【正文】 全保密極其重要，在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行股指期貨交易，必須輸入自己的賬戶(hù)及密碼，一旦你的賬戶(hù)及密碼被不懷好意的人知曉，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之而來(lái)。慎重使用市價(jià)指令　　小劉剛剛在期貨公司開(kāi)戶(hù)進(jìn)行股指期貨交易?！　★L(fēng)險(xiǎn)提示：市價(jià)指令是指按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格即刻成交的指令。終有一天行情向自己不利的情況發(fā)展，價(jià)格波動(dòng)非常大，無(wú)奈被迫斬倉(cāng)出局，造成很大損失?！　⌒∪~是東北人，為人爽快，喜歡直來(lái)直去，剛剛參與股指期貨交易，覺(jué)得期貨公司工作人員提醒他小單開(kāi)始操作太麻煩，他認(rèn)為股市會(huì)漲，索性滿(mǎn)倉(cāng)做多，結(jié)果正逢股市回調(diào)，由于手?jǐn)?shù)比較大，損失慘重，無(wú)緣繼續(xù)股指期貨交易，不得不離開(kāi)股指期貨市場(chǎng)。　　風(fēng)險(xiǎn)提示：股指期貨交易者持久的獲利能力來(lái)自于交易者用心分析各種影響因素，留意行情變化規(guī)律，研究一套能夠應(yīng)變?nèi)欢直容^穩(wěn)健的投資策略，有條件的甚至可以利用電腦輔助人腦，加強(qiáng)勝算。老蔡聽(tīng)說(shuō)中國(guó)金融期貨交易所上市交易“股指期貨”合約，便在期貨公司開(kāi)戶(hù)交易股指期貨?！　★L(fēng)險(xiǎn)提示：“不怕錯(cuò)，只怕拖”是股指期貨投資最重要的原則。1學(xué)會(huì)控制情緒很重要　老郭在上海辛辛苦苦打工十幾年賺來(lái)了三十萬(wàn)元錢(qián)全部投在股指期貨交易上，想著能翻一倍之后，就可以在上海買(mǎi)套房了?！　★L(fēng)險(xiǎn)提示：股指期貨交易者控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭全部家當(dāng)，這樣心理負(fù)擔(dān)較輕。　　剛剛進(jìn)入股指期貨市場(chǎng)不久的小張問(wèn)他：“您有300萬(wàn)資金，為什么每次開(kāi)倉(cāng)只有不到100萬(wàn)呢？”老戴笑著回答說(shuō)：“資金多寡是相對(duì)的，有效的資金管理與開(kāi)戶(hù)資金多少?zèng)]有關(guān)系。1尊重市場(chǎng)、適應(yīng)市場(chǎng)　　老馬做股票十幾年很有收獲，自認(rèn)為股指期貨一定也很在行。1鎖倉(cāng)有害無(wú)益　　老周做股票十幾年，自認(rèn)為“百戰(zhàn)百勝”，參與股指期貨交易后，經(jīng)常會(huì)在買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)后，行情下跌回調(diào)，老周心想：“我錯(cuò)了？不能??！”既不甘心平倉(cāng)出局又擔(dān)心損失擴(kuò)大，于時(shí)反向做了賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)，以達(dá)到鎖定風(fēng)險(xiǎn)的目的。1借他人名義開(kāi)戶(hù)害人又害己　　小胡是在某機(jī)關(guān)工作，平時(shí)喜歡研究股票交易，聽(tīng)說(shuō)中國(guó)金融期貨交易所推出股指期貨交易，非常想?yún)⑴c，但由于機(jī)關(guān)有規(guī)定不允許公務(wù)員上炒股和炒期貨，小胡于是便想以他弟弟的名義在期貨公司開(kāi)戶(hù)，由于他弟弟不在家，于是小胡就拿著他弟弟的身份證到期貨公司開(kāi)戶(hù)，由于小胡與他弟弟相貌及年齡相似，加上對(duì)他弟弟的個(gè)人信息非常熟悉，因此順利的完成了開(kāi)戶(hù)手續(xù)，預(yù)留的指定聯(lián)系方式也是其弟弟的聯(lián)系方式，入金后進(jìn)行交易，由于小胡每天工作很忙，經(jīng)常開(kāi)倉(cāng)交易后，沒(méi)時(shí)間看盤(pán)，時(shí)間一長(zhǎng)就忘了股指期貨持倉(cāng)情況。1指定聯(lián)系方式變更要及時(shí)通知期貨公司　　小呂在期貨公司開(kāi)戶(hù)做股指期貨交易，指定聯(lián)系方式只有手機(jī)號(hào)碼，一天小呂的手機(jī)丟失，被迫更換了手機(jī)號(hào)碼。但到期貨公司說(shuō)明意圖后，期貨公司工作人員對(duì)小黃說(shuō)：小黃所在公司持有的股票不是滬深300指數(shù)成份股，該上市公司股價(jià)走勢(shì)與滬深300指數(shù)關(guān)聯(lián)程度非常低，如果采用滬深300指數(shù)期貨合約進(jìn)行套期保值，保值效果不是很好，可能會(huì)出現(xiàn)股票，期貨“雙輸”的結(jié)局?！　⌒″X(qián)剛剛進(jìn)入股指期貨市場(chǎng)，對(duì)股指期貨技術(shù)分析和基本面分析不是很熟悉，小錢(qián)過(guò)去曾做過(guò)股票交易，主要通過(guò)打探小道消息，作為指導(dǎo)自己交易的依據(jù)。2期貨交易有風(fēng)險(xiǎn)，切勿聽(tīng)信獲利承諾　　王奶奶靠經(jīng)營(yíng)小生意積攢了三十萬(wàn)元錢(qián)養(yǎng)老錢(qián)，平時(shí)將這筆錢(qián)存在銀行。2投資者應(yīng)注意保證金比例調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)　　小劉剛剛進(jìn)行股指期貨交易，由于不了解股指期貨交易，于是剛開(kāi)始時(shí)，按照津投期貨的提示小手?jǐn)?shù)進(jìn)行交易，不滿(mǎn)倉(cāng)操作。2投資者需要明確股票交易與股指期貨交易的區(qū)別　　小應(yīng)對(duì)股指期貨與股票交易分不清楚，特意到津投期貨找工作人員弄清楚，津投期貨的工作跟他講股指期貨與股票交易有以下幾個(gè)不同點(diǎn)：一是股指期貨標(biāo)的物是股價(jià)指數(shù)，而股票交易標(biāo)的是上市公司股票；二是股指期貨在期貨交易所交易，而股票是在證券交易所里交易；三是我國(guó)股票交易采用100%貨款及T+1交收，而股指期貨交易采用保證金制度和T+0交易；四是我國(guó)股票交易需要先買(mǎi)后賣(mài)，而股指期貨交易雙向交易，即可先買(mǎi)后賣(mài)也可選擇賣(mài)后買(mǎi)，只要是賤買(mǎi)貴賣(mài)就能獲利；五是股票沒(méi)有期限，只要上市公司沒(méi)有退市，投資者就能一直持有，而股指期貨合約是有期限的，到期后實(shí)行現(xiàn)金交割，交割后期貨合約便不復(fù)存在。2滬深300指數(shù)能交易嗎？　　小李剛參加股指期貨交易不久，一日在行情報(bào)價(jià)欄內(nèi)看到有四個(gè)股指期貨合約在交易，此外滬深300指數(shù)也在變動(dòng)，但沒(méi)有人交易，于是小李產(chǎn)生疑問(wèn)”沒(méi)人交易，滬深300指數(shù)為什么會(huì)變動(dòng)呢？“津投期貨工作向他解釋”滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)公司按照一定規(guī)則編制的指數(shù)，該指數(shù)隨指數(shù)成份股價(jià)變動(dòng)而變動(dòng)，將滬深300指數(shù)放大報(bào)價(jià)欄內(nèi)目的是提醒投資者滬深300指數(shù)作為股指期貨交易價(jià)格走勢(shì)參照和到期合約交割結(jié)算價(jià)格的依據(jù)。融券業(yè)務(wù)投資者可能面臨”逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)“即投資者到期找不到股票用于償還借入并賣(mài)出的股票而面臨”逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)“，股指期貨實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算，不存在”逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)“。2投資股指期貨投資基金有風(fēng)險(xiǎn)嗎？　　小王看了幾本有關(guān)股指期貨投資基金的書(shū)籍，感覺(jué)股指期貨投資基金是由一些職業(yè)基金管理人團(tuán)隊(duì)操作，比普通投資者水平高，因此小王就認(rèn)為投資股指期貨投資基金就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了，由于我國(guó)沒(méi)有公募股指期投資基金，于是小王就選擇了一家私募基金，結(jié)果一年過(guò)后，虧損了20%。小李聽(tīng)了小林的想法后，對(duì)小林說(shuō)：好啊，你也不用到期貨公司再開(kāi)戶(hù)了，省得麻煩，你就用我的賬戶(hù)交易，每天交易結(jié)束后，我們倆將交易結(jié)果分一下不就得了嗎？小林也圖省事兒，于是就將錢(qián)交給小李，存入小李在期貨公司開(kāi)立的保證金賬戶(hù)，小李和小林共用小李的賬戶(hù)交易三個(gè)月后，由于對(duì)交易結(jié)果確認(rèn)產(chǎn)生分歧對(duì)簿公堂，結(jié)果法院以交易賬戶(hù)及交易編碼歸小李所有為由駁回了小林的訟訴請(qǐng)求，小林因此遭受不必要的損失。小于簽完合同后，將現(xiàn)金交給津投期貨工作人員，要入金。小于需要到在當(dāng)?shù)毓?、農(nóng)、中、建、交五家期貨結(jié)算銀行中選擇一家商業(yè)銀行作為自己的期貨保證金結(jié)算銀行，簽署《銀期轉(zhuǎn)賬三方協(xié)議書(shū)》，辦理開(kāi)通全國(guó)集中式銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，客戶(hù)通過(guò)網(wǎng)上銀行、電話(huà)銀行或期貨公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)調(diào)撥資金，非常方便。部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師甚至為一己私利,不顧職業(yè)道德,對(duì)含有虛假內(nèi)容的會(huì)計(jì)報(bào)表出具標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見(jiàn)或折中的另附說(shuō)明段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告,沈陽(yáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)東北藥1996年會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí),在發(fā)現(xiàn)該公司違反財(cái)務(wù)制度規(guī)定的情況下,仍然出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告.第六,法律法規(guī)不健全,《刑法》對(duì)編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告追究刑事責(zé)任,但必須是在嚴(yán)重?fù)p害股東或其他人的利益的情況下,才予追究,由于相應(yīng)的損失難以認(rèn)定,取證工作也極為困難,往往很難追究披露虛假財(cái)務(wù)報(bào)告者的刑事責(zé)任..二,違法違規(guī)手法:一是提前確認(rèn)或憑空虛構(gòu)收入。五是虛增資產(chǎn)和漏列負(fù)債。在此基礎(chǔ)上,中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1993年6月頒布了《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》,并制定了一系列的《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》,在《股票條例》,《禁止欺詐辦法》以及其后的《證券法》等法律法規(guī)中,也明確禁止上市公司披露虛假財(cái)務(wù)信息,并對(duì)披露虛假財(cái)務(wù)信息的行為規(guī)定了相應(yīng)的法律責(zé)任.在本案中,東北藥虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)的行為,違反了《禁止欺詐辦法》和《股票條例》的規(guī)定,理應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任.定性與處罰東北藥上述行為違反了《禁止欺詐辦法》第11條關(guān)于禁止任何單位和或者個(gè)人對(duì)證券發(fā)行,交易及其相關(guān)活動(dòng)的事實(shí),性質(zhì),前景,法律等事項(xiàng)作出不實(shí),嚴(yán)重誤導(dǎo)或者含有重大遺漏的,任何形式的虛假陳述或者誤導(dǎo),致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定的規(guī)定,構(gòu)成了《股票條例》第74條第1款第(二)項(xiàng)所述的在股票發(fā)行,交易過(guò)程中,作出虛假,嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或者遺漏重大信息的行為.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其作出如下行政處罰:1,對(duì)東北藥處以警告。從10月3日起,申銀萬(wàn)國(guó)不但持股量一直高于市場(chǎng)成交量,申銀萬(wàn)國(guó)曾連續(xù)數(shù)日以自己控制的不同賬戶(hù)對(duì)陸家嘴股票作價(jià)格,數(shù)量相近,方向相反的交易,申銀萬(wàn)國(guó)還存在違規(guī)持有陸家嘴股票超過(guò)陸家嘴總股本30%的事實(shí)。,申銀萬(wàn)國(guó)由于其持倉(cāng)超過(guò)流通股的30%,而且具有一定的信息優(yōu)勢(shì),所以在交易中占有控制地位。(三)暫停信達(dá)信托證券業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理夏小軍證券從業(yè)資格12個(gè)月。(2)在全國(guó)性的新聞媒介上公布,如《證券法》64條規(guī)定在國(guó)家有關(guān)部門(mén)規(guī)定的報(bào)刊上或者在專(zhuān)項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登。在銀行同業(yè)市場(chǎng)上進(jìn)行國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)。對(duì)甘肅信托處以警告并罰款9萬(wàn)元,對(duì)大鵬證券處以警告并罰款3萬(wàn)元,對(duì)江西證券處以警告并罰款1萬(wàn)元.相關(guān)案例1998年5月至1999年6月,青海證券深建營(yíng)業(yè)部為客戶(hù)股票交易提供融資,最大額為2273萬(wàn)元,《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票條例》)第四十三條的規(guī)定,構(gòu)成了《股票條例》《股票條例》第七十一條的規(guī)定,對(duì)青海證券深建營(yíng)業(yè)部處以警告,并處罰款10萬(wàn)元。資本運(yùn)作部副經(jīng)理江敏分別處以3萬(wàn)元的罰款.相關(guān)案例:鞍山信托投資股份有限公司從2000年4月至2001年4月28日,使用自有資金,以鞍山信托下屬五個(gè)子公司鞍信房產(chǎn),鞍信典當(dāng),鞍信海南,鞍信實(shí)業(yè)和鞍信咨詢(xún)等名義開(kāi)立資金賬戶(hù)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù),共利用5個(gè)個(gè)人股東賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)浙江中匯,杜絕類(lèi)似的行為再次發(fā)生.案例6 傅文清隱瞞事實(shí)真相,未如實(shí)向監(jiān)管部門(mén)提供提供有關(guān)資料案浙江證券有限責(zé)任公司杭州官巷口營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人傅文清在中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查浙江證券有限責(zé)任公司違規(guī)問(wèn)題期間,隱瞞事實(shí)真相,未如實(shí)提供有關(guān)資料,《證券法》第一百七十一條的規(guī)定,2002年2月被證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》第三十四條的規(guī)定處以警告,撤銷(xiāo)資格證書(shū),此后三年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請(qǐng).案例7 鄺偉斌利用職務(wù)之便擅自刪除客戶(hù)股票交易記錄及資金流水帳中國(guó)信達(dá)信托投資公司廣州天河證券交易營(yíng)業(yè)部工作人員鄺偉斌于1998年8月,利用職務(wù)之便擅自刪除客戶(hù)股票交易記錄及資金流水帳,構(gòu)成了《股票條例》第七十四條第(九)項(xiàng)的所述的行為(偽造,篡改或者銷(xiāo)毀與股票,交易有關(guān)的業(yè)務(wù)記錄,財(cái)務(wù)賬簿的),根據(jù)《股票條例》第七十四條的規(guī)定,2000年1月被證監(jiān)會(huì)處以警告并建議信達(dá)廣州天河營(yíng)業(yè)部對(duì)鄺偉斌予以除名.案例8 陳臣利用3個(gè)個(gè)人股票帳戶(hù)進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài)信達(dá)廣州天河營(yíng)業(yè)部原交易部經(jīng)理陳臣于1996年1月至1997年8月期間,利用3個(gè)個(gè)人股票帳戶(hù)進(jìn)行股票買(mǎi)賣(mài),《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票條例》)第三十九條的規(guī)定(禁止證券從業(yè)人員買(mǎi)賣(mài)股票),《股票條例》第七十二條的規(guī)定,對(duì)陳臣處以警告并罰款5000元,.(2000年1月10日 證監(jiān)罰字[2000]3號(hào))18 / 18