【正文】 序性事項(xiàng)尤其是債權(quán)人會(huì)議進(jìn)行合并，提高審理效率。2017年2月23日寶安法院征得申請(qǐng)執(zhí)行人深圳市寶安區(qū)人力資源局同意后，將其所涉松暉公司執(zhí)行案移送破產(chǎn)審查。2017年6月28日，深圳中院依法宣告松暉公司破產(chǎn)。由于松暉公司財(cái)產(chǎn)不足以清償全部債權(quán)，債權(quán)人之間的利益沖突激烈，尤其是涉及的459名員工權(quán)益，在執(zhí)行程序中很難平衡。因連續(xù)兩年虧損，重慶鋼鐵股票于2017年4月5日被上交所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。重整計(jì)劃草案最終獲得各表決組的高票通過(guò)。該案因系目前全國(guó)涉及資產(chǎn)及債務(wù)規(guī)模最大的國(guó)有控股上市公司重整、首例股票同時(shí)在上交所和聯(lián)交所掛牌交易的“A+H”股上市公司重整、首家鋼鐵行業(yè)上市公司重整，而被認(rèn)為屬于“特別重大且無(wú)先例”。在國(guó)際油價(jià)大幅下跌的背景下，因代理進(jìn)口化工業(yè)務(wù)的委托方涉嫌違法及自身經(jīng)營(yíng)管理等原因，省紡織進(jìn)出口公司及其五家子公司出現(xiàn)總額高達(dá)20余億元的巨額負(fù)債，其中80%以上為金融債務(wù)，而六公司經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)僅為6000余萬(wàn)元，資產(chǎn)已不足以清償全部債務(wù)。基于六家公司在紡織及外貿(mào)行業(yè)的影響力及經(jīng)營(yíng)前景，管理人通過(guò)談判，分別引入江蘇省紡織集團(tuán)有限公司及其母公司等作為戰(zhàn)略投資人，投入股權(quán)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)增資近12億元，對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整并進(jìn)行資產(chǎn)重組，同時(shí)整合省紡織進(jìn)出口公司與子公司的業(yè)務(wù)資源，采用“現(xiàn)金清償+以股抵債”的方式清償債權(quán)。對(duì)分別進(jìn)入重整程序的母子公司，首先在程序上進(jìn)行合并審理，在確認(rèn)關(guān)聯(lián)企業(yè)人格高度混同、資產(chǎn)和負(fù)債無(wú)法區(qū)分或區(qū)分成本過(guò)高以致嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人利益，并全面聽取各方意見(jiàn)后，將關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并重整。如債權(quán)人維權(quán)行為集中爆發(fā)，煤化工集團(tuán)進(jìn)入破產(chǎn)清算，72億元債券面臨違約，數(shù)百億金融債權(quán)將損失慘重。由于煤化工集團(tuán)五家公司之間存在四級(jí)股權(quán)關(guān)系，債權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，償債資源分布不均勻，呈現(xiàn)出“自下而上，債務(wù)總額越來(lái)越大，償債資源越來(lái)越少”的趨勢(shì)。（三）典型意義本案是在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革及“去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)”背景下，人民法院切實(shí)發(fā)揮破產(chǎn)審判功能，積極化解產(chǎn)能過(guò)剩，保障地方就業(yè)穩(wěn)定，并最終實(shí)現(xiàn)困境企業(yè)涅磐重生的典型案例。截至2017年，負(fù)債總額近億元，已嚴(yán)重資不抵債。通過(guò)有效對(duì)接預(yù)重整工作成果，加快審理節(jié)奏，本案在受理八十余天便召開債權(quán)人會(huì)議表決重整計(jì)劃草案，債權(quán)人組100%表決通過(guò)（申報(bào)債權(quán)均為普通債權(quán)），出資人組經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)投票，通過(guò)率亦超87%。（三）典型意義本案系全國(guó)首例在全國(guó)證券交易自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（STAQ系統(tǒng)）和NET系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“兩網(wǎng)”系統(tǒng)）流通轉(zhuǎn)讓股票的股份公司破產(chǎn)重整案。此外，本案中北京一中院采用預(yù)重整方式，通過(guò)對(duì)識(shí)別機(jī)制、重整聽證程序、溝通協(xié)調(diào)機(jī)制的綜合運(yùn)用，大大提高重整的效率和成功率，充分發(fā)揮了預(yù)重整的成本優(yōu)勢(shì)和效率優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了多方利益的共贏。（二）審理情況2015年2月27日,溫州中院裁定受理莊吉集團(tuán)、園區(qū)公司、銷售公司三企業(yè)的重整申請(qǐng),并根據(jù)企業(yè)關(guān)聯(lián)程度較高的情況,指定同一管理人。由于四企業(yè)存在人格高度混同的情形,符合合并重整的基礎(chǔ)條件，且合并重整有利于公平清償債務(wù)，符合《破產(chǎn)法》的立法宗旨。2016年3月17日,溫州中院強(qiáng)制裁定批準(zhǔn)該重整計(jì)劃草案。因此,重整是否成功,并不僅僅體現(xiàn)在重整計(jì)劃的通過(guò)上，雖然重整司法程序在法院裁定批準(zhǔn)后終止，但重整后的企業(yè)能否迅速恢復(fù)生機(jī),還需要在信用修復(fù)、適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠等方面予以支持，使其順利恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，才是完整發(fā)揮重整制度價(jià)值的關(guān)鍵。鐵觀音集團(tuán)成立后，投入大量資金用啟動(dòng)上市計(jì)劃并于2012年6月進(jìn)行IPO預(yù)披露，由于國(guó)家政策及市場(chǎng)變動(dòng)等因素，2013年鐵觀音集團(tuán)終止上市計(jì)劃。（二）審理情況泉州中院受理后，、（其中茶農(nóng)債權(quán)人83名，債權(quán)金額合計(jì)約776萬(wàn)元）。（三）典型意義本案是通過(guò)破產(chǎn)重整制度促進(jìn)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的典型案例。基于兩家企業(yè)母子公司的關(guān)系，招募同一個(gè)投資人作為重整案件的重組方，最大限度整合兩家企業(yè)的資源，提高重整的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)債務(wù)人和債權(quán)人利益最大化。至2017年1月，累計(jì)負(fù)債27億元，其中拖欠職工工資、社保1440人，普通債權(quán)人130余家，相關(guān)執(zhí)行案件130余件，嚴(yán)重資不抵債。針對(duì)企業(yè)的困境成因，在重整計(jì)劃草案制定中，一方面立足于化解債務(wù)問(wèn)題，保證公平清償；另一方面著眼于促進(jìn)企業(yè)提質(zhì)增效，增強(qiáng)盈利能力。2017年7月6日，沈陽(yáng)中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃。案例10：桂林廣維文華旅游文化產(chǎn)業(yè)有限公司破產(chǎn)重整案（一）基本案情桂林廣維文華旅游文化產(chǎn)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱廣維公司）擁有全球第一部山水實(shí)景演出、廣西旅游活名片、陽(yáng)朔旅游晴雨表的《印象管理人采取邀請(qǐng)招標(biāo)方式并經(jīng)公開開標(biāo)，從交納投標(biāo)保證金、具體重整方案的細(xì)化可行性情況確定北京天創(chuàng)文投演藝有限公司（以下簡(jiǎn)稱“文投公司”）。2018年1月份，文投公司出資資金到位；1月26日，廣西高院裁定確認(rèn)柳州銀行股份有限公司等15位債權(quán)人債權(quán)共計(jì)1,469,526,，其受償金額分配共計(jì)589,207,；2月中旬，文投公司完成股權(quán)過(guò)戶。為確?！队∠蟮?23 頁(yè) 共 23 頁(yè)