【正文】 高速公路的網(wǎng)絡(luò)化程度顯著提高，有力促進(jìn)綜合運(yùn)輸體系的協(xié)調(diào)發(fā)展。到2030年，國(guó)家高速公路全面連接地級(jí)行政中心、城鎮(zhèn)人口超過(guò)20萬(wàn)的中等及以上城市。截止2013年末，全省高速公路通車?yán)锍踢_(dá)4333公里?！笆晃濉盭省基本建成“四縱四橫一環(huán)”高速公路網(wǎng)，全省高速公路總里程達(dá)到3673公里。高速公路通行費(fèi)業(yè)務(wù)板塊（1）經(jīng)營(yíng)管理的高速公路基本情況近三年，X交投公司管理的通車?yán)锍?、?），%。公司下屬的經(jīng)營(yíng)性高速公路沿線的每個(gè)收費(fèi)所每日將所征收通行費(fèi)收入統(tǒng)一繳入聯(lián)網(wǎng)管委會(huì)收入專戶，通行費(fèi)收入清分后直接劃入公司賬戶，資金在途期一般為2天。近三年公司的通行費(fèi)收入分別為萬(wàn)元、萬(wàn)元、萬(wàn)元，其中京港澳（京珠）高速X段、滬渝高速（宜恩段、恩利）、福銀高速漢十段三條線路的通行費(fèi)收入占公司通行費(fèi)總收入的以上。（2）物流平臺(tái)X交投設(shè)立的物流平臺(tái)為X捷龍交通運(yùn)業(yè)有限公司。、。X交投上述各子公司的運(yùn)營(yíng)資金均納入了內(nèi)部資金集中管理系統(tǒng)。作為建設(shè)運(yùn)營(yíng)主體的X交投，負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理國(guó)高網(wǎng)滬蓉、滬渝、京港澳、福銀高速公路X段等，承擔(dān)著X省規(guī)劃“七縱五橫三環(huán)”的主要建設(shè)任務(wù)。在稅收方面，公司經(jīng)營(yíng)的收費(fèi)還貸公路所征收的通行費(fèi)收入免征收營(yíng)業(yè)稅和所得稅；在計(jì)提折舊方面，公司享有收費(fèi)還貸高速公路路產(chǎn)不計(jì)提折舊的優(yōu)惠政策。（三）區(qū)域行業(yè)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)公司在投資建設(shè)高速公路時(shí)與地方政府簽訂了協(xié)議，約定以成本價(jià)購(gòu)買公路沿線土地，用于今后建設(shè)物流園的土地儲(chǔ)備。公司的資質(zhì)優(yōu)良、重誠(chéng)信，已與省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)建立了良好的合作關(guān)系。按照“十二五”X高速公路規(guī)劃，預(yù)計(jì)2014年公司的現(xiàn)金流入量為億元，現(xiàn)金流出量?jī)|元；2015年現(xiàn)金流入量為億元，現(xiàn)金流出量?jī)|元。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析近三年公司正處于建設(shè)期，在建項(xiàng)目較多，投資活動(dòng)現(xiàn)金呈流出狀態(tài)。特別是2011年省屬高速公路資產(chǎn)劃入后，面對(duì)龐大的高速公路資產(chǎn)，公司及時(shí)搭建資金集中管理系統(tǒng)，成立了資金中心；對(duì)子公司的資金使用情況及時(shí)進(jìn)行監(jiān)管，嚴(yán)格從業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部審批、資金支付、預(yù)算計(jì)劃等方面加強(qiáng)管理，為成立財(cái)務(wù)公司夯實(shí)了基礎(chǔ)。隨著國(guó)高網(wǎng)X段資產(chǎn)及省屬資產(chǎn)的劃入和繁重的建設(shè)任務(wù)，對(duì)公司的財(cái)務(wù)管理模式和管理水平提出了更高要求；第二階段自2012年3月始至今，為綜合財(cái)務(wù)管理模式，主要職能是通過(guò)加強(qiáng)預(yù)算、結(jié)算和決算管理，為母公司的戰(zhàn)略發(fā)展提供財(cái)務(wù)信息服務(wù)。二、完善的財(cái)務(wù)和資金管理制度。第六部分 財(cái)務(wù)公司宗旨、業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè)、盈利模式及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)一、設(shè)立財(cái)務(wù)公司的宗旨和意義財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)宗旨財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)宗旨為“依托集團(tuán)”、“服務(wù)集團(tuán)”、“奉獻(xiàn)集團(tuán)”，通過(guò)構(gòu)建以財(cái)務(wù)公司為中心的內(nèi)部資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，發(fā)揮財(cái)務(wù)公司資金集中管理的核心職能，建立統(tǒng)一的資金管理體系，提高公司整體資金的運(yùn)用效率，強(qiáng)化對(duì)全資、控股子公司資金的監(jiān)督和控制，有效地降低公司資金的使用成本和交易成本；以財(cái)務(wù)公司資金管理為杠桿，促進(jìn)公司生產(chǎn)要素配置的集約化、合理化和產(chǎn)出效益的最大化，有力推動(dòng)公司的快速發(fā)展。X交投公司具有內(nèi)部成員單位數(shù)量多，資金結(jié)算量大的特點(diǎn)。設(shè)立財(cái)務(wù)公司后，可充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的結(jié)算功能，把X交投公司成員單位之間的交易結(jié)算內(nèi)部化，可有效縮短資金的在途時(shí)間，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，降低資金的在途成本和交易成本。 公司的現(xiàn)金流穩(wěn)定且逐年增長(zhǎng)。成立財(cái)務(wù)公司后，可改善目前的分管模式。 按照發(fā)展規(guī)劃，X交投公司將大力進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵(lì)支持子公司做大做強(qiáng)。符合2申請(qǐng)前一年注冊(cè)資本不低于8億元。達(dá)標(biāo)6公司成立2年以上，并具內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗(yàn)。合法通過(guò)分析，X省交通投資集團(tuán)具備設(shè)立財(cái)務(wù)公司的相關(guān)條件，并具有資產(chǎn)實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)、現(xiàn)金流量大等特點(diǎn)。X交投財(cái)務(wù)公司屬于X交投的二級(jí)公司，財(cái)務(wù)公司接受X交投公司的直接領(lǐng)導(dǎo)。資金來(lái)源合法、合規(guī)。同時(shí)結(jié)合工作實(shí)際，不斷完善董事、監(jiān)事的職能作用。④經(jīng)營(yíng)范圍 財(cái)務(wù)公司開業(yè)初期，按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)擬開辦以下業(yè)務(wù)：（一）對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；（二）協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；（三）經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)；（四）對(duì)成員單位提供擔(dān)保；（五）辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；（六）對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；（七）辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)；（八）吸收成員單位的存款；（九）對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃；（十）從事同業(yè)拆借；（十一）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。存款增長(zhǎng)的原因?yàn)楣窘ㄔO(shè)的高速公路項(xiàng)目2015年大部分建成通車，將產(chǎn)生大量的通行費(fèi)收入。財(cái)務(wù)公司可以借助公司和銀行的結(jié)算體系，集中成員單位的閑余資金，縮短內(nèi)部資金結(jié)算周期，更好滿足成員單位的內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)需求，有效降低財(cái)務(wù)成本和內(nèi)部交易成本，提高資金的使用效率。同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，財(cái)務(wù)公司通過(guò)對(duì)成員單位提供咨詢、擔(dān)保、保險(xiǎn)代理及委托貸款，辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，收取咨詢服務(wù)費(fèi)、保險(xiǎn)代理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，不斷拓展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。（三）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)利潤(rùn)來(lái)源。貸款期限一般分為一年、二至三年。(3)同業(yè)存放、中央銀行存放資金利息收入同業(yè)存放、%測(cè)算。本次預(yù)測(cè)的對(duì)外擔(dān)保數(shù)額符合《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》有關(guān)規(guī)定，未超過(guò)財(cái)務(wù)公司的資本總額。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)表單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目2014年2015年2016年2017年備注一、成員單位平均存款金額根據(jù)集團(tuán)現(xiàn)金預(yù)測(cè)確定成員單位定期存款占比25%　　其中：3個(gè)月定期存款假定占定期存款總額的10%　　其中：6個(gè)月定期存款假定占定期存款總額的10%　　其中：1年定期存款假定占定期存款總額的80%成員單位活期存款占比75%二、財(cái)務(wù)公司貨幣資金形態(tài)存款準(zhǔn)備金按存款總額的15%計(jì)算同業(yè)存放資金按存款總額的10%計(jì)算存放央行資金按存款總額的10%計(jì)算三、有價(jià)證券投資四、平均貸款金額　　其中：一年內(nèi)貸款假定占70%　　　　二至三年貸款假定占30%五、存貸款利率活期存款利率%同業(yè)存放營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)表單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目2014年2015年2016年2017年一、利息收入小計(jì)貸款利息收入　　其中：一年內(nèi)貸款　　二至三年貸款準(zhǔn)備金利息收入同業(yè)存款、央行存款資金利息二、利息支出小計(jì)定期　　其中：3個(gè)月　　6個(gè)月　　1年活期　　轉(zhuǎn)貸利差收入小計(jì)三、其他收入有價(jià)證券投資收入委托貸款傭金收入擔(dān)保收入小計(jì)費(fèi)用率%%%%營(yíng)業(yè)收入合計(jì)營(yíng)業(yè)稅及費(fèi)用預(yù)測(cè)①營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加。電子信息管理系統(tǒng)已上線，無(wú)需投資。日常辦公費(fèi)按照人均l萬(wàn)元／年測(cè)算，年遞增10%；各類會(huì)議及培訓(xùn)費(fèi)。監(jiān)管協(xié)會(huì)費(fèi)按照100萬(wàn)元／年測(cè)算；其他不可預(yù)見費(fèi)用。詳見下表：資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)元 項(xiàng)　　目2014年2015年2016年2017年流動(dòng)資產(chǎn)：　　現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)　　存放同業(yè)款項(xiàng)　　拆出資金　　交易性金融資產(chǎn)　　發(fā)放貸款及墊款　　固定資產(chǎn)　　...　　資產(chǎn)合計(jì)　向中央銀行借款 吸收存款及同業(yè)存放　拆入資金　　負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益：　　實(shí)收資本（或股本）　　盈余公積　　一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備　　未分配利潤(rùn)歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 說(shuō)明：①X交投公司及成員單位的日均存款歸集數(shù)按照2012年的日均存款萬(wàn)元，2013年的日均存款萬(wàn)元，%測(cè)算，預(yù)測(cè)2014年2017年公司的日均存款分別為萬(wàn)元、萬(wàn)元、萬(wàn)元、萬(wàn)元。④發(fā)放貸款的金額=成員單位平均存款歸集金額存款準(zhǔn)備金存放央行存放同業(yè)資金⑤發(fā)放貸款金額設(shè)1年以內(nèi)貸款占比為70%，二至三年貸款占比30%測(cè)算。②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 測(cè)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)公司的資本充足率、自有固定資產(chǎn)比例等主要指標(biāo)均符合監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效控制。X省交通投資有限公司2014年11月 29