【正文】 有哪些職能，貨幣的形式又是怎樣隨著時(shí)間推移而發(fā)展等問(wèn)題。為了避免混淆，我們必須澄清貨幣的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義與人們?nèi)粘Ｉ钪械牧?xí)慣用法之間的區(qū)別。如果我們把貨幣定義為現(xiàn)金，那么我們就難以把貨幣與人們所進(jìn)行的全部購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)聯(lián)系起來(lái)。比如說(shuō)“他很有錢(qián)”，即意味著他不僅有一大筆現(xiàn)金和存款，還有債券、股票、珠寶、字畫(huà)、房子、汽車(chē)等。 。比如，有人告訴你張三的收入為3萬(wàn)元，那么，你只有在得知他是每年還是每月收入這3萬(wàn)元之后，才能確定他的收入是高還是低。他們主張，法律判定貨幣是什么，貨幣就是什么。但是，貨幣的法律定義不能滿足經(jīng)濟(jì)分析的目的。因此，對(duì)于什么是貨幣和什么不是貨幣，法律規(guī)定只是一個(gè)重要的決定因素，但絕不是唯一的決定因素。馬克思也從職能角度給貨幣下了一個(gè)簡(jiǎn)潔而深刻的定義。近來(lái)，有一部分學(xué)者主張從貨幣的實(shí)用性角度給貨幣下定義。這種實(shí)用性定義對(duì)于研究某些問(wèn)題是必需的，但這種定義能否具體化取決于能否從貨幣職能角度確定其界線。一般而言，貨幣具有四大職能：交換媒介、價(jià)值尺度、支付手段和價(jià)值貯藏手段。貨幣充當(dāng)著交換的媒介。在專(zhuān)業(yè)化分工協(xié)作體系中，每個(gè)人的生產(chǎn)活動(dòng)都是相對(duì)單一化的，但其消費(fèi)需要卻是多樣化的。第一，生產(chǎn)者所提供的產(chǎn)品是否為對(duì)方所需要。第一、第二兩個(gè)條件稱(chēng)為需求的雙重偶合。其一，需求的雙重偶合制約著物物交換的成功率。物物交換的另一個(gè)障礙是許多產(chǎn)品具有不可分割性。直接的物物交換的上述低效率，使得間接的物物交易得以產(chǎn)生。 盡管以貨幣為媒介的商品交換的效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于直接的物物交換，但在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中我們?nèi)钥梢园l(fā)現(xiàn)存在著一定的物物交換。在由于某種原因?qū)е滦枨筮h(yuǎn)遠(yuǎn)小于基于被管制價(jià)格基礎(chǔ)上的供給時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致一定的物物交換。在物物交換中，每一種商品的價(jià)值都偶然而簡(jiǎn)單地表現(xiàn)在與其相交換的商品上。但如果商品的總數(shù)非常大時(shí)，物物交換中的ＲB 將變成天文數(shù)字。這正如尺子之所以能作為衡量布和繩子的長(zhǎng)度單位，是因?yàn)椴己屠K子具有長(zhǎng)度，尺子本身也具有長(zhǎng)度一樣。這種貨幣本身的計(jì)量單位及其等分，通常稱(chēng)為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。但在后來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和重量標(biāo)準(zhǔn)逐漸分離開(kāi)來(lái)，而是以某種觀念單位計(jì)量貨幣。貨幣的支付手段職能最初是由商品的賒購(gòu)賒銷(xiāo)引起的。貨幣作為支付手段，最初在商品流通領(lǐng)域中起作用。第二，買(mǎi)者應(yīng)支付一定數(shù)量的利息。只有在上述條件都滿足時(shí)，貨幣才能作為支付手段起作用。這種時(shí)間上、空間上的分離，為貨幣行使價(jià)值貯藏手段職能提供了基礎(chǔ)。 當(dāng)然，貨幣的貯藏手段職能要能正常地發(fā)揮作用，必須滿足一定的條件：第一，貨幣的價(jià)值或購(gòu)買(mǎi)力穩(wěn)定。這樣，貨幣的價(jià)值貯藏功能就將大大削弱甚至喪失。第三，安全可靠。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，存在著許多可以用來(lái)作為價(jià)值貯藏手段的資產(chǎn)。因此，在某種程度上可以說(shuō)，貨幣并不是最理想的價(jià)值貯藏手段。當(dāng)然，貨幣并不是具有這種便利特性的唯一資產(chǎn)，在債務(wù)應(yīng)支付時(shí)到期的債券也有這種特性，但買(mǎi)賣(mài)債券包含著交易成本。 一、商品貨幣 商品貨幣從形態(tài)上來(lái)講是指用商品充當(dāng)貨幣，作為一般等價(jià)物而存在。最早的貨幣是由這種足值貨幣構(gòu)成的。另一方面，如果作為貨幣的商品的交換價(jià)值急劇上升，大大超過(guò)其商品本身的價(jià)值，那么這種商品就會(huì)更多地被用作貨幣，而且這將會(huì)刺激這種商品的生產(chǎn)，從而使得一種商品的價(jià)值與它的交換價(jià)值趨于相等。但其價(jià)值高，又便于轉(zhuǎn)移則是優(yōu)點(diǎn)。金屬商品貨幣之所以能形成，是因?yàn)榻饘偕唐肪哂幸韵聨追N特性：其一，金屬商品的稀缺性，使得其體積小、價(jià)值大、便于攜帶；其二，金屬商品的質(zhì)地均勻，既可多次分割，也可按不同比例任意分割，分割后還可冶煉還原；其三，金屬商品不易腐蝕，便于保存，具有耐用性；其四，金屬商品的生產(chǎn)量相對(duì)于這些金屬商品的現(xiàn)存量而言是比較小的，這種供給上的相對(duì)穩(wěn)定性，使得其價(jià)值也具有一定的穩(wěn)定性。古希臘，公元前6世紀(jì)有使用鐵錢(qián)的記載；我國(guó)宋代四川專(zhuān)用鐵錢(qián)，有些地方鐵錢(qián)、銅錢(qián)并用，后來(lái)也間斷有用鐵錢(qián)的，但流通范圍有限? 黃達(dá)主編,《貨幣銀行學(xué)》，四川人民出版社，1992：228。黃金，在商代的遺址中就有所發(fā)現(xiàn)，但主要作為飾物，到戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，在古籍中已有很多用黃金論價(jià)之類(lèi)的記載；到了西漢，在準(zhǔn)確的記載中黃金不斷出現(xiàn)，但東漢以后，黃金數(shù)量急劇減少，并很快失去了其作為貨幣的地位。公元13世紀(jì)以來(lái)，在西歐黃金貨幣逐漸增多，到119世紀(jì)貨幣商品已由黃金占主體地位? 黃達(dá)主編．《貨幣銀行學(xué)》，四川人民出版社，1992：228 。但是，使用金屬傾向每次交易都需要稱(chēng)量重量，鑒定成色，有時(shí)還要按交易額的大小把金屬塊進(jìn)行分割，這很不方便。私人鑄幣受私人信用的局限，其流通具有很強(qiáng)的區(qū)域性。所謂鑄幣，是由國(guó)家的印記證明其重量和成色的金屬商品貨幣。但后來(lái)各國(guó)的鑄幣都逐步過(guò)渡到圓形。布帛就其自然屬性來(lái)講，作為貨幣商品并不理想。由于金屬商品貨幣是足值貨幣，代用貸幣也稱(chēng)為足值代用貨幣。其次，避免了日常的磨損，以及鑄幣在流通中可能遭受的有意熔擦、磨削等損失。這種行為造成貨幣流通體系混亂，而代用貨幣則避免了這種現(xiàn)象的發(fā)生。代用貨幣的隨時(shí)可兌換性使得其迅速成為一種與鑄幣一樣被廣泛接受的支付手段。 三、信用貨幣 信用貨幣是代用貨幣進(jìn)一步發(fā)展的產(chǎn)物，而且也是目前世界上幾乎所有國(guó)家采用的貨幣形態(tài)。由于世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融危機(jī)，加之第一次世界大戰(zhàn)后，貴金屬的分配極不平衡，各主要國(guó)家于20世紀(jì)30年代先后脫離金屬貨幣制，所發(fā)行的代用貨幣不再能兌換金屬商品貨幣，信用貨幣便應(yīng)運(yùn)而生。這就使得信用貨幣本身沒(méi)有多少價(jià)值，但只要其能在商品或勞務(wù)的支付中被人們普遍接受，信用貨幣就能流通。 一般而言，信用貨幣主要有輔幣、紙幣、銀行券和支票存款四種形式。輔幣作為不足值貨幣，在鑄印退出流通后，仍保留下來(lái)，成為信用貨幣的一種形式。 紙幣如果僅僅看成是紙制的貨幣，那么代用貨幣一般就是紙幣。紙幣之所以能夠成為貨幣并被社會(huì)普遍接受，國(guó)家的強(qiáng)制力量以及人們對(duì)政府能夠合理控制貨幣供應(yīng)量以使貨幣購(gòu)買(mǎi)力在一定時(shí)期內(nèi)保持穩(wěn)定的信任起著關(guān)鍵作用。由于銀行券的可兌換性和發(fā)行銀行有較高的信譽(yù)，銀行券在流通中被人們普遍接受，發(fā)揮著貨幣的職能。19世紀(jì)末銀行券開(kāi)始出現(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)之中。 輔幣（硬幣和紙輔幣）、紙幣和銀行券在日常生活中通常被稱(chēng)為現(xiàn)金，它們構(gòu)成信用貨幣的重要形式。不僅如此，支票存款在現(xiàn)代社會(huì)中已成為主要的貨幣形式。這種局限性往往通過(guò)保證支付等方法得到了有效的克服，從而進(jìn)一步提高了支票存款在現(xiàn)代信用貨幣構(gòu)成上的地位。支票支付比現(xiàn)金支付在費(fèi)用上大為減少，效率則有所提高，但仍需耗費(fèi)大量的費(fèi)用。據(jù)此，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出支付系統(tǒng)在經(jīng)過(guò)了無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的變革后，將通過(guò)電子貨幣過(guò)渡為無(wú)支票社會(huì)。 第三節(jié) 貨幣制度 貨幣在隨商品生產(chǎn)和交換關(guān)系的發(fā)展而演變的過(guò)程中，不同的貨幣形式總是和一定的經(jīng)濟(jì)制度相聯(lián)系的，這就形成了不同的貨幣制度。這種分散、混亂的貨幣體系，不利于正確計(jì)算成本、價(jià)格和利潤(rùn)，不利于廣泛而穩(wěn)定的信用關(guān)系的建立，也不利于商品流通的擴(kuò)展以及大市場(chǎng)的形成，成為商品經(jīng)濟(jì)順利發(fā)展的一大阻礙。流通中的貨幣，即所謂的通貨，一般包括本位幣與輔幣。鑄幣的代用貨幣自然也是本位幣。 ２．貨幣材料 確定貨幣材料就是規(guī)定用何種商品充當(dāng)本位幣的材料。比如說(shuō)，理論上任何商品（普通商品和金屬商品）均可確定為幣材，但事實(shí)上，除貴金屬外，其他商品不充分具有幣材的特性，因而在歷史沿革中，貴金屬成為基本的貨幣材料。 ３．貨幣單位 貨幣材料一經(jīng)確定，就必須相應(yīng)地規(guī)定貨幣單位，這包括規(guī)定貨幣單位的名稱(chēng)與確定貨幣單位所包含的貨幣金屬量?jī)煞矫?。比如?0年代中期以前中國(guó)流通的銀幣是以“元”為單位名稱(chēng)。英國(guó)的幣材由銀改為金之后，由于當(dāng)時(shí)的金銀比價(jià)為1:15，所以1鎊金幣就改為代表1/15磅的黃金。一般而言，一國(guó)貨幣單位的名稱(chēng)往往就是該國(guó)貨幣的名稱(chēng)。中國(guó)有些特殊。當(dāng)黃金在世界范圍內(nèi)非貨幣化之后，流通中只有不可兌換的信用貨幣,確定貨幣單位的值則轉(zhuǎn)變?yōu)槿绾尉S持本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的比價(jià)。所謂自由鑄造，是指公民有權(quán)把經(jīng)法令確定的貨幣金屬送到國(guó)家造幣廠鑄成本位幣，其數(shù)額不受限制。而且由于鑄造技術(shù)十分精密，私自鑄造合乎法定標(biāo)準(zhǔn)的本位幣，極不合算；私自鑄造偽劣幣，既犯重罪，又很容易被辨認(rèn)出來(lái)。 輔幣多由賤金屬鑄造，為不足值貨幣。因此，輔幣按面額流通，不能依靠其所含金屬的價(jià)值，而只能依靠法律規(guī)定的與主幣的固定兌換比率。 在信用貨幣流通階段，貴金屬鑄幣退出流通，自由鑄造制度也就不存在了，輔幣的鑄造流通制度仍保留下來(lái)。由于有了存款，即可以開(kāi)出現(xiàn)金支票提取現(xiàn)金，這樣鑄幣、紙幣和不可兌換的銀行券通過(guò)貸款投入流通；由于有了存款，就可以開(kāi)出轉(zhuǎn)帳支票，由銀行把一個(gè)存款帳戶(hù)上的存款轉(zhuǎn)移到另一個(gè)存款帳戶(hù)上去，這樣就出現(xiàn)了支票存款通貨的流通。取得這種資格的貨幣，在金屬商品貨幣流通時(shí)是充當(dāng)本位幣的鑄幣，后來(lái)則是紙幣和不可兌換的銀行券。比如，美國(guó)10分以上的銀輔幣每次的支付限額為10元，銅鎳鑄分幣每次的支付限額為25分；舊中國(guó)曾規(guī)定，一次支付鎳輔幣以法幣20元為限，銅輔幣以5元為限。在金屬商品貨幣流通時(shí)，國(guó)家利用金準(zhǔn)備擴(kuò)大或收縮金屬商品貨幣的流通，以保證國(guó)內(nèi)貨幣流通的穩(wěn)定，同時(shí)作為國(guó)際支付的準(zhǔn)備金和支付存款及兌換銀行券的準(zhǔn)備金。從歷史發(fā)展過(guò)程來(lái)看，各國(guó)先后曾采用過(guò)以下幾種貨幣本位制：銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和信用本位制。因此，在19世紀(jì)70年代白銀價(jià)格大幅度下降以后，各國(guó)相繼放棄銀本位制，轉(zhuǎn)而實(shí)行金銀復(fù)本位制或金本位制。16世紀(jì)到18世紀(jì)，金銀復(fù)本位制是一種較為典型的貨幣制度。這種缺陷可通過(guò)對(duì)金銀復(fù)本位制具體運(yùn)行過(guò)程的分析得到認(rèn)識(shí)。在平行本位制下，市場(chǎng)商品出現(xiàn)了兩種價(jià)值，由于市場(chǎng)上金銀比價(jià)頻繁變動(dòng)，金幣銀幣的兌換比率也不斷變動(dòng)，用金幣銀幣表示的商品價(jià)格自然也隨市場(chǎng)金銀比價(jià)的波動(dòng)而波動(dòng)，這在一定程度上引起價(jià)格混亂，金幣銀幣難以很好地發(fā)揮價(jià)值尺度職能。在雙本位制下，當(dāng)金銀法定比價(jià)同市場(chǎng)比價(jià)不一致時(shí)，金屬價(jià)值高于法定價(jià)值的良幣就會(huì)被熔化或輸出國(guó)外而退出流通；金屬價(jià)值低于法定價(jià)值的劣幣則會(huì)充斥市場(chǎng)，發(fā)生“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。然后再將金幣熔化，如此反復(fù)，金幣逐漸退出流通，市場(chǎng)流通的主要是銀幣。在跛行本位制下，由于銀幣限制鑄造，銀幣的幣值實(shí)際上不再取決于其本身的白銀市場(chǎng)價(jià)值，而取決于銀幣與金幣的法定比率，銀幣實(shí)際上已演變?yōu)榻饚诺姆?hào)，起著輔幣的作用。歐洲其他國(guó)家和美國(guó)到19世紀(jì)中葉也開(kāi)始實(shí)行金本位制。金幣本位制由于金幣可以自由鑄造，金幣的面值與其所含黃金的價(jià)值就可保持一致，金幣數(shù)量就能自發(fā)地滿足流通中的需要；由于金幣可以自由兌換，各種代用貨幣就能穩(wěn)定地代表一定數(shù)量的黃金進(jìn)行流通，從而保證幣值的穩(wěn)定；由于黃金可在各國(guó)之間自由轉(zhuǎn)移，這就保證了本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣兌換比價(jià)的相對(duì)穩(wěn)定。其次，由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，引起世界黃金存量分配極不平衡。以后，其他國(guó)家也宣布禁止黃金輸出和銀行券的兌現(xiàn)。19241928年期間，西方各國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定時(shí)期，各國(guó)的貨幣流通也先后恢復(fù)了相對(duì)穩(wěn)定。如英國(guó)在1925年規(guī)定銀行券數(shù)額在1700英鎊以上方能兌換金塊；法國(guó)在1928年規(guī)定至少必須有215000法郎才能兌換。這是一種間接使貨幣與黃金相聯(lián)系的本位制度，它既節(jié)省了一國(guó)國(guó)內(nèi)的黃金，也節(jié)省了國(guó)際間的黃金，從而大大緩解了黃金量對(duì)貨幣量的制約。這是因?yàn)?，第一，這兩種貨幣本位制都沒(méi)有金幣流通，金幣本位制中金幣自由鑄造所形成的自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量并保持幣值相對(duì)穩(wěn)定的機(jī)制已不復(fù)存在。這就使得金匯兌本位制具有很大的不穩(wěn)定性。在這種制度下，流通的是信用貨幣；貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，在國(guó)內(nèi)不能兌換金屬，輸出國(guó)外也不能兌換；貨幣發(fā)行不受黃金數(shù)量限制，其流通基礎(chǔ)是人們對(duì)政府維持幣值相對(duì)穩(wěn)定的信心。 國(guó)民黨政府建立前的20年代，我國(guó)實(shí)行的是銀兩本位制，大宗交易和支付用“銀兩”計(jì)價(jià)。但由于中國(guó)白銀產(chǎn)量很少，不得不依靠外國(guó)白銀維持銀幣本位制，這使得英法等國(guó)可通過(guò)操縱國(guó)際市場(chǎng)金銀比價(jià)的變化，控制中國(guó)的貨幣制度。 。②發(fā)行采取十足準(zhǔn)備制，以40％的黃金、白銀及外匯作準(zhǔn)備，其余以有價(jià)證券及政府指定的國(guó)有事業(yè)資產(chǎn)補(bǔ)充。國(guó)民黨政府發(fā)行金圓券的真正用意，無(wú)非是變換手法進(jìn)一步加緊對(duì)人民的掠奪。另外，當(dāng)時(shí)法幣發(fā)行額折合金圓券僅2億元，所謂“金圓券發(fā)行以20億元為限”，實(shí)質(zhì)等于金圓券發(fā)行至少可比法幣增加10倍，這等于繼續(xù)加倍實(shí)施通貨膨脹政策。金圓券已幾乎無(wú)任何幣值可言，人民紛紛拒絕使用。 與國(guó)民黨政府貨幣制度同時(shí)存在的是共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的革命根據(jù)地貨幣制度。這種鈔票注明憑票即付相應(yīng)的銀元。 1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立，并在當(dāng)天發(fā)行人民幣，作為全國(guó)的統(tǒng)一貨幣。為此，一方面，國(guó)家禁止外幣流通與自由買(mǎi)賣(mài)，規(guī)定合理牌價(jià)，限期收兌，國(guó)家銀行還舉辦外幣存款，存款到期一般按牌價(jià)折算成人民幣支付，經(jīng)批準(zhǔn)的可支付外匯。金銀的收售兌換，統(tǒng)一由人民銀行經(jīng)營(yíng)，使部分金銀集中于國(guó)家手中，增加了儲(chǔ)備，把黃金、白銀排擠出流通領(lǐng)域。其原因是，第一，當(dāng)時(shí)的人民幣是在惡性通貨膨脹的背景下發(fā)行的，其貨幣單位是“元”，而市場(chǎng)上并沒(méi)沒(méi)有價(jià)值1元的商品，一般都以萬(wàn)元計(jì)，這給實(shí)際的貨幣流通和價(jià)值計(jì)算帶來(lái)諸多不便。為此，1955年2月20日宣布進(jìn)行改革，中國(guó)人民銀行自1955年3月1日起發(fā)行新的人民幣，并以1:10000的比率無(wú)限制、無(wú)差別地收兌舊的人民幣，同時(shí)建立起輔幣制度。 本章復(fù)習(xí)思考題 〔1〕為什么不能僅僅從貨幣法律性質(zhì)的角度定義貨幣？ 〔2〕貨幣在商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著哪些職能？ 〔3〕貨幣是怎樣從商品貨幣演變?yōu)樾庞秘泿诺模? 〔4〕為什么支票存款能成為現(xiàn)代信用貨幣的主要形式？ 〔5〕簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)電子貨幣轉(zhuǎn)移系統(tǒng)？ 〔6〕貨幣制度主要由哪些要素構(gòu)成？ 〔7〕自由鑄造是怎樣調(diào)節(jié)貨幣流通的？ 〔8〕簡(jiǎn)述“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象？ 〔9〕為什么說(shuō)金塊本位制和金匯兌本位制是殘缺不全的金本位制？ 〔10〕我國(guó)的人民幣制度有哪些內(nèi)含？ 第二章 金融工具 金融工具、金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成一個(gè)國(guó)家的金融體系。由于金融工具的形成和運(yùn)行是與信用關(guān)系密切相關(guān)，金融工具的收益和風(fēng)險(xiǎn)又是與利率相伴