【正文】 高速公路的網(wǎng)絡化程度顯著提高，有力促進綜合運輸體系的協(xié)調(diào)發(fā)展。到2030年，國家高速公路全面連接地級行政中心、城鎮(zhèn)人口超過20萬的中等及以上城市。截止2013年末，全省高速公路通車里程達4333公里。“十一五”X省基本建成“四縱四橫一環(huán)”高速公路網(wǎng)，全省高速公路總里程達到3673公里。高速公路通行費業(yè)務板塊（1）經(jīng)營管理的高速公路基本情況近三年，X交投公司管理的通車里程、（%），%。公司下屬的經(jīng)營性高速公路沿線的每個收費所每日將所征收通行費收入統(tǒng)一繳入聯(lián)網(wǎng)管委會收入專戶，通行費收入清分后直接劃入公司賬戶，資金在途期一般為2天。近三年公司的通行費收入分別為萬元、萬元、萬元，其中京港澳（京珠）高速X段、滬渝高速（宜恩段、恩利）、福銀高速漢十段三條線路的通行費收入占公司通行費總收入的以上。（2）物流平臺X交投設立的物流平臺為X捷龍交通運業(yè)有限公司。、。X交投上述各子公司的運營資金均納入了內(nèi)部資金集中管理系統(tǒng)。作為建設運營主體的X交投，負責運營管理國高網(wǎng)滬蓉、滬渝、京港澳、福銀高速公路X段等，承擔著X省規(guī)劃“七縱五橫三環(huán)”的主要建設任務。在稅收方面，公司經(jīng)營的收費還貸公路所征收的通行費收入免征收營業(yè)稅和所得稅；在計提折舊方面，公司享有收費還貸高速公路路產(chǎn)不計提折舊的優(yōu)惠政策。（三）區(qū)域行業(yè)主導優(yōu)勢公司在投資建設高速公路時與地方政府簽訂了協(xié)議，約定以成本價購買公路沿線土地，用于今后建設物流園的土地儲備。公司的資質(zhì)優(yōu)良、重誠信，已與省內(nèi)金融機構(gòu)建立了良好的合作關系。按照“十二五”X高速公路規(guī)劃，預計2014年公司的現(xiàn)金流入量為億元，現(xiàn)金流出量億元；2015年現(xiàn)金流入量為億元，現(xiàn)金流出量億元。投資活動現(xiàn)金流量分析近三年公司正處于建設期，在建項目較多，投資活動現(xiàn)金呈流出狀態(tài)。特別是2011年省屬高速公路資產(chǎn)劃入后，面對龐大的高速公路資產(chǎn)，公司及時搭建資金集中管理系統(tǒng)，成立了資金中心；對子公司的資金使用情況及時進行監(jiān)管，嚴格從業(yè)務流程、內(nèi)部審批、資金支付、預算計劃等方面加強管理，為成立財務公司夯實了基礎。隨著國高網(wǎng)X段資產(chǎn)及省屬資產(chǎn)的劃入和繁重的建設任務，對公司的財務管理模式和管理水平提出了更高要求；第二階段自2012年3月始至今，為綜合財務管理模式，主要職能是通過加強預算、結(jié)算和決算管理，為母公司的戰(zhàn)略發(fā)展提供財務信息服務。二、完善的財務和資金管理制度。第六部分 財務公司宗旨、業(yè)務量預測、盈利模式及經(jīng)濟評價一、設立財務公司的宗旨和意義財務公司經(jīng)營宗旨財務公司的經(jīng)營宗旨為“依托集團”、“服務集團”、“奉獻集團”，通過構(gòu)建以財務公司為中心的內(nèi)部資金結(jié)算網(wǎng)絡，發(fā)揮財務公司資金集中管理的核心職能，建立統(tǒng)一的資金管理體系，提高公司整體資金的運用效率，強化對全資、控股子公司資金的監(jiān)督和控制，有效地降低公司資金的使用成本和交易成本；以財務公司資金管理為杠桿，促進公司生產(chǎn)要素配置的集約化、合理化和產(chǎn)出效益的最大化，有力推動公司的快速發(fā)展。X交投公司具有內(nèi)部成員單位數(shù)量多，資金結(jié)算量大的特點。設立財務公司后，可充分發(fā)揮財務公司的結(jié)算功能，把X交投公司成員單位之間的交易結(jié)算內(nèi)部化，可有效縮短資金的在途時間，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，降低資金的在途成本和交易成本。 公司的現(xiàn)金流穩(wěn)定且逐年增長。成立財務公司后，可改善目前的分管模式。 按照發(fā)展規(guī)劃，X交投公司將大力進行業(yè)務轉(zhuǎn)型及結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵支持子公司做大做強。符合2申請前一年注冊資本不低于8億元。達標6公司成立2年以上，并具內(nèi)部財務管理和資金管理經(jīng)驗。合法通過分析，X省交通投資集團具備設立財務公司的相關條件，并具有資產(chǎn)實力雄厚、經(jīng)營收入穩(wěn)定增長、現(xiàn)金流量大等特點。X交投財務公司屬于X交投的二級公司，財務公司接受X交投公司的直接領導。資金來源合法、合規(guī)。同時結(jié)合工作實際，不斷完善董事、監(jiān)事的職能作用。④經(jīng)營范圍 財務公司開業(yè)初期，按照中國銀監(jiān)會的批準擬開辦以下業(yè)務：（一）對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、代理業(yè)務；（二）協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付；（三）經(jīng)批準的保險代理業(yè)務；（四）對成員單位提供擔保；（五）辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；（六）對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；（七）辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應的結(jié)算、清算方案設計；（八）吸收成員單位的存款；（九）對成員單位辦理貸款及融資租賃；（十）從事同業(yè)拆借；（十一）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。存款增長的原因為公司建設的高速公路項目2015年大部分建成通車，將產(chǎn)生大量的通行費收入。財務公司可以借助公司和銀行的結(jié)算體系，集中成員單位的閑余資金，縮短內(nèi)部資金結(jié)算周期，更好滿足成員單位的內(nèi)部結(jié)算業(yè)務需求，有效降低財務成本和內(nèi)部交易成本，提高資金的使用效率。同時在風險可控的前提下，財務公司通過對成員單位提供咨詢、擔保、保險代理及委托貸款，辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)等業(yè)務，收取咨詢服務費、保險代理費和手續(xù)費，不斷拓展新的利潤增長點。（三）經(jīng)濟評價利潤來源。貸款期限一般分為一年、二至三年。(3)同業(yè)存放、中央銀行存放資金利息收入同業(yè)存放、%測算。本次預測的對外擔保數(shù)額符合《企業(yè)集團財務公司管理辦法》有關規(guī)定，未超過財務公司的資本總額?；A數(shù)據(jù)預測表單位：萬元 項目2014年2015年2016年2017年備注一、成員單位平均存款金額根據(jù)集團現(xiàn)金預測確定成員單位定期存款占比25%　　其中：3個月定期存款假定占定期存款總額的10%　　其中：6個月定期存款假定占定期存款總額的10%　　其中：1年定期存款假定占定期存款總額的80%成員單位活期存款占比75%二、財務公司貨幣資金形態(tài)存款準備金按存款總額的15%計算同業(yè)存放資金按存款總額的10%計算存放央行資金按存款總額的10%計算三、有價證券投資四、平均貸款金額　　其中：一年內(nèi)貸款假定占70%　　　　二至三年貸款假定占30%五、存貸款利率活期存款利率%同業(yè)存放營業(yè)收入預測表單位：萬元 項目2014年2015年2016年2017年一、利息收入小計貸款利息收入　　其中：一年內(nèi)貸款　　二至三年貸款準備金利息收入同業(yè)存款、央行存款資金利息二、利息支出小計定期　　其中：3個月　　6個月　　1年活期　　轉(zhuǎn)貸利差收入小計三、其他收入有價證券投資收入委托貸款傭金收入擔保收入小計費用率%%%%營業(yè)收入合計營業(yè)稅及費用預測①營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加。電子信息管理系統(tǒng)已上線，無需投資。日常辦公費按照人均l萬元／年測算，年遞增10%；各類會議及培訓費。監(jiān)管協(xié)會費按照100萬元／年測算；其他不可預見費用。詳見下表：資產(chǎn)負債表預測單位：萬元 項　　目2014年2015年2016年2017年流動資產(chǎn)：　　現(xiàn)金及存放央行款項　　存放同業(yè)款項　　拆出資金　　交易性金融資產(chǎn)　　發(fā)放貸款及墊款　　固定資產(chǎn)　　...　　資產(chǎn)合計　向中央銀行借款 吸收存款及同業(yè)存放　拆入資金　　負債合計所有者權(quán)益：　　實收資本（或股本）　　盈余公積　　一般風險準備　　未分配利潤歸屬于母公司所有者權(quán)益合計所有者權(quán)益合計負債和所有者權(quán)益總計 說明：①X交投公司及成員單位的日均存款歸集數(shù)按照2012年的日均存款萬元，2013年的日均存款萬元，%測算，預測2014年2017年公司的日均存款分別為萬元、萬元、萬元、萬元。④發(fā)放貸款的金額=成員單位平均存款歸集金額存款準備金存放央行存放同業(yè)資金⑤發(fā)放貸款金額設1年以內(nèi)貸款占比為70%，二至三年貸款占比30%測算。②風險評價 測算結(jié)果表明，財務公司的資本充足率、自有固定資產(chǎn)比例等主要指標均符合監(jiān)管要求，風險可以得到有效控制。X省交通投資有限公司2014年11月 29