【正文】 其他利率的利率。 市場利率：在金融市場上，由借貸資金供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。？ 利率高低直接影響銀行存貸款規(guī)模，進(jìn)而決定貨幣供應(yīng)量；運用利率這一杠桿，可以有效的調(diào)節(jié)貸款結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)貨幣流通的正常運行。（4）調(diào)節(jié)信貸規(guī)模。（2）利率能夠誘發(fā)和引導(dǎo)人們的儲蓄和消費行為。一般來說，利率在零與平均利潤率之間波動。利率會在供求關(guān)系的作用下發(fā)生變動，直到處于一個能使供求相等的均衡水平。②貨幣政策。從歷史上看，大多數(shù)國家存在一個早就有的，經(jīng)過頻繁變動流傳下來的一般利息率，它對現(xiàn)實利息率的形成有一定的影響；由于世界經(jīng)濟(jì)一體化，一國的利息率的變動總會通過國際資本流動而對他國的利率產(chǎn)生一定的影響。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中利率的杠桿作用體現(xiàn)在哪些方面? 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，利率的杠桿作用體現(xiàn)在宏觀與微觀兩個層次。④合理分配資源。②影響家庭和個人的金融資產(chǎn)投資。匯票：是由債權(quán)人發(fā)出命令債務(wù)人無條件支付款項的支付命令書。它證明持券人(債權(quán)人)有權(quán)取得固定利息和到期取回本金。股票指數(shù)期貨：是在期貨市場上進(jìn)行的以股市指數(shù)作為基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)化合約的買賣。錯。期權(quán)的權(quán)利與義務(wù)不對稱。即買進(jìn)的金融工具的本金有否遭受損失的可能性。避免了單一銀行信用條件下資金流動迂回、遲緩的弱點。 （2）改善資本結(jié)構(gòu)。同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按通行的會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。（1）商業(yè)銀行是企業(yè)。這種特殊性主要表現(xiàn)在：a、商業(yè)銀行的經(jīng)營對象和內(nèi)容具有特殊性。商業(yè)銀行既有別于國家的中央銀行，又有別于專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。這一職能的實質(zhì)是通過商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散資金集中到銀行，再通過商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，投向社會經(jīng)濟(jì)各部門。（3）信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行根據(jù)客戶的要求不斷拓展自己的金融服務(wù)領(lǐng)域，如信托、租賃、咨詢、經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)及國際業(yè)務(wù)等，并在商業(yè)銀行經(jīng)營中占據(jù)越來越重要的地位。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：資產(chǎn)業(yè)務(wù)亦稱授信業(yè)務(wù)，就是銀行把通過負(fù)債業(yè)務(wù)吸收的資金加以運用的業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行取得經(jīng)營收入的最主要的途徑。（4）表外業(yè)務(wù)：表外業(yè)務(wù)（Off—Balance Sheet Activities，簡稱OBS）是指商業(yè)銀行從事的按通行的會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。 （2）關(guān)注貸款是指貸款的本息償還仍然正常，但是發(fā)生了一些可能會影響貸款償還的不利因素。這類貸款具備了次級貸款的所有特征，但是成都更加嚴(yán)重。利潤表現(xiàn)了商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。 （3）流動性：流動性是銀行能隨時應(yīng)付客戶提取存款的支付能力。流動性是條件，只有保證了資金正常流動，才能確立信用中介的地位，銀行各項業(yè)務(wù)活動才能順利進(jìn)行。在20世紀(jì)60年代以前，銀行資金來源大多是吸收活期存款。（2）負(fù)債管理理論：負(fù)債管理理論是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的理論。政策性銀行的特征（1）由政府創(chuàng)立、參股或保證的金融機(jī)構(gòu)：政策性銀行一般是由政府或政府機(jī)構(gòu)出資創(chuàng)立。 （4）具有商業(yè)銀行所不具備的特殊職能：A特殊的信用功能。第六章 非銀行金融機(jī)構(gòu)一、名詞解釋證券公司：證券公司是指依照公司法規(guī)定并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理部門審查批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。 金融資產(chǎn)管理公司：是指經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機(jī)構(gòu)。（3）證券公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)：除了證券承銷和證券交易這兩大主營業(yè)務(wù)之外，證券公司還開展項目融資、投資基金管理、證券咨詢、財務(wù)顧問、企業(yè)并購、資產(chǎn)證券化、金融工程、金融工具創(chuàng)新等其他業(yè)務(wù)。（2）構(gòu)造證券市場：證券市場由證券發(fā)行人、證券投資者、管理組織者、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。而產(chǎn)業(yè)的集中和壟斷在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)社會中一般是通過并購來實現(xiàn)的。政府的銀行：中央銀行經(jīng)理國庫，向政府提供信用，代表政府制定并執(zhí)行國家貨幣金融政策，管理全國金融，代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)，實質(zhì)是政府的一個職能部門。單一式的中央銀行制度：又稱一元式中央銀行制度，是在一個國家單獨設(shè)立一家統(tǒng)一的中央銀行機(jī)構(gòu)，由該機(jī)構(gòu)全面行使中央銀行職能并對金融業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)督的制度。 二、 填空瑞典；英格蘭普遍推行 ；職能強(qiáng)化代表政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、管理全國金融事業(yè)的特殊金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的銀行；銀行的銀行；政府的銀行 存款準(zhǔn)備金的保管者；金融業(yè)的票據(jù)清算中心；全國銀行的最后貸款人貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)；代理國庫業(yè)務(wù)；集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)集中壟斷發(fā)行；有可靠的信用保證；維持高度彈性集中統(tǒng)一發(fā)行；經(jīng)濟(jì)發(fā)行；計劃發(fā)行再貸款和再貼現(xiàn)；對政府貸款；黃金外匯儲備；證券買賣單一式中央銀行制度；二元式中央銀行制度；準(zhǔn)中央銀行制度1國家所有制形式；公司混合所有制形式；集體所有制形式；無資本形式 1決策權(quán)；執(zhí)行權(quán)；監(jiān)督權(quán)三、 單項選擇B；C；C；A；B；D；A；C；B；D；1A四、 多項選擇ABC；BD；AC；BCD；ABDE五、 判斷分析中央銀行以盈利為目的。（4）強(qiáng)化金融管理的需要。中央銀行的職能：發(fā)行的銀行；政府的銀行；銀行的銀行簡述中央銀行開展的主要負(fù)債業(yè)務(wù)。簡述中央銀行開展的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。簡述中央銀行相對獨立性的含義及必要性。布雷頓森林體系是以黃金為基礎(chǔ)，以美元為中心，實行黃金—美元本位制的國際貨幣制度。二、名詞解釋貨幣需求：是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。貨幣政策工具：是指中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而采取的措施和手段。根據(jù)題中給出條件，可知在此情況下：可使通貨膨脹率下降10%=5%。七、思考分析題。交易動機(jī)的貨幣需求是收入的遞增函數(shù)。 人們持有貨幣除了為了交易需求和應(yīng)付意外之需，還為了儲存價值或財富。此外債券還有資本收益，資本收益的高低主要受利率的影響。交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)的貨幣需求都是收入的遞增函數(shù)，而投機(jī)動機(jī)的貨幣需求則是利率的遞減函數(shù)。 第一階段。潛在資源的利用持續(xù)一段時間而且貨幣供給仍在繼續(xù)增加后，經(jīng)濟(jì)中會出現(xiàn)實際產(chǎn)出水平和物價水平都在提高的現(xiàn)象。當(dāng)潛在資源已被充分利用，但貨幣供給仍然繼續(xù)增加，經(jīng)濟(jì)體系中就會出現(xiàn)價格總水平上漲但實際產(chǎn)出水平不變的情況。此外，利率政策、再貸款等也屬于一般性貨幣政策工具的范疇。當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，存款貨幣銀行法定準(zhǔn)備金增加，超額準(zhǔn)備減少，存款貨幣創(chuàng)造能力降低；反之亦然。再貼現(xiàn)率的升降會影響存款貨幣銀行從中央銀行融資的成本，從而影響它們的貸款量和貨幣供應(yīng)量。如果實行緊縮的貨幣政策，中央銀行則通過出售有價證券，收回基礎(chǔ)貨幣，從而減少流通中的貨幣供應(yīng)量。國家宏觀調(diào)控部門采取各種手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運行的目的，就是促使經(jīng)濟(jì)在總供求均衡的基礎(chǔ)上運行。AD從這個關(guān)系圖中可以看出，總供求的均衡與貨幣供求均衡與否密切相關(guān)。這個傳導(dǎo)過程也就形成了一個完整的貨幣政策框架。二是通貨膨脹表現(xiàn)為物價水平持續(xù)上漲的過程，季節(jié)性、暫時性或偶然性的物價上漲，也不能視為通貨膨脹。公開型通貨膨脹：是指在市場機(jī)制充分運行和政府對物價不加直接干預(yù)的情況下所表現(xiàn)出來的通貨膨脹。也有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為年物價上漲率在6%以內(nèi)或10%以下為爬行的（或溫和的）通貨膨脹。二、填空題流通中的貨幣；現(xiàn)金；活期存款消費物價指數(shù)；批發(fā)物價指數(shù)；國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)公開型通貨膨脹；隱蔽型通貨膨脹短期性通貨緊縮；中期性通貨緊縮；長期性通貨緊縮工資推動；利潤推動需求拉上；成本推進(jìn)；供求混合；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)因素加劇經(jīng)濟(jì)衰退；抑制投資活動和銀行信用；造成國民經(jīng)濟(jì)運行各環(huán)節(jié)的阻滯，影響就業(yè)增加并引發(fā)社會問題降低貨幣供應(yīng)量增長率；提高利率緊縮信貸增加稅收；削減財政支出減稅；削減社會福利開支三、單項選擇題A；C；B；D；B；C；D；C四、多項選擇題ABC；AB；ABCD；ABCD；AC；ABCD；ABC；ACD五、判斷分析題錯。六、簡答題通貨膨脹的原因：（1）、需求拉上導(dǎo)致的通貨膨脹。成本推動包括工資推動和利潤推動。如瓶頸制約、需求轉(zhuǎn)移、部門差異、供給不足及供給不足等。批發(fā)物價指數(shù)是反映不同時期商品批發(fā)價格變動狀況的物價指數(shù)，因此又稱為生產(chǎn)者物價指數(shù)。（2）緊縮性的貨幣政策和財政政策。通貨膨脹對收入分配的影響：（1）、通貨膨脹對固定收入者不利，對浮動收入者有利。通貨緊縮的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：（1）通貨緊縮會加劇經(jīng)濟(jì)衰退。如降低貨幣供應(yīng)量增長率，以此抑制總需求；提高利率，緊縮信貸。如確定工資—物價指導(dǎo)線，以限制工資物價的上升；工資管制；以納稅為基礎(chǔ)的收入政策。如收入指數(shù)化政策；結(jié)構(gòu)改革；價格政策；幣制改革。風(fēng)險投資：是指把資金投向蘊藏著較大失敗危險的高新技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高資本收益的一種商業(yè)投資行為。二、填 空：負(fù)收入效應(yīng)；負(fù)投資效應(yīng)銀行危機(jī)；證券市場危機(jī)中小企業(yè)；新興公司金融工具；金融市場商業(yè)銀行；證券公司（投資銀行）；保險公司三、選 擇：ABD；ADE；CD；ABC；C四、簡 答：金融創(chuàng)新的原因？答：一是規(guī)避風(fēng)險；二是規(guī)避管制；三是競爭的需要；四、政府推動和管制的放松；五、技術(shù)的進(jìn)步。10 /