【正文】 率）等類似表述僅是投資目標(biāo)而不是基金管理人的保證。 自本基金成立且基金投資者依本合同取得基金份額，基金管理人、基金托管人成為本合同的當(dāng)事人，基金投資者成為本基金的基金份額持有人和本合同的當(dāng)事人。本合同的當(dāng)事人按照相關(guān)法律法規(guī)、本合同的規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。本基金按照中國法律法規(guī)成立并運作，若本合同的內(nèi)容與屆時有效的法律法規(guī)的強制性規(guī)定不一致，應(yīng)當(dāng)以屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)。 合格投資者：具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和承擔(dān)所投資私募基金風(fēng)險能力且符合下列條件之一的單位和個人：（1）個人投資者的金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人，機構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣；（2）具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力；（3）投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣。 基金托管人：招商銀行股份有限公司上海分行。 基金份額持有人：簽署本合同，履行本合同規(guī)定的出資義務(wù)取得基金份額的基金投資者。1 基金業(yè)協(xié)會： 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的簡稱，依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的、基金行業(yè)相關(guān)機構(gòu)自愿結(jié)成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織。基金管理人因基金財產(chǎn)的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)，也歸入基金財產(chǎn)。 基金份額凈值：計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)所得的數(shù)值。2 認(rèn)購：指在募集期間，基金投資者按照本合同的約定購買本基金份額的行為。三、 聲明與承諾（一） 基金投資者的聲明與承諾 其投資本基金的財產(chǎn)為其擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)的資產(chǎn)，保證財產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，不存在非法匯集他人資金投資的情形，保證有完全及合法的授權(quán)委托基金管理人和基金托管人進行該財產(chǎn)的投資管理和托管業(yè)務(wù)，保證沒有任何其他限制性條件妨礙基金管理人和基金托管人對該財產(chǎn)行使相關(guān)權(quán)利且該權(quán)利不會為任何其他第三方所質(zhì)疑。 基金投資者承認(rèn)，基金管理人、基金托管人未對基金財產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保?；鸸芾砣吮ＷC其已通過要求基金投資者向其或代理銷售機構(gòu)提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況，確認(rèn)認(rèn)購本基金的投資者符合基金合同所述“合格投資者”條件。（二） 基金的運作方式：契約型，封閉式，本基金自成立后至終止始終封閉。本基金將分階段募集和投資,每一階段的期限均為一年，即投資人投資本基金任一階段基金份額的期限為一年。 （五） 基金份額的面值：。本基金劣后級份額將全部由YY投資管理(上海)有限公司或其關(guān)聯(lián)方認(rèn)購?？s短或延長募集期的相關(guān)信息由基金管理人通知所有銷售機構(gòu)，即視為履行完畢縮短或延長募集期的程序。本基金的銷售機構(gòu)包括直銷機構(gòu)（基金管理人）和基金管理人委托的代銷機構(gòu)，本基金的代銷機構(gòu)為YY金融，以及基金管理人指定的其他代銷機構(gòu)。（二） 基金份額的認(rèn)購和持有限額 認(rèn)購資金應(yīng)以人民幣貨幣資金形式交付。（四） 認(rèn)購申請的確認(rèn)認(rèn)購申請受理完成后，不得撤銷?；鸸芾砣嗽谀技诿總€工作日，按照“時間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認(rèn)有效認(rèn)購申請。面值認(rèn)購份額保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)。六、 基金的成立與備案（一） 基金成立的條件本基金募集期內(nèi)，當(dāng)全部滿足如下條件時，基金管理人有權(quán)宣布本基金成立： 基金投資者交付的認(rèn)購金額合計不低于 2000 萬元人民幣； 有效簽署本合同并交付認(rèn)購資金的基金投資者人數(shù)不少于 2 人（含），累計不超過200人。本基金的成立日期以基金管理人向基金持有人發(fā)送基金成立通知的日期為準(zhǔn)?；鹉技。鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構(gòu)不得向基金投資者收取任何費用或請求任何報酬?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減基金代銷機構(gòu)?；鹑我浑A段的基金份額在該階段期限屆滿前不能贖回。申購采用全額交款和現(xiàn)款支付方式。（五） 申購和贖回的金額限制基金投資者首次申購金額應(yīng)不低于 100 萬元人民幣，基金份額持有人在任一階段募集期內(nèi)追加投資進行申購的，追加金額應(yīng)為 50 萬元人民幣的整數(shù)倍?；鹗找娴姆峙湓瓌t和方案見本合同第十六條?；鸸芾砣藳Q定暫停接受全部或部分申購申請時，應(yīng)當(dāng)告知基金投資者。如暫時不能足額支付，應(yīng)當(dāng)按單個投資人已到期的基金份額額占所有到期基金份額的比例將可支付金額分配給投資人，其余部分在后續(xù)工作日予以支付。 基金份額持有人的義務(wù)（1） 認(rèn)真閱讀并遵守本合同；（2） 交納購買基金份額的款項及本合同規(guī)定的費用；（3） 在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；（4） 及時、全面、準(zhǔn)確地向基金管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況；（5） 向基金管理人或銷售機構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的真實、準(zhǔn)確、完整、充分的信息資料及身份證明文件，配合基金管理人或其銷售機構(gòu)進行的盡職調(diào)查；（6） 不得違反本合同的規(guī)定干涉基金管理人的投資行為；（7） 不得從事任何有損本基金及其他基金份額持有人、基金管理人管理的其他資產(chǎn)及基金托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動；（8） 在基金交易過程中因任何原因獲得不當(dāng)?shù)美模瑧?yīng)予返還；（9） 按照本合同的約定承擔(dān)管理費、托管費以及因基金財產(chǎn)運作產(chǎn)生的其他費用；（10） 保守商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等；（11） 保證投資資金的來源合法，主動了解本基金的的風(fēng)險收益特征，自行承擔(dān)投資風(fēng)險；（12） 相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（23） 國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有要求外，不得向他人泄露；（15） 根據(jù)法律法規(guī)、本合同及托管協(xié)議的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同及托管協(xié)議規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人；基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同及托管協(xié)議規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人；（16） 國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)、本合同及托管協(xié)議規(guī)定的其他義務(wù)。該信托計劃將投資于由YY金融管理的，以小額、分散的策略向合格借款人發(fā)放的消費信貸資產(chǎn)。貸款發(fā)放后，YY金融將負(fù)責(zé)貸后管理和催收工作。 從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。十一、 基金的財產(chǎn)（一）基金財產(chǎn)的保管與處分基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人可以按照本合同的約定收取管理費、托管費以及本合同約定的其他費用。非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，基金管理人、基金托管人不得主張其債權(quán)人對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。十二、 指令的發(fā)送、確認(rèn)與執(zhí)行（一）基金管理人對發(fā)送投資指令人員的書面授權(quán)基金管理人應(yīng)向基金托管人提供發(fā)送投資指令授權(quán)書（簡稱“授權(quán)書”），授權(quán)書中應(yīng)包括被授權(quán)預(yù)留印鑒和簽字樣本，規(guī)定基金管理人向基金托管人發(fā)送投資指令時基金托管人確認(rèn)投資指令有效的方法。基金托管人收到授權(quán)書的日期晚于載明生效日期的，則自基金托管人收到授權(quán)書時生效。（三）指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行的時間及程序指令由授權(quán)書確定的被授權(quán)人代表基金管理人用傳真方式或其他基金管理人和基金托管人認(rèn)可的方式向基金托管人發(fā)送?；鹜泄苋艘勒帐跈?quán)書規(guī)定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。由基金管理人原因造成的指令傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間，致使資金未能及時到賬所造成的損失由基金管理人承擔(dān)。若存在異議或不符，基金托管人立即與基金管理人指定人員進行電話聯(lián)系和溝通，并要求基金管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的指令?；鸸芾砣讼蚧鹜泄苋讼逻_指令時，應(yīng)確保托管資金賬戶及其他賬戶有足夠的資金余額，對基金管理人在沒有充足資金的情況下向基金托管人發(fā)出的指令，基金托管人有權(quán)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人，基金托管人不承擔(dān)因為不執(zhí)行該指令而造成的損失。對于管理人此類違反《基金法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)行為造成基金財產(chǎn)或基金份額持有人損失的，由管理人承擔(dān)全部責(zé)任，托管人免于承擔(dān)責(zé)任。被授權(quán)人變更授權(quán)書須載明新授權(quán)的生效日期。被授權(quán)人變更授權(quán)書生效后，對于已被撤換的人員無權(quán)發(fā)送的指令，或新被授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，基金管理人不承擔(dān)責(zé)任。（七）指令的保管指令若以傳真形式發(fā)出，則正本由基金管理人保管，基金托管人保管指令傳真件。基金托管人正確執(zhí)行基金管理人發(fā)送的有效指令，基金財產(chǎn)發(fā)生損失的，基金托管人不承擔(dān)任何形式的責(zé)任。（二）資金、證券賬目及交易記錄的核對基金管理人和基金托管人定期對資產(chǎn)的資金、證券賬目、實物券賬目、交易記錄進行核對?；鸸芾砣藨?yīng)對注冊登記數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。本基金基金資產(chǎn)凈值保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入。估值核對時間基金管理人與基金托管人每季度對基金財產(chǎn)進行估值，于每季度第五個工作日前對上季度最后一個工作日的基金份額凈值進行核對。估值方法具體投資品種估值方法（1）交易所上市、交易品種的估值交易所上市股票、基金和權(quán)證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結(jié)算價格估值。（3）交易所停止交易等非流通品種的估值。貨幣基金以成本估值，每日按前一交易日的萬份收益計提紅利。（9）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。估值程序基金估值由基金管理人進行。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后3位以內(nèi)（含第3位）發(fā)生計算錯誤時，視為估值錯誤。（2）估值錯誤處理原則A、如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，導(dǎo)致基金份額凈值小數(shù)點后3位以內(nèi)（含第3位）發(fā)生計算錯誤時，應(yīng)立即通知雙方，共同查明原因，協(xié)商解決；B、如基金管理人計算的基金份額凈值已由托管人復(fù)核確認(rèn)，但因估值錯誤給其他直接當(dāng)事人造成損失的，由管理人與托管人按照過錯程度各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（3）估值錯誤處理程序估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時進行處理，處理的程序如下：A、基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；B、當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后3位以內(nèi)（含第3位）發(fā)生計算錯誤時，查明估值錯誤發(fā)生的原因，根據(jù)當(dāng)事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失進行評估；C、根據(jù)估值錯誤處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法，對估值錯誤進行處理；D、前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。（二） 費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式 管理費 基金的年管理費為0。本基金的年托管費最低為10萬元，每個自然年末及基金到期結(jié)束時，按照當(dāng)年基金存續(xù)天數(shù)計算當(dāng)年最低托管費，不足當(dāng)年最低托管費金額的應(yīng)在每年最后一個月及基金結(jié)束當(dāng)月補足。 基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用?；鸸芾砣瞬怀袚?dān)個人投資人個人所得稅的代扣代繳義務(wù)，個人投資人應(yīng)自行就投資收益向稅務(wù)機關(guān)進行納稅申報。(三) 基金收益分配原則a) 優(yōu)先級份額僅享有基準(zhǔn)收益。(五) 收益分配方案的確定與實施本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復(fù)核?；鸪闪⒉蛔銉蓚€月以及基金合同終止的當(dāng)季，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報告。1． 郵寄服務(wù) 基金管理人可向基金份額持有人郵寄年度報告等有關(guān)本基金的信息。（3） 向基金業(yè)協(xié)會提供的報告基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會的要求履行報告義務(wù)。（四）信用風(fēng)險本基金交易對手方發(fā)生交易違約，導(dǎo)致基金財產(chǎn)損失。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自基金管理公司、銷售機構(gòu)等。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，基金管理人不對基金的投資者作出保證本金及其收益的承諾?；鹜泄苋私?jīng)營風(fēng)險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，基金托管人須獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券投資基金托管資格方可從事托管業(yè)務(wù)。金融市場危機、行業(yè)競爭、代理機構(gòu)違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險，可能導(dǎo)致基金份額持有人利益受損。繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。（三） 基金份額的凍結(jié)與解凍本基金的基金份額凍結(jié)與解凍只包括人民法院、人民檢察院、公安機關(guān)及其他國家有權(quán)機構(gòu)依法要求的基金份額凍結(jié)與解凍事項，以及基金管理人認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。本合同生效后，任何一方都不得單方解除。二十一、 基金合同的變更、終止（一） 基金合同的變更基金投資者、基金管理人和基金托管人協(xié)商一致后，可對本合同內(nèi)容進行變更。對基金合同的變更對基金投資者、基金托管人利益無不利影響。清算小組可以聘用必要的工作人員。（三）清算費用清算費用是指清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費用，清算費用由清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。（六） 分段清算基金為分階段募集和投資?；鸸芾砣擞捎诎凑毡竞贤?guī)定的投資原則而行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失等。沒有采取適當(dāng)措施致使損失進一步擴大的，不得就擴大的損失要求賠償。（四）一方依據(jù)本合同向另一方賠償?shù)膿p失，僅限于直接損失。所有該等通知和其他聯(lián)絡(luò)均應(yīng)視為已被收到：（1）當(dāng)面遞交的，于遞交時收到；（2）郵寄或快遞的，則寄出五個工作日視為收到；（3）傳真遞交的，傳真機報告確認(rèn)時視為收到；（4）電子郵件發(fā)送的，收件方服務(wù)器接收視為收到；（5）短信發(fā)送的，發(fā)送方發(fā)送成功視為收到。爭議處理期間，合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。（二）本合同自生效之日起對基金份額持有人、基金管理人、基金托管人具有同等的法律約束