，屬于換成資產的處置損益，計入當期損益。當易貨交易具有商業(yè)實質時，按照前述等價交換和非等價交換的原則對換入存貨進行初始計量。由于交易并未使企業(yè)持有存貨在未來現(xiàn)金流量的風險、時點或金額發(fā)生變化，交易未產生任何利得或損失。（5）延期支付取得存貨當購買存貨支付對價超過正常信用條件，屬于具有融資性質的延期支付時，初始成本還需要考慮資金的時間價值，即，該存貨需采用現(xiàn)值進行初始計量。此時，可以采用先進先出法、移動加權平均法、月末一次加權平均法等對發(fā)出存貨進行計量。后進先出法導致在資產負債表上留存的存貨價值，并未反映存貨的現(xiàn)行成本和價值，與“資產負債表觀”關注企業(yè)所控制資源現(xiàn)行價值的原則不相符。如前文所述，可變現(xiàn)凈值反映了存貨的現(xiàn)行價值，但是，它是特定主體基于其特定事項及環(huán)境，對未來實際可收回金額的預期，而不是站在市場參與者的角度進行的估計，因此，存貨的可變現(xiàn)凈值可能并不等于公允價值減去出售費用后的余額。這些估計數(shù)應考慮與期末以后發(fā)生的事項直接相關的價格或成本波動，但只限于其中能證實期末已存在狀況的事項。如果持有存貨的數(shù)量大于銷售合同訂購量，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值，應以一般銷售價格為基礎計算。在持有存貨的后續(xù)每一個期間，均應對可變現(xiàn)凈值重新估價。（1）等價交換交易在等價交換交易下取得的固定資產、無形資產，其初始成本的計量與存貨初始成本類似，通常包括：1) 購買價款。對于特殊行業(yè)的特定固定資產，確定其初始入賬成本時，還應考慮棄置費用。A、當非等價交換發(fā)生在關聯(lián)方之間，則交易所產生的差額，視為集團內最終控制方對交易雙方的資本投入或分配。此時，換出資產公允價值與其賬面價值之間的差額，屬于換出資產的處置損益，計入當期損益。（5）延期支付取得存貨當購買固定資產、無形資產支付對價超過正常信用條件，屬于具有融資性質的延期支付時，初始成本還需要考慮資金的時間價值，即，該資產需采用現(xiàn)