【正文】 益會隨著時間的推移而消逝，不能結(jié)轉(zhuǎn)到下期而應直接計入發(fā)生當期損益的成本稱為期間成本；而那些同產(chǎn)品的生產(chǎn)有著直接聯(lián)系的成本則稱為產(chǎn)品成本。廣義的差別成本是指不同方案之間的預計成本的差額；狹義的差別成本是指由于生產(chǎn)能力利用程度不同而形成的成本差別?！　　Ｊ侵冈诖_定的某項決策方案中，需要以現(xiàn)金支付的成本。這種代價在進行方案選擇時也要認真考慮。　　?？杀苊獬杀臼侵竿ㄟ^某項決策行動可改變其數(shù)額的成本。某一方案已經(jīng)決定要采用，但如推遲執(zhí)行，對企業(yè)全局影響不大，因此，同這一方案相關聯(lián)的成本就稱為可延緩成本。如差別成本、機會成本、應付成本、重置成本、可避免成本等均屬于此類?！　∑溆嬎愎綖椋骸　∑渲校瑔挝蛔儎映杀尽　」潭ǔ杀荆╝）＝最高點半變動成本總額－b最高點產(chǎn)量或＝最低點半變動成本總額－b最低點產(chǎn)量　　二、散布圖法　　散布圖法，也稱布點圖法，是指將所觀察的歷史數(shù)據(jù)，在坐標紙上作圖，據(jù)以確定半變動成本中的固定成本和變動成本各占多少的一種方法。其計算公式如下：　　相關系數(shù)r的取值范圍在0與177。　　二、在“產(chǎn)成品”與“在產(chǎn)品”存貨估價方面的不同　　按照完全成本法，不論是已銷產(chǎn)品，還是庫存產(chǎn)成品、在產(chǎn)品，均“吸收”了一定份額的固定性制造費用，即各會計期末的產(chǎn)成品和在產(chǎn)品都是按全部成本計價。表示如下：　　當本期生產(chǎn)量＝銷售量時，按完全成本法所確認的凈收益＝按變動成本法所確定的凈收益產(chǎn)銷不平衡時，兩種成本計算法確定的分期損益不同?！　《?、對變動成本法的評價　　變動成本法的優(yōu)點有以下幾點：　　（1）所提供的成本資料能較好地符合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，易于管理部門所理解和掌握?！　。?）所確定的成本數(shù)據(jù)不符合通用會計報表的編制要求。而不必以一種成本計算法代替另一種成本計算法，或搞兩套平行的成本計算體系。它們用于登記日常發(fā)生的業(yè)務。作為企業(yè)內(nèi)部進行成本管理、成本控制的一種行之有效的方法，它與完全成本法必然有一定的區(qū)別，否則，也不會從實踐中產(chǎn)生?！　∫?、貢獻毛益　　貢獻毛益（contribution margin）是本量利分析中的一個重要概念，也可譯為“邊際貢獻”、“貢獻邊際”或“創(chuàng)利額”，是指產(chǎn)品的銷售收入扣除變動成本后的余額。貢獻毛益是反映各種產(chǎn)品贏利能力的一個重要指標，是管理人員進行決策分析的一項重要信息。當銷售量低于盈虧臨界點銷售量時，將發(fā)生虧損；反之，當銷售量高于盈虧臨界點銷售量時，則會獲得利潤。其計算步驟如下：　　?！　∷?、同盈虧臨界點有關的指標　?。ㄒ唬┻_到盈虧臨界點的作業(yè)率盈虧臨界點的銷售量除以企業(yè)正常開工完成的銷售量，稱為達到盈虧臨界點的作業(yè)率，即：　　這個指標對安排生產(chǎn)有一定的指導意義。差距越大，則企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)的經(jīng)營就越安全。為此，下面介紹一下安全邊際的相對數(shù)表現(xiàn)形式，即安全邊際率，它是用安全邊際除以現(xiàn)有或預計可達到的銷售額所得的比率。利用它，可以清楚地看到有關因素的變動對利潤發(fā)生怎樣的影響，因而對于在經(jīng)濟管理工作中提高預見性和主動性，有較大的幫助。　　，盈虧臨界點越低，能實現(xiàn)的利潤越多，虧損越少；盈虧臨界點越高，能實現(xiàn)的利潤越小，虧損越多。　　?！　≡趯嶋H工作中，以上基本假設不可能保持不變，所以必須分別計算它門對有關指標的影響程度。從前述的盈虧臨界圖可以看出，單位售價、變動成本和固定成本等的變動都會對盈虧臨界點和利潤產(chǎn)生影響?！　∩鲜龅哪繕死麧櫴嵌惽袄麧?，如果將其改為稅后利潤，則實現(xiàn)目標利潤的銷售量為：　　第四節(jié)　不確定情況下的本　　第五節(jié) 成本產(chǎn)量利潤依存關系的分析在經(jīng)營決策中的應用　　一、應否購置某項生產(chǎn)設備的選擇　　要對應否購置某項生產(chǎn)設備的方案進行選擇，關鍵在于通過對兩種方案的有關指標，如單位產(chǎn)品的變動成本、單位產(chǎn)品的貢獻毛益、固定成本、盈虧臨界點和可實現(xiàn)的利潤進行比較，看哪種方案能給企業(yè)帶來較大的利潤，據(jù)以選擇最優(yōu)方案。自行購置的年使用成本包括年折舊費、維修費和運轉(zhuǎn)費，前二者屬于固定成本，后者屬于變動成本。通過分析，揭示出貢獻毛益（率）、盈虧臨界點、達到盈虧臨界點的作業(yè)率、安全邊際（率）等一系列重要的概念和指標，并對有關因素的變動對盈虧臨界點及利潤的影響進行了較為透徹的分析，從而為企業(yè)的預測、決策和規(guī)劃控制提供重要的依據(jù)。其主要特點是，根據(jù)過去和現(xiàn)在預計未來，根據(jù)已知推測未知。其主要做法是由熟悉情況和業(yè)務的專業(yè)人員根據(jù)過去的經(jīng)驗進行分析、判斷，提出預測意見，然后再通過一定的形式進行綜合，作為預測未來的主要依據(jù)。前者主要包括簡單平均法、移動平均法和指數(shù)平滑法等；后者主要包括回歸分析法和相關分析法等。　　一、算術平均法算術平均法是根據(jù)過去若干期的銷售量，計算簡單的算術平均數(shù)作為未來的銷售預測數(shù)。兩者都是以一個指標過去的變化趨勢作為預測未來的依據(jù)，但采用趨勢平均法時，對前后各時期同等看待，在計算若干期的平均數(shù)和趨勢平均數(shù)時，其權(quán)數(shù)相同；而采用指數(shù)平滑法，卻對不同時期的資料去不同的權(quán)數(shù)：越是近期的資料，其權(quán)數(shù)越大，越是遠期的資料，權(quán)數(shù)越小。確定目標成本，使為了控制生產(chǎn)經(jīng)營過程中的活勞動消耗和物質(zhì)消耗，降低產(chǎn)品成本，以保證企業(yè)目標利潤的實現(xiàn)。用公式表示如下：　　目標成本=預計的產(chǎn)品銷售收入銷售稅金目標利潤　　二、產(chǎn)品成本水平發(fā)展趨勢預測　　產(chǎn)品成本水平發(fā)展趨勢預測，就是根據(jù)產(chǎn)品成本和產(chǎn)量之間存在的依存關系將產(chǎn)品成本劃分為變動成本和固定成本兩類，從而預計計劃期內(nèi)產(chǎn)量變化條件下的總成本水平。具體計算公式如下：　　b＝ 最高產(chǎn)量下的總成本－最低產(chǎn)量的總成本最高產(chǎn)量－最低產(chǎn)量　　a=最高點成本總額b最高點的產(chǎn)量=最低點成本總額b最低點的產(chǎn)量其中：a——總成本 b——單位變動成本a、b的值求得后，結(jié)合預測銷售量x，代入直線方程y=a+bx，即可預測出計劃期的產(chǎn)品總成本和單位成本。用公式表達如下：　　質(zhì)量成本總和=內(nèi)部質(zhì)量成本總和+外部質(zhì)量成本總和+評價質(zhì)量成本總和+預防質(zhì)量成本總和　　第四節(jié)　利潤預測　　本節(jié)主要介紹了利潤預測的另外一種方法——比例法?；I資預測通常使用的方法是銷售百分比法?！　。缓笤倏鄢髽I(yè)內(nèi)部形成的資金來源，即可得出計劃期需要增加的籌資額的預測值。一個完整的決策一般：要先確定應達到的明確目標；為達到既定目標，有幾個可供選擇的方案；有關方案有可計量的預期損益值；屬于不確定情況下的決策，各種自然狀態(tài)出現(xiàn)的概率基本上可以預計。其主要特點是：投資支出的金額大，決策方案一旦執(zhí)行后，事后很難改變，并將在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中較長期地起作用?！　。ǘ?。是指由企業(yè)中級管理人員所作的決策，其基本內(nèi)容是使高層決策從更低的層次，從更短的時間和更小的范圍內(nèi)進行具體化，并制定最優(yōu)利用資源、保證最高決策得以順利實現(xiàn)的實施方案。因此這一類決策屬于執(zhí)行性決策，其目的是在執(zhí)行上級既定決策過程中，存利除弊，妥善解決所遇到的問題。是指與決策相關的因素的未來狀況不能完全肯定，只能預計大概情況，無論選擇哪一種方案都帶有一定的風險。　　第二節(jié)　決策的程序和方法　　一、決策的基本程序　　決策的程序?qū)嶋H上是一個提出問題、分析問題、解決問題的分析、判斷過程?！　。ǘ卜Q悲觀決策法?！　?，也稱為最大最大原則。　　一、生產(chǎn)何種產(chǎn)品的決策分析　　這一決策通常是處在這樣的情況下：企業(yè)用現(xiàn)有的設備既可以生產(chǎn)甲產(chǎn)品，也可以生產(chǎn)乙產(chǎn)品，但不宜它是生產(chǎn)者兩種產(chǎn)品，這就設的企業(yè)必須根據(jù)現(xiàn)有的資源條件，在這兩者之間進行取舍?！　Q策方法是，根據(jù)每一單位的生產(chǎn)能力（如：機器工時）在生產(chǎn)有關產(chǎn)品時，能夠提供的貢獻毛益進行分析、比較，根據(jù)實際需要和存在的可能，將剩余的生產(chǎn)能力盡量用來增產(chǎn)每單位生產(chǎn)能力提供的貢獻毛益最大的那種產(chǎn)品?！　∷摹μ潛p產(chǎn)品的轉(zhuǎn)產(chǎn)的決策分析　　在進行這方面的決策時，主要考慮：　　，不需要占用其他產(chǎn)品的生產(chǎn)能力；　　，說明轉(zhuǎn)產(chǎn)是合算的；反之，就不合算了。若有生育，就應該接受追加訂貨，否則，不要接受這種追加的訂貨。在無需增加專用固定設備的情況下，自制成本支包括變動成本（直接材料、直接人工、變動性制造費用）?！　∑摺⒙?lián)產(chǎn)品是否進一步加工的決策分析　　聯(lián)產(chǎn)品是指利用同一種原材料，在同一生產(chǎn)過程中生產(chǎn)出兩種或兩種以上性質(zhì)或用途不同的主要產(chǎn)品。對這類問題的決策，運用“線性規(guī)劃”可以間接的確定一定條件下產(chǎn)品的最優(yōu)組合。變動成本定價法是指按照產(chǎn)品的變動成本加上一定數(shù)額的貢獻毛益，作為制定產(chǎn)品銷售價格的依據(jù)。所以為了確定產(chǎn)品的最優(yōu)售價，必須全面綜合考慮各個有關因素之間的關系?！　∪?、產(chǎn)品降價的決策分析　　從一個現(xiàn)實中的企業(yè)來說，要增加利潤，主要途徑不外乎兩個：一是降低產(chǎn)品成本，二是擴大產(chǎn)品銷售量。計算公式如下：　　售價降低率＝1（1貢獻毛益率）/[1（固定費用+目標利潤）/以金額表現(xiàn)的目標銷售量]　　售價降低額＝原來售價以金額表現(xiàn)的目標銷售量/以實物單位表現(xiàn)的目標銷售量　　第三節(jié)　庫存決策　　一、存貨決策的意義　　工業(yè)企業(yè)在進行生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中，離不開原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等各種物資?！　⊥瑫r，還由于存貨有以下兩個非常重要的特點：　　，要占用一定的資金，只有把庫存的材料和停留在各個加工環(huán)節(jié)的在產(chǎn)品加工成為產(chǎn)成品，并把它們盡快銷售出去，企業(yè)才能從中得到一定的收益?！　∷?，存貨決策的主要任務就是如何權(quán)衡這兩個方面的問題，既不會由于庫存太多而積壓太多資金，也不會因存貨太少而導致缺貨脫銷或者停工待料。它隨著訂貨數(shù)量的大小而增減，但與訂購次數(shù)多少沒有關系。訂購成本或生產(chǎn)準備成本與訂購次數(shù)或生產(chǎn)批次存在直接關系，它隨著訂購次數(shù)或生產(chǎn)批次的多少而增減，但是，它與每次訂貨數(shù)量的多少沒有多少關系。包括由于缺貨引起的停工損失、延期交貨而支付的罰金、信譽損失、市區(qū)良好的銷售基會的損失等。現(xiàn)將這兩點說明如下：　　。　?。?）圖解法根據(jù)提供的有關數(shù)據(jù)在直角坐標系中描繪出儲存成本線、訂貨成本線，前者隨著每次訂貨量的增加而上升，后者隨著每次訂貨量的增加（訂貨次數(shù)的減少）而下降，經(jīng)濟訂貨量位于這兩條成本線的交點處，這一點，正是訂貨與儲存總成本曲線的最低點。“支出消耗量”是指產(chǎn)品在正常生產(chǎn)過程中預計的每天或每周材料的正常消耗量：“提前期”是指從提出訂貨到收到訂貨的時間間隔。儲存成本是指單位產(chǎn)品存儲一個單位期間的儲存成本，比如，倉儲及其設備維修費、保險費、折舊費、保管人員工資等。其基本點是：將企業(yè)的全部存貨分為A、B、C三類，屬于A類的是少數(shù)價值高的、最重要的項目，這些存貨品種少，而單位價值卻較大，實務中，這類存貨的品種數(shù)大約只占全部存貨總品種數(shù)的10%左右，而從一定期間出庫的金額看，這類存貨出庫的金額大約要占到全部存貨出庫總金額的70%左右?！　。骸　。?）把各種庫存物資全年平均耗用量分別乘以它的單價，計算出各種物資耗用總量以及總金額。 占物資金額數(shù)的百分比（%）　　A 5～10 70～80 B 20～30 15～20 C 50～70 5～10 3. ABC分類控制方法上述ABC三類存貨中，由于各類存貨的重要程度不同，一般可以采用下列控制方法：　?。?）對A類存貨的控制，要計算每個項目的經(jīng)濟訂貨量和訂貨點，盡可能適當增加訂購次數(shù)，以減少存貨積壓，也就是減少其昂貴的存儲費用和大量的資金占用；同時，還可以為該類存貨分別設置永續(xù)盤存卡片，以加強日?？刂??！　∷^“雙箱法”，就是將某項庫存物資分裝兩個貨箱，第一箱的庫存量是達到訂貨點的耗用量，當?shù)谝幌溆猛陼r，就意味著必須馬上提出訂貨申請，以補充生產(chǎn)中已經(jīng)領用和即將領用的部分。產(chǎn)品的單件加工費在一定條件下是相對固定的，不受加工批量大小的影響。　　第九章　長期投資決策　　第一節(jié)　長期投資決策及其特點　　一、長期投資的概念及其分類　　長期投資是指適應今后生產(chǎn)經(jīng)營上的長遠需要，不能由當年產(chǎn)品銷售收入補償?shù)闹С?。這種決策會影響整個企業(yè)的經(jīng)營范圍和規(guī)模。對比短期投資來說，要承擔更大的風險。做好長期投資決策的關鍵，就是必須做好投資決策的前期工作，重點是做好可行性研究和項目的經(jīng)濟評價。所以在長期投資決策中應著重考慮如下因素：　　一、貨幣時間價值　　所謂貨幣的時間價值，一般是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。　?。ㄒ唬?。其計算公式是：　　上式中：F 為復利終值；　　P 為本金；　　I 為利率；　　n 為期數(shù)?！　?，此種金額稱為年金。其計算公式為：　?。ǘ┰鰪娯泿艜r間價值觀念，提高投資效益在社會主義條件下，資金同樣有時間價值，這就要求人們在長期投資決策中，增強資金的時間價值觀念，就是在分析資金使用效果時，要把資金占用的時間價值計算進去，才能正確評價投資方案的經(jīng)濟效果，作出正確的決策?！　榱藢Ω鱾€可供選擇的方案的經(jīng)濟效益進行評價，就必須對各該方案的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量進行估計，并確定兩者之間的差額。　　第三節(jié)　評價投資效益的一般方法　　評價長期投資方案經(jīng)濟效益常用的分析方法，一般有如下幾種：投資利潤率、投資回收期、凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法以及內(nèi)部收益率法等。當有兩個以上方案進行比較時，宜選用投資利潤率較大的方案。　　三、凈現(xiàn)值法　　凈現(xiàn)值是把與投資項目有關的現(xiàn)金流入量都按現(xiàn)值系數(shù)折算成現(xiàn)值，然后同原始投資額比較，求得凈現(xiàn)值。　　四、現(xiàn)值指數(shù)法　　現(xiàn)值指數(shù)是指投資方案的未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值和原始投資額之間的比率。其計算公式為：　　上式中的r即為內(nèi)部收益率。這時應提高估計的折現(xiàn)率再進行測算?！　∑浯?，依據(jù)正負相鄰的折現(xiàn)率，采用內(nèi)插法計算方案的內(nèi)部收益率?！　∽詈螅罁?jù)兩個相鄰的折現(xiàn)率和已計算出的現(xiàn)值系數(shù)，采用內(nèi)插法計算出投資方案的內(nèi)部收益率。企業(yè)發(fā)行債券籌資，可以享受到稅收上的優(yōu)惠。優(yōu)先股是公司發(fā)行的優(yōu)先于普通股股東分取股利和公司剩余財產(chǎn)的股票?！　。ㄈ┢胀ü傻某杀酒胀ü蓻]有固定的股息率，其股息隨企業(yè)利潤大小而變動，股利通常是逐年增長的。若是股份制企業(yè)，其資金成本還可用普通股的資金成本方式加以計算，只是不必考慮籌資費用而已。其計算公式如下：　　上式中：KW代表加權(quán)平均資本成本；　　Wi代表第i種渠道資金來源占全部資金來源的比重；　　Ki代表第i種資金來源的個別資本成本。由于投資風險具有不易計量的特性，因而只有利用概率