【正文】 項(xiàng)目分析與評(píng)估的基本特性 所有的項(xiàng)目分析和評(píng)估都具有如下幾個(gè)方面的基本特性： （ 1）決策支持的特性 （ 2）分析比較的特性 （ 3）假設(shè)和預(yù)測(cè)的特性 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （四）如何做好項(xiàng)目的各種決策 注 項(xiàng)目全過(guò)程中的項(xiàng)目分析與評(píng)估示意圖 1)項(xiàng)目定義階段的初步可行性研究 2)項(xiàng)目決策階段的詳細(xì)可行性研究 3)項(xiàng)目設(shè)計(jì)與計(jì)劃階段的方案分析與評(píng)估 4)項(xiàng)目實(shí)施與控制階段項(xiàng)目跟蹤評(píng)估 5)項(xiàng)目完工與交付階段的項(xiàng)目審計(jì)與評(píng)估 6)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段的全面或?qū)ｍ?xiàng)后評(píng)估 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （四）如何做好項(xiàng)目的各種決策 注 項(xiàng)目評(píng)估和項(xiàng)目決策之間的關(guān)系示意圖 初步可行性研究 詳細(xì)可行性研究 項(xiàng)目實(shí)施 項(xiàng)目跟蹤評(píng)估 項(xiàng)目后評(píng)估 未來(lái)項(xiàng)目決策 項(xiàng)目決策 放棄項(xiàng)目 立項(xiàng) 不立項(xiàng) 批準(zhǔn) 不可行 繼續(xù)項(xiàng)目實(shí)施 歷史數(shù)據(jù) 修訂決策方法和政策 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （四）如何做好項(xiàng)目的各種決策 注 項(xiàng)目分析與評(píng)估的內(nèi)容 所有項(xiàng)目分析與評(píng)估都必須包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是項(xiàng)目的專項(xiàng)評(píng)估，二是項(xiàng)目的綜合評(píng)估。很多時(shí)候，調(diào)整政策的代價(jià)要比上項(xiàng)目小得多。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （一）不同角度確定影響項(xiàng)目選擇的因素 有限的資源 絕大多數(shù)組織可利用的資源都是有限的。不管他人如何熱衷，希望渺茫的項(xiàng)目無(wú)論如何也不能選。如果不能保證本組織搶奪先機(jī)，穩(wěn)操勝券，最好不要冒險(xiǎn)。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （一）不同角度確定影響項(xiàng)目選擇的因素 組織內(nèi)部的不同期望 如果不能讓人們真切地看到項(xiàng)目的收益并滿足實(shí)際的需要，例如增加營(yíng)業(yè)額或提高生產(chǎn)率，或者縮短產(chǎn)品或服務(wù)投放市場(chǎng)的時(shí)間，那么，在組織內(nèi)提出任何一個(gè)項(xiàng)目都沒(méi)有意義。項(xiàng)目的潛在收益是人們支持本項(xiàng)目的動(dòng)力。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （一）不同角度確定影響項(xiàng)目選擇的因素 注：勢(shì)力分析示意圖 組織的高層 （ +4） 領(lǐng)導(dǎo)支持 （ 3） 沒(méi)什么 新鮮的 班子成員熱 （ +3） 情高漲 （ 2） 我們可沒(méi) 有這樣干過(guò) 職能部門 （ +2） 大力支持 （ 2） 多數(shù)人 冷眼旁觀 推動(dòng)力 阻力 強(qiáng) 弱 強(qiáng) 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （二）如何做好項(xiàng)目的可行性研究 可行性研究及對(duì)象 可行性研究是在確定某個(gè)項(xiàng)目時(shí)，運(yùn)用相關(guān)技術(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，采用系統(tǒng)的觀點(diǎn)和方法，對(duì)項(xiàng)目方案的各個(gè)方面（包括技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、資源、社會(huì)和環(huán)境等）進(jìn)行調(diào)查研究、分析預(yù)測(cè)、反復(fù)對(duì)比、綜合論證，從而保證項(xiàng)目在技術(shù)上的先進(jìn)適用性、經(jīng)濟(jì)上的合理盈利性、市場(chǎng)和社會(huì)上的可行性，以便對(duì)項(xiàng)目“可行”還是“不可行”作出結(jié)論，選出最優(yōu)方案，為決策提供科學(xué)依據(jù)。 一些國(guó)家和企業(yè)非常重視這項(xiàng)工作，把可行性研究視作“決定工程項(xiàng)目命運(yùn)的環(huán)節(jié)”來(lái)抓。銀行審查可行性報(bào)告，判斷是否有償還能力。 （ 6）作為從國(guó)外引進(jìn)技術(shù)、裝備及與外商正式談判和簽訂合同的依據(jù)。 可行性研究屬于投資前時(shí)期。 （ 3）生產(chǎn)時(shí)期：項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益主要通過(guò)這個(gè)時(shí)期的活動(dòng)來(lái)體現(xiàn)。這一階段的主要任務(wù)是提出項(xiàng)目投資方向的建議。經(jīng)過(guò)機(jī)會(huì)研究初步認(rèn)為項(xiàng)目可行，值得繼續(xù)研究，但又不能決定是否值得詳細(xì)可行性研究時(shí)，就要作初步可行性研究，進(jìn)一步判斷這個(gè)項(xiàng)目是否有生命力，是否有較高的經(jīng)濟(jì)效益。它為投資開(kāi)發(fā)的工程項(xiàng)目的決策提供技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)等各個(gè)方面的依據(jù)，作出詳細(xì)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，提出最后的結(jié)論。說(shuō)明項(xiàng)目的依據(jù)和設(shè)想，投資的必要性和經(jīng)濟(jì)意義。 5）技術(shù)與設(shè)備，技術(shù)選擇，技術(shù)來(lái)源、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)的估計(jì)，設(shè)備的選定、設(shè)備來(lái)源、設(shè)備費(fèi)用估算。 9）建設(shè)工期和實(shí)施進(jìn)度安排。 12）結(jié)論和建議。我國(guó)則應(yīng)在可行性研究的基礎(chǔ)上，由企業(yè)初定，然后上報(bào)有關(guān)部門，由上級(jí)計(jì)劃部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)決策。如，某公司開(kāi)發(fā)新軟件的項(xiàng)目建議書就不一定要由政府有關(guān)部門審查。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （四）可行性研究報(bào)告的主要內(nèi)容 可行性研究報(bào)告 可行性研究報(bào)告，又稱“項(xiàng)目評(píng)價(jià)報(bào)告”，是對(duì)項(xiàng)目是否可行做出的評(píng)定。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （一）如何正確確定現(xiàn)金流量 注：如何確定現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量是以項(xiàng)目作為一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng)，反映項(xiàng)目在整個(gè)壽命周期內(nèi)實(shí)際收入（收益）和實(shí)際支出（費(fèi)用）的現(xiàn)金活動(dòng)。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （一）如何正確確定現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量圖的繪制 現(xiàn)金流量圖是反映某個(gè)項(xiàng)目在整個(gè)壽命周期內(nèi)，各年現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出狀況的圖解，如下圖所示： 0 1 2 3 4 5 n1 n 時(shí)間 /年 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （二）時(shí)間價(jià)值是如何解決等值換算的 項(xiàng)目比較的重要條件 資金的時(shí)間價(jià)值是客觀存在的，資金隨時(shí)間的變化具有一定的規(guī)律性，只要商品生產(chǎn)存在，就必須考慮它的時(shí)間價(jià)值。這樣，在同一系統(tǒng)中不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的相關(guān)資金，即使數(shù)額不等，其價(jià)值可能是相等的。為了達(dá)到支出或收入的時(shí)間可比性要求，必須進(jìn)行資金的等值計(jì)算。當(dāng)規(guī)模的擴(kuò)大是以提高項(xiàng)目（或設(shè)備）的主要設(shè)備（或部件）的效率、功率等達(dá)到時(shí)，則 n=～ ；當(dāng)規(guī)模的擴(kuò)大是以增加項(xiàng)目的機(jī)器設(shè)備的數(shù)量而達(dá)到時(shí)，則n=～ 。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （三）不同投資時(shí)限下的投資估算方法 （ 3）項(xiàng)目（或工程）概算法 項(xiàng)目概算法是目前國(guó)內(nèi)應(yīng)用較廣泛的一種方法。 4）預(yù)備費(fèi)用 :按建筑工程、設(shè)備投資和其他費(fèi)用之和的一定百分比計(jì)算，一般取上述之和的 5％～ 8％。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （三）不同投資時(shí)限下的投資估算方法 （ 2）分項(xiàng)詳細(xì)估算法 需要分項(xiàng)詳細(xì)估算流動(dòng)資金時(shí)，可采用下列公式： 流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 式中： 流動(dòng)資產(chǎn) =應(yīng)收賬款 +存貨 +現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債 =應(yīng)付賬款 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （四）與項(xiàng)目有關(guān)的成本識(shí)別和估算 沉沒(méi)成本 項(xiàng)目的成本（或代價(jià)）是項(xiàng)目所消耗的各種資源，與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的“成本”不同。因?yàn)閷?duì)于現(xiàn)在的決策者來(lái)說(shuō)，沒(méi)有任何選擇余地。例如，未預(yù)料到的突發(fā)事件、油價(jià)急驟上漲等不利的情況。因此，應(yīng)在項(xiàng)目費(fèi)用中列入不可預(yù)見(jiàn)成本。分項(xiàng)估算法把總成本費(fèi)用分為 9大項(xiàng)：①外購(gòu)原材料；②外購(gòu)燃料及動(dòng)力；③工資及福利費(fèi)；④修理費(fèi)；⑤折舊費(fèi)；⑥維簡(jiǎn)費(fèi)；⑦攤銷費(fèi)；⑧利息支出；⑨其他費(fèi)用（如：土地使用稅）。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （五）與項(xiàng)目有關(guān)的價(jià)格如何確定 市場(chǎng)價(jià)格的確定 市場(chǎng)價(jià)格是指實(shí)際發(fā)生的市場(chǎng)交易價(jià)格，它是計(jì)量財(cái)務(wù)支出和收入的直接依據(jù)。合理制定批發(fā)價(jià)格，有利于促進(jìn)工業(yè)生產(chǎn)和商業(yè)流通。但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，有些產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格不能反映項(xiàng)目的真實(shí)投入和產(chǎn)出，這是因?yàn)橛行┊a(chǎn)品受國(guó)家現(xiàn)時(shí)政策的影響，如國(guó)家對(duì)某些產(chǎn)品采取價(jià)格保護(hù)措施，而對(duì)另一些產(chǎn)品采取價(jià)格限制政策；或由于歷史延續(xù)以及其他方面的原因，市場(chǎng)價(jià)格往往偏離其實(shí)際價(jià)值 ，在這種情況下，必須調(diào)整市場(chǎng)價(jià)格，以使其能夠正確反映產(chǎn)品的價(jià)值。影子價(jià)格不僅取決于社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，而且也取決于社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，這種社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括國(guó)家政策限制和資源利用限制等。 如屬后者，那就是項(xiàng)目的代價(jià)。例如，由政府建造的污染排放系統(tǒng)。決策者只好在適當(dāng)權(quán)衡項(xiàng)目的有形效益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和該項(xiàng)目帶來(lái)的無(wú)形效益之后做出判斷。 評(píng)價(jià)項(xiàng)目效益的指標(biāo)體系有：反映 勞動(dòng)成果類 （或收益類）的指標(biāo)、反映 勞動(dòng)耗費(fèi)類 的指標(biāo)，以及同時(shí)反映 收益和勞動(dòng)耗費(fèi) 的綜合指標(biāo)（或稱效益類指標(biāo)）。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （二）如何確定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 反映勞動(dòng)成果類的指標(biāo) 反映勞動(dòng)成果類的指標(biāo)即反映技術(shù)方案的有用勞動(dòng)成果指標(biāo)。用價(jià)值量表示的數(shù)量指標(biāo)有商品產(chǎn)值、總產(chǎn)值、凈產(chǎn)值、銷售收入等。衡量的指標(biāo)有品種數(shù)、新產(chǎn)品增加和代替老產(chǎn)品的百分?jǐn)?shù)、產(chǎn)品配套率和產(chǎn)品自給率等。但其質(zhì)量特性可劃分為 適用性、可靠性、經(jīng)濟(jì)性 三類。反映利潤(rùn)大小的指標(biāo)有利潤(rùn)總額、利潤(rùn)率等。 生產(chǎn)成本包括各項(xiàng)直接支出（直接材料、直接工資和其他直接支出）及制造費(fèi)用。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （二）如何確定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 2．單位產(chǎn)品投資額 投資總額與年產(chǎn)品產(chǎn)量（或年生產(chǎn)能力）之比稱為單位產(chǎn)品投資額（或單位生產(chǎn)能力投資額）。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （二）如何確定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 反映收益和勞動(dòng)耗費(fèi)的綜合指標(biāo) 反映收益與勞動(dòng)耗費(fèi)的綜合指標(biāo)，可分為絕對(duì)的效益指標(biāo)和相對(duì)的效益指標(biāo)。如： 它的數(shù) 值越大，經(jīng)濟(jì)效益越好。利用率越高，生產(chǎn)能力發(fā)揮越充分。即： 注 5：流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （二）如何確定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 （ 2）相對(duì)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo) 它反映一個(gè)方案相對(duì)于另一個(gè)方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益。它是靜態(tài)差額投資收益率的倒數(shù)。 根據(jù)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的比較原理，對(duì)兩個(gè)以上的項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益比較時(shí)，必須遵循以下 4個(gè)可比原則： ①滿足需要上的可比； ②消耗費(fèi)用上的可比； ③價(jià)格指標(biāo)上的可比； ④時(shí)間上的可比。 “合理的價(jià)格”是指價(jià)格必須正確反映產(chǎn)品價(jià)值，各種產(chǎn)品之間的比價(jià)合理。即在分析近期技術(shù)方案時(shí)，應(yīng)統(tǒng)一使用現(xiàn)行價(jià)格，而在分析遠(yuǎn)景技術(shù)方案時(shí)，則應(yīng)統(tǒng)一使用遠(yuǎn)景價(jià)格。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （四）項(xiàng)目分析的一般程序 項(xiàng)目分析主要是對(duì)各種可行的技術(shù)方案進(jìn)行綜合分析、計(jì)算、比較和評(píng)價(jià)，全面衡量其經(jīng)濟(jì)效益，以作出最佳選擇，為決策提供科學(xué)依據(jù)。目標(biāo)是根據(jù)問(wèn)題的性質(zhì)、范圍、原因和任務(wù)設(shè)定的，是項(xiàng)目分析中至關(guān)重要的一環(huán)。資料是分析的基礎(chǔ)，資料正確與否，直接影響分析的質(zhì)量，資料要真實(shí)、先進(jìn)、及時(shí)和全面。 建立經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型 經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型是項(xiàng)目分析的基礎(chǔ)和手段。如技術(shù)方案中求解目標(biāo)值的指標(biāo)體系中的所有變量均為確定值。 它的常數(shù)和變量均為不確定 值，需用主觀分析的方法判斷取值。 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 五、項(xiàng)目初開(kāi)始，決策最重要 本章的主要內(nèi)容： （一）如何做好單一項(xiàng)目的分析與決策 （二）如何做好兩個(gè)項(xiàng)目的分析與優(yōu)選決策 （三）如何做好多個(gè)項(xiàng)目的分析與優(yōu)選決策 納稅人俱樂(lè)部 4006509936 （一）如何做好單一項(xiàng)目的分析與決策 單一項(xiàng)目的分析與決策方法主要包括投資回收期和投資收益率兩種基本方法。取舍的條件是： 式中 Pc——基準(zhǔn)投資回收期。 （ 2）成本構(gòu)成比例。