【正文】 全保密極其重要，在互聯(lián)網(wǎng)上進行股指期貨交易，必須輸入自己的賬戶及密碼，一旦你的賬戶及密碼被不懷好意的人知曉，風(fēng)險就會隨之而來。慎重使用市價指令　　小劉剛剛在期貨公司開戶進行股指期貨交易?！　★L(fēng)險提示：市價指令是指按當時市場價格即刻成交的指令。終有一天行情向自己不利的情況發(fā)展，價格波動非常大，無奈被迫斬倉出局，造成很大損失?！　⌒∪~是東北人，為人爽快，喜歡直來直去，剛剛參與股指期貨交易，覺得期貨公司工作人員提醒他小單開始操作太麻煩，他認為股市會漲，索性滿倉做多，結(jié)果正逢股市回調(diào)，由于手數(shù)比較大，損失慘重，無緣繼續(xù)股指期貨交易，不得不離開股指期貨市場?！　★L(fēng)險提示：股指期貨交易者持久的獲利能力來自于交易者用心分析各種影響因素，留意行情變化規(guī)律，研究一套能夠應(yīng)變?nèi)欢直容^穩(wěn)健的投資策略，有條件的甚至可以利用電腦輔助人腦，加強勝算。老蔡聽說中國金融期貨交易所上市交易“股指期貨”合約，便在期貨公司開戶交易股指期貨?！　★L(fēng)險提示：“不怕錯，只怕拖”是股指期貨投資最重要的原則。1學(xué)會控制情緒很重要　老郭在上海辛辛苦苦打工十幾年賺來了三十萬元錢全部投在股指期貨交易上，想著能翻一倍之后，就可以在上海買套房了。　　風(fēng)險提示：股指期貨交易者控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭全部家當，這樣心理負擔(dān)較輕?！　倓傔M入股指期貨市場不久的小張問他：“您有300萬資金，為什么每次開倉只有不到100萬呢？”老戴笑著回答說：“資金多寡是相對的，有效的資金管理與開戶資金多少沒有關(guān)系。1尊重市場、適應(yīng)市場　　老馬做股票十幾年很有收獲，自認為股指期貨一定也很在行。1鎖倉有害無益　　老周做股票十幾年，自認為“百戰(zhàn)百勝”，參與股指期貨交易后，經(jīng)常會在買入開倉后，行情下跌回調(diào)，老周心想：“我錯了？不能?。　奔炔桓市钠絺}出局又擔(dān)心損失擴大，于時反向做了賣出開倉，以達到鎖定風(fēng)險的目的。1借他人名義開戶害人又害己　　小胡是在某機關(guān)工作，平時喜歡研究股票交易，聽說中國金融期貨交易所推出股指期貨交易，非常想?yún)⑴c，但由于機關(guān)有規(guī)定不允許公務(wù)員上炒股和炒期貨，小胡于是便想以他弟弟的名義在期貨公司開戶，由于他弟弟不在家，于是小胡就拿著他弟弟的身份證到期貨公司開戶，由于小胡與他弟弟相貌及年齡相似，加上對他弟弟的個人信息非常熟悉，因此順利的完成了開戶手續(xù)，預(yù)留的指定聯(lián)系方式也是其弟弟的聯(lián)系方式，入金后進行交易，由于小胡每天工作很忙，經(jīng)常開倉交易后，沒時間看盤，時間一長就忘了股指期貨持倉情況。1指定聯(lián)系方式變更要及時通知期貨公司　　小呂在期貨公司開戶做股指期貨交易，指定聯(lián)系方式只有手機號碼，一天小呂的手機丟失，被迫更換了手機號碼。但到期貨公司說明意圖后，期貨公司工作人員對小黃說：小黃所在公司持有的股票不是滬深300指數(shù)成份股，該上市公司股價走勢與滬深300指數(shù)關(guān)聯(lián)程度非常低，如果采用滬深300指數(shù)期貨合約進行套期保值，保值效果不是很好，可能會出現(xiàn)股票，期貨“雙輸”的結(jié)局?！　⌒″X剛剛進入股指期貨市場，對股指期貨技術(shù)分析和基本面分析不是很熟悉，小錢過去曾做過股票交易，主要通過打探小道消息，作為指導(dǎo)自己交易的依據(jù)。2期貨交易有風(fēng)險，切勿聽信獲利承諾　　王奶奶靠經(jīng)營小生意積攢了三十萬元錢養(yǎng)老錢，平時將這筆錢存在銀行。2投資者應(yīng)注意保證金比例調(diào)整風(fēng)險　　小劉剛剛進行股指期貨交易，由于不了解股指期貨交易，于是剛開始時，按照津投期貨的提示小手數(shù)進行交易，不滿倉操作。2投資者需要明確股票交易與股指期貨交易的區(qū)別　　小應(yīng)對股指期貨與股票交易分不清楚，特意到津投期貨找工作人員弄清楚，津投期貨的工作跟他講股指期貨與股票交易有以下幾個不同點：一是股指期貨標的物是股價指數(shù)，而股票交易標的是上市公司股票；二是股指期貨在期貨交易所交易，而股票是在證券交易所里交易；三是我國股票交易采用100%貨款及T+1交收，而股指期貨交易采用保證金制度和T+0交易；四是我國股票交易需要先買后賣，而股指期貨交易雙向交易，即可先買后賣也可選擇賣后買，只要是賤買貴賣就能獲利；五是股票沒有期限，只要上市公司沒有退市，投資者就能一直持有，而股指期貨合約是有期限的，到期后實行現(xiàn)金交割，交割后期貨合約便不復(fù)存在。2滬深300指數(shù)能交易嗎？　　小李剛參加股指期貨交易不久，一日在行情報價欄內(nèi)看到有四個股指期貨合約在交易，此外滬深300指數(shù)也在變動，但沒有人交易，于是小李產(chǎn)生疑問”沒人交易，滬深300指數(shù)為什么會變動呢？“津投期貨工作向他解釋”滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)公司按照一定規(guī)則編制的指數(shù)，該指數(shù)隨指數(shù)成份股價變動而變動，將滬深300指數(shù)放大報價欄內(nèi)目的是提醒投資者滬深300指數(shù)作為股指期貨交易價格走勢參照和到期合約交割結(jié)算價格的依據(jù)。融券業(yè)務(wù)投資者可能面臨”逼倉風(fēng)險“即投資者到期找不到股票用于償還借入并賣出的股票而面臨”逼倉風(fēng)險“，股指期貨實行現(xiàn)金結(jié)算，不存在”逼倉風(fēng)險“。2投資股指期貨投資基金有風(fēng)險嗎？　　小王看了幾本有關(guān)股指期貨投資基金的書籍，感覺股指期貨投資基金是由一些職業(yè)基金管理人團隊操作，比普通投資者水平高，因此小王就認為投資股指期貨投資基金就沒有風(fēng)險了，由于我國沒有公募股指期投資基金，于是小王就選擇了一家私募基金，結(jié)果一年過后，虧損了20%。小李聽了小林的想法后，對小林說：好啊，你也不用到期貨公司再開戶了，省得麻煩，你就用我的賬戶交易，每天交易結(jié)束后，我們倆將交易結(jié)果分一下不就得了嗎？小林也圖省事兒，于是就將錢交給小李，存入小李在期貨公司開立的保證金賬戶，小李和小林共用小李的賬戶交易三個月后，由于對交易結(jié)果確認產(chǎn)生分歧對簿公堂，結(jié)果法院以交易賬戶及交易編碼歸小李所有為由駁回了小林的訟訴請求，小林因此遭受不必要的損失。小于簽完合同后，將現(xiàn)金交給津投期貨工作人員，要入金。小于需要到在當?shù)毓?、農(nóng)、中、建、交五家期貨結(jié)算銀行中選擇一家商業(yè)銀行作為自己的期貨保證金結(jié)算銀行，簽署《銀期轉(zhuǎn)賬三方協(xié)議書》，辦理開通全國集中式銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，客戶通過網(wǎng)上銀行、電話銀行或期貨公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)調(diào)撥資金，非常方便。部分注冊會計師甚至為一己私利,不顧職業(yè)道德,對含有虛假內(nèi)容的會計報表出具標準的無保留意見或折中的另附說明段的無保留意見審計報告,沈陽會計師事務(wù)所在對東北藥1996年會計報表進行審計時,在發(fā)現(xiàn)該公司違反財務(wù)制度規(guī)定的情況下,仍然出具了無保留意見的審計報告.第六,法律法規(guī)不健全,《刑法》對編制虛假財務(wù)報告追究刑事責(zé)任,但必須是在嚴重損害股東或其他人的利益的情況下,才予追究,由于相應(yīng)的損失難以認定,取證工作也極為困難,往往很難追究披露虛假財務(wù)報告者的刑事責(zé)任..二,違法違規(guī)手法:一是提前確認或憑空虛構(gòu)收入。五是虛增資產(chǎn)和漏列負債。在此基礎(chǔ)上,中國證監(jiān)會于1993年6月頒布了《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》,并制定了一系列的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則》,在《股票條例》,《禁止欺詐辦法》以及其后的《證券法》等法律法規(guī)中,也明確禁止上市公司披露虛假財務(wù)信息,并對披露虛假財務(wù)信息的行為規(guī)定了相應(yīng)的法律責(zé)任.在本案中,東北藥虛增資產(chǎn)和利潤的行為,違反了《禁止欺詐辦法》和《股票條例》的規(guī)定,理應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任.定性與處罰東北藥上述行為違反了《禁止欺詐辦法》第11條關(guān)于禁止任何單位和或者個人對證券發(fā)行,交易及其相關(guān)活動的事實,性質(zhì),前景,法律等事項作出不實,嚴重誤導(dǎo)或者含有重大遺漏的,任何形式的虛假陳述或者誤導(dǎo),致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定的規(guī)定,構(gòu)成了《股票條例》第74條第1款第(二)項所述的在股票發(fā)行,交易過程中,作出虛假,嚴重誤導(dǎo)性陳述或者遺漏重大信息的行為.中國證監(jiān)會對其作出如下行政處罰:1,對東北藥處以警告。從10月3日起,申銀萬國不但持股量一直高于市場成交量,申銀萬國曾連續(xù)數(shù)日以自己控制的不同賬戶對陸家嘴股票作價格,數(shù)量相近,方向相反的交易,申銀萬國還存在違規(guī)持有陸家嘴股票超過陸家嘴總股本30%的事實。,申銀萬國由于其持倉超過流通股的30%,而且具有一定的信息優(yōu)勢,所以在交易中占有控制地位。(三)暫停信達信托證券業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理夏小軍證券從業(yè)資格12個月。(2)在全國性的新聞媒介上公布,如《證券法》64條規(guī)定在國家有關(guān)部門規(guī)定的報刊上或者在專項出版的公報上刊登。在銀行同業(yè)市場上進行國債回購業(yè)務(wù)。對甘肅信托處以警告并罰款9萬元,對大鵬證券處以警告并罰款3萬元,對江西證券處以警告并罰款1萬元.相關(guān)案例1998年5月至1999年6月,青海證券深建營業(yè)部為客戶股票交易提供融資,最大額為2273萬元,《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》(以下簡稱《股票條例》)第四十三條的規(guī)定,構(gòu)成了《股票條例》《股票條例》第七十一條的規(guī)定,對青海證券深建營業(yè)部處以警告,并處罰款10萬元。資本運作部副經(jīng)理江敏分別處以3萬元的罰款.相關(guān)案例:鞍山信托投資股份有限公司從2000年4月至2001年4月28日,使用自有資金,以鞍山信托下屬五個子公司鞍信房產(chǎn),鞍信典當,鞍信海南,鞍信實業(yè)和鞍信咨詢等名義開立資金賬戶從事證券自營業(yè)務(wù),共利用5個個人股東賬戶買賣浙江中匯,杜絕類似的行為再次發(fā)生.案例6 傅文清隱瞞事實真相,未如實向監(jiān)管部門提供提供有關(guān)資料案浙江證券有限責(zé)任公司杭州官巷口營業(yè)部負責(zé)人傅文清在中國證監(jiān)會調(diào)查浙江證券有限責(zé)任公司違規(guī)問題期間,隱瞞事實真相,未如實提供有關(guān)資料,《證券法》第一百七十一條的規(guī)定,2002年2月被證監(jiān)會根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》第三十四條的規(guī)定處以警告,撤銷資格證書,此后三年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請.案例7 鄺偉斌利用職務(wù)之便擅自刪除客戶股票交易記錄及資金流水帳中國信達信托投資公司廣州天河證券交易營業(yè)部工作人員鄺偉斌于1998年8月,利用職務(wù)之便擅自刪除客戶股票交易記錄及資金流水帳,構(gòu)成了《股票條例》第七十四條第(九)項的所述的行為(偽造,篡改或者銷毀與股票,交易有關(guān)的業(yè)務(wù)記錄,財務(wù)賬簿的),根據(jù)《股票條例》第七十四條的規(guī)定,2000年1月被證監(jiān)會處以警告并建議信達廣州天河營業(yè)部對鄺偉斌予以除名.案例8 陳臣利用3個個人股票帳戶進行股票買賣信達廣州天河營業(yè)部原交易部經(jīng)理陳臣于1996年1月至1997年8月期間,利用3個個人股票帳戶進行股票買賣,《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》(以下簡稱《股票條例》)第三十九條的規(guī)定(禁止證券從業(yè)人員買賣股票),《股票條例》第七十二條的規(guī)定,對陳臣處以警告并罰款5000元,.(2000年1月10日 證監(jiān)罰字[2000]3號)18 / 18