【正文】 （一）有利方面有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)還款的積極性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況隨時(shí)發(fā)生變化，期間其他債權(quán)人采取訴訟追索時(shí)，會(huì)造成我行被動(dòng)。（三）原則上減免息的還款人應(yīng)以現(xiàn)金方式歸還本金或欠息。第五節(jié) 以物抵債及抵債資產(chǎn)處置一、定義以物抵債是指我行債權(quán)到期，債務(wù)人無(wú)法用現(xiàn)金償還債務(wù)；或債權(quán)雖未到期，但債務(wù)人已出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)問(wèn)題或其他足以嚴(yán)重影響債務(wù)人按時(shí)足額用現(xiàn)金償還債務(wù)；或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時(shí)，擔(dān)保人也無(wú)力以現(xiàn)金償還債務(wù)；或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時(shí)，經(jīng)我行與債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人協(xié)商同意；或經(jīng)人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)依法裁決，債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人以實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性權(quán)利作價(jià)抵償我行部分或全部債權(quán)的行為。（三）債務(wù)人已宣告破產(chǎn)，銀行有破產(chǎn)分配受償權(quán)。（二）不利方面抵債資產(chǎn)處置時(shí)可能要形成損失。（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)我行對(duì)抵債資產(chǎn)處置的時(shí)限要求如下：不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)應(yīng)自取得日起兩年內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利抵債資產(chǎn)應(yīng)在有效期內(nèi)盡快處置，最長(zhǎng)不得超過(guò)自取得日起的兩年期限；動(dòng)產(chǎn)應(yīng)自取得日起一年內(nèi)予以處置。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)抵債資產(chǎn)所屬市場(chǎng)進(jìn)行分析，抓住有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)處置抵債資產(chǎn)，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第六節(jié) 中小企業(yè)與涉農(nóng)債務(wù)減免一、定義中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免是指?jìng)鶆?wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，無(wú)力及時(shí)足額償還貸款本息時(shí)，經(jīng)債務(wù)人提出申請(qǐng)，在充分分析債務(wù)人經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力等因素基礎(chǔ)上，對(duì)債務(wù)人貸款予以減免的清收處置方式。（四）債務(wù)人、擔(dān)保人或其他還款義務(wù)人不具備及時(shí)足額償還貸款的能力。三、工作流程四、利弊分析中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的有利之處在于該處置方式能夠幫助債務(wù)人渡過(guò)臨時(shí)資金困難，延續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，使債務(wù)人不因特定時(shí)期出現(xiàn)的非持續(xù)性和非普遍性不利因素陷入困境。五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）信用風(fēng)險(xiǎn)一是制定減免方案前，借款人或保證人故意隱匿或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，提供虛假財(cái)務(wù)信息等，造成償付能力不足的假象以圖獲取我行更多的債務(wù)減免。其次要提供緩釋工具，要求借款人或保證人提供抵質(zhì)押或保證作為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，一旦客戶(hù)違約，我行能夠立即執(zhí)行抵質(zhì)押物或向保證人進(jìn)行追索。在能夠通過(guò)只減免部分利息促進(jìn)剩余本息償還的情況下減免了全部利息甚至部分本金；對(duì)于還款期限較長(zhǎng)的項(xiàng)目，我行在還款期間未采取有效的債權(quán)權(quán)益保障措施而導(dǎo)致債權(quán)懸空的情形。（二）在重組后的還款期間內(nèi)，可預(yù)測(cè)企業(yè)具有正常的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入，扣除成本后具有償還我行貸款本息的能力。其中需要注意的事項(xiàng)包括：（一）判斷標(biāo)準(zhǔn)：對(duì)于新增授信的判斷以項(xiàng)目整體授信余額是否增加為標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目授信整體余額增加的則為有新增授信；項(xiàng)目授信整體余額未增加的，則為無(wú)新增授信。因此，在確保債務(wù)人經(jīng)營(yíng)的前提下，債權(quán)人通?？梢垣@得較高的受償甚至全額受償，而債務(wù)人通過(guò)重組方式亦可能獲得重生的機(jī)會(huì)。第八節(jié) 破產(chǎn)重整（含和解）一、定義破產(chǎn)重整（含和解）是指對(duì)可能或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)原因但具備重整條件且有希望再生的債務(wù)人/擔(dān)保人，通過(guò)各方利害關(guān)系人的整頓和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清理，以期擺脫財(cái)務(wù)困境，重獲經(jīng)營(yíng)能力的法律制度。由于重整程序各環(huán)節(jié)具有法律明確規(guī)定的時(shí)限要求，申請(qǐng)重整前需理順相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，與債務(wù)人就重整方案達(dá)成必要一致，以利于后續(xù)重整程序順利展開(kāi)。擁有一定的研發(fā)力量（人員、設(shè)備），可產(chǎn)生技術(shù)優(yōu)勢(shì)。但破產(chǎn)重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行，且需要持續(xù)較長(zhǎng)的一段時(shí)間通常都是以年來(lái)計(jì)算，即意味著在破產(chǎn)重整程序中，債權(quán)人對(duì)于債務(wù)人的控制是相對(duì)較弱的，特別是當(dāng)債務(wù)人的投資人/上級(jí)主管單位提出重整時(shí)，債權(quán)人的知情權(quán)、控制權(quán)更是被削弱，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大。（四）需要特別注意的是，在重整期間，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。二、適用條件（一）當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，我行可直接向法院申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)。３、授權(quán)委托書(shū)，注明被委托人的姓名、身份以及授權(quán)范圍等。其功能重在合理分配債務(wù)人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，目的是為了實(shí)現(xiàn)對(duì)全體債權(quán)人的公平保護(hù)。五、風(fēng)險(xiǎn)控制在破產(chǎn)清算過(guò)程中，銀行債權(quán)人需要注意以下幾點(diǎn)：（一）債務(wù)人的其他債權(quán)人向法院申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)，我行應(yīng)確保在法院規(guī)定的債權(quán)申報(bào)期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的定價(jià)、變現(xiàn)是破產(chǎn)程序中的關(guān)鍵，破產(chǎn)法對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)定價(jià)及變現(xiàn)僅作了原則性規(guī)定，債權(quán)人會(huì)議行使的職權(quán)之一即是確定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方案及分配方案。（五）如破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配時(shí)，我行與債務(wù)人有訴訟或者仲裁未決的債權(quán)債務(wù)，應(yīng)積極督促結(jié)案，并自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起二年內(nèi)受領(lǐng)分配。第十節(jié) 批量轉(zhuǎn)讓一、定義（一）批量轉(zhuǎn)讓批量轉(zhuǎn)讓是指我行對(duì)10戶(hù)/項(xiàng)（“戶(hù)”指獨(dú)立企業(yè)法人，“項(xiàng)”指抵債資產(chǎn)，下同）以上規(guī)模的不良資產(chǎn)進(jìn)行組包，將不良資產(chǎn)及全部相關(guān)權(quán)利義務(wù)定向轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的行為。轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)范圍、程序嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和政策規(guī)定，嚴(yán)禁違法違規(guī)行為。要優(yōu)先選擇招標(biāo)、競(jìng)價(jià)、拍賣(mài)等公開(kāi)轉(zhuǎn)讓方式，充分競(jìng)爭(zhēng)，避免非理性競(jìng)價(jià)。已核銷(xiāo)的賬銷(xiāo)案存資產(chǎn)。債務(wù)人或擔(dān)保人經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)列入全國(guó)企業(yè)政策性關(guān)閉破產(chǎn)計(jì)劃。國(guó)家法律法規(guī)限制轉(zhuǎn)讓的其他資產(chǎn)。（二） 成立工作小組涉及不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的一級(jí)分行應(yīng)成立由行領(lǐng)導(dǎo)任組長(zhǎng)，授信執(zhí)行部門(mén)任副組長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、公司業(yè)務(wù)部門(mén)、法律合規(guī)部門(mén)、財(cái)務(wù)管理部門(mén)、稽核、監(jiān)察部門(mén)相關(guān)人員參加的批量轉(zhuǎn)讓工作小組，組織實(shí)施不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的全過(guò)程。（五）開(kāi)展賣(mài)方盡職調(diào)查通過(guò)審閱不良資產(chǎn)檔案和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等方式，客觀、公正地反映不良資產(chǎn)狀況，充分披露資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。（六）資產(chǎn)估值在賣(mài)方盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，采取科學(xué)的估值方法，逐戶(hù)預(yù)測(cè)不良資產(chǎn)的回收情況，合理估算資產(chǎn)價(jià)值，作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的依據(jù)。 （八） 發(fā)出要約邀請(qǐng)可選擇招標(biāo)、競(jìng)價(jià)、拍賣(mài)等公開(kāi)轉(zhuǎn)讓方式，根據(jù)不同的轉(zhuǎn)讓方式向資產(chǎn)管理公司發(fā)出邀請(qǐng)函或進(jìn)行公告。（九）組織買(mǎi)方盡職調(diào)查組織接受邀請(qǐng)并已注冊(cè)競(jìng)買(mǎi)的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行買(mǎi)方盡職調(diào)查。(十一)確定受讓方根據(jù)招標(biāo)、競(jìng)價(jià)、拍賣(mài)等轉(zhuǎn)讓方式，按照市場(chǎng)化原則和國(guó)家有關(guān)規(guī)定，確定受讓資產(chǎn)管理公司。 （十三）簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并組織實(shí)施轉(zhuǎn)讓協(xié)議經(jīng)雙方簽署后生效，發(fā)起單位和受讓資產(chǎn)管理公司根據(jù)簽署的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議組織實(shí)施。（十五）發(fā)布債權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告發(fā)起單位和受讓資產(chǎn)管理公司應(yīng)在約定時(shí)間內(nèi)在全國(guó)或者省級(jí)有影響的報(bào)紙上發(fā)布債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知暨債務(wù)催收公告，通知債務(wù)人和相應(yīng)的擔(dān)保人，公告費(fèi)用由雙方承擔(dān)。確保移交檔案資料和信息披露資料（債權(quán)利息除外）的一致性，嚴(yán)格按照轉(zhuǎn)讓協(xié)議的約定向受讓資產(chǎn)管理公司移交不良資產(chǎn)的檔案資料。附：批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程圖 五、利弊分析（一）有利方面實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的快速處置商業(yè)銀行通過(guò)批量轉(zhuǎn)讓可以實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的快速處置，與以往的單筆不良資產(chǎn)處置相比，迅速改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，提高經(jīng)營(yíng)效益。減少商業(yè)銀行不良資產(chǎn)貶損不良資產(chǎn)普遍具有“冰棍效應(yīng)”，即不良資產(chǎn)價(jià)值隨著時(shí)間的推移而不斷縮水，損失不斷加大，因此一般而言，不良資產(chǎn)處置越早越好。此外，由于批量轉(zhuǎn)讓一般為一次性將“不良資產(chǎn)及全部相關(guān)權(quán)利義務(wù)”全部轉(zhuǎn)讓?zhuān)虼算y行對(duì)不良資產(chǎn)后續(xù)收益不再享有分配權(quán)，存在潛在處置損失。第十一節(jié) 資產(chǎn)證券化一、資產(chǎn)證券化簡(jiǎn)介廣義上，資產(chǎn)證券化指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售的流通的證券的過(guò)程。有持續(xù)一定時(shí)期的較低比例的拖欠、低違約率、低損失率的歷史記錄。相關(guān)擔(dān)保品具有較高的變現(xiàn)價(jià)值或者對(duì)債權(quán)人具有較大的效用。（二）運(yùn)作模式我行信貸資產(chǎn)證券化基本運(yùn)作模式為：我行（發(fā)起機(jī)構(gòu)）選擇本行擬證券化的信貸資產(chǎn)形成基礎(chǔ)資產(chǎn)池，信托給受托機(jī)構(gòu)，再由受托機(jī)構(gòu)作為發(fā)行人，在銀行間債券市場(chǎng)或向投資者定向發(fā)行受益證券，以發(fā)行所得向我行支付銷(xiāo)售對(duì)價(jià)，同時(shí)以基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金兌付資產(chǎn)支持證券本金及收益，并根據(jù)需求持有資產(chǎn)支持證券?；A(chǔ)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的總行業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)提出資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)需求，會(huì)同牽頭部門(mén)共同制定基礎(chǔ)資產(chǎn)入池標(biāo)準(zhǔn)并提供備選資產(chǎn)，制定貸款服務(wù)手冊(cè)并實(shí)施貸款服務(wù)管理，配合牽頭部門(mén)對(duì)其代為持有的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行投后管理。（五）不良信貸資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)控制不良信貸資產(chǎn)證券化相較于常規(guī)資產(chǎn)證券化而言，在風(fēng)險(xiǎn)控制手段上，應(yīng)該特別注意以下的問(wèn)題：品種設(shè)計(jì)多樣化。不良信貸資產(chǎn)定價(jià)問(wèn)題一直是金融業(yè)中的難點(diǎn)，但這又是不良信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)工作。信用增級(jí)可分為內(nèi)部增級(jí)與外部增級(jí)，內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶(hù)和利差賬戶(hù)等方式；外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。如果處置進(jìn)程太快，可能達(dá)不到效益最大化的目標(biāo)；而進(jìn)程過(guò)慢，則可能影響資產(chǎn)的價(jià)值。從提高市場(chǎng)化運(yùn)作水平的角度看，我行作為貸款服務(wù)商，在貸款清收處置過(guò)程中，可引入市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行資產(chǎn)清收處置，引入先進(jìn)的資產(chǎn)處置技術(shù)，有效避開(kāi)貸款不得打折處置的現(xiàn)行政策障礙，有利于建立和完善我行不良資產(chǎn)的市場(chǎng)化處置機(jī)制，提升我行不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的市場(chǎng)化運(yùn)作能力，使我行不良資產(chǎn)處置達(dá)到國(guó)際先進(jìn)銀行的水平和標(biāo)準(zhǔn)。48