《投資銀行》ppt課件-預(yù)覽頁
【正文】 行 ?公開上市的目的：籌資，證券化，估值，股票期權(quán)的激勵(lì)作用，公司信譽(yù) ?適合上市的公司：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，有發(fā)展?jié)摿? ?公開上市的 費(fèi)用 與 風(fēng)險(xiǎn) ?投資銀行的選擇：良好的經(jīng)營(yíng)紀(jì)錄 ?公開發(fā)行的時(shí)機(jī)：兗州煤礦上市 ?公開發(fā)行的定價(jià) :價(jià)格高些，還是低些 ?發(fā)行收入的使用與股權(quán)的攤薄 ?公開發(fā)行的承銷方式：全額包銷合同，代銷合同 ?證券與交易委員會(huì)的要求：填寫注冊(cè)登記表，信息披露，證交會(huì)的審查，承銷商對(duì)上市公司的聽證會(huì)，藍(lán)天法的要求 ?公開發(fā)行的銷售環(huán)節(jié)：路演，承銷團(tuán) ?公開發(fā)行的最后階段：定價(jià) 股票的首次公開發(fā)行（ 2） ? 1 在美國(guó)，承銷人獲得的總差價(jià)一般為總發(fā)行額的 7%，在小額發(fā)行中甚至超過 10%，有關(guān)的律師和會(huì)計(jì)師費(fèi)用，向證券與交易委員會(huì)、全國(guó)證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)等單位支付各種法律和文件費(fèi)用，為遵守所在州的藍(lán)天法的費(fèi)用。 ? ②經(jīng)理人員的行動(dòng)將受股東、董事會(huì)、管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，并可能導(dǎo)致一些管理決策上的限制。 股票的發(fā)行方式（ 2） 六、交易所對(duì)上市公司的要求 ? ①股票經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行； ? ②股票發(fā)行人股本總額不少于人民幣五千萬元 ? ③公司成立三年以上，近三年連續(xù)盈利； ? ④持有 1000股以上的股東人數(shù)不少于一千人，公開發(fā)行的股份不少于股份總數(shù)的 25%；股本總額超過四億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例不少于 15%； ? ⑤發(fā)行人近三年無重大違法，財(cái)務(wù)報(bào)告無虛假； ? ⑥國(guó)家法律法規(guī)、規(guī)章及本所規(guī)定的其他
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