【正文】 借款進(jìn)行購買，從而產(chǎn)生了借款費(fèi)用?？梢詮陌l(fā)行對價中扣除的直接相關(guān)費(fèi)用，僅限于發(fā)行證券直接相關(guān)的增量成本，即根據(jù)法律、行政法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定，為了制作和報送發(fā)行申請文件，滿足法定的信息披露和審核要求而發(fā)生的中介機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)費(fèi)和法定信息披露費(fèi)用，以及在發(fā)行階段發(fā)生的與新發(fā)行股份直接相關(guān)的費(fèi)用。但是，企業(yè)合并（包括同一控制或非同一控制）取得的長期股權(quán)投資，其直接相關(guān)費(fèi)用直接計入當(dāng)期損益，不再歸屬于此類資產(chǎn)的初始成本。因此，與其他一般資產(chǎn)購置的處理不同，企業(yè)合并的直接相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，而不是作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。計量時間基礎(chǔ)公允價值,是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。在對公允價值的各項要素進(jìn)行估計過程中，需要運(yùn)用到不同層級的輸入值，即假設(shè)條件，其估值過程也包含了大量的假設(shè)。相關(guān)性由于資產(chǎn)公允價值的計量基礎(chǔ)是交易雙方對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預(yù)期，未來經(jīng)濟(jì)利益的流入是資產(chǎn)的基本特征，而未來經(jīng)濟(jì)利益流入的現(xiàn)值計量最能恰當(dāng)反映資產(chǎn)內(nèi)含價值，因而以公允價值為基礎(chǔ)的計量相關(guān)性程度較高。對于某些資產(chǎn)和負(fù)債而言，存在可供利用的市場交易或市場信息；而對于其他資產(chǎn)和負(fù)債，則沒有可以利用的市場交易或市場信息。因此，計量公允價值時，主體持有資產(chǎn)或結(jié)算（或履行）負(fù)債的意圖是不相關(guān)的。故無論主體的意圖是使用或出售資產(chǎn)，退出價格都是資產(chǎn)公允價值的合適定義。此外，當(dāng)前進(jìn)入價格的定義同樣假設(shè)市場參與者之間在計量日進(jìn)行假定的有序交易,一般而言，對于在同一日期同一市場內(nèi)同類資產(chǎn)或負(fù)債，當(dāng)前退出價格將等于當(dāng)前進(jìn)入價格,故公允價值準(zhǔn)則中并沒有進(jìn)一步區(qū)分當(dāng)前退出價格或進(jìn)入價格。企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，以及該資產(chǎn)或負(fù)債是以單項還是以組合的方式進(jìn)行計量等因素。那么實務(wù)中應(yīng)參考本地區(qū)同一地段的同類型房地產(chǎn)活躍市場價格，并考慮所處位置、新舊程度、配套設(shè)施等因素，對本地區(qū)可比房地產(chǎn)的市場交易價格進(jìn)行調(diào)整。有序交易企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場參與者在計量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場條件下的有序交易。由于主要市場是資產(chǎn)或負(fù)債流動性最強(qiáng)的市場，故該市場將能夠提供公允價值計量最具代表性的輸入值，但前提是主體能夠在計量日進(jìn)入該市場。但主體應(yīng)當(dāng)考慮下列特定因素，識別總體上區(qū)分市場參與者的特征：（1）資產(chǎn)或負(fù)債；（2）資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有利市場）；（3）在該市場上與主體進(jìn)行交易的市場參與者。交易費(fèi)用是指企業(yè)發(fā)生的可直接歸屬于資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的費(fèi)用，且在進(jìn)行相關(guān)交易時不可避免。如果資產(chǎn)所在地是資產(chǎn)的一項特征（如對商品而言情況就可能如此），主要市場（或最有利市場）的價格應(yīng)按照將該資產(chǎn)從當(dāng)前位置運(yùn)抵該市場發(fā)生的成本（如果有的話）進(jìn)行調(diào)整。最佳用途（highest and best use），是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負(fù)債的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。 例如，不動產(chǎn)適用的區(qū)域歸屬。通常情況下，企業(yè)非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實現(xiàn)價值最大化。③一項非金融資產(chǎn)的最佳用途假設(shè)，應(yīng)當(dāng)一致地應(yīng)用于組合中的所有資產(chǎn)。該資產(chǎn)作為繼續(xù)經(jīng)營的業(yè)務(wù)中的組合使用，將產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，該事項對于市場參與者是可觀察到的。（3）該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或者其他資產(chǎn)和負(fù)債組合使用，是需要在市場參與者的假設(shè)基礎(chǔ)上調(diào)整的因素。（5）在較少的情況下，當(dāng)企業(yè)將一項資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合使用時，企業(yè)需要將該資產(chǎn)組的公允價值分?jǐn)偟礁鱾€單項資產(chǎn)。其他方作為資產(chǎn)持有的負(fù)債和權(quán)益工具當(dāng)不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價，但其他方將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在計量日從持有該資產(chǎn)的市場參與者角度，以該資產(chǎn)的公允價值確定負(fù)債或自身權(quán)益工具的公允價值。下列情況可能表明，該資產(chǎn)的報價應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整：（1）其他方作為資產(chǎn)持有的類似而非相同負(fù)債或權(quán)益工具的報價。其他方未作為資產(chǎn)持有的負(fù)債和權(quán)益工具不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價并且其他方?jīng)]有將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從承擔(dān)負(fù)債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場參與者角度，采用估值技術(shù)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。信用風(fēng)險，是指金融工具的一方因另一方未能履行義務(wù)而導(dǎo)致財務(wù)損失的風(fēng)險。當(dāng)發(fā)行方發(fā)行了一份不可分的第三方信用擔(dān)保的負(fù)債時，對該負(fù)債的公允價值計量，不應(yīng)包括該信用擔(dān)保的影響。當(dāng)交易價格中包含了該限制時，在交易日，不需要設(shè)定單獨(dú)的輸入值或現(xiàn)有輸入值的調(diào)整值，以反映該轉(zhuǎn)移限制的影響。企業(yè)使用估值技術(shù)的目的，是為了估計在計量日當(dāng)前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債的價格。市場法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或一組資產(chǎn)和負(fù)債的價格和其他相關(guān)市場交易信息的估值技術(shù)。企業(yè)在公允價值后續(xù)計量中采用估值技術(shù)特別是涉及不可觀察輸入值的估值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)確保該估值技術(shù)反映了計量日類似資產(chǎn)或負(fù)債價格等可觀察市場數(shù)據(jù)。（4）改進(jìn)了估值技術(shù)。企業(yè)只有在相關(guān)可觀察輸入值無法取得的情況下才可以使用不可觀察輸入值。企業(yè)采用估值技術(shù)計量公允價值時，應(yīng)當(dāng)選擇與市場參與者在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易中考慮的資產(chǎn)或負(fù)債的特征相一致的輸入值，包括控制權(quán)溢價或非控制權(quán)益折價等，不包括與認(rèn)定的計量單元不一致的折溢價。（五）公允價值級次企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并最優(yōu)先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。活躍市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量及頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據(jù)，企業(yè)在計量公允價值時不應(yīng)當(dāng)調(diào)整相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報價，但下列情況除外：（1）企業(yè)持有大量類似但不相同的以公允價值計量的資產(chǎn)或負(fù)債，這些資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場報價，但并非每項資產(chǎn)或負(fù)債的報價都易于取得。企業(yè)因上述情況對相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報價進(jìn)行調(diào)整的，公允價值計量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為較低級次。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，對第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整。不可觀察輸入值應(yīng)當(dāng)反映市場參與者對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)，包括有關(guān)特定估值技術(shù)及其輸入值的固有風(fēng)險的假設(shè)等。公允價值計量準(zhǔn)則提供了公允價值估計方法和披露的基本原則，但其本身并不對所估計的公允價值金額可靠性進(jìn)行評價，其可靠性應(yīng)當(dāng)根據(jù)其他具體準(zhǔn)則的規(guī)定判斷。此外，諸如投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)等準(zhǔn)則也規(guī)定了，只有在公允價值能夠可靠估計時才允許采用公允價值進(jìn)行計量。以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的計量，是對資產(chǎn)或負(fù)債存續(xù)期內(nèi)所可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的預(yù)期，并非實際發(fā)生的金額。（2）所計量項目不存在成本或收益。相對應(yīng)的，其反映了資產(chǎn)或負(fù)債的未來現(xiàn)金流量，對財務(wù)報表使用者預(yù)計企業(yè)的未來經(jīng)營業(yè)績具有較高價值，所以，其信息的相關(guān)性是較高的。對外部信息應(yīng)予以更多的關(guān)注。（3）預(yù)計最近預(yù)算或預(yù)測涵蓋期間以外的現(xiàn)金流量，除非能夠證明遞增的增長率是合理的，應(yīng)對隨后年份使用穩(wěn)定或遞減的增長率，在該預(yù)算或預(yù)測基礎(chǔ)上以外推的方式予以估計。為減少考慮管理層意圖可能帶來的人為調(diào)節(jié)空間，現(xiàn)行準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，管理層應(yīng)當(dāng)通過分析過去現(xiàn)金流量預(yù)計和實際現(xiàn)金流量的差額的原因，來評估現(xiàn)行現(xiàn)金流量預(yù)計所依據(jù)假設(shè)的合理性。該準(zhǔn)則同時強(qiáng)調(diào)：（1）企業(yè)的關(guān)鍵管理人員對確定業(yè)務(wù)模式的目標(biāo)負(fù)責(zé)；（2）企業(yè)的業(yè)務(wù)模式并不是一項選擇，而是可以被切實遵守的一種管理方法，且相關(guān)信息可以向管理層提供；（3）一個獨(dú)立企業(yè)可能采用多種業(yè)務(wù)模式來管理其金融工具。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量。在管理層尚未作出未來重組承諾時，未來現(xiàn)金流量的估計不應(yīng)反映預(yù)期從尚未承諾的未來重組中產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流出、相關(guān)的費(fèi)用節(jié)?。ɡ缏毠ば匠甑南鳒p）或利益。估計未來現(xiàn)金流量的假設(shè)是與確定折現(xiàn)率的方式相一致的。資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時，確定通過資產(chǎn)處置收回（或支付）的現(xiàn)金凈流量估計數(shù)的方式與確定資產(chǎn)公允價值減出售費(fèi)用的方式類似，在估計以下的現(xiàn)金凈流量時除外：（1）企業(yè)采用估計日已結(jié)束其使用壽命的類似資產(chǎn)的市價，該類似資產(chǎn)的使用環(huán)境與被估計資產(chǎn)將來的使用環(huán)境相似。折現(xiàn)率的選擇折現(xiàn)率應(yīng)是反映以下因素當(dāng)前市場評價的稅前折現(xiàn)率：（1）貨幣時間價值；（2）沒有調(diào)整未來現(xiàn)金流量估計的該資產(chǎn)特定風(fēng)險。否則，會重復(fù)計算假設(shè)的影響。在估計替代利率時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)剩余壽命期間的貨幣時間價值和其他相關(guān)因素，比如資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量金額及其時間的預(yù)計離散程度、資產(chǎn)內(nèi)在不確定性的定價等，如果資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量已經(jīng)對這些因素作了有關(guān)調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)予以剔除。但是，如果資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值對未來不同期間的風(fēng)險差異或者利率的期間結(jié)構(gòu)反應(yīng)敏感的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在未來各不同期間采用不同的折現(xiàn)率。在“期望現(xiàn)金流量”下，對第（2）至（5）要素的調(diào)整形成了風(fēng)險調(diào)整期望現(xiàn)金流量。因此，傳統(tǒng)法的最大重點(diǎn)是選擇折現(xiàn)率。在計量時，期望現(xiàn)金流量法不是使用單一最可能的現(xiàn)金流量，而是使用所有可能的現(xiàn)金流量預(yù)計。在其他情況下，如果不發(fā)生重大的成本，企業(yè)不可能在普通財務(wù)報表之外獲得更多的現(xiàn)金流量變動的數(shù)據(jù)。交換交易包括：通過交換現(xiàn)金或其他資產(chǎn)取得一項資產(chǎn)，或者通過承擔(dān)支付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的債務(wù)而取得一項資產(chǎn)；通過交換現(xiàn)金或其他資產(chǎn)獲取一項服務(wù)，或者通過承擔(dān)支付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的債務(wù)而獲取一項服務(wù)；發(fā)行一項負(fù)債或權(quán)益工具交換現(xiàn)金或其他資產(chǎn)，或取得收取現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的權(quán)利。（二）非等價交換的初始計量某些情況下，因為交易的價格可能受到交易雙方其他關(guān)系（如關(guān)聯(lián)方關(guān)系）的影響，也可能是交易的一方處于財務(wù)困境（如債務(wù)重組）或者其他壓力從而使交易的價格受到影響，形成兩個價值不同的項目進(jìn)行交換，即非等價交換。2．如果放棄或收到的對價是企業(yè)自身的權(quán)益工具，則以所收到或放棄資產(chǎn)的公允價值、清償或承擔(dān)負(fù)債的公允價值來計量權(quán)益工具。在此類情況下，取得的資產(chǎn)或發(fā)生的負(fù)債，首先應(yīng)以能夠可靠取得的公允價值計量，其次采用未來現(xiàn)金流量進(jìn)行計量，在前兩者均無法可靠估計的情況下，采用名義金額進(jìn)行計量。對于企業(yè)自用的資產(chǎn)，基于成本的計量所產(chǎn)生的收益和費(fèi)用信息，通常比現(xiàn)行市場銷售價格所產(chǎn)生的收益和費(fèi)用信息更為相關(guān)、更好理解。（二） 待售資產(chǎn)的后續(xù)計量一項待售的資產(chǎn)將直接產(chǎn)生現(xiàn)金流量，因此，在絕大多數(shù)情況下，采用賬面價值與公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額孰低進(jìn)行計量，可能更具相關(guān)性。（三）持有并按約定條款收取現(xiàn)金流量資產(chǎn)的后續(xù)計量許多金融工具條款要求發(fā)行者支付款項或交付其他金融工具。對于某些企業(yè)持有以收取合同現(xiàn)金流量的金融資產(chǎn)，以成本為基礎(chǔ)的計量，可能無法提供評估未來現(xiàn)金流量預(yù)期的相關(guān)信息，現(xiàn)行市場價格可能提供最為相關(guān)的信息。（3）其他工具，如買賣外幣的遠(yuǎn)期合同。（二）具有明確條款的負(fù)債某些合同性負(fù)債，具有明確的條款，但具有高度不確定性的金額尚不明確，例如，保險合同和離職后福利。因此，此類負(fù)債應(yīng)視作類似于“持有以收取現(xiàn)金流量”的資產(chǎn)，以成本為基礎(chǔ)的計量通常能夠提供最為相關(guān)的信息。因此，正像作為衍生工具的資產(chǎn)那樣，作為衍生工具的負(fù)債也應(yīng)以現(xiàn)行市場價格計量。對于此類負(fù)債，采用所收款項（某些情況下還要加上利息）為起點(diǎn)的以成本為基礎(chǔ)的計量，是較為合理的方法。此類交易下，企業(yè)取得存貨時，以直接歸屬于存貨的成本進(jìn)行計量，包括采購成本、加工成本以及使存貨達(dá)到目前場所和狀態(tài)而發(fā)生的其他成本。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號——存貨》則采用總價法，即采購成本為扣除商業(yè)折扣，但包括現(xiàn)金折扣的價格。變動間接生產(chǎn)費(fèi)用，指隨產(chǎn)量直接或幾乎直接變動的間接生產(chǎn)費(fèi)用，如間接材料和間接人工等。例如，在產(chǎn)品可以單獨(dú)辨認(rèn)的生產(chǎn)過程中或在生產(chǎn)結(jié)束時，可以每種產(chǎn)品相應(yīng)的銷售價值為基礎(chǔ)進(jìn)行分配。例如，將非生產(chǎn)性間接費(fèi)用或為特定客戶設(shè)計產(chǎn)品所發(fā)生的設(shè)計費(fèi)用包括在存貨成本中可能是恰當(dāng)?shù)?。但是，在生產(chǎn)過程中為達(dá)到下一個生產(chǎn)階段所必需的倉儲費(fèi)用則應(yīng)計入存貨成本。（2）非等價交換交易與等價交換相反，如果一項交換交易系關(guān)聯(lián)方之間談判的結(jié)果，其中一方存在財務(wù)困境，或者受到其他壓力，如訴訟等，則所支付的對價很可能與存貨市場價值不相等，即不等價交換。此時，換出資產(chǎn)賬面價值與換入存貨公允價值之間產(chǎn)生的差額，直接計入購買方的所有者權(quán)益。此時，換成資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，屬于換成資產(chǎn)的處置損益，計入當(dāng)期損益。當(dāng)易貨交易具有商業(yè)實質(zhì)時，按照前述等價交換和非等價交換的原則對換入存貨進(jìn)行初始計量。由于交易并未使企業(yè)持有存貨在未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險、時點(diǎn)或金額發(fā)生變化，交易未產(chǎn)生任何利得或損失。（5）延期支付取得存貨當(dāng)購買存貨支付對價超過正常信用條件，屬于具有融資性質(zhì)的延期支付時，初始成本還需要考慮資金的時間價值，即，該存貨需采用現(xiàn)值進(jìn)行初始計量。此時，可以采用先進(jìn)先出法、移動加權(quán)平均法、月末一次加權(quán)平均法等對發(fā)出存貨進(jìn)行計量。后進(jìn)先出法導(dǎo)致在資產(chǎn)負(fù)債表上留存的存貨價值，并未反映存貨的現(xiàn)行成本和價值，與“資產(chǎn)負(fù)債表觀”關(guān)注企業(yè)所控制資源現(xiàn)行價值的原則不相符。如前文所述，可變現(xiàn)凈值反映了存貨的現(xiàn)行價值，但是，它是特定主體基于其特定事項及環(huán)境，對未來實際可收回金額的預(yù)期，而不是站在市場參與者的角度進(jìn)行的估計，因此，存貨的可變現(xiàn)凈值可能并不等于公允價值減去出售費(fèi)用后的余額。這些估計數(shù)應(yīng)考慮與期末以后發(fā)生的事項直接相關(guān)的價格或成本波動，但只限于其中能證實期末已存在狀況的事項。如果持有存貨的數(shù)量大于銷售合同訂購量，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值，應(yīng)以一般銷售價格為基礎(chǔ)計算。在持有存貨的后續(xù)每一個期間，均應(yīng)對可變現(xiàn)凈值重新估價。（1）等價交換交易在等價交換交易下取得的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，其初始成本的計量與存貨初始成本類似，通常包括：1) 購買價款。對于特殊行業(yè)的特定固定資產(chǎn)，確定其初始入賬成本時，還應(yīng)考慮棄置費(fèi)用。A、當(dāng)非等價交換發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間，則交易所產(chǎn)生的差額，視為集團(tuán)內(nèi)最終控制方對交易雙方的資本投入或分配。此時，換出資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，屬于換出資產(chǎn)的處置損益，計入當(dāng)期損益。（5）延期支付取得存貨當(dāng)購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)支付對價超過正常信用條件，屬于具有融資性質(zhì)的延期支付時，初始成本還需要考慮資金的時間價值，即，該資產(chǎn)需采用現(xiàn)