股權(quán)投資基金設(shè)定方案(1)-預(yù)覽頁
【正文】 托公司隔離，穩(wěn)定性高，費用也高） ?公司型（最大的缺點是在基金層次需要繳納公司所得稅） ?有限合伙型（基金由管理人和投資人共同出資組建，管理人負責(zé)日常運作，投資人不參與日常運作，僅獲取收益）。 ?出資與管理有效的分離。LP不插手基金的任何投資決策。 GP對于投資項目有排他的決策權(quán)，但要定期向 LP匯報投資進展。 ? ６．管理人享有２０％的附屬權(quán)益。 第三部分 作為私募股權(quán)基金的 管理人 一 私募股權(quán)基金管理人和發(fā)起的動機 ? ?創(chuàng)業(yè)的動機，致富的動機，施展才能的動機，實現(xiàn)理想的動機，享受生活的動機。一般情況下，不超過 18個月，平均為 12個月。 ? 。 ? 。 五 私募股權(quán)基金的投資 第一 項目的初步篩選 ? 一 、項目流的意義 ? 國內(nèi)通常叫做項目源，能夠獲取充裕的高質(zhì)量的項目流是基金挑選合格的投資對象，進行有效投資的前提。 ? 同業(yè)合作渠道。 企業(yè)的人力資源、 市場營銷及客戶資源。 現(xiàn)金流預(yù)測、公司債權(quán)和債務(wù)。 透徹性。 效率性。 第三 目標(biāo)企業(yè)價值評估 ?目標(biāo)期權(quán)的估值是基金投資的一個重要環(huán)節(jié)、企業(yè)估值是決定交易價格的基礎(chǔ)。 第四 投資決策 ? 一、決策機制 ? 相關(guān)制度應(yīng)該覆蓋決策全過程。 ? 二、咨詢機制 ? 1，設(shè)置基金咨詢委員會 ? 在盡職調(diào)查階段，引進資深行業(yè)人士等外部專家。 股份轉(zhuǎn)移和優(yōu)先權(quán)方面的規(guī)定； 權(quán)證、代表資格和補償方面的規(guī)定等。 ? 提升基金管理人和被投企業(yè)的市場形象。所以選擇并購的方式成了私募股權(quán)基金的另一重要退出通道。 ? 。 三 轉(zhuǎn)售給其他金融機構(gòu)或其他私人股權(quán)基金 ?四 管理層回購 ?五 核減 核銷 或者清算 ?六 基金二級市場和基金證券化 基金商業(yè)運行模式 基金：初始投資： 1億 /初始合伙人 /投資人 大華公司 進入路線 社會 /民間投資人： 35億 大華股份有限公司 國內(nèi) IPO/退出 項目公司一 項目公司二 項目公司三 海外IPO退出 項目公司N …… 國內(nèi)基金份額轉(zhuǎn)讓市場/ 隨時變現(xiàn)通道 退出路線 變現(xiàn)路線 股權(quán)交易所 并購?fù)顺?監(jiān)管機構(gòu)： 重組后公司組織架構(gòu) 總經(jīng)理 財務(wù)總監(jiān) 工程與技術(shù)總監(jiān) 運營總監(jiān) 財務(wù)部 技術(shù)部 投資部 行政部 資本運營部 基金份額交易機構(gòu) 工程部 投資管理委員會： 董事長 /合伙人代表 /水務(wù)專家 /資本顧問 股東大會 基金監(jiān)管機構(gòu) 項目公司 1 項目公司 2 項目公司 N 董事會 行政總監(jiān) …… 資本市場 最大股東：大華基金
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