總保險(xiǎn)費(fèi)和資產(chǎn)份額-預(yù)覽頁
【正文】 0元的盈余下降，甚至形成 U型虧損，解約有助于改善經(jīng)營(yíng) ? 保險(xiǎn)人往往采用最新的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來進(jìn)行資產(chǎn)份額分析，數(shù)據(jù)來源包括自身經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、再保險(xiǎn)人。即使在第 12年開始，公司對(duì)解約的保單有凈利，也會(huì)損失保單未來預(yù)期的利潤(rùn)。 （ 2）在較早的保單年度，資產(chǎn)份額通常少于解約價(jià)值，公司會(huì)因保單持有人的解約而發(fā)生真正的損失 （ 3）決定某類保單資產(chǎn)份額何時(shí)等于或大于解約價(jià)值，是一項(xiàng)重要的管理決策。 （ 3）確認(rèn)時(shí)期越短，總保費(fèi)要求越大，或保額降低或利潤(rùn)邊際降低。當(dāng)全部累積資產(chǎn)不足以滿足支付要求時(shí)，保險(xiǎn)公司須貸出盈余來彌補(bǔ)不足。較保守的費(fèi)率假設(shè)是被允許的，可以用分紅調(diào)整保費(fèi)達(dá)到公平原則。測(cè)試的目的在于確定在真實(shí)的死亡率、投資收益、費(fèi)用和退保的假設(shè)下，費(fèi)率結(jié)構(gòu)能否產(chǎn)生足夠高的資金累積以提供保單約定的退保價(jià)值、死亡給付以及其他給付，能否產(chǎn)生所希望的公司財(cái)務(wù)結(jié)果，能否滿足法律要求，并確保最后的凈成本是有競(jìng)爭(zhēng)力的、合理的且穩(wěn)定的。因此，計(jì)算保費(fèi)或利差返還中適用的凈投資收益率已作考慮，附加費(fèi)用不包含此項(xiàng) 5 ? 保險(xiǎn)費(fèi)用的分類 按職能分類 ? 第 1年度費(fèi)用 ? 續(xù)年度費(fèi)用 ? 理賠費(fèi)用 ? 行政費(fèi)用 6 ? 隨保費(fèi)數(shù)額變動(dòng)的費(fèi)用 ? 隨保險(xiǎn)面額變動(dòng)的費(fèi)用 ? 隨保單數(shù)量變動(dòng)的費(fèi)用 按變動(dòng)因素分類 7 ? 在費(fèi)率結(jié)構(gòu)中反映費(fèi)用，解決兩大問題 （ 1）一個(gè)公平的附加費(fèi)用系統(tǒng)，應(yīng)該使每份保單支付各自的成本 （ 2）認(rèn)定何時(shí)發(fā)生該項(xiàng)費(fèi)用 8 三、試驗(yàn)性總保費(fèi)的制定 ? 總保費(fèi)可以被視為純保費(fèi)加附加費(fèi)，但更經(jīng)常地被看成獨(dú)立于評(píng)估純保費(fèi)而基于總保費(fèi)所有要素得出的一個(gè)金額 ? 構(gòu)成總保費(fèi)的 5個(gè)基本因素是： （ 1）索賠的預(yù)期金額和發(fā)生率 （ 2）合適的投資回報(bào)率 （ 3）退保率和退保金額 （ 4）費(fèi)用和稅金的金額和發(fā)生率 （ 5）盈余或利潤(rùn)的貢獻(xiàn)金額 9 ? 所制定的毛保費(fèi)費(fèi)率結(jié)構(gòu)通常是試驗(yàn)性的，需要進(jìn)行資產(chǎn)份額的測(cè)試。利源分析是經(jīng)營(yíng)成果的事后分析，而資產(chǎn)份額卻可以事先預(yù)估一張保單數(shù)年后的價(jià)值 12 二、資產(chǎn)份額的一般作用 （ 1）測(cè)試潛在利潤(rùn)。 ? 計(jì)算過程類似于過去法的準(zhǔn)備金計(jì)算，但資產(chǎn)份額根據(jù)更為可信的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)試，使用總保費(fèi)而不是純保費(fèi) 17 ? 將每年度的資產(chǎn)份額與相對(duì)的責(zé)任準(zhǔn)備金及解約現(xiàn)金價(jià)值做比較，保險(xiǎn)人可以評(píng)估總保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性和公平性 （ 1）大部分累積的資產(chǎn)需要提供死亡賠付、費(fèi)用等資金，即需要資助保單責(zé)任準(zhǔn)備金。這一時(shí)期被稱為“ 確認(rèn)時(shí)期（ validation period）”。這通常發(fā)生在幾個(gè)（ 3~10年）保單年度之后。每年的保費(fèi)與利息所得被用來作為收入，死亡理賠、解約金、紅利、費(fèi)用等是支出 （ 2）第 1年度的資產(chǎn)份額為負(fù)數(shù)，反映出較高的首年度費(fèi)用（銷售、承保、發(fā)單等） （ 3）雖然首年度解約的保單所有人沒有現(xiàn)金價(jià)值，但對(duì)于每一張解約的保單，保險(xiǎn)公司都要遭受損失。 從保單第 12年度開始，這群保單在預(yù)期的運(yùn)營(yíng)情況下將產(chǎn)生正的盈余，即能償付從早期保單年度所借用的全部金額，并且資產(chǎn)負(fù)債表在資產(chǎn)增加方面超過責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債的增加而有盈余，每年遞增。也可反映對(duì)未來投資收益率的預(yù)期，如對(duì)第 1至第 10年度取一假設(shè)較高的利率，而其后采取較低的利率 28 3. 營(yíng)運(yùn)費(fèi)用 ? 當(dāng)實(shí)際營(yíng)運(yùn)費(fèi)用增加時(shí)，年末資產(chǎn)份額（第 17欄）下降，責(zé)任準(zhǔn)備金（第 18欄）數(shù)值不變，年末每 1000元的盈余 [(17)(18)]將下降，甚至可能形成 U型虧損狀況 ? 由于費(fèi)用要素根據(jù)的是保險(xiǎn)人業(yè)務(wù)的平均收費(fèi)頻率，在資產(chǎn)份額研究中，必須以反映出各種保險(xiǎn)費(fèi)收費(fèi)頻率方式的預(yù)估比例進(jìn)行調(diào)整 ? 資產(chǎn)份額計(jì)算之前，須先進(jìn)行詳細(xì)的成本分析 29 4. 解約率 ? 當(dāng)解約率加倍的時(shí)候，年末資產(chǎn)份額出現(xiàn)先降后升，年末每 1000元的盈余也先降后升，盈虧轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)后移 ? 一般而言，解約率越高，保險(xiǎn)人的利潤(rùn)就越低，會(huì)造成較低的紅利或其他非保證的保單利益降低。由于該方法具有高度靈活性，對(duì)保險(xiǎn)人的精算技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)要求較
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