【正文】 對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困難的原因，分別從國(guó)家宏觀政策、金融體系、企業(yè)自身素質(zhì)三個(gè)方面進(jìn)行分析,得出我國(guó)中小企業(yè)的社會(huì)金融體系不夠完善、信用擔(dān)保不成熟、中小企業(yè)信息不對(duì)稱、自身體制不健全、信用度低等都是造成中小企業(yè)融資困難的主要因素。因此要對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題及其成因進(jìn)行剖析并制定出相應(yīng)的措施。由于中小企業(yè)自身特征，償債能力弱、融資規(guī)模小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機(jī)制等問(wèn)題，中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力一般較差。中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)感知靈敏、機(jī)制靈活,在技術(shù)進(jìn)步、機(jī)制創(chuàng)新、創(chuàng)造就業(yè)和推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著日益突出的作用。我國(guó)中小企業(yè)貸款僅占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款的 22%。當(dāng)前，融資難已經(jīng)成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。目前，我國(guó)中小企業(yè)大都希望通過(guò)商業(yè)銀行來(lái)籌集資金。大企業(yè)本身資金實(shí)力雄厚，資金需求量少，銀行向這些企業(yè)投放資金將受到限制，造成信貸資金過(guò)于充足；而中小企業(yè)由于財(cái)力有限，資金需求量大，迫切需要銀行提供貸款，而銀行卻將中小企業(yè)打入另冊(cè)，不予支持，這又導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展受到限制，從而阻礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，反過(guò)來(lái)使銀行的信貸資金趨于短缺。原因具體可歸納為下列幾個(gè)方面： 企業(yè)自身整體素質(zhì)的因素 中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高 我國(guó)中小企業(yè)多數(shù)為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模小、實(shí)力弱，除少量高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)外，大部分研發(fā)投入少，技術(shù)水平落后，難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其抗市場(chǎng)波動(dòng)的能力也相應(yīng)比較低，因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)推斷，中國(guó)中小企業(yè)的倒閉和歇業(yè)率應(yīng)該不會(huì)低于美國(guó)。而且中小企經(jīng)營(yíng)者普遍信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債等失信現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良，融資成本高的局面。高昂的融資成本往往導(dǎo)致中小企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)失誤便走向破產(chǎn)。中小企業(yè)直接融資渠道不流暢，間接融資渠道障礙重重，有些只能進(jìn)入非正常渠道融資，中小企業(yè)融資成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。 我國(guó)金融體系的因素 金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款的激勵(lì)機(jī)制不足 中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低增加了中小企業(yè)貸款事前審查和事后監(jiān)督的難度，而且貸款頻率高、額度小、風(fēng)險(xiǎn)大的特征導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)發(fā)放單位貸款的經(jīng)營(yíng)成.. .. .. ..本和信用風(fēng)險(xiǎn)水平較高。隨著商業(yè)銀行改制后信貸權(quán)利回收，為中小企業(yè)貸款的基層銀行無(wú)獨(dú)立審判權(quán)向中小企業(yè)貸款， “存貸比例”的逐級(jí)下達(dá)，使難以獲得貸款的中小企業(yè)更難得到銀行的資金支持。比如說(shuō)，一方面，國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)規(guī)定發(fā)債企業(yè)應(yīng)具有 3000 萬(wàn)元的最低凈資產(chǎn)和實(shí)力雄厚的擔(dān)保單位，從而增加了企業(yè)債券市場(chǎng)的準(zhǔn)入約束，同時(shí)發(fā)債利率不得超過(guò)同期存款利率 40%的幅度限制，也很難彌補(bǔ)中小企業(yè)債券投資者所承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)，降低了債券對(duì)投資者的吸引力；另一方面，根據(jù)《公司法》規(guī)定，國(guó)內(nèi)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣五百萬(wàn)元。我國(guó)企業(yè)證券發(fā)行采用“規(guī)?？刂?，集中管理，分級(jí)審批”的方法，中小企業(yè)很難通過(guò)公開(kāi)發(fā)行債券的方式直接融資。 政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善 由于中小企業(yè)承擔(dān)著解決城鎮(zhèn)就業(yè)、增加居民收入、維持社會(huì)穩(wěn)定等社會(huì)職能，因此政府通過(guò)建立政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保和資金支持，就應(yīng)成為政府解決信貸市場(chǎng)失效而提供的公共產(chǎn)品，從而有助于大批具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)走出融資困境，走上持續(xù)發(fā)展的軌道，進(jìn)而帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。要加強(qiáng)企業(yè)自身的實(shí)力之一方法是破除明顯的家族特色,用人方面任人唯親,家庭成員占據(jù)重要的管理崗位,決策上獨(dú)斷專行。因此我們必須加快發(fā)展中小企業(yè)板,加緊創(chuàng)業(yè)板推出進(jìn)程,引導(dǎo)全社會(huì)資金合理配置,降低交易成本。商業(yè)銀行要打破以企業(yè)規(guī)模和所有制結(jié)構(gòu)作為貸款的標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)識(shí)誤區(qū),除總行外,一級(jí)分行和作為基本核算的二級(jí)分行也應(yīng)盡快分離和設(shè)置專門的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)?？煽紤]擴(kuò)大商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率浮動(dòng)區(qū)間,對(duì)于向中小企業(yè)貸款比例較高的商業(yè)銀行,可以考慮實(shí)行諸如沖消壞賬和補(bǔ)貼資金等措施,以增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。如果將收益的一部分變?yōu)闄?quán)益融資,不僅可以給銀行獲得中小企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的收益,也降低了信貸的整體風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐表明,創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑。我國(guó)很多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)已經(jīng)成.. .. .. ..立了很多類似的投資公司,但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了中小企業(yè)的融資需求,而且我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資方面的法律和相應(yīng)的配套機(jī)制不完善,也一定程度上阻礙了投資公司的發(fā)展。 大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)　 地方性中小機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、中小企業(yè)債券市場(chǎng)和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。 完善中小企業(yè)信用服務(wù)體系的建設(shè)建立中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保體系,以彌補(bǔ)中小企業(yè)銀行信用資源不足的問(wèn)題。 建立起多層次,多結(jié)構(gòu),多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)首先,要建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。第三,建立互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。而互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終由會(huì)員分擔(dān),容易被潛在的被擔(dān)保者接受,擔(dān)保審批人于擔(dān)保申請(qǐng)人相互了解,緩解了信息不對(duì)稱的危機(jī)。為適應(yīng)今后的發(fā)展需要,宜構(gòu)建以互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主,政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ),以地區(qū)和市級(jí),省,國(guó)家三級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。主要由于銀行即使是為中小企業(yè)提供貸款也只是提供短期流動(dòng)資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸。然而，金融部門為安全起見(jiàn)必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡(jiǎn)單快捷的要求。只要雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率?，F(xiàn)在全國(guó)許多經(jīng)濟(jì)開(kāi)放城市中，民間借貸已經(jīng)由“地下”走到“地上”老百姓也轉(zhuǎn)變了陳舊的認(rèn)識(shí)民間借貸為政府解決中小企業(yè)貸款難、活躍地方經(jīng)濟(jì)起到了越來(lái)越重要的作用。 物流金融減少中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱、降低中小企業(yè)融資成本、增加中小企業(yè)流動(dòng)資金、加快資金周轉(zhuǎn)效率、降低營(yíng)運(yùn)成本。但是由于水平有限，文中難免會(huì)有不少粗淺，疏漏，偏頗之處，望老師諒解。用一些事情，總會(huì)看清一些人。4. 歲月是無(wú)情的，假如你丟給它的是一片空白，它還給你的也是一片空白。