【正文】 的一種額度授信形式 6. 公開授信額度是在從對客戶確定的用于內(nèi)部控制的授信額度內(nèi)扣除預(yù)計(jì)在公開額度授信期限內(nèi)客戶固定資產(chǎn)貸款 ,固定資產(chǎn)性質(zhì)的房地產(chǎn)開發(fā)貸款和境外籌資轉(zhuǎn)貸款的信用需求量 ,再結(jié)合考慮銀行的信貸政策后確定的公開承諾的授信總量 7. 逐筆審批 授信 8. 一般額度授信有效期 : 每半年對客戶進(jìn)行一次全面的調(diào)查 ,入客戶情況無大的變化 ,原授信額度可繼續(xù)使用 ,但不得長于 3年 . 公開額度授信的有效期通常為一年 . 5 六 . 貸款 : 支持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營 : 利率 ,結(jié)息 , 貼息與展期 . :1999年 7月推出“封閉貸款管理辦法” ? 國有企業(yè)虧損 ,負(fù)債率高 ,部分產(chǎn)品有銷路 ,缺乏流動資金支持 ,有銷 路的產(chǎn)品也無法生產(chǎn) . ? 封閉運(yùn)行 ,封閉管理 :銀行為企業(yè)開立封閉貸款結(jié)算專戶 ,?？顚Ｓ?, 單獨(dú)核算 .“雙簽制” ? 企業(yè)不允許用專戶款項(xiàng)支付老的欠款 ,工資 ,費(fèi)用 ? 銀行不允許從專戶款項(xiàng)中扣除老的欠款和欠息 ? 購貨鑒證 ,保值分利 6 七 .債券 企業(yè)債券管理?xiàng)l例 7 八 .進(jìn)出口貿(mào)易融資 銀行為客戶的進(jìn)出口貿(mào)易活動提供的短期融資便利 : 只對客戶生產(chǎn)經(jīng)營周期和資金占用時(shí)間短的國際貿(mào)易活動提供 .對于長期占用資金的國際貿(mào)易活動 ,入大型設(shè)備的進(jìn)出口業(yè)務(wù) ,一般列入國際收支中的資本往來項(xiàng)目 ,要納入我國的外債管理 . 信用證項(xiàng)下的融資 :信用證開證 ,進(jìn)口押匯 ,提貨擔(dān)保 ,出口押匯 ,打包貸款 非信用證項(xiàng)下的融資 :進(jìn)口托收押匯 ,出口托收押匯 ,票據(jù)貼現(xiàn) . 8 九 . 境外籌資轉(zhuǎn)貸款 ? 以金融機(jī)構(gòu)作為對外融資的主體 ,在境外籌資后再轉(zhuǎn)貸給給國內(nèi)企業(yè) ? 籌資方 : 降低籌資成本 融資方 : 降低風(fēng)險(xiǎn) ? 境外融資轉(zhuǎn)貸款的類型比較 LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率 (London Interbank Offered Rate) 每個(gè)工作日 ,上午 11時(shí) .隔夜 ,7天 ,1月 ,3月 ,7月 CIRR: 商業(yè)利息參考利率 (Commercial Interest Reference Rates),是 OECD為約定成員國的官方支持的出口信 貸采用利率 ,每月變動一次 ,至多 120天必須變動 . 9 類型 境外融資機(jī)構(gòu) 貸款用途 期限 利率費(fèi)用 資金 出口信貸 國外出口信貸 購買提供出口 515 CIRR+承諾費(fèi) 直接貸記 機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行 信貸國的設(shè)備 管理費(fèi) 出口商賬戶 商業(yè)貸款 國外商業(yè)銀行 出口信貸配套 57 LIBOR+利差 資金進(jìn)入 或不指定用途 承諾費(fèi) ,管理費(fèi) 借款人賬戶 發(fā)債 境外機(jī)構(gòu)投資 不限定 不一 LIBOR+利差 資金進(jìn)入 者 發(fā)行費(fèi) 借款人賬戶 政府貸款 國外政府貸款 指定用于購買 1030 無息 ,低息 ,一 直接貸記 機(jī)構(gòu) 設(shè)備 般無費(fèi)用 出口人賬戶 貼息貸款 國外商業(yè)銀行 指定用于購買 515 低利率 ,承諾費(fèi) 直接貸記 設(shè)備 管理費(fèi) 出口人賬戶 10 十 .對外出口信貸 對外出口信貸是指國家為支持我國產(chǎn)品出口，采取提供保險(xiǎn)，補(bǔ)貼利息等方式，鼓勵(lì)我國金融機(jī)構(gòu)對我國出口商，外國進(jìn)口商或進(jìn)口國銀行提供的優(yōu)惠貸款。 ，將出口信貸保險(xiǎn)費(fèi)納入合同價(jià)； OECD規(guī)定； ； 合同。出口方銀行與進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行簽定貸款協(xié)議； 3。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是貼現(xiàn)商業(yè)匯票的銀行將貼現(xiàn)的票據(jù)，再向其他商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)的行為，它是商業(yè)銀行之間的票據(jù)轉(zhuǎn)讓與買賣，也是商業(yè)銀行之間調(diào)劑頭寸的手段之一。 18 案例 :擔(dān)保圈 新形態(tài)斂財(cái)模式 : 福建圈的相互擔(dān)保 “新財(cái)富” 2021年 12月號 : “擔(dān)保圈中的上市公司互相擔(dān)保 , 或?yàn)榇蠊蓶|及關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保獲得大筆貸款 , 而獲得的貸款則大部分流向大股東 , 或通過投資流出 . 隨著擔(dān)保圈及周邊公司業(yè)績下降 , 形成上市公司的大量壞帳 , 并最終導(dǎo)致銀行形成巨額壞帳 .” “2021年以來 ,共有 130多家上市公司發(fā)布過擔(dān)保事項(xiàng)公告 ,總金額高達(dá)230億元 .其中由一半公司的擔(dān)保金額超過其凈資產(chǎn)的 20%,擔(dān)保期限也趨長 ,從幾個(gè)月到三五年 ,最長達(dá)十四年 .” 福建擔(dān)保圈包括 16家上市公司及 100多家相關(guān)公司 ,上市公司總資產(chǎn)200多億元 (2021年中期 ). 19 按 16家上市公司平均數(shù) 單位 :千萬元 經(jīng)營活動 產(chǎn)生現(xiàn)金流量不足以償還債務(wù) 1998 1999 2021 1998 1999 2021 1998 1999 2021 投資活動 凈流出 籌資活動 大部分現(xiàn)金流量來自與籌資活動 20 籌資財(cái)務(wù) 企業(yè)資金的籌集 十四：租賃 售后回租 經(jīng)營性租賃 融資租賃 租賃的長處 十五 .BOT building, operation ,transfer 建設(shè) 經(jīng)營 轉(zhuǎn)交 21 案例研究 : 可轉(zhuǎn)換債券 ( Convertible Bond, 簡稱 :CB) ? 可轉(zhuǎn)換債券的概念 : 是一種無擔(dān)保、無追索權(quán)、低信用級別、兼有債券性和股權(quán)性的中長期混合型融資工具。為解決資金需求， 1992年 10月，經(jīng)股東大會討論，審議通過，并經(jīng)有關(guān)部門同意，公司向社會公眾發(fā)布公告將發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。發(fā)行規(guī)模： 5億元人民幣 2。轉(zhuǎn)股時(shí)間： 1993年 6月 1日至 1995年 12月 31日（發(fā)行半年后至期 末） 6。贖回條例：公式有權(quán)在發(fā)行后兩年半至到期日前按 5150元的價(jià) 格贖回 24 ? 結(jié)果 上市交易情況： 轉(zhuǎn)券于 1993年 2月 10日在深圳交易所正式掛牌交易，交易面值 1