【正文】 業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。1）與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)。1）預(yù)計在一個正常營業(yè)周期中清償。流動負(fù)債以外的負(fù)債應(yīng)當(dāng)歸類為非流動負(fù)債，并應(yīng)按其性質(zhì)分類列示。4）應(yīng)付職工薪酬。8）應(yīng)付債券。直接計入所有者權(quán)益的利得和損失是指不應(yīng)計入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的得利或者損失。所有者權(quán)益項目應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。3)贏余公積。在公司的三張基本報表之間，存在著重要的數(shù)量聯(lián)系?，F(xiàn)金流量表則是對資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物年度內(nèi)數(shù)量變化的展開說明。利潤結(jié)構(gòu)合理，利潤有較強的獲取現(xiàn)金的能力。其中，對外投資帶來了投資收益，其它資產(chǎn)帶來了其它利潤。而企業(yè)的利潤有較強的獲取現(xiàn)金的能力則是指，企業(yè)的主要利潤組成部分有足夠的獲取現(xiàn)金能力，企業(yè)對利潤有足夠的支付能力。從現(xiàn)金流量的角度來說，良好的企業(yè)財務(wù)狀況的表現(xiàn)應(yīng)該是各類活動的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況體現(xiàn)了企業(yè)短期與長期的發(fā)展目標(biāo)。2對外擴(kuò)張，即向外購入股權(quán)、債權(quán)支付的現(xiàn)金。在企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為小于零，需要其他途徑的現(xiàn)金來源，而企業(yè)又沒有積累的現(xiàn)金的時候，籌資活動應(yīng)該適時籌資，以滿足上述兩類活動的現(xiàn)金需要。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠滿足企業(yè)短期和長期發(fā)展，以及償還債務(wù)的需要。包括流動資產(chǎn)減去短期投資，是企業(yè)短期內(nèi)最具有活力的資產(chǎn)，也是經(jīng)濟(jì)增長的主要來源，償還短期債務(wù)的主要保障。第二，企業(yè)的對外投資體現(xiàn)了企業(yè)謀求對外擴(kuò)張或者賺取非主營業(yè)務(wù)利潤的努力。3外部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體發(fā)展。2周轉(zhuǎn)速度適當(dāng)，資產(chǎn)的閑置率不高。其擁有量過多或過少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都會產(chǎn)生不利影響。銷售規(guī)模的擴(kuò)大是貨幣資金增加的先決條件，如果企業(yè)改變信用政策，則貨幣資金存量規(guī)模就會因此而發(fā)生變化。如企業(yè)奉行比較嚴(yán)格的收賬政策，收賬力度比較大，貨幣資金存量規(guī)模就會大些。反之，如果貨物資金存量規(guī)模過大，則會使企業(yè)喪失這部分資金的獲利機(jī)會，影響企業(yè)資金的利用效果。付款是因采購引起的，采購是因需求引起的，要考慮需求的產(chǎn)生和需求的合理性。第四，要考慮大宗采購入庫的情況。小金庫不應(yīng)該存在，企業(yè)的資金應(yīng)該及時入帳，而沒有入帳的表外資源的集合體，可能是貨幣也可能是實物導(dǎo)致了小金庫，小金庫的形成造成的直接后果就是國家稅款的流失。預(yù)付帳應(yīng)收補貼款，其中，應(yīng)有關(guān)部門對企業(yè)已經(jīng)承諾給予補貼，但是，這部分款項在很多情況下不能成為債權(quán)的主體。應(yīng)收票據(jù)就是以商業(yè)匯票結(jié)算方式銷售商品所形成的債權(quán)。2企業(yè)特定時期的營銷策略對存貨周轉(zhuǎn)會產(chǎn)生哪些影響。但這種損失往往可以通過企業(yè)擴(kuò)大銷售而得到補償。2分析企業(yè)信用政策變動對應(yīng)收帳款的影響。3分析企業(yè)會計政策變更對應(yīng)收帳款的影響。②會計的隨意性。無論哪種情況發(fā)生，對應(yīng)收帳款的會計估計變更最終都會使應(yīng)收帳款發(fā)生變更。如果年末數(shù)小于年初數(shù)，說明回款的數(shù)量大于本年的銷售數(shù)量。當(dāng)年末與年初的應(yīng)收帳款基本持平，說明回款情況非常好。所謂存貨周轉(zhuǎn)率是指從購買原材料到產(chǎn)品被賣出所需要的時間。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)的是可替換性非常強的產(chǎn)品時，企業(yè)的營銷策略將直接影響銷售。公司應(yīng)收帳款帳齡分析舉例如下：一般來講，應(yīng)該是一年以內(nèi)比較好，超過一年說明應(yīng)收帳款的質(zhì)量比較差。A注意債務(wù)人的所有制構(gòu)成。C考慮債務(wù)人的穩(wěn)定和波動關(guān)系。其它應(yīng)收款是由于非商品交易的原因形成的債權(quán)。B關(guān)聯(lián)方。例如，職工的有困難借款，職工出差借款，應(yīng)收取的罰款等。存貨資產(chǎn)是企業(yè)流動資產(chǎn)中最重要的組成部分，是生產(chǎn)經(jīng)營活動重要的物質(zhì)基礎(chǔ)。資產(chǎn)利用效果的高低。兩種盤存制。這樣的盤存方法很難知道存貨是否存在丟失的情況。注意存貨的采購批量對存貨單位成本的影響。4）存貨價值量的確定對自制存貨的成本構(gòu)成。5）存貨價值量的確定對發(fā)出存貨、消耗存貨的成本構(gòu)成。存貨價值量的確定對明顯貶值存貨的處理。三，市價，是指存貨的可變現(xiàn)性質(zhì)。用低的計為成本用來確定存貨的價值量，警惕利用成本與市價贖低規(guī)則來人為調(diào)節(jié)年度間的利潤。周轉(zhuǎn)速度越慢，盈利水平就會越低。1材料存貨變動的原因分析。3本期耗用量。這樣才能使分析工作分清主次，重點突出，收到事半功倍的效果。至于增加產(chǎn)量而使在制品存貨增加則屬正常情況。在以上四個方面因素中，銷售量和生產(chǎn)量是決定產(chǎn)成品存貨存量規(guī)模的最重要因素。固定資產(chǎn)應(yīng)該是單位價值比較大、使用年限比較長的機(jī)器、設(shè)備、房屋、建筑物等。有的企業(yè)采用一次攤銷。固定資產(chǎn)屬于長期資產(chǎn)，固定資產(chǎn)的取得方式：第一，用流動資產(chǎn)來購置建設(shè)。例如融資租賃固定資產(chǎn)，融資租賃類似于分期付款購入固定資產(chǎn)，融資租賃固定資產(chǎn)在支付完前期的費用以后，以租入該固定資產(chǎn)有關(guān)的收入和風(fēng)險就已經(jīng)轉(zhuǎn)給了承租企業(yè)。但是貨幣的流出量不大，所以在這樣的情況下，企業(yè)短時間的貨幣壓力就相對較小。這種方式取得的固定資產(chǎn)主要注意它的計價問題。分析一個企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模的時候，首先要考慮的就是該企業(yè)的技術(shù)裝備水平。第三，其它原因。4）固定資產(chǎn)的折舊問題。由于價格波動引起的固定資產(chǎn)的價值的減少，也不能算是折舊。計算折舊的目的有兩個，一是補償，如果折舊太多得，補償太多，利潤就會下來。4企業(yè)的實際受益情況。二，在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運輸車輛、工具器具。不提折舊的固定資產(chǎn)，以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)、建議工程交付使用前的固定資產(chǎn)、以提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、按照規(guī)定提取違檢費的固定資產(chǎn)、破產(chǎn)關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)、過去已經(jīng)估價單獨入帳的土地等。加速折舊法計題折舊包括兩個方面：一，時間加速。折舊對企業(yè)的貢獻(xiàn)：一，起到補償?shù)淖饔?。主要目的還不是避稅。固定資產(chǎn)清理的損益、收益計入營業(yè)外收入，損失計入營業(yè)外支出。2范圍主要包括：土地使用權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、商標(biāo)權(quán)等。難點之一，自創(chuàng)成本難以確定。比如，老名牌產(chǎn)品，它的名牌值多少錢很難確定。二，受法律保護(hù)傾向的影響。原準(zhǔn)則的處理對企業(yè)報表的影響：1，企業(yè)的報表對無形資產(chǎn)的披露嚴(yán)重不足，帳面無形資產(chǎn)僅僅包括從外部購入的部分，不包括自創(chuàng)的無形資產(chǎn)，找不到自創(chuàng)的信息，所以在查看企業(yè)的無形資產(chǎn)的時候，除了看報表以外還應(yīng)該關(guān)注表外的無形資源。3，注意帳外無形資產(chǎn)價值的實現(xiàn)。第三，帳外無形資產(chǎn)作抵押貸款。這都是我們在分析無形資產(chǎn)的時候應(yīng)該考慮的。舉個例子，大家看這張表，這里有兩家企業(yè)，A公司和B公司。B企業(yè)已經(jīng)可以稱之為資不抵債，所以資產(chǎn)要看來源。哪一個是傳統(tǒng)企業(yè)？哪一個是高科技企業(yè)？我們看A是傳統(tǒng)型的企業(yè)，主要資產(chǎn)是固定資產(chǎn)或非流動資產(chǎn)。具體是干什么的，這個企業(yè)可能是生產(chǎn)礦沙或加工制造的，和旅游沒有任何關(guān)系，只是為了講究門面，自然他們的客房入住率很低，導(dǎo)致虧損。其好處是，還債能力強，其矛盾是，如果所有的資產(chǎn)都是以現(xiàn)金還債能力存在的話，覺得盈利能力就很危險了。第三種，是風(fēng)險型。企業(yè)一定要看資產(chǎn)質(zhì)量，AB兩個企業(yè)，哪個質(zhì)量好？當(dāng)然是B好。這就是鼓勵企業(yè)把這些無用資產(chǎn)趕緊賣掉，處理掉。同樣的資產(chǎn)在A企業(yè)賺錢，在B企業(yè)不賺錢，同樣的人才在A企業(yè)發(fā)揮能量，在B企業(yè)受到壓抑。4）資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)。而像B這樣，全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次需要十年。美國零銷業(yè)平均周轉(zhuǎn)五次，中國企業(yè)周轉(zhuǎn)稍稍慢一點。3. 利潤表分析下面我們學(xué)習(xí)，第三部分：利潤表分析。符合收入定義和收入確認(rèn)條件的項目應(yīng)當(dāng)列入利潤表。企業(yè)發(fā)生的支出，不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的，或者即使能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益，但不符合或者不再符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時確認(rèn)為費用，計入當(dāng)期損益。直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失是指應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的，與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失。反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其它業(yè)務(wù)所確認(rèn)的收入總額。3）銷售費用項目。企業(yè)發(fā)生勘探費用的應(yīng)在管理費用和財務(wù)項目之間增設(shè)勘探費用項目反應(yīng)。反應(yīng)企業(yè)按照相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)或負(fù)債公允價值變動凈收益。反應(yīng)企業(yè)以各種方式對外投資所取得的收益。反應(yīng)企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項收入和支出。如為虧損總額以負(fù)號列示。應(yīng)當(dāng)根據(jù)每股收益準(zhǔn)則的規(guī)定，計算的金額填列。利潤已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的直接目標(biāo)，企業(yè)的各項工作最終都與利潤的多少相關(guān)。從根本上說，沒有積累就沒有擴(kuò)大再生產(chǎn)，或者是說，沒有利潤就沒有擴(kuò)大再生產(chǎn)。利潤受企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)、各因素的影響，供產(chǎn)銷各環(huán)節(jié)，人才物各要素的變動無不影響著利潤的增減變動。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，政企職責(zé)分開，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)擴(kuò)大，決策問題是企業(yè)經(jīng)營管理中的核心問題，也是企業(yè)外部的投資者，債權(quán)人十分關(guān)心的問題。由于利潤受各環(huán)節(jié)、各方面的影響，因此通過不同環(huán)節(jié)的利潤分析，可準(zhǔn)確說明各環(huán)節(jié)的業(yè)績。2）利潤分析可及時、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題。這是財務(wù)分析十分重要的作用。另外，利用分析對國家宏觀管理者研究企業(yè)對國家的貢獻(xiàn)也有著重要的意義。利潤結(jié)構(gòu)變動分析是指在對利潤表進(jìn)行垂直分析的基礎(chǔ)上，揭示各項利潤及成本費用與收入的關(guān)系，以反應(yīng)企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成利潤及利潤成本費用水平。4）成本費用分析。 收入分析對企業(yè)收入分析應(yīng)著重從以下幾個方面進(jìn)行分析：1）收入確認(rèn)時間合法性分析。其收入的確認(rèn)以一般性的收入確認(rèn)不同。4）收入計量分析。因此進(jìn)行營業(yè)收入分析應(yīng)在分析收入總量變動的基礎(chǔ)上進(jìn)一步確認(rèn)銷售量對其價格的影響程度。第二，計算價格變動對收入的影響。收入結(jié)構(gòu)分析可主要從主營收入與其它收入，現(xiàn)銷收入與賒銷收入的結(jié)構(gòu)進(jìn)行。如果一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入較低或不斷下降，其發(fā)展?jié)摿颓熬帮@然是值得懷疑的。分析判斷其合理性。降低成本費用是增加財務(wù)成果的關(guān)鍵和重要途徑。全部銷售成本分析是根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售成本表的資料，對企業(yè)全部銷售成本的本年實際完成情況與上年度實際情況進(jìn)行分析對比。 各項費用完成情況的分析與財務(wù)成果直接相關(guān)的費用有銷售費用、管理費用和財務(wù)費用。 利潤的質(zhì)量分析1）利潤的質(zhì)量包括三個方面的內(nèi)容。3利潤的結(jié)果。營業(yè)收入的質(zhì)量受以下三個方面的影響。3］實現(xiàn)收入的方式。費用的另外一種分類：1］基本不能降低的部分。包括廣告費、研發(fā)費、人力資源開發(fā)費。4］與人氣有關(guān)的費用。通過這樣的分析，我們可以看出，在一般情況下，企業(yè)的費用在年度間很難降低，所以，在分析報表的時候，一定要特別關(guān)注費用是否有不正常的下降情況。包括兩個方面：1］注意年度間營業(yè)利潤與投資收益的變化，要注意看他們之間有沒有出現(xiàn)互補性的變化。如果一個企業(yè)主要靠投資收益來產(chǎn)生現(xiàn)金流量，那么這個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)或營業(yè)活動在這個企業(yè)中就不是最主要的業(yè)務(wù)活動。2］商業(yè)債權(quán)的質(zhì)量。如果利潤的增加導(dǎo)致了存貨的增加，比如，以物易物等，那么要考察存貨的質(zhì)量。 利潤的質(zhì)量特征在特定的情況下，企業(yè)利潤的增加可能是由于費用降低引起的一些不良資產(chǎn)的增加。這是收益最基本的質(zhì)量要求。利潤是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制和會計分期假設(shè)基礎(chǔ)上的，是某一會計期間帳面收入和帳面費用配比的結(jié)果。持續(xù)性會計盈余是企業(yè)綜合素質(zhì)和競爭能力的體現(xiàn)。4）利潤的穩(wěn)定性。利潤的安全性說明企業(yè)所面臨的風(fēng)險大小。二、了解現(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容、方法和程序。六、重要掌握現(xiàn)金流量表所反應(yīng)的企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生渠道與支出方向。其中，經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的定義和列示應(yīng)當(dāng)遵循下列規(guī)定：1）經(jīng)營活動。是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括的現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。在現(xiàn)金流量表上，籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)按照其籌資活動的現(xiàn)金流入和流出的性質(zhì)分別列示。期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小。 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量是指現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表反應(yīng)的一個重要指標(biāo)。包括股利或利息的獲得，證券變賣所得，貸款本金的清償?shù)?。公司凈現(xiàn)金流量越多，對外融資的需求度越低。4）幫助報表使用者評估當(dāng)期的現(xiàn)金和非現(xiàn)金投資與理財活動對公司財務(wù)狀況的影響。1本期現(xiàn)金從何而來。1）對獲取現(xiàn)金的能力做出評價?，F(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對公司或企業(yè)償還長短期債務(wù)和支付利息、股利和利潤等支付能力做出進(jìn)一步的分析。相反，如果創(chuàng)造利潤不多，但由于處置和變賣固定資產(chǎn)或增加了直接融資等，增加了現(xiàn)金流量金額，從而保持了較強的償債能力和支付能力，因此，通過對三類活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量分析和流出量的分析，可以就公司或企業(yè)的償債能力和支付能力做出更準(zhǔn)確、更可靠的評價。4）購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量至少應(yīng)當(dāng)單獨反應(yīng)下列信息的項目1）收回投資收到的現(xiàn)金。5）收到其它與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。9）支付其它與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。4）償還債務(wù)支付的現(xiàn)金。不能單純從現(xiàn)金的凈增加額是正數(shù)還是負(fù)數(shù)來判斷一個企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣。投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般為負(fù)數(shù)。但企業(yè)可能由于償還貸款等原因，籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也可能為負(fù)數(shù)。它只能反應(yīng)企業(yè)在特定時點的財務(wù)狀況，而利潤表和現(xiàn)金流量表是動態(tài)報表，它能夠反應(yīng)企業(yè)在一定時期的利潤和現(xiàn)金流量狀況。在應(yīng)用這些指標(biāo)時，應(yīng)結(jié)合其它各方面的情況，以免得出片面的結(jié)論。企業(yè)操縱帳面利潤一般是沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量的。現(xiàn)金再投資比率等于經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量減去現(xiàn)金股利除以固定資產(chǎn)在投資加營運資金。3）流動性分析指標(biāo)。但這一指標(biāo)并非越高越好，越高，太高可能說明企業(yè)的現(xiàn)金未得到充分利用，存在著浪費情況。5）支付股利能力分析指標(biāo)。該指標(biāo)隱含了公司在維持期出現(xiàn)現(xiàn)金流量情況下有能力發(fā)給股東的最高現(xiàn)金股利的金額。6）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)公式。這種流轉(zhuǎn)無始無終，不斷循環(huán)，又稱為現(xiàn)金的循環(huán)或資金的循環(huán)。2］盈利企業(yè)也可能由于抽出過多現(xiàn)金，而發(fā)生臨時流轉(zhuǎn)困難，不過，盈利企業(yè)如果不進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)充，通常不會發(fā)生嚴(yán)重的財務(wù)困難。一種是虧損額小于折舊額的企業(yè)。如出售短期證券，減少股利分配，加速收回應(yīng)收帳款的。主要包括四個方面1市場的季節(jié)性變化。 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與利潤表上的凈利潤之間的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下四個方面：1）現(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出。凡是符合費用確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的本期費用，不論款項是否支付，均應(yīng)作為本期的費用處理。以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量表，通過編制現(xiàn)金流量表，正好可以彌補這一缺陷。了解企業(yè)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出